📈 Фьючерсы на американские индикаторы показывают рост в пределах 0,5%, предполагая, что пятничная распродажа на данных по индексу деловой активности была чрезмерной. На предстоящей неделе инвесторы ожидают следующие ключевые корпоративные отчеты: Home Depot и Lowe's во вторник и среду, а также отчет Nvidia, который будет опубликован в среду вечером. В свете появления на рынке DeepSeek, отчет Nvidia – флагмана ИИ индустрии США привлечет особое внимание инвесторов. Из макростатистики в пятницу будет опубликован отчет по инфляции потребительских расходов (PCE) за январь – основного параметра инфляции для ФРС.

🇨🇳 Азиатски площадки по большей части умеренно снижаются. Индексы материкового Китая и индекс Hang Seng теряют символические 0,2-0,3%. На фоне снижения прямых иностранных инвестиций в 2024 году китайские власти опубликовали рамочный документ “План действий по стабилизации иностранных инвестиций на 2025 год”, призванный облегчить иностранному капиталу инвестирование в отечественные телекоммуникационные и биотехнологические отрасли.

💵Сегодня индекс доллара показывает очередной локальный минимум с 11 декабря прошлого года, поддерживая устойчивость котировок золота вблизи исторических максимумов.

🇷🇺 Российский рынок с утра пытается компенсировать потери пятницы. Хедлайнером снова выступает металлургический сектор без оглядки на высокий уровень ставок и состояние строительной отрасли. Нефтяной сектор, наоборот, под умеренным давлением на фоне слабости котировок нефти. Полагаем, что без новых позитивных новостей со стороны геополитики рынку будет сложно выйти из диапазона 2260-3330 пунктов.

📉 Импорт СПГ в Азии в феврале может сократиться до 2-летнего минимума на фоне роста поставок в Европу. В феврале импорт СПГ в Азию может упасть до самого низкого уровня почти за два года, в то время как импорт в Европу может вырасти до второго по величине показателя за всю историю. Более мягкая, чем обычно, зима на большей части территории Северной Азии помимо марокроэкономических проблем в КНР, снизила спрос и позволила европейским покупателям увеличивать закупку СПГ в рамках усилий по пополнению истощившихся запасов природного газа. По данным Kpler, в феврале в Азию поступит 20,7 млн тонн СПГ (-9% г/г), после 24,59 млн тонн в январе. Поставки СПГ в Китай в феврале ожидается на уровне 4,99 млн тонн (-14% г/г), после 6,05 млн тонн в январе. В то же время ожидается, что в феврале импорт СПГ в Европу составит 11,81 млн тонн, что соответствует 11,84 млн тонн в январе. Импорт СПГ в Европу из США, по прогнозам Kpler, составит 6,53 млн тонн, что ниже рекордных 6,84 млн тонн в январе.

📈 Alibaba в течение 3-х лет инвестирует $52 млрд в облачные технологии и ИИ-инфраструктуру. Компания Alibaba сообщила в понедельник, что планирует инвестировать не менее 380 млрд юаней (~$52,4 млрд) в инфраструктуру облачных вычислений и ИИ-инфраструктуры в течение следующих трёх лет. По оценкам Alibaba, общая сумма запланированных инвестиций превысит расходы компании на ИИ и облачные вычисления за последнее 10 лет. Другие китайские компании также инвестируют в ИИ-сектор. ByteDance, китайский владелец TikTok, запланировал более 150 млрд юаней на CAPEX в этом году, большая часть которых будет направлена на развитие ИИ. Также технологический центр Шэньчжэня объявил о создании отраслевого фонда в размере 10 млрд юаней (~$1,39 млрд) для поддержки развития ИИ и робототехники, уделяя особое внимание ПО и оборудованию. По данным iResearch к 2028 году ИИ-индустрия в Китае достигнет 811 млрд юаней.

#daily #interfax

📊Банк России впервые опубликовал данные о льготном кредитовании. В пятницу вечером Банк России представил статистику по льготному кредитованию. Согласно данным, льготные кредиты, которые в основном направлены на компании ВПК, технологические и стратегические сектора, обеспечили до 20% прироста денежной массы с 2022 г. С учетом льготной ипотеки этот показатель достигает 40%. При этом доля льготных кредитов для малого и среднего бизнеса (МСП) снизилась с 27% в декабре 2021 года до 10,8% к концу 2024 года, а их общая задолженность сократилась с 1,9 трлн руб. до 1,5 трлн руб. Общий объем задолженности юридических лиц и ИП вырос с 36 трлн руб. в декабре 2021 года до 69,8 трлн руб. в декабре 2024 года, при этом доля льготных кредитов в новых корпоративных займах снизилась с 13,1% в мае 2022 года до 2,7% к концу 2024 года. Высокая ключевая ставка ограничила масштабы господдержки, сместив акцент на точечное кредитование.

📈 На фоне ралли инвесторы вывели ₽15 млрд из фондов денежного рынка. За последний месяц фонды денежного рынка зафиксировали отток средств в размере около ₽15 млрд, сообщил председатель правления Московской биржи Виктор Жидков. Основной отток пришелся на период активного роста котировок акций, когда 14 февраля инвесторы вывели более ₽10 млрд, что стало рекордом с начала 2025 года. По словам Жидкова, более 90% выведенных средств были перенаправлены в другие инструменты: 51% — в облигации, 45% — в акции и 4% — в другие фонды коллективных инвестиций. Отток связан главным образом оптимизмом на рынке, подогретым улучшением геополитического фона. Как результат, объем торгов акциями 12 февраля составил ₽422,5 млрд, что стало максимумом с марта 2022 года, а рост индекса Мосбиржи с 12 по 21 февраля составил 8,5%.

🌎НОВАТЭК может перенести перевалку СПГ с Зебрюгге на Кильдин. Компания НОВАТЭК рассматривает возможность переноса точки перевалки сжиженного природного газа (СПГ) с бельгийского порта Зебрюгге в район острова Кильдин, расположенного в 60 км от Мурманска. Это связано с запретом ЕС на перевалку российского СПГ, который вступит в силу в конце марта 2025 года. По оценкам, объем перевалки в районе Кильдина потребуется увеличить с 1,5 млн тонн до 2,5–2,8 млн тонн. Сейчас перевалка СПГ проекта «Ямал СПГ» осуществляется в Зебрюгге, где в 2024 году было перегружено 2,5 млн тонн. После введения запрета НОВАТЭК планирует использовать схему «борт-в-борт» в районе Кильдина, где перевалка уже ведется с ноября 2020 года. В 2024 году здесь было перегружено 1,5 млн тонн СПГ.

#daily #interfax

🌐 Попытки отскока в начале американской сессии не увенчались успехом, и американские индексы проследовали к более низким значениям в поисках новой точки опоры. S&P снизился на 0,5%, Nasdaq на 1,2%. Продажи коснулись в основном акций оборонно-промышленного комплекса и высокотехнологичных компаний – с окончанием сезона отчетности инвесторам трудно найти повод для продолжения ралли на теме ИИ, особенно, когда китайские компании могут составить серьезную конкуренцию. Кроме того, повышенная неопределенность, связанная с тарифной политикой, заставляет инвесторов снижать долю рискованных активов в пользу безрисковых. Так, доходности 10 -ти летки снизились до минимального уровня с 16 декабря прошлого года. На азиатских площадках сегодня также превалируют продажи. Индексы материкового Китая снижаются на 0,8%, а Hang Seng на 1,4%. Фиксация прибыли на азиатских площадках вызвана опасениями дальнейшей эскалации торгового противостояния США и Китая. В минувшие выходные Трамп дал указание Комитету по иностранным инвестициям в США еще больше ограничить доступ Китая к технологиям, энергетике и другим стратегическим секторам США. Кроме того, США призывает и другие страны ввести ограничения на доступ к технологиям. Так, официальные лица администрации США недавно провели переговоры с представителями правительств Японии и Нидерландов, чтобы обсудить новые ограничения, в частности, по обслуживанию оборудования Tokyo Electron Ltd. (TOELY) и ASML Holding NV (ASML) в Китае.

🇷🇺 Российский рынок растет на 1,8% после новой порции геополитического позитива. Среди отраслевых индексов по-прежнему лидирует индекс металлов и добычи, но лидеры здесь сменились в пользу Русала и Эн+. Кроме того, повышенный спрос наблюдается и в строительных компаниях, хотя явных оснований для этого нет. В аутсайдерах – бумаги ВТБ: инвесторы явно разочарованы перспективой отсутствия дивидендов несмотря на рекордную прибыль за 2024 год.

🤝 Volkswagen и CATL объявили о сотрудничестве в разработке литиевых аккумуляторов. Концерн Volkswagen и CATL, крупнейший в мире производитель аккумуляторов, планирует сотрудничать в разработке литиевых аккумуляторов для электромобилей Volkswagen в Китае. Стороны подписали заявление о намерениях с целью создания аккумуляторов с более высокой производительностью и более эффективной структурой затрат для моделей немецкого автоконцерна на китайском рынке. Позднее партнёрство может быть расширено на смежные области, такие как переработка аккумуляторов и технология «автомобиль-сеть», при которой электричество из автомобиля передаётся обратно в электросеть.
 
🛫 Анонсированные пошлины на нефть из Канады и Мексики обойдутся домохозяйствам США в $22 млрд. Согласно расчетам и оценкам аналитиков Goldman Sachs, потенциальный тариф США на импорт нефти обойдётся потребителям в $22 млрд, поскольку более высокие затраты будут переложены на них, но при этом не приведут к стимулированию внутренней добычи нефти.
Новые торговые пошлины на товары из Канады и Мексики, включая нефть, будут эквивалентны $170 на каждое домохозяйство. Также аналитики инвестбанка сообщили, что 10-процентный тариф США на нефть не приведёт к значительному увеличению добычи в США из-за несоответствия между лёгкой нефтью, которую добывают в США, и тяжёлой нефтью, которую потребляют многие нефтеперерабатывающие заводы США. При этом, по их оценкам, средние розничные цены на бензин могут вырасти на 7 центов за галлон.

#daily #interfax

📈 ВТБ достиг рекордной чистой прибыли в 2024 году, превысив 550 млрд руб. по МСФО. Чистая прибыль составила 551,4 млрд руб., что на 28% больше по сравнению с предыдущим годом и выше консенсус-прогноза. Рентабельность капитала (ROE) выросла до 22,9%. Чистые процентные доходы ВТБ снизились на 36%, до 487,2 млрд руб., из-за жесткой ДКП. Чистая процентная маржа сократилась с 3,1% до 1,7%. В то же время, чистые комиссионные доходы выросли на 24%, до 269 млрд руб., благодаря трансграничным платежам и валютной конверсии. Расходы на резервы уменьшились до 20,1 млрд руб., а административные расходы увеличились на 19,6%, до 478,8 млрд руб.

↗️ СИБУР опубликовал финансовые результаты за 2024 год: рост чистой прибыли на 16,5%. СИБУР подвел итоги 2024 года по МСФО: чистая прибыль компании увеличилась на 16,5% и достигла 196,4 млрд руб. При этом показатель EBITDA снизился на 2,2%, составив 477 млрд руб. Выручка за 12 месяцев выросла на 7,7% до 1 171 млрд руб., что обусловлено увеличением спроса на полимеры на российском рынке, где рост продаж составил 11%. Соотношение чистого долга к EBITDA на конец 2024 года составило 1,8x, при этом чистый долг компании увеличился на 35% до 863 млрд руб.. Рост долговой нагрузки связан с финансированием стратегических проектов, направленных на расширение производственных мощностей. Рентабельность по EBITDA составила 40,7%, несмотря на снижение из-за роста цен на сырье. Компания сохраняет лидерство в операционной эффективности среди международных нефтехимических компаний, во многом благодаря масштабным инвестициям, превысившим 1,8 трлн руб. с 2010 года.

⏸ Мосбиржа приостановит торги акциями «Полюса» из-за сплита 1:10. Мосбиржа объявила о временной приостановке торгов акциями компании «Полюс» (PLZL) с 25 марта в связи с предстоящим сплитом в пропорции 1:10. Последний день для сделок частных инвесторов в режиме Т+1 станет 21 марта. Торги возобновятся 27 марта, когда будут доступны все коды расчетов.

⚠️ Мосбиржа прекратит торги расписками Cian Plc с 3 апреля.
Московская биржа объявила о прекращении торгов американскими депозитарными расписками (АДР) Cian Plc с 3 апреля. Соответствующее решение связано с исключением этих бумаг из списка допущенных к торгам. Ранее, в феврале, компания «Циан» запустила оферту на обмен расписок Cian на свои акции, сбор заявок на которую завершится 6 марта. Параллельно с этим, 7 февраля, Мосбиржа включила акции МКПАО «Циан» в первый уровень листинга. Возобновить торги новыми акциями планируется 3 апреля.

#daily #interfax