🚩На графике представлена февральская динамика торговли стратегии AVC Blue в текущем году относительно усредненных показателей в первый год после выборов Президента США. 🚩Доходность ниже нуля в феврале за историю модельного портфеля была только в 2001 и в 2009 году. 🚩Следующий месяц в разрезе 4 летнего президентского цикла имел усредненную доходность чуть ниже нуля и повышенную волатильность. А начиная с апреля был рост примерно до середины лета. @AVCAdvisory

🚩С 2023 года доходность казначейских облигаций стала значительно более чувствительной к сюрпризам основного ИПЦ (индекс потребительских цен), при этом доходность как 2-летних, так и 10-летних облигаций резко реагировала на данные по инфляции. 🚩Это говорит о том, что рынки теперь ожидают более сильной реакции ФРС на колебания инфляции, чем в предыдущие годы, что усиливает важность предстоящих публикаций ИПЦ для ожиданий по ставкам. @AVCAdvisory

🚩В модельном портфеле AVC NDX в начале марта произошла замена одного из активов. Тесла получила в феврале 4 рекордных сигнала на продажу, а пятый появился уже в начале марта. 🚩В модельный портфель TSLA была включена в начале августа 2024 года, за это время акция выросла на 26,25% до 28.02.2025. 🚩В конце февраля она была продана и приобретена другая акция с лучшими техническими характеристиками на данный момент. @AVCAdvisory

🚩Значение в 20% (объём акций из индекса S&P500 находящихся выше 20 дневной скользящей) или ниже - это уровень крайней перепроданности, который за последние два года был достигнут всего семь раз. 🚩Это хорошие предпосылки для того, чтобы увидеть рост, по крайней мере, в ближайшей перспективе. Это также согласуется с более благоприятным сезонным периодом для тенденций индекса S&P 500. @AVCAdvisory

🚩Представленная динамика модельного портфеля AVC Blue за март 2025 за первые три торговых дня находится пока ниже своих предыдущих значений по доходности в начале месяца в первые годы после выборов Президента США. 🚩Текущая рыночная коррекция остается в боковом движении под влиянием новостного фона тарифных войн. 7 марта будут данные по безработице и 12 марта по инфляции в США .Это ещё пока не рецессия, большинство американских акций имеют хорошее техническое здоровье,поэтому мы продолжаем торговать в настоящий момент фондами акций. @AVCAdvisory

🚩Исторически сложилось так, что больше медвежьих рынков и негативных рыночных действий преследовали республиканские администрации в год после выборов, тогда как промежуточный год был хуже для демократов. 🚩Новые республиканские администрации, как правило, приходят и берутся за дело активнее, чем новые демократы. Это порождает неопределенность рынка. Трамп 2.0 продвинулся быстрее и дальше и охватил больше территорий, чем любой другой, кого мы можем вспомнить. @AVCAdvisory

🚩Текущее торговое движение в модельном портфеле AVC Blue относительно 200-дневной скользящей имеет динамику, схожую с периодом с августа до конца октября в 2023 году. 🚩Однако в 2023 динамика снижения была более длительной, чем в 2025 году. Текущая рыночная среда является бычьей, поэтому есть факторы разворота на рост в ближайшей перспективе. Сезонно с апреля вплоть до начала лета в первые годы после выборов президента США наблюдалась позитивная динамика в модельном портфеле AVC Blue. @AVCAdvisory

🚩19 февраля индекс S&P 500 достиг нового исторического максимума. Однако неблагоприятная историческая сезонность оказалась встречным ветром для роста. 🚩Последние две недели февраля стали худшими для индекса S&P 500 за весь календарный год. 🚩С 1950 года вторая половина марта, как правило, благоприятна для акций США. Эта историческая закономерность в сочетании с тем фактом, что март знаменует собой конец первого квартала, дает быкам основания для оптимизма. И, возможно, на следующей неделе есть предпосылки для разворота. @AVCAdvisory

⬇️ В феврале слабые показатели в США негативно сказались на рынках акций развитых стран, совокупная доходность которых составила -0,7% за месяц.

👍 Европейские акции в феврале превзошли американские: индекс MSCI Europe без учета Великобритании вырос на 3,4%. Глобальный совокупный индекс Bloomberg вырос на 1,4% в течение февраля.

🌍 Традиционный обзор глобальных рынков за прошедший месяц читайте в нашем блоге.

🚩 В прошедший понедельник на рынке акций США (S&P 500) было нарушено несколько ключевых технических уровней, что, к сожалению, приводит к игре в поддержку около минимумов сентября и максимумов марта прошлого года в районе 5300-5400.
🚩Но краткосрочный отскок готовится к концу этой недели или началу следующей, хотя для его запуска понадобится своего рода катализатор от президента Трампа, ФРС, Конгресса, ставок, инфляции или геополитики.
@AVCAdvisory

🚩Внезапное падение S&P 500 на 8% с недавних максимумов заставило инвесторов паниковать. S&P 500 упал всего на 4% в 2025 году. 🚩Текущий пятидневный объем путов установил рекорд. Поэтому вопрос в том, покупать падение или продавать подъем?
🚩Рынок очень перепродан. Покупать падение подразумевает, что рынок приближается сейчас к дну. Это предполагает, что ожидания по доходам возможно не сильно снижаются, несмотря на признаки замедления роста экономики. В стратегиях AVC Blue мы остаемся по-прежнему в рисковых активах, сегодня наблюдается оживление спроса в фондах акций США, посмотрим, что будет дальше.Плановая ребалансировка в стратегиях AVC намечена на 31.03.25

🧑‍💻Результаты модельного портфеля AVC Blue за февраль демонстрируют сходство с типичными показателями торговли в феврале первых лет после президентских выборов в США: в первой половине месяца портфель показывал рост, но после середины месяца началось снижение, которое продолжалось до конца месяца.

👆Исторически рост начинался в начале апреля и продолжался до начала лета.

✍️ Делимся февральскими итогами наших стратегий и определяем перспективы мартовских результатов в материале нашего блога.

🎢 На фоне недавней волатильности многие инвесторы начали беспокоиться о потере своих доходов. Разумеется, в периоды нисходящих движений сложно сохранять хладнокровие.

🔰Однако история рынка свидетельствует о том, что откаты - это довольно обычное явление, после которого рынок всегда восстанавливается.

➡️ Аналитику коррекций и состояния рынка читайте в нашем блоге.

🚩У стратегии AVC Blue есть небольшой опыт по преодолению стремительных спадов на рынке. В этом году спад длился 15 торговых сессий: начался 19.02.25 и, вероятно, завершился 13.03.25.
🚩В таблице представлены аналогичные данные из истории происходящих быстрых спадов на рынке акций США, и какова была динамика модельного портфеля AVC Blue спустя некоторое время. 🚩В 100% случаев, начиная с даты достижения "дна", результаты модельного портфеля AVC Blue были положительными по прошествии 3 месяцев и года. Поэтому после быстрой коррекции в 2025 году доходность AVC Blue спустя год, скорее всего, также будет положительной. @AVCAdvisory

🚩Приток средств в акции США институциональных инвесторов в марте 2025 года имеет высокий уровень, как это было в январе 2021 года и в сентябре 2022 года. Похоже, участникам рынка нравится текущий уровень цен для совершения покупок. @AVCAdvisory

🚩С 1980 года два последовательных дня, когда 90% акций индекса S&P500 росли, принесли медианную доходность в 16,5% за последующие 12 месяцев, при этом положительная доходность наблюдалась в 90,9% случаев — это дает повод для радости «быкам» @AVCAdvisory

🚩Опрос розничных инвесторов AAII сейчас является самым медвежьим с сентября 2022 года. Еще более ошеломляющим является то, что это всего лишь шестой раз с 1987 года, когда медвежьи настроения превышают 60%. Более того, пятинедельное изменение индекса является третьим по величине в истории.
🚩Когда все на одной стороне лодки, идите на другую. Все на медвежьей стороне лодки. При таких плохих настроениях ралли, пусть даже и кратковременное, вполне вероятны. 🚩График и таблицы ниже показывают, что доходность форвардного рынка, как правило, хороша, когда медвежьи настроения настолько высоки, насколько это возможно. @AVCAdvisory

📍С 19 февраля 2025 года рынок акций США за короткое время снизился примерно на 10%.

📝 Но паниковать не стоит: коррекция — это нормальное явление для рынка. С 1928 года было 103 технических коррекции, которые приводили к примерно одному откату на 10% в год.

🗝 Материал с подробной ретроспективной аналитикой читайте в нашем блоге.

🚩На графике представлена динамика модельного портфеля AVC Blue , когда на рынке происходили быстрые спады. За исключение пузыря доткомов в 2000 году, спустя 200 дней от даты достижения минимума на графике модельный портфель AVC Blue имел хорошую динамику роста. @AVCAdvisory