#AskMovchans: Фонд GEIST, входящий в его группу фондов, не может превзойти перфоманс S&P500 на среднесроке. Какие причины она видит в этом?
Управляющая фондом GEIST Movchan's Group Елена Чиркова: Если коротко, то фонд и не планировал обыгрывать рынок, когда тот бешено растет. Мы достигли целевой доходности в 2020 году, были в плюсе в 2021-м и очень сильно обыгрываем рынок в 2022. Все три года наша бета гораздо лучше, чем у рынка, а в 2022 году мы показываем и альфу.
#elenachirkova #geist
Управляющая фондом GEIST Movchan's Group Елена Чиркова: Если коротко, то фонд и не планировал обыгрывать рынок, когда тот бешено растет. Мы достигли целевой доходности в 2020 году, были в плюсе в 2021-м и очень сильно обыгрываем рынок в 2022. Все три года наша бета гораздо лучше, чем у рынка, а в 2022 году мы показываем и альфу.
#elenachirkova #geist
Продолжаем рассказывать о наших продуктах
Партнер-учредитель Movchan's Group #Андрей_Мовчан и Старший партнер #Елена_Чиркова обсудили, как изменилась стратегия фонда #GEIST с момента запуска и что ожидает фонд в будущем.
Приятного просмотра!
Партнер-учредитель Movchan's Group #Андрей_Мовчан и Старший партнер #Елена_Чиркова обсудили, как изменилась стратегия фонда #GEIST с момента запуска и что ожидает фонд в будущем.
Приятного просмотра!
Интервью со старшим партнером Movchan’s Group и советником фонда GEIST Еленой Чирковой
Елена рассказывает о критериях отбора инвестиционных фондов в портфель, на какие существенные факты нужно обращать внимание и как избежать инвестиций в мошеннические фонды.
https://youtu.be/TJO8-gvE0Ck
#GEIST
Елена рассказывает о критериях отбора инвестиционных фондов в портфель, на какие существенные факты нужно обращать внимание и как избежать инвестиций в мошеннические фонды.
https://youtu.be/TJO8-gvE0Ck
#GEIST
YouTube
Как находить фонды для инвестиций, строить стратегию и вычислять мошенников — фонд GEIST
Связаться с Movchan’s Group и узнать больше про фонд GEIST: rnagapetiants@movchans.com
Старший партнер Movchan’s Group Рафаэль Нагапетьянц и старший партнер группы, советник фонда GEIST Елена Чиркова обсудили работу GLOBAL EQUITY INVESTMENT FUND (GEIST)…
Старший партнер Movchan’s Group Рафаэль Нагапетьянц и старший партнер группы, советник фонда GEIST Елена Чиркова обсудили работу GLOBAL EQUITY INVESTMENT FUND (GEIST)…
«Нужна ли диверсификация и как управляющие снижают рыночные риски?», — вопрос из комментариев.
Отвечает старший партнер Movchan’s Group и советник фонда GEIST Елена Чиркова
Диверсификация всегда подразумевает увеличение количества инструментов в портфеле (уменьшение долей отдельных инструментов), причем в идеале эти инструменты должны не коррелировать или мало коррелировать друг с другом.
Я считаю, что рыночный риск — это последний из рисков, который нужно диверсифицировать. Представьте, что вы работаете на лучшем фондовом рынке в мире — США — и решили диверсифицировать риск рынка США и пошли на менее успешные рынки. В этом особого смысла нет. Лучше придерживаться лучшего рынка, чем диверсифицировать рыночный риск за счет включения худших.
А кроме того, работать с рыночным риском можно не только с помощью диверсификации. Его можно, например, уменьшать за счет одновременного открытия длинных и коротких позиций — это стратегия long/short (или открытия длинных отдельных позиций и шорта на рынок в целом). Поскольку в отсутствие индивидуальных движений отдельных бумаг, вызванных их специфическими новостями, при движении рынка в целом при такой стратегии одни пойдут вверх, а другие — вниз, у такой стратегии рыночный риск меньше. Применяя такой способ, можно минимизировать или даже полностью убирать рыночный риск, не прибегая к диверсификации.
Что касается того, как действуем мы, то у нас много разных продуктов, и в каждом контроль за рыночным риском осуществляется своим способом. Фонд GEIST, например, покупает фонды со стратегиями long/short, совокупный портфель которых гораздо менее волатилен, чем американский фондовый рынок.
#GEIST
Отвечает старший партнер Movchan’s Group и советник фонда GEIST Елена Чиркова
Диверсификация всегда подразумевает увеличение количества инструментов в портфеле (уменьшение долей отдельных инструментов), причем в идеале эти инструменты должны не коррелировать или мало коррелировать друг с другом.
Я считаю, что рыночный риск — это последний из рисков, который нужно диверсифицировать. Представьте, что вы работаете на лучшем фондовом рынке в мире — США — и решили диверсифицировать риск рынка США и пошли на менее успешные рынки. В этом особого смысла нет. Лучше придерживаться лучшего рынка, чем диверсифицировать рыночный риск за счет включения худших.
А кроме того, работать с рыночным риском можно не только с помощью диверсификации. Его можно, например, уменьшать за счет одновременного открытия длинных и коротких позиций — это стратегия long/short (или открытия длинных отдельных позиций и шорта на рынок в целом). Поскольку в отсутствие индивидуальных движений отдельных бумаг, вызванных их специфическими новостями, при движении рынка в целом при такой стратегии одни пойдут вверх, а другие — вниз, у такой стратегии рыночный риск меньше. Применяя такой способ, можно минимизировать или даже полностью убирать рыночный риск, не прибегая к диверсификации.
Что касается того, как действуем мы, то у нас много разных продуктов, и в каждом контроль за рыночным риском осуществляется своим способом. Фонд GEIST, например, покупает фонды со стратегиями long/short, совокупный портфель которых гораздо менее волатилен, чем американский фондовый рынок.
#GEIST
Чем занимается Movchan's Group?
Мы управляем частным капиталом — бережно, прозрачно и вдумчиво. С 2015 года разрабатываем инвестиционные решения для тех, кто ценит устойчивость: наши стратегии показали свою эффективность во время пандемии и геополитических кризисов. В портфеле — 5 фондов и команда партнёров, которые инвестируют вместе с 500+ клиентами. В этом канале — аналитика, новости и инвестиционные идеи от тех, кто делает ставку на здравый смысл.
Разобрали наш контент по темам, чтобы вы быстро находили нужное:
#Макро — новости макроэкономики
#Налоги — новости налогов и права для инвесторов
#FAQ — ответы на часто задаваемые вопросы
#Исследования — исследования из мира финансов
#Результаты — показатели наших фондов и стратегий
#Инфраструктура — все, что касается инфраструктуры вложений
#Хедж_фонды — новости хедж-фондов
#Недвижимость — все об инвестициях в недвижимость
#Крипто — все о криптовалютах
#Образование — образовательная информация
#Золотые_визы — все о получении ВНЖ или гражданства за инвестиции в экономику той или иной страны
#GEIST #ARGO #LAIF #ARQ #COSSACK #FISTR — новости по нашим продуктам
Если у вас есть вопрос — смело задавайте его в комментариях или пишите на почту contact@movchans.com с пометкой «Вопрос инвестора».
Мы управляем частным капиталом — бережно, прозрачно и вдумчиво. С 2015 года разрабатываем инвестиционные решения для тех, кто ценит устойчивость: наши стратегии показали свою эффективность во время пандемии и геополитических кризисов. В портфеле — 5 фондов и команда партнёров, которые инвестируют вместе с 500+ клиентами. В этом канале — аналитика, новости и инвестиционные идеи от тех, кто делает ставку на здравый смысл.
Разобрали наш контент по темам, чтобы вы быстро находили нужное:
#Макро — новости макроэкономики
#Налоги — новости налогов и права для инвесторов
#FAQ — ответы на часто задаваемые вопросы
#Исследования — исследования из мира финансов
#Результаты — показатели наших фондов и стратегий
#Инфраструктура — все, что касается инфраструктуры вложений
#Хедж_фонды — новости хедж-фондов
#Недвижимость — все об инвестициях в недвижимость
#Крипто — все о криптовалютах
#Образование — образовательная информация
#Золотые_визы — все о получении ВНЖ или гражданства за инвестиции в экономику той или иной страны
#GEIST #ARGO #LAIF #ARQ #COSSACK #FISTR — новости по нашим продуктам
Если у вас есть вопрос — смело задавайте его в комментариях или пишите на почту contact@movchans.com с пометкой «Вопрос инвестора».
Австралия: экономика страны
В начале сентября в портфель нашего фонда GEIST был добавлен фонд, имеющий прямую ориентацию на рынок акций Австралии. С момента своего создания в 2015 году он принес инвесторам около 22% годовых в долларах США.
Статья об Австралии от аналитика Movchan’s Group Сергея Гурова.
Зачем это знать
Правильная географическая диверсификация вложений может уберечь инвесторов от ряда рисков. Австралия — редкий пример развитой страны с большой экономикой, которая в XXI веке показывала высокий рост ВВП.
#GEIST
В начале сентября в портфель нашего фонда GEIST был добавлен фонд, имеющий прямую ориентацию на рынок акций Австралии. С момента своего создания в 2015 году он принес инвесторам около 22% годовых в долларах США.
Статья об Австралии от аналитика Movchan’s Group Сергея Гурова.
Зачем это знать
Правильная географическая диверсификация вложений может уберечь инвесторов от ряда рисков. Австралия — редкий пример развитой страны с большой экономикой, которая в XXI веке показывала высокий рост ВВП.
#GEIST
Как устроен австралийский рынок акций
В начале сентября в портфель фонда GEIST был добавлен фонд, напрямую ориентированный на рынок акций Австралии. Мы уже объясняли устройство экономики страны. А в этой статье расскажем об австралийском рынке акций в XX и XXI веках.
Статья об Австралии от аналитика Movchan’s Group Сергея Гурова.
Зачем это знать
Несмотря на то, что исторические доходности фондового рынка нельзя напрямую экстраполировать в будущее, инвесторам тем не менее стоит иметь в виду, сколько приносили вложения в тот или иной рынок в прошлом. Исходя из того, что в настоящее время не фиксируются фундаментальные негативные изменения в экономике Австралии (и, помимо этого, они не прогнозируются в ближайшем будущем), можно предполагать, что сильного падения доходности австралийских акций ждать не стоит.
#GEIST
В начале сентября в портфель фонда GEIST был добавлен фонд, напрямую ориентированный на рынок акций Австралии. Мы уже объясняли устройство экономики страны. А в этой статье расскажем об австралийском рынке акций в XX и XXI веках.
Статья об Австралии от аналитика Movchan’s Group Сергея Гурова.
Зачем это знать
Несмотря на то, что исторические доходности фондового рынка нельзя напрямую экстраполировать в будущее, инвесторам тем не менее стоит иметь в виду, сколько приносили вложения в тот или иной рынок в прошлом. Исходя из того, что в настоящее время не фиксируются фундаментальные негативные изменения в экономике Австралии (и, помимо этого, они не прогнозируются в ближайшем будущем), можно предполагать, что сильного падения доходности австралийских акций ждать не стоит.
#GEIST
Идея создать фонд GEIST возникла, когда рынок резко упал из-за пандемии. Однако к моменту открытия фонда рынок уже восстановился и показался нам дорогим, из-за чего мы занимали очень осторожную позицию.
Поэтому в 2022 году GEIST сменил стратегию, став фондом фондов.
Как мы к этому пришли и в чем преимущества нового подхода, рассказывает Елена Чиркова, старший партнер Movchan’s Group и советник фонда GEIST.
Зачем это знать
Благодаря новой стратегии GEIST инвесторы могут вложиться в портфель лучших фондов, который они практически точно не смогли бы создать самостоятельно из-за высокого порога входа в фонды.
#GEIST
Поэтому в 2022 году GEIST сменил стратегию, став фондом фондов.
Как мы к этому пришли и в чем преимущества нового подхода, рассказывает Елена Чиркова, старший партнер Movchan’s Group и советник фонда GEIST.
Зачем это знать
Благодаря новой стратегии GEIST инвесторы могут вложиться в портфель лучших фондов, который они практически точно не смогли бы создать самостоятельно из-за высокого порога входа в фонды.
#GEIST
Клифф Аснесс — миллиардер, основатель и руководитель компании AQR Capital Management, под управлением которой находится 110 млрд долл. Он один из пионеров количественных методов и при этом остается сторонником стоимостного инвестирования.
Читайте подробнее об истории AQR, взглядах Аснесса и рыночных кризисах, через которые прошла компания, в нашей статье.
Зачем это знать
Наш фонд GEIST вложился в один из фондов AQR. Подробнее о результатах мы расскажем вам в одной из следующих публикаций.
#GEIST
Читайте подробнее об истории AQR, взглядах Аснесса и рыночных кризисах, через которые прошла компания, в нашей статье.
Зачем это знать
Наш фонд GEIST вложился в один из фондов AQR. Подробнее о результатах мы расскажем вам в одной из следующих публикаций.
#GEIST