Чем занимается Movchan's Group?
Мы управляем частным капиталом — бережно, прозрачно и вдумчиво. С 2015 года разрабатываем инвестиционные решения для тех, кто ценит устойчивость: наши стратегии показали свою эффективность во время пандемии и геополитических кризисов. В портфеле — 5 фондов и команда партнёров, которые инвестируют вместе с 500+ клиентами. В этом канале — аналитика, новости и инвестиционные идеи от тех, кто делает ставку на здравый смысл.
Разобрали наш контент по темам, чтобы вы быстро находили нужное:
#Макро — новости макроэкономики
#Налоги — новости налогов и права для инвесторов
#FAQ — ответы на часто задаваемые вопросы
#Исследования — исследования из мира финансов
#Результаты — показатели наших фондов и стратегий
#Инфраструктура — все, что касается инфраструктуры вложений
#Хедж_фонды — новости хедж-фондов
#Недвижимость — все об инвестициях в недвижимость
#Крипто — все о криптовалютах
#Образование — образовательная информация
#Золотые_визы — все о получении ВНЖ или гражданства за инвестиции в экономику той или иной страны
#GEIST #ARGO #LAIF #ARQ #COSSACK #FISTR — новости по нашим продуктам
Если у вас есть вопрос — смело задавайте его в комментариях или пишите на почту contact@movchans.com с пометкой «Вопрос инвестора».
Мы управляем частным капиталом — бережно, прозрачно и вдумчиво. С 2015 года разрабатываем инвестиционные решения для тех, кто ценит устойчивость: наши стратегии показали свою эффективность во время пандемии и геополитических кризисов. В портфеле — 5 фондов и команда партнёров, которые инвестируют вместе с 500+ клиентами. В этом канале — аналитика, новости и инвестиционные идеи от тех, кто делает ставку на здравый смысл.
Разобрали наш контент по темам, чтобы вы быстро находили нужное:
#Макро — новости макроэкономики
#Налоги — новости налогов и права для инвесторов
#FAQ — ответы на часто задаваемые вопросы
#Исследования — исследования из мира финансов
#Результаты — показатели наших фондов и стратегий
#Инфраструктура — все, что касается инфраструктуры вложений
#Хедж_фонды — новости хедж-фондов
#Недвижимость — все об инвестициях в недвижимость
#Крипто — все о криптовалютах
#Образование — образовательная информация
#Золотые_визы — все о получении ВНЖ или гражданства за инвестиции в экономику той или иной страны
#GEIST #ARGO #LAIF #ARQ #COSSACK #FISTR — новости по нашим продуктам
Если у вас есть вопрос — смело задавайте его в комментариях или пишите на почту contact@movchans.com с пометкой «Вопрос инвестора».
О каких недостатках вложений в недвижимость могут не задумываться инвесторы
Инвестиции в реальные объекты недвижимости, по сравнению с вложениями в фонды недвижимости, обладают рядом существенных недостатков. Рассказываем о них в наших карточках.
Зачем это знать
Вложения в реальные объекты менее эффективны, чем считают многие инвесторы, по нескольким параметрам.
#Образование
Инвестиции в реальные объекты недвижимости, по сравнению с вложениями в фонды недвижимости, обладают рядом существенных недостатков. Рассказываем о них в наших карточках.
Зачем это знать
Вложения в реальные объекты менее эффективны, чем считают многие инвесторы, по нескольким параметрам.
#Образование
Какие преимущества профессиональные аналитики имеют по сравнению с частными инвесторами?
Отвечает Павел Широчкин, аналитик фондов ARGO/LAIF/FLAG.
Прежде всего, это доступ к платной информации: базы данных фондов, инструментов и т. д. Также это коммуникация с другими управляющими и аналитиками. В такой коммуникации рождается большое количество идей и идет обмен мнениями и информацией, без которой невозможно понимать то, что сейчас происходит на рынке.
Кроме того, анализируя фонды с точки зрения инвестиций, мы в Movchan’s Group имеем доступ к управляющим этих фондов, которым мы можем задавать вопросы. Мы много информации получаем таким образом. Для некоторых фондов очень важны отношения с брокерами, способными поставлять много торговых идей.
Кроме того, в пользу аналитиков — знания, полученные из теории или практики. Несмотря на то, что информации на рынке в избытке, ее нужно уметь правильно обрабатывать и делать из нее грамотные выводы. Думаю, что для частного инвестора (особенно без экономического или математического образования) это основная проблема.
Зачем это знать
Частным инвесторам без информационного или технологического преимущества сложно обыгрывать рынок.
#Образование
Отвечает Павел Широчкин, аналитик фондов ARGO/LAIF/FLAG.
Прежде всего, это доступ к платной информации: базы данных фондов, инструментов и т. д. Также это коммуникация с другими управляющими и аналитиками. В такой коммуникации рождается большое количество идей и идет обмен мнениями и информацией, без которой невозможно понимать то, что сейчас происходит на рынке.
Кроме того, анализируя фонды с точки зрения инвестиций, мы в Movchan’s Group имеем доступ к управляющим этих фондов, которым мы можем задавать вопросы. Мы много информации получаем таким образом. Для некоторых фондов очень важны отношения с брокерами, способными поставлять много торговых идей.
Кроме того, в пользу аналитиков — знания, полученные из теории или практики. Несмотря на то, что информации на рынке в избытке, ее нужно уметь правильно обрабатывать и делать из нее грамотные выводы. Думаю, что для частного инвестора (особенно без экономического или математического образования) это основная проблема.
Зачем это знать
Частным инвесторам без информационного или технологического преимущества сложно обыгрывать рынок.
#Образование
В выходные внимание рынков было приковано к публикации отчетов об инвестициях крупных инвесторов в IV квартале 2024 года, так называемым формам 13F. Berkshire Hathaway не продавала акции Apple, завершив 12-месячную серию распродаж, в результате которой доля Apple в портфеле сократилась с 50% до 28%.
Портфель Баффета по-прежнему остается сконцентрированным: на топ-10 инвестиций приходится 90% портфеля. Готовность делать крупные ставки стала одним из важнейших компонентов раннего успеха Баффета. Об этом говорится в новой книге о первых 10 инвестициях Баффета в 1950–1966 годах, вышедшей совсем недавно. Автор книги детально изучил всю финансовую информацию, которая тогда была доступна, и попытался воспроизвести логику инвестора.
Подробнее об этом расследовании мы рассказываем тут.
Зачем это знать
Может ли кто-нибудь сегодня сделать то, что сделал тогда Баффет? Этим вопросом задается обозреватель Wall Street Journal Джейсон Цвейг. В некоторых отношениях это должно быть даже проще, ведь информация сейчас общедоступна. Но во многих отношениях это гораздо сложнее. Рынки гораздо эффективнее, выгодные сделки практически исчезли, и все «хотят ловить рыбу» в одних и тех же местах, отмечает Цвейг.
#Образование
Портфель Баффета по-прежнему остается сконцентрированным: на топ-10 инвестиций приходится 90% портфеля. Готовность делать крупные ставки стала одним из важнейших компонентов раннего успеха Баффета. Об этом говорится в новой книге о первых 10 инвестициях Баффета в 1950–1966 годах, вышедшей совсем недавно. Автор книги детально изучил всю финансовую информацию, которая тогда была доступна, и попытался воспроизвести логику инвестора.
Подробнее об этом расследовании мы рассказываем тут.
Зачем это знать
Может ли кто-нибудь сегодня сделать то, что сделал тогда Баффет? Этим вопросом задается обозреватель Wall Street Journal Джейсон Цвейг. В некоторых отношениях это должно быть даже проще, ведь информация сейчас общедоступна. Но во многих отношениях это гораздо сложнее. Рынки гораздо эффективнее, выгодные сделки практически исчезли, и все «хотят ловить рыбу» в одних и тех же местах, отмечает Цвейг.
#Образование
Почему не стоит всерьез воспринимать финфлюэнсеров
Популярный YouTube-блогер под псевдонимом Meet Kevin (настоящее имя — Кевин Паффрат) объявил о закрытии активно управляемого биржевого фонда Meet Kevin Pricing Power ETF. Фонд просуществовал два года, а его активы сейчас составляют всего 32 миллиона долл.
Паффрат, у которого только на YouTube более 2 миллионов подписчиков, продает на своем сайте курсы, обещая научить людей, как приумножить богатство и «управлять акциями». Но при этом сам Паффрат с трудом выбирал акции в портфель. В состав акций фонда с дерзким тикером PP входят около 10 акций, таких как Rocket Cos. и Yelp, а также ETF на казначейские облигации с плечом. За время своего существования фонд сильно отстал от рынка, уступив S&P 500 примерно 26 процентных пунктов с момента создания в ноябре 2022 года, подсчитал Bloomberg.
Зачем это знать
Ряд известных личностей, включая экономиста Нуриэля Рубини, а также финансовых блогеров, поспособствовали запуску фондов, названных их именем. Итоги как минимум смешанные, отмечает Bloomberg. При этом опыт Паффрата явно показывает, что популярность в социальных сетях и успех на финансовых рынках могут не быть связаны, поэтому стоит обращать внимание на результаты управления в прошлом.
#Образование
Популярный YouTube-блогер под псевдонимом Meet Kevin (настоящее имя — Кевин Паффрат) объявил о закрытии активно управляемого биржевого фонда Meet Kevin Pricing Power ETF. Фонд просуществовал два года, а его активы сейчас составляют всего 32 миллиона долл.
Паффрат, у которого только на YouTube более 2 миллионов подписчиков, продает на своем сайте курсы, обещая научить людей, как приумножить богатство и «управлять акциями». Но при этом сам Паффрат с трудом выбирал акции в портфель. В состав акций фонда с дерзким тикером PP входят около 10 акций, таких как Rocket Cos. и Yelp, а также ETF на казначейские облигации с плечом. За время своего существования фонд сильно отстал от рынка, уступив S&P 500 примерно 26 процентных пунктов с момента создания в ноябре 2022 года, подсчитал Bloomberg.
Зачем это знать
Ряд известных личностей, включая экономиста Нуриэля Рубини, а также финансовых блогеров, поспособствовали запуску фондов, названных их именем. Итоги как минимум смешанные, отмечает Bloomberg. При этом опыт Паффрата явно показывает, что популярность в социальных сетях и успех на финансовых рынках могут не быть связаны, поэтому стоит обращать внимание на результаты управления в прошлом.
#Образование
Пропавшие миллиардеры. Виктор Хагани и Джеймс Уайт
Если вы когда-нибудь услышите, как профессиональный инвестор рассказывает о сделке, которая многому его научила, навострите уши. Обычно это кодовое словосочетание означает «когда-то я потерял колоссальную сумму денег», и вас ждет одна из лучших историй о том, как работает мир финансов.
В этом плане Виктор Хагани — человек, к мнению которого стоит прислушаться, отмечает The Economist. В середине 1990-х годов он был партнером-сооснователем и суперзвездным трейдером облигаций в самом «горячем» хедж-фонде на Уолл-стрит — Long-Term Capital Management (LTCM).
За первые четыре года своего существования компания LTCM принесла своим первоначальным инвесторам среднюю доходность более 30% в год и ни разу не теряла деньги два месяца подряд. Но в 1998 году фонд в один миг лишился 90% своего капитала, на его помощь было выделено $3,6 млрд. Но в итоге фонд был ликвидирован.
После этого Хагани потратил годы на изучение вопроса контроля рисков. Теперь он стал соавтором книги, цель которой — избавить других инвесторов от его ошибок. Значительная часть книги направлена на то, чтобы исправить губительные для богатства инстинкты — не только в инвестициях, но и в обычной жизни. Как показывает Хагани на примере одного из экспериментов, инвесторы, вместо того чтобы выбрать стратегию и придерживаться ее, делали ставки хаотично.
В книге дано всего несколько правил, но это не значит, что это легкое чтение. Авторы предлагают расчеты, в том числе для контроля рисков, которые понравятся только самым упорным инвесторам, пишет The Economist. Поэтому многие после прочтения книги придут к выводу, что им необходима помощь компании по управлению капиталом, отмечает издание.
#Образование
Если вы когда-нибудь услышите, как профессиональный инвестор рассказывает о сделке, которая многому его научила, навострите уши. Обычно это кодовое словосочетание означает «когда-то я потерял колоссальную сумму денег», и вас ждет одна из лучших историй о том, как работает мир финансов.
В этом плане Виктор Хагани — человек, к мнению которого стоит прислушаться, отмечает The Economist. В середине 1990-х годов он был партнером-сооснователем и суперзвездным трейдером облигаций в самом «горячем» хедж-фонде на Уолл-стрит — Long-Term Capital Management (LTCM).
За первые четыре года своего существования компания LTCM принесла своим первоначальным инвесторам среднюю доходность более 30% в год и ни разу не теряла деньги два месяца подряд. Но в 1998 году фонд в один миг лишился 90% своего капитала, на его помощь было выделено $3,6 млрд. Но в итоге фонд был ликвидирован.
После этого Хагани потратил годы на изучение вопроса контроля рисков. Теперь он стал соавтором книги, цель которой — избавить других инвесторов от его ошибок. Значительная часть книги направлена на то, чтобы исправить губительные для богатства инстинкты — не только в инвестициях, но и в обычной жизни. Как показывает Хагани на примере одного из экспериментов, инвесторы, вместо того чтобы выбрать стратегию и придерживаться ее, делали ставки хаотично.
В книге дано всего несколько правил, но это не значит, что это легкое чтение. Авторы предлагают расчеты, в том числе для контроля рисков, которые понравятся только самым упорным инвесторам, пишет The Economist. Поэтому многие после прочтения книги придут к выводу, что им необходима помощь компании по управлению капиталом, отмечает издание.
#Образование