Текущая цена S&P 500 находится довольно далеко от 200-дневной скользящей средней - на 8,4%. Для того чтобы актив "протестировал" эту скользящую среднюю, может потребоваться либо временная консолидация (период, когда цена актива колеблется в определенном диапазоне без значительного движения вверх или вниз), либо быстрая коррекция цены (резкое снижение цены), либо комбинация обоих этих сценариев. Поэтому о простом повторном тестировании продолжительностью в 200 дней не может быть и речи. Такие быстрые снижения на 8,4% могут быть вызваны различными рыночными факторами, включая изменения в экономических показателях, корпоративные новости, макроэкономические события или изменения в настроении у инвесторов.
#SPY @AVCAdvisory

🤩 За последние 100 дней индекс S&P 500 продемонстрировал впечатляющую доходность в размере 27%.

🗓 За последние 25 лет такое ралли происходило только шесть раз, часто сигнализируя о дальнейшем усилении. Однако возникают и опасения в отношении перегретости рынка.

👉 Так что же ожидать дальше? Читайте аналитические рассуждения в новом материале нашего блога.

Отчисления на сырьевые товары показали самый большой ежемесячный рост за всю историю. Институциональные инвесторы сейчас переоценивают этот класс активов больше всего за год (и впервые за 5 месяцев).Это может быть сигналом для других участников рынка о смене тренда или ожиданиях изменений в экономической среде. Такое поведение может привести к увеличению волатильности цен на сырьевые товары и повлиять на связанные с ними отрасли и валюты стран-экспортеров.Если отчисления на сырьевые товары показали самый большой рост в течении пяти месяцев за всю историю, это может указывать на то, что инвесторы видят в них потенциал для роста или желают защитить свои портфели от инфляции и валютных рисков. @AVCAdvisory

🚩Факт, что доходность по казначейским векселям может быть в четыре раза выше, чем доходность по акциям с большой капитализацией, является довольно редким явлением. 🚩 можно найти схожесть, что такая ситуация наблюдалась в конце 1990-х - начале 2000-х годов "годами технологического пузыря" , когда доходность по казначейским векселям также была высока по сравнению с акциями, которые были переоценены и впоследствии потеряли в цене.
🚩Это наблюдение может служить предупреждением для инвесторов о потенциальной переоцененности акций или о возможности изменения рыночных условий. @AVCAdvisory

Увеличение ожиданий инвесторов с 7% до 36% избежать рецессии, может отражать изменение восприятия рыночных условий и уверенности в том, что центральные банки смогут успешно сбалансировать экономику без кризиса, несмотря на такие меры, как повышение процентных ставок для борьбы с инфляцией.Такое изменение в ожиданиях может повлиять на инвестиционные стратегии, поскольку инвесторы могут быть более склонны к риску, ожидая, что экономика продолжит расти без серьезных сбоев. @AVCAdvisory

🚩Закрытие ниже уровня 5050 в течение двух дней подряд может быть интерпретировано как технический сигнал, который указывает на потенциальное ослабление бычьего тренда и может служить поводом для пересмотра или закрытия длинных (бычьих) позиций. 🚩Следующий уровень поддержки на отметке 4980. 🚩Основной уровень поддержки на отметке 4800, который соответствует максимумам 2022 года, может быть важным уровнем для наблюдения, так как он представляет собой предыдущий пик цены и может служить психологическим барьером для рынка. #SPX @AVCAdvisory

🚩В периоды высокой инфляции реальная стоимость фиксированных выплат по облигациям снижается, так как покупательная способность фиксированных процентных платежей уменьшается. 🚩Это делает облигации менее привлекательными для инвесторов, ищущих защиту от инфляции. 🚩В итоге, мы наблюдаем положительную динамику корреляции между казначейскими облигациями и акциями США за 24 месяца. #облигации @AVCAdvisory

🚩Развивающиеся рынки часто предлагают более низкие оценки по сравнению с развитыми рынками, по причинам политической и экономической нестабильности в них. 🚩С другой стороны, акции в США могут оцениваться выше по сравнению с другими развитыми рынками из-за сильной экономики, стабильности и привлекательности американского рынка для инвесторов со всего мира. Это может привести к "дорогим" оценкам, особенно если инвесторы готовы платить премию за качество и безопасность, которые они ассоциируют с американскими акциями. 🚩Некоторые инвесторы могут искать более высокие потенциальные доходы и более низкие оценки на развивающихся рынках, в то время как другие могут предпочесть стабильность и предсказуемость развитых рынков. #акции @AVCAdvisory

🚩Исторические тенденции рынка акций США в избирательные годы и указывает на то, что начало 2024 года было успешным для индекса S&P 500, с одним из лучших результатов первого квартала с 1950 года. Это может быть связано с оптимизмом инвесторов относительно политической и экономической ситуации, влияющими на рынок.
🚩В годы выборов с апреля по октябрь индекс S&P 500 в среднем набирал около 2,5%. Это может быть связано с тем, что инвесторы адаптируют свои стратегии в ожидании потенциальных изменений в политическом ландшафте и связанных с ними экономических политик. 🚩Независимо от результатов выборов, индекс S&P 500 понес убытки только в два избирательных года за последние десятилетия — в 2000 и 2008 годах.Согласно правилам наших стратегий AVC мы находимся на данный момент в денежном рынке, который приносит в среднем доход около 5% годовых

🚩Когда экономический рост замедляется или становится менее устойчивым, несмотря на оптимистичные заголовки новостей, малый бизнес может быть первым, кто почувствует эти изменения. Малые предприятия часто более чувствительны к изменениям в экономической среде, так как у них меньше возможностей для диверсификации их продуктов или рынков, и они могут быстрее реагировать на изменения в спросе, сокращая планы по найму. 🚩Следовательно, если экономический рост был таким устойчивым, как предполагают заголовки новостей, почему планы малого бизнеса по увеличению занятости резко сокращаются? @AVCAdvisory

🚩Несмотря на прежний импульс, американские акции роста в настоящее время сталкиваются с трудностями при достижении новых максимумов. 🚩Когда процентные ставки растут, это может снижать привлекательность акций роста, поскольку более высокие ставки увеличивают стоимость заимствований для компаний и инвесторов, а также делают более консервативные инвестиции, такие как облигации, более привлекательными. 🚩Кроме того, в условиях повышенной инфляции инвесторы могут пересматривать свои ожидания относительно будущих доходов компаний, что также может влиять на оценку акций.

🚩Котировки мусорных облигаций коснулись своей 200-дневной скользящей.
🚩Сейчас цена облигации находится выше 200-дневной скользящей средней, это может указывать на восходящий тренд.
🚩Если цена будет ниже этой отметки, это может сигнализировать о нисходящем тренде.
@AVCAdvisory

🚩Стратегия AVC включает в себя использование технического анализа для выбора активов, основываясь на их относительной силе.
🚩Пересечение 50-дневной скользящей средней может быть интерпретировано как сигнал к изменению краткосрочного тренда, в то время как взаимодействие с 200-дневной скользящей средней часто рассматривается как индикатор более долгосрочного тренда. Когда модель AVC Blue пересекла свою 50-дневную скользящую среднюю в начале года и снова в апреле, это могло быть воспринято как сигнал к изменению тренда и потенциального начала коррекции.
🚩Тот факт, что модель перешла в денежный рынок 4 января 2024 года, указывает на то, что она успешно избежала текущих потерь во время последующей коррекции на рынке. Это может быть рассмотрено как преимущество модели, поскольку она демонстрирует способность к защите капитала в условиях изменения рыночных условий.
@AVCAdvisory

Только 38% профессиональных управляющих фондов ожидают снижения доходности облигаций, 🚩Это означает, что меньшинство участников опроса проф.участников рынка полагают, что процентные ставки упадут, что обычно приводит к увеличению цен на облигации и, соответственно, к снижению их доходности. 🚩Большинство инвесторов ожидают, что доходность облигаций останется стабильной или даже увеличится, что может быть связано с ожиданиями роста процентных ставок или инфляции. @AVCAdvisory

🚩На рынке золота сейчас спекулятивные позиции указывают на чрезмерный оптимизм инвесторов.
🚩Такая эйфория на рынке золота может свидетельствовать о том, что инвесторы игнорируют или недооценивают потенциальные риски.
🚩Если рынок перегрет, любые негативные новости или изменения в экономической политике могут привести к быстрой коррекции, когда инвесторы стремятся зафиксировать прибыль и сократить свои позиции.
#золото @AVCAdvisory

🧑‍🎓Опрос управляющих фондами Bank of America, указывающий на то, что половина респондентов ожидает сбалансированных инфляционных рисков в США до конца 2024 года, предоставляет важную информацию для инвесторов и менеджеров по управлению рисками.
🚩Ожидание сбалансированных инфляционных рисков означает, что респонденты не видят значительного давления в сторону ни высокой, ни низкой инфляции, и предполагают, что инфляция будет находиться в пределах целевого диапазона, установленного центральным банком.
🚩 Это может способствовать более уверенному долгосрочному планированию как для частных инвесторов, так и для корпораций, поскольку они могут делать предположения о стоимости капитала и покупательной способности потребителей.
#инфляция @AVCAdvisory