Заседание FOMC 10.04.2024: все внимание приковано к отчету о потребительской инфляции в США. Прогнозы: Индекс потребительских цен США в марте составит +0,3% и +3,4% за год по сравнению с предыдущими показателями +0,4% в марте 2023 и +3,2% за прошлый год. Вывод: пока что этот год развивается не так, как предполагает ФРС. Трейдеры на фьючерсном рынке снизили свои ожидания относительно количества снижений ставок ФРС в этом году с шести или семи в январе до двух-трех, поскольку данные по инфляции оказались более высокими, чем ожидалось.

#фрс @AVCAdvisory

Шутки, шутками) Но американская экономика - это прежде всего кошелек американских потребителей. Как видно на графике, стоимость услуг растет в сфере транспортных услуг, здравоохранения в последнее время. Следовательно, инфляция продолжает новый виток роста, что заставит ФРС задуматься по дальнейшим процессам в экономике США. @AVCAdvisory

Данные по инфляции напугали рынок сегодня. Сектор недвижимости пострадал больше всего, так как текущие высокие процентные ставки могут увеличить стоимость ипотечного кредитования, что снижает спрос на покупку недвижимости и может привести к снижению цен на жильё. Только энергия оказалась сегодня в небольшом плюсе среди всех секторов индекса S&P 500. @AVCAdvisory

Исторически акции часто превосходили золото в долгосрочной перспективе, несмотря на то что золото может быть воспринято как надежный хедж против инфляции и экономической нестабильности. Золото, с другой стороны, является товаром и не приносит доход в виде дивидендов или процентов. Его ценность может увеличиваться во время экономических потрясений или инфляции, но в периоды экономического роста и стабильности золото часто отстает от рынка акций.
#золото @AVCAdvisory

⬆️ Недавно, после резкого роста, золото достигло новых ценовых вершин.

💼 Это событие привлекло внимание инвесторов, поскольку, согласно историческим закономерностям, подобные прорывы могут оказывать значительное влияние на экономику в целом и служить определенным предупреждающим сигналом.

📌Аналитика с рассмотрением причин, по которым рост цен на золото может служить предупреждением, представлена в материале нашего блога.

Потенциальное снижение ставок Федеральной резервной системы (ФРС) в июле может действительно создать дополнительные трудности в поддержании стабильности цен, особенно если инфляция уже превышает целевой уровень в 2%. Такое снижение может быть интерпретировано как сигнал к дальнейшему стимулированию экономической активности, что, в свою очередь, может усилить инфляционное давление. #инфляция @AVCAdvisory

🚩Повышенный форвардный коэффициент цена/прибыль (P/E) для индекса Russell 2000, который включает в себя акции компаний с малой капитализацией в США, действительно может сигнализировать о повышенном оптимизме инвесторов относительно будущего этих компаний. Это может быть связано с ожиданиями, что эти компании будут демонстрировать более высокие темпы роста прибыли в будущем, что делает их акции более привлекательными несмотря на текущую высокую оценку.
🚩Однако важно также учитывать, что высокие оценки могут увеличивать риск падения цен на акции, если будущие прибыли не оправдают ожиданий рынка. Инвесторам, интересующимся сегментом малой капитализации, следует провести тщательный анализ потенциальных инвестиций, учитывая как макроэкономические факторы, так и фундаментальные показатели конкретных компаний. #Russell2000 @AVCAdvisory

Если вероятность снижения ставки ФРС этим летом упала до 18% в апреле, это может означать, что рынок ожидает более жесткой монетарной политики или сохранения текущих ставок. Это может быть вызвано улучшением экономических показателей или повышенными ожиданиями инфляции, что заставляет ФРС действовать осторожно в отношении снижения ставок, чтобы не стимулировать дополнительное повышение цен.Эти изменения могут оказывать значительное влияние на финансовые рынки, включая стоимость акций, облигаций и валют. #инфляция @AVCAdvisory

К середине апреля с начала 2024 года золото выросло примерно на 16%, а индекс S&P 500 - только на 6%. Золото действительно набирает обороты, и это может быть связано с тем, что инвесторы видят в нем защиту от инфляции и неопределенности, особенно когда прогресс в борьбе с инфляцией замедляется. Это также может отражать ожидание снижения процентных ставок, что в свою очередь может способствовать росту цен на золото.
#инфляция #золото @AVCAdvisory

Похоже, что в 2024 году индекс S&P 500 демонстрирует смешанные результаты. Некоторые аналитики предсказывают умеренный рост индекса, в то время как другие указывают на потенциальные риски и возможность снижения. Если индекс S&P 500 действительно закроется ниже уровня 5050, это может быть воспринято как медвежий сигнал, указывающий на возможное усиление негативного тренда и увеличение продаж на рынке. Это может также отразить ухудшение настроений инвесторов и ожиданий относительно будущего экономического роста и корпоративных прибылей. #SPX @AVCAdvisory

Скользящая годовая доходность за 10 лет для сырьевых товаров может показывать различные тенденции, в зависимости от циклов рынка и факторов. Инфляционные ожидания также могут играть роль в росте цен на сырьевые товары, поскольку инвесторы ищут защиту от потери покупательной способности валюты. Политические события, такие как геополитические конфликты или санкции, также могут влиять на рынки сырьевых товаров, вызывая изменения в глобальных потоках торговли и предложении.
Важно отметить, что сырьевые рынки могут быть очень волатильными, и инвесторам необходимо тщательно анализировать рыночные условия и учитывать риски, связанные с инвестированием в сырьевые активы. #сырьевыетовары @AVCAdvisory

Bank of America (BofA) прогнозирует, что процентная ставка по федеральным фондам США в текущем цикле сокращения составит от 3,5% до 3,75%, что на 50 базисных пунктов выше их предыдущего прогноза. Это означает, что BofA ожидает более агрессивного подхода со стороны Федеральной резервной системы (ФРС) в отношении ужесточения денежно-кредитной политики. @AVCAdvisory

Курс евро к доллару снизился до 1,06 и находится на границе минимальных значений.Для тех, кто занимается валютной торговлей, такое движение может предоставить как возможности, так и риски. #валюты @AVCAdvisory

Увеличение золотых резервов центральными банками, как это было замечено в Китае, Польше и Сингапуре в 2023 году, является частью более широкой тенденции, когда государственные регуляторы стремятся укрепить свои резервы в условиях растущих геополитических и экономических неопределенностей. Золото традиционно считается "безопасным активом", и его накопление может быть направлено на защиту национальной валюты, укрепление финансовой стабильности и снижение зависимости от других валют. Увеличение золотых резервов также может быть реакцией на конкретные события, такие как торговые войны, валютные кризисы или другие международные конфликты, которые могут повлиять на глобальную экономическую стабильность. #золото @AVCAdvisory

Снижение евро по отношению к доллару США может быть связано с рядом факторов, включая различия в инфляционных тенденциях между еврозоной и Соединенными Штатами. Инфляционные сюрпризы, то есть данные об инфляции, которые существенно отличаются от прогнозов, могут влиять на валютные курсы, поскольку они влияют на ожидания относительно денежно-кредитной политики центральных банков. Расхождение инфляционных индикаторов между двумя экономиками может привести к снижению евро по отношению к доллару, поскольку инвесторы пересматривают свои ожидания относительно денежно-кредитной политики и соответствующих процентных ставок. #валюты @AVCAdvisory

Золото, возможно, переоценено. Это означает, что текущая рыночная цена драгоценного металла выше, чем его внутренняя или "справедливая" стоимость. Есть опасения относительно потенциального рыночного пузыря, поскольку цена актива растет до уровней, которые не поддерживаются его основными характеристиками, такими как спрос и предложение, производственные затраты или макроэкономические условия. Если инвесторы начнут продавать золото, опасаясь, что цены достигли пика и скоро упадут, это может привести к коррекции цен и, в некоторых случаях, к резкому снижению цен, тогда возникший пузырь лопнет. #золото @AVCAdvisory

🧑‍🎓Профессиональные управляющие фондов в апреле 2024 года по-прежнему имеют сильную тенденцию вкладывать средства в акции. 🚩Возможно, это влияние инфляционных ожиданий. Компании могут повышать цены на свои товары и услуги. 🚩Улучшение экономических данных,что положительно сказывается на корпоративных прибылях и акциях. 🚩Ожидания снижения ставок ФРС с возможностью доступа потребителей и компаний к более дешевым кредитам. 🚩Важно помнить, что рыночные условия постоянно меняются, инвесторы должны оставаться гибкими и готовыми к пересмотру своих инвестиционных стратегий в ответ на новые данные и события.

Соотношение индекса Nasdaq 100 к сырьевым товарам является интересным индикатором, который может отражать относительную оценку технологического сектора по сравнению с сырьевым сектором. Сейчас это соотношение возможно достигло уровней, схожих с теми, что были во время пузыря доткомов. И это может служить предупреждением для инвесторов о необходимости пересмотреть свои портфели и возможно увеличить диверсификацию, чтобы снизить потенциальные риски. Однако важно учитывать, что исторические аналогии не всегда точно повторяются, и текущие рыночные условия могут отличаться от прошлых событий. @AVCAdvisory