Как прошел день
🇷🇺 Рынок акций в среду снизился, т.к. инвесторы предпочли зафиксировать прибыли на фоне снижения внешних фондовых площадок и неопределенности в геополитике. Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии отступил на 0,53%, до 3194п.
📶Совет директоров НОВАТЭКа (-0,68%) рекомендовал дивиденды в размере 46,65 руб. на акцию за 2024 г. Текущая дивидендная доходность составляет 3,7%. Суммарные дивидендные выплаты за прошедший год смогут оставить 82,15 рубля на одну акцию. Дата закрытия реестра для получения дивидендов назначена на 28 апреля 2025 г. Наша целевая цена по акциям компании составляет 1490 руб. Потенциал роста – 18,5%
📁ФосАгро (-1,54%) глава Российской ассоциации производителей удобрений (РАПУ) А.Гурьев сообщил о том, что экспорт минеральных удобрений из РФ к 2030 году может вырасти почти на 40% к уровню 2024 года и в 1,5 раза к 2023 году, до 58 млн тонн. Поставки на внутренний рынок к 2030 году вырастут на 20% — до 22 млн тонн. По словам А.Гурьева, сейчас компании отрасли реализуют инвестпроекты на общую сумму более 1,5 трлн руб.
📉 НМТП (-0,25%), ДВМП (-1,26%) По данным Ассоциации морских торговых портов, грузооборот морских портов России за январь-февраль 2025 года уменьшился на 5,7% г/г, до 135,5 млн тонн, из которых грузооборот портов Азово-Черноморского бассейна составил 40,6 млн тонн (-12,5% г/г), портов Дальневосточного бассейна составил 34,9 млн тонн (-1,0%)
📊 Инфляция в России за неделю с 4 по 10 марта замедлилась и составила 0,11% против 0,15% неделей ранее. С начала марта прирост составил 0,17%. В феврале инфляция составила 0,81% после 1,23% в январе.
Официальный курс доллара США на 13 марта был повышен до 86,62 руб. (+5,35 коп).
#РСХБИнвест #акции #облигации
🇷🇺 Рынок акций в среду снизился, т.к. инвесторы предпочли зафиксировать прибыли на фоне снижения внешних фондовых площадок и неопределенности в геополитике. Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии отступил на 0,53%, до 3194п.
📶Совет директоров НОВАТЭКа (-0,68%) рекомендовал дивиденды в размере 46,65 руб. на акцию за 2024 г. Текущая дивидендная доходность составляет 3,7%. Суммарные дивидендные выплаты за прошедший год смогут оставить 82,15 рубля на одну акцию. Дата закрытия реестра для получения дивидендов назначена на 28 апреля 2025 г. Наша целевая цена по акциям компании составляет 1490 руб. Потенциал роста – 18,5%
📁ФосАгро (-1,54%) глава Российской ассоциации производителей удобрений (РАПУ) А.Гурьев сообщил о том, что экспорт минеральных удобрений из РФ к 2030 году может вырасти почти на 40% к уровню 2024 года и в 1,5 раза к 2023 году, до 58 млн тонн. Поставки на внутренний рынок к 2030 году вырастут на 20% — до 22 млн тонн. По словам А.Гурьева, сейчас компании отрасли реализуют инвестпроекты на общую сумму более 1,5 трлн руб.
📉 НМТП (-0,25%), ДВМП (-1,26%) По данным Ассоциации морских торговых портов, грузооборот морских портов России за январь-февраль 2025 года уменьшился на 5,7% г/г, до 135,5 млн тонн, из которых грузооборот портов Азово-Черноморского бассейна составил 40,6 млн тонн (-12,5% г/г), портов Дальневосточного бассейна составил 34,9 млн тонн (-1,0%)
📊 Инфляция в России за неделю с 4 по 10 марта замедлилась и составила 0,11% против 0,15% неделей ранее. С начала марта прирост составил 0,17%. В феврале инфляция составила 0,81% после 1,23% в январе.
Официальный курс доллара США на 13 марта был повышен до 86,62 руб. (+5,35 коп).
#РСХБИнвест #акции #облигации
Рынок облигаций снизился в четверг. Несмотря на позитивные данные о замедлении недельной инфляции, участники рынка, учитывая волатильную геополитическую обстановку, предпочли зафиксировать прибыль, полученную в результате почти непрерывного месячного роста государственных облигаций. Ликвидные корпоративные рублевые облигации торговались в боковом тренде, при этом спрос на долгосрочные облигации «голубых фишек» с доходностью выше 18% годовых оставался высоким. Индекс RGBI снизился на 0,3%, до 110,6п. Индекс корпоративных бондов RUCBCPNS отступил на 0,06%, двигаясь в диапазоне 92,5-93п. Полагаем, что в ближайшие 4-5 торговых дней внешний новостной фон будет определять динамику всего долгового рынка
📂 РЖД установили финальный ориентир ставки 1-го купона бондов на 30 млрд руб. на уровне 17,15% (YTM – 18,29%);
📈 Яндекс готовит дебютную программу биржевых облигаций на 350 млрд руб.;
Не является инвестиционной рекомендацией #РСХБИнвест #облигации
📂 РЖД установили финальный ориентир ставки 1-го купона бондов на 30 млрд руб. на уровне 17,15% (YTM – 18,29%);
📈 Яндекс готовит дебютную программу биржевых облигаций на 350 млрд руб.;
Не является инвестиционной рекомендацией #РСХБИнвест #облигации
Рынок облигаций открыл неделю ростом на волне геополитического оптимизма и ожиданиях сохранения ключевой ставки по итогам заседания ЦБ в пятницу. Кривая доходности ОФЗ в среднесрочной и длинной части снизилась в диапазон 14,5-15% годовых.
Индекс RGBI превысил 112,2п., прибавив 0,77%. Индекс корпоративных бондов RUCBCPNS также увеличил темпы роста, превысив 92,7п. (+0,08%)
📁 Финальный ориентир по купону ИКС 5 ФИНАНС серии 003P-11 установлен на уровне 17,25%, объем размещения увеличен с 5 до 15 млрд руб.;
📂 Финальный ориентир ставки купона по облигациям Брусника. Строительство и девелопмент серии 002Р-05 установлен на уровне 24,75% годовых;
Не является инвестиционной рекомендацией #облигации #РСХБИнвест
Индекс RGBI превысил 112,2п., прибавив 0,77%. Индекс корпоративных бондов RUCBCPNS также увеличил темпы роста, превысив 92,7п. (+0,08%)
📁 Финальный ориентир по купону ИКС 5 ФИНАНС серии 003P-11 установлен на уровне 17,25%, объем размещения увеличен с 5 до 15 млрд руб.;
📂 Финальный ориентир ставки купона по облигациям Брусника. Строительство и девелопмент серии 002Р-05 установлен на уровне 24,75% годовых;
Не является инвестиционной рекомендацией #облигации #РСХБИнвест
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций в понедельник вырос на 1,6%, до 3245п. по основному индексу Мосбиржи, отреагировав на позитивные тренды в процессе геополитической разрядки. Индексу удалось выйти к локальному максимуму марта, преодоление которого, скорее всего, позволит рынку протестировать уровни сопротивления в районе 3300 пунктов.
📈 Сильный отчет Банка Санкт Петербург (+2,2%) по РСБУ за два первых месяца 2025 года способствовал росту интереса к акциям банка в понедельник. Рост чистых процентных доходов за 2М25 составил 12,9% г/г, в феврале +14,2% г/г. Комиссионные доходы снизились на 0,2% г/г ( в феврале – на 2,6%). Чистая прибыль банка достигла 10,2 млрд руб. (5,1 млрд руб. в феврале), что на 9,9% выше результата за аналогичный период прошлого года. В феврале рост чистой прибыли составил 37,9% год к году. Банку удалось достичь в феврале рентабельности собственного капитала в 32% с высоким уровнем достаточности капитала (Н1.0) в 21,8%. Позитивно оцениваем перспективы бумаг банка с целевой ценой в 431 руб. Потенциал роста составляет 6,7%
🛫 Акции Яковлева (+6,3%) и ОАК (+4,2%) выросли после первого полета Суперджета с отечественными двигателями ПД-8.
🍷 Компания Абрау-Дюрсо (+3,6%) сообщила результаты за 2024 по данным управленческой отчетности - выручка увеличилась на 43%, до 17,75 млрд руб., а чистая прибыль выросла на 54% г/г, до до 1,55 млрд руб. Окончательные финансовые показатели будут опубликованы в конце апреля.
🏢 Президент России подписал распоряжение, разрешающее американской компании 683 Capital Partners приобретать ценные бумаги, принадлежащие иностранным компаниям. Среди них — Baillie Gifford Overseas, Mayo, Van Otterloo & Co. LLC и Jane Street Global Trading, LLC. Также разрешение распространяется на Jane Street Europe и Carrhae Capital Long Master Fund Ltd. В список вошли Carrhae Capital Master Fund Ltd, Tepleton Asset Managment и Franklin Advisers. Особое право совершать операции с ценными бумагами 683 Capital Partners получили 2 российские компании: ООО «Специализированное финансовое общество «Цефей-2» и ООО «Современные Фонды Недвижимости». Для указанных в распоряжении сделок не требуется получение дополнительных разрешений.
📊 Пара CNYRUB снизилась до 11,35 руб. (-3,8%). Официальный курс доллара США на 18 марта был понижен до 84,306 руб. (-1,4%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #облигации #РСХБИнвест
🇷🇺 Российский рынок акций в понедельник вырос на 1,6%, до 3245п. по основному индексу Мосбиржи, отреагировав на позитивные тренды в процессе геополитической разрядки. Индексу удалось выйти к локальному максимуму марта, преодоление которого, скорее всего, позволит рынку протестировать уровни сопротивления в районе 3300 пунктов.
📈 Сильный отчет Банка Санкт Петербург (+2,2%) по РСБУ за два первых месяца 2025 года способствовал росту интереса к акциям банка в понедельник. Рост чистых процентных доходов за 2М25 составил 12,9% г/г, в феврале +14,2% г/г. Комиссионные доходы снизились на 0,2% г/г ( в феврале – на 2,6%). Чистая прибыль банка достигла 10,2 млрд руб. (5,1 млрд руб. в феврале), что на 9,9% выше результата за аналогичный период прошлого года. В феврале рост чистой прибыли составил 37,9% год к году. Банку удалось достичь в феврале рентабельности собственного капитала в 32% с высоким уровнем достаточности капитала (Н1.0) в 21,8%. Позитивно оцениваем перспективы бумаг банка с целевой ценой в 431 руб. Потенциал роста составляет 6,7%
🛫 Акции Яковлева (+6,3%) и ОАК (+4,2%) выросли после первого полета Суперджета с отечественными двигателями ПД-8.
🍷 Компания Абрау-Дюрсо (+3,6%) сообщила результаты за 2024 по данным управленческой отчетности - выручка увеличилась на 43%, до 17,75 млрд руб., а чистая прибыль выросла на 54% г/г, до до 1,55 млрд руб. Окончательные финансовые показатели будут опубликованы в конце апреля.
🏢 Президент России подписал распоряжение, разрешающее американской компании 683 Capital Partners приобретать ценные бумаги, принадлежащие иностранным компаниям. Среди них — Baillie Gifford Overseas, Mayo, Van Otterloo & Co. LLC и Jane Street Global Trading, LLC. Также разрешение распространяется на Jane Street Europe и Carrhae Capital Long Master Fund Ltd. В список вошли Carrhae Capital Master Fund Ltd, Tepleton Asset Managment и Franklin Advisers. Особое право совершать операции с ценными бумагами 683 Capital Partners получили 2 российские компании: ООО «Специализированное финансовое общество «Цефей-2» и ООО «Современные Фонды Недвижимости». Для указанных в распоряжении сделок не требуется получение дополнительных разрешений.
📊 Пара CNYRUB снизилась до 11,35 руб. (-3,8%). Официальный курс доллара США на 18 марта был понижен до 84,306 руб. (-1,4%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #облигации #РСХБИнвест
Оптимизм на долговом рынке по-прежнему преобладает, но темпы роста котировок замедлились. Главными факторами поддержки восходящего тренда являются ожидания геополитического потепления и укрепление рубля до новых годовых максимумов. Кривая ОФЗ снизилась в диапазоне 5-10 б.п.
Индекс RGBI вырос на 0,35%, до 112,7п. Индекс корпоративных бондов RUCBCPNS снизился к 92,7п. (-0,02%)
🏢 Минфин РФ анонсировал аукционы по продаже в среду, 19 марта, выпусков ОФЗ 26238 (ytm 14,39%; dur 7,5y) с погашением в мае 2041 году и 26246 (ytm 14,89%; dur 5,6y) с погашением в марте 2036 году.
📁 Финальный ориентир ставки купона по облигациям Черкизово серии БО-002P-01 установлен на уровне 10,8% годовых;
🔵 В четверг, 20 марта, ГМК Норильский никель проведет сбор заявок по облигациям объемом не менее $200 млн.
Не является инвестиционной рекомендацией #облигации #РСХБИнвест
Индекс RGBI вырос на 0,35%, до 112,7п. Индекс корпоративных бондов RUCBCPNS снизился к 92,7п. (-0,02%)
🏢 Минфин РФ анонсировал аукционы по продаже в среду, 19 марта, выпусков ОФЗ 26238 (ytm 14,39%; dur 7,5y) с погашением в мае 2041 году и 26246 (ytm 14,89%; dur 5,6y) с погашением в марте 2036 году.
📁 Финальный ориентир ставки купона по облигациям Черкизово серии БО-002P-01 установлен на уровне 10,8% годовых;
🔵 В четверг, 20 марта, ГМК Норильский никель проведет сбор заявок по облигациям объемом не менее $200 млн.
Не является инвестиционной рекомендацией #облигации #РСХБИнвест
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций во вторник завершил основные торги умеренным ростом до 3257п. (+0,38%). В вечернюю торговую сессию на ожиданиях итогов переговором между главами РФ и США индекс Мосбиржи в моменте растет на 0,52%.
🐟Результаты Инарктики (-4,8%) за прошедший год не впечатлили инвесторов. Выручка за 2024 год по МСФО выросла на 11% до 31,5 млрд. руб., а чистая прибыль до учета переоценки биоактивов увеличилась на 11% до 10,3 млрд. руб., при этом реальная чистая прибыль сократилась год к году в 2 раза до 7,8 млрд. руб. Объем продаж сократился на 9%, до 25,7 тыс. тонн. Дивидендные выплаты за прошедший год, по заявлениям менеджмента, пока «под вопросом».
🔷Руководство Норникеля (+1,1%) рекомендовало совету директоров не распределять прибыль за 2024 год, так как «в условиях отсутствия свободного денежного потока».
💎АЛРОСА (+0,4%) сообщила о приостановке добычи алмазов на низкорентабельных месторождениях, что позволит компании сэкономить до 9 млрд. руб. в текущем году. Совокупная добыча на этих активах составляла менее 1 млн карат алмазов в производственном плане на 2025 год, что эквивалентно около 3% общего объема. Годовой план по добыче алмазов установлен в объеме 29 млн. карат.
🛢️ Глава Транснефти (+2,3%) сообщил, что ожидает в 2025 году сохранения прокачки нефти на уровне 2024 года. 21 марта Совет директоров Транснефти обсудит новые инвестиционные проекты компании.
🌾Русагро (-1,4%) по итогам 2024 года показало рост выручки на 23,2% до 340,1 млрд. руб., чистая прибыль сократилась почти на 30% до 31,6 млрд. руб. Компания планирует выплатить дивиденды за 2024 год, но за предыдущие периоды выплата дивидендов не планируется.
📊 Пара CNYRUB снизилась до 11,22 руб. (-1,2%). Официальный курс доллара США на 19 марта был понижен до 81,502 руб. (-3,3%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #облигации #РСХБИнвест
🇷🇺 Российский рынок акций во вторник завершил основные торги умеренным ростом до 3257п. (+0,38%). В вечернюю торговую сессию на ожиданиях итогов переговором между главами РФ и США индекс Мосбиржи в моменте растет на 0,52%.
🐟Результаты Инарктики (-4,8%) за прошедший год не впечатлили инвесторов. Выручка за 2024 год по МСФО выросла на 11% до 31,5 млрд. руб., а чистая прибыль до учета переоценки биоактивов увеличилась на 11% до 10,3 млрд. руб., при этом реальная чистая прибыль сократилась год к году в 2 раза до 7,8 млрд. руб. Объем продаж сократился на 9%, до 25,7 тыс. тонн. Дивидендные выплаты за прошедший год, по заявлениям менеджмента, пока «под вопросом».
🔷Руководство Норникеля (+1,1%) рекомендовало совету директоров не распределять прибыль за 2024 год, так как «в условиях отсутствия свободного денежного потока».
💎АЛРОСА (+0,4%) сообщила о приостановке добычи алмазов на низкорентабельных месторождениях, что позволит компании сэкономить до 9 млрд. руб. в текущем году. Совокупная добыча на этих активах составляла менее 1 млн карат алмазов в производственном плане на 2025 год, что эквивалентно около 3% общего объема. Годовой план по добыче алмазов установлен в объеме 29 млн. карат.
🛢️ Глава Транснефти (+2,3%) сообщил, что ожидает в 2025 году сохранения прокачки нефти на уровне 2024 года. 21 марта Совет директоров Транснефти обсудит новые инвестиционные проекты компании.
🌾Русагро (-1,4%) по итогам 2024 года показало рост выручки на 23,2% до 340,1 млрд. руб., чистая прибыль сократилась почти на 30% до 31,6 млрд. руб. Компания планирует выплатить дивиденды за 2024 год, но за предыдущие периоды выплата дивидендов не планируется.
📊 Пара CNYRUB снизилась до 11,22 руб. (-1,2%). Официальный курс доллара США на 19 марта был понижен до 81,502 руб. (-3,3%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #облигации #РСХБИнвест
Геополитическая повестка отошла на второй план, охладив интерес инвесторов к долгосрочным гособлигациям. Участники торгов сконцентрировались на внутренних макрофакторах, оценивая возможные изменения в сигналах от ЦБ РФ после заседания по ключевой ставке в пятницу. В течение торгового дня рублевые облигации показали боковую динамику, в то время как котировки валютных бумаг существенно выросли. Индекс RGBI снизился на 0,17%, до 112,5п. Индекс корпоративных бондов RUCBCPNS сохранил позитивную динамику к 92,9п. (+0,15%)
🏢 Минфин РФ разметил ОФЗ на 89 млрд руб., удовлетворив около 55% от объема спроса: ОФЗ 26238 на 47,4 млрд руб. с доходностью 14,47%, ОФЗ 26246 на 41,6 млрд руб. с доходностью 14,85%.
📂 Финальный ориентир ставки купона по облигациям Биннофарм Групп серии 001P-05 установлен на уровне 23,5% годовых.
📁 20 марта, Норильский никель проведет сбор заявок по облигациям объемом не менее $200 млн. В этот же день CИБУР проведет сбор заявок на флоатеры объемом от 90 млрд руб.;
📂 По предварительным данным, на следующей неделе будет открыта книга заявок по облигациям РУСАЛа серии БО-001Р-12 на 500 млн юаней.
Не является инвестиционной рекомендацией #РСХБИнвест #облигации #fixedincome
🏢 Минфин РФ разметил ОФЗ на 89 млрд руб., удовлетворив около 55% от объема спроса: ОФЗ 26238 на 47,4 млрд руб. с доходностью 14,47%, ОФЗ 26246 на 41,6 млрд руб. с доходностью 14,85%.
📂 Финальный ориентир ставки купона по облигациям Биннофарм Групп серии 001P-05 установлен на уровне 23,5% годовых.
📁 20 марта, Норильский никель проведет сбор заявок по облигациям объемом не менее $200 млн. В этот же день CИБУР проведет сбор заявок на флоатеры объемом от 90 млрд руб.;
📂 По предварительным данным, на следующей неделе будет открыта книга заявок по облигациям РУСАЛа серии БО-001Р-12 на 500 млн юаней.
Не является инвестиционной рекомендацией #РСХБИнвест #облигации #fixedincome
Как прошел день
🇷🇺Российский рынок акций в среду снизился на 0,85%, но если оценивать итоги основной торговой сессии с учетом результатов вечерней сессии, то индекс Мосбиржи смог вырасти на 0,56%, до 3230п.
📉 Вечером Росстат опубликовал данные о недельной инфляции — темпы роста цен замедлились с 0,11% до 0,06%, но при этом в годовом выражении уровень инфляции существенно не изменился, составив 10,2%. Отметим, снижение цен на плодоовощную продукцию на 0,7%. По данным ЦБ РФ, инфляционные ожидания населения в марте 2025г снизились до 12,9% с 13,7% в феврале. Дезинфляционная макростатистка повышает вероятность смягчения коммуникации регулятора в пятницу, 21 марта
📂 Совет директоров ФосАгро (-0,7%) рекомендовал дивиденды в размере 171 рубль на акцию. Компания перенесла проведение годового собрания акционеров с 9 апреля на 29 мая. Реестр для участия в собрании закроется 5 мая. Дивидендная отсечка установлена на 9 июня.
📶 Группа Черкизово (-1,3%) за 2024 год увеличила поставки в страны Юго-Восточной Азии на 10%, до 46 тыс. тонн. Компания сообщила о заключении договора с «Рефагротранс» о доставке в ЮВА 13,5тыс тонн продукции в 2025 году, используя для этого 510 рефрижераторных контейнеров. Основной объем продукции отправится мультимодальным маршрутом через Владивосток.
🏢 По словам замглавы Минфина И.Чебескова, ведомство в первую очередь рассматривает Мосбиржу (+1,3%) как одного из участников эксперимента по торговле криптовалютой.
📊 Пара CNYRUB выросла до 11,49 руб. (+2,47%). Официальный курс доллара США на 20 марта был повышен до 82,8487 руб. (+1,6%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #облигации #РСХБИнвест
🇷🇺Российский рынок акций в среду снизился на 0,85%, но если оценивать итоги основной торговой сессии с учетом результатов вечерней сессии, то индекс Мосбиржи смог вырасти на 0,56%, до 3230п.
📉 Вечером Росстат опубликовал данные о недельной инфляции — темпы роста цен замедлились с 0,11% до 0,06%, но при этом в годовом выражении уровень инфляции существенно не изменился, составив 10,2%. Отметим, снижение цен на плодоовощную продукцию на 0,7%. По данным ЦБ РФ, инфляционные ожидания населения в марте 2025г снизились до 12,9% с 13,7% в феврале. Дезинфляционная макростатистка повышает вероятность смягчения коммуникации регулятора в пятницу, 21 марта
📂 Совет директоров ФосАгро (-0,7%) рекомендовал дивиденды в размере 171 рубль на акцию. Компания перенесла проведение годового собрания акционеров с 9 апреля на 29 мая. Реестр для участия в собрании закроется 5 мая. Дивидендная отсечка установлена на 9 июня.
📶 Группа Черкизово (-1,3%) за 2024 год увеличила поставки в страны Юго-Восточной Азии на 10%, до 46 тыс. тонн. Компания сообщила о заключении договора с «Рефагротранс» о доставке в ЮВА 13,5тыс тонн продукции в 2025 году, используя для этого 510 рефрижераторных контейнеров. Основной объем продукции отправится мультимодальным маршрутом через Владивосток.
🏢 По словам замглавы Минфина И.Чебескова, ведомство в первую очередь рассматривает Мосбиржу (+1,3%) как одного из участников эксперимента по торговле криптовалютой.
📊 Пара CNYRUB выросла до 11,49 руб. (+2,47%). Официальный курс доллара США на 20 марта был повышен до 82,8487 руб. (+1,6%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #облигации #РСХБИнвест
Российский рынок облигаций. Снижение инфляционных ожиданий в марте и замедление инфляции по данным недельной статистики позволило участникам торгов возобновить покупки в четверг, в ожидании смягчения сигнала со стороны Банка России по итогам заседания по ключевой ставке 21 марта.
Индекс RGBI вырос в четверг на 0,24%, до 112,8п. Индекс корпоративных бондов RUCBCPNS прибавил сильнее, до 93,2п. (+0,39%).
Полагаем, что доходности средней и длинной части кривой ОФЗ будут консолидироваться в диапазоне 14,7-14,8%, но в случае сохранения жесткой коммуникации со стороны регулятора доходности гособлигаций старше 5 лет могут вернуться на уровень выше 15%
✅ Финальный ориентир ставки купона по облигациям Норильский никель серии БО-001Р-08-USD установлен на уровне 8% годовых, а объем выпуска увеличен до $800 млн.
✅ Финальный ориентир спреда к значению КС ЦБ по флоатерам СИБУР Холдинг серий 001Р-04, 001Р-05 и 001Р-06 на 90 млрд руб. установлен на уровне 250 б.п.;
📂 В начале апреля Глоракс и Селигдар предложат инвесторам свои новые выпуски с фиксированным купонным доходом.
Не является инвестиционной рекомендацией #облигации #РСХБИнвестиции
Индекс RGBI вырос в четверг на 0,24%, до 112,8п. Индекс корпоративных бондов RUCBCPNS прибавил сильнее, до 93,2п. (+0,39%).
Полагаем, что доходности средней и длинной части кривой ОФЗ будут консолидироваться в диапазоне 14,7-14,8%, но в случае сохранения жесткой коммуникации со стороны регулятора доходности гособлигаций старше 5 лет могут вернуться на уровень выше 15%
✅ Финальный ориентир ставки купона по облигациям Норильский никель серии БО-001Р-08-USD установлен на уровне 8% годовых, а объем выпуска увеличен до $800 млн.
✅ Финальный ориентир спреда к значению КС ЦБ по флоатерам СИБУР Холдинг серий 001Р-04, 001Р-05 и 001Р-06 на 90 млрд руб. установлен на уровне 250 б.п.;
📂 В начале апреля Глоракс и Селигдар предложат инвесторам свои новые выпуски с фиксированным купонным доходом.
Не является инвестиционной рекомендацией #облигации #РСХБИнвестиции
Как прошел день
🇷🇺 Накануне заседания Банка России по ключевой ставке российский рынок акций снизился на 0,21%, до 3223п. по индексу Мосбиржи.
📈 Одними из лидеров роста четверга стали акции Эн+Групп (+5,8%). Компания сегодня опубликовала отчетность за прошедший год: выручка достигла $14,65 млрд., скорр. EBITDA выросла на 35,7%, до $2,93 млрд., а чистая прибыль почти в 2 раза, до $1,35 млрд. Рост доходов обусловлен влиянием динамики курса доллара и роста цен на алюминий на LME за отчетный период.
🏢 Т-Технологии (+0,14%) раскрыли результаты за 2024 год. Чистая прибыль выросла на 51%, до 122 млрд руб. Рентабельность капитала группы в 2024 году составила 32,5%. Совет директоров рекомендовал выплатить финальные дивиденды за год в размере 32 рубля на одну акцию. Наша целевая цена по акциям Т-Технологии составляет 3900 руб. (Потенциал роста около 7%).
🛢️Согласно заявлению посла РФ в Индии Д.Алипова индийские компании исследуют возможности участия в проектах Новатэка (-0,92%), Газпром нефти (-0,13%) и Роснефти (+0,22%) – Долгинское нефтяное месторождение, «Восток Ойл», а также «Ямал СПГ», «Арктик СПГ-2».
🛒 Акции X5 Group (-1,5%) снизились накануне публикации ритейлером финансовых результатов за четвертый квартал и весь 2024 год. Наша целевая цена по акциям Х5 составляет 3640 руб.
◼️Мечел (ао -0,05%, ап -1,25%), Распадская (-0,17%). По данным ГТУ Китая, импорт угля в Китай из России в январе-феврале вырос на 10% г/г, до 12,65 млн тонн.
📊 Пара CNYRUB символически выросла, до 11,50 руб. (+0,06%). Официальный курс доллара США на 21 марта был повышен до 84,396 руб. (+1,8%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #облигации #РСХБИнвест
🇷🇺 Накануне заседания Банка России по ключевой ставке российский рынок акций снизился на 0,21%, до 3223п. по индексу Мосбиржи.
📈 Одними из лидеров роста четверга стали акции Эн+Групп (+5,8%). Компания сегодня опубликовала отчетность за прошедший год: выручка достигла $14,65 млрд., скорр. EBITDA выросла на 35,7%, до $2,93 млрд., а чистая прибыль почти в 2 раза, до $1,35 млрд. Рост доходов обусловлен влиянием динамики курса доллара и роста цен на алюминий на LME за отчетный период.
🏢 Т-Технологии (+0,14%) раскрыли результаты за 2024 год. Чистая прибыль выросла на 51%, до 122 млрд руб. Рентабельность капитала группы в 2024 году составила 32,5%. Совет директоров рекомендовал выплатить финальные дивиденды за год в размере 32 рубля на одну акцию. Наша целевая цена по акциям Т-Технологии составляет 3900 руб. (Потенциал роста около 7%).
🛢️Согласно заявлению посла РФ в Индии Д.Алипова индийские компании исследуют возможности участия в проектах Новатэка (-0,92%), Газпром нефти (-0,13%) и Роснефти (+0,22%) – Долгинское нефтяное месторождение, «Восток Ойл», а также «Ямал СПГ», «Арктик СПГ-2».
🛒 Акции X5 Group (-1,5%) снизились накануне публикации ритейлером финансовых результатов за четвертый квартал и весь 2024 год. Наша целевая цена по акциям Х5 составляет 3640 руб.
◼️Мечел (ао -0,05%, ап -1,25%), Распадская (-0,17%). По данным ГТУ Китая, импорт угля в Китай из России в январе-феврале вырос на 10% г/г, до 12,65 млн тонн.
📊 Пара CNYRUB символически выросла, до 11,50 руб. (+0,06%). Официальный курс доллара США на 21 марта был повышен до 84,396 руб. (+1,8%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #облигации #РСХБИнвест
Как прошел день
Банк России в пятницу ожидаемо сохранил ключевую ставку на уровне 21%. Смягчения сигнала ЦБ не произошло. Регулятор отметил, что «текущее инфляционное давление снизилось, но остаётся высоким, особенно в устойчивой части», и, в случае если «динамика дезинфляции не будет обеспечивать достижение цели, Банк России рассмотрит вопрос о повышении ключевой ставки». Российский рынок акций отреагировал снижением, на 0,98%, до 3192п. по индексу Мосбиржи.
🛒 Акции X5 Group (-1,3%) снизились в пятницу. Несколько перегретые дивидендные надежды инвесторов не совпали с реальностью - СД рекомендовал в марте спецдивиденд за прошлый год в размере 648 руб. Наша целевая цена по акциям Х5 составляет 3640 руб
🏗️ Акции ПИКа и Самолета скорректировались на 6,2% и 5,3% соответственно. Тезис о необходимости длительного поддержания жесткой ДКП был сохранен регулятором. Застройщикам масс-маркета придется в значительной степени фокусироваться на продажах по льготным программам и ожидать новых инициатив власти по поддержке отрасли.
🛢️ Газпром нефть (-0,4%). По данным Reuters и LSEG, Россия впервые поставит свою арктическую нефть (основным поставщиком которой является Газпром нефть) в Сирию из-за санкций США. 2 подсанкционных танкера, Aquatica и «Сакина», с 200 000 тонн нефти должны выгрузить российскую арктическую нефть в порту Баниас до конца марта.
📊 Официальный курс доллара США на 22 марта был повышен на 24 коп, до 84,64 руб.
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #облигации #РСХБИнвест
Банк России в пятницу ожидаемо сохранил ключевую ставку на уровне 21%. Смягчения сигнала ЦБ не произошло. Регулятор отметил, что «текущее инфляционное давление снизилось, но остаётся высоким, особенно в устойчивой части», и, в случае если «динамика дезинфляции не будет обеспечивать достижение цели, Банк России рассмотрит вопрос о повышении ключевой ставки». Российский рынок акций отреагировал снижением, на 0,98%, до 3192п. по индексу Мосбиржи.
🛒 Акции X5 Group (-1,3%) снизились в пятницу. Несколько перегретые дивидендные надежды инвесторов не совпали с реальностью - СД рекомендовал в марте спецдивиденд за прошлый год в размере 648 руб. Наша целевая цена по акциям Х5 составляет 3640 руб
🏗️ Акции ПИКа и Самолета скорректировались на 6,2% и 5,3% соответственно. Тезис о необходимости длительного поддержания жесткой ДКП был сохранен регулятором. Застройщикам масс-маркета придется в значительной степени фокусироваться на продажах по льготным программам и ожидать новых инициатив власти по поддержке отрасли.
🛢️ Газпром нефть (-0,4%). По данным Reuters и LSEG, Россия впервые поставит свою арктическую нефть (основным поставщиком которой является Газпром нефть) в Сирию из-за санкций США. 2 подсанкционных танкера, Aquatica и «Сакина», с 200 000 тонн нефти должны выгрузить российскую арктическую нефть в порту Баниас до конца марта.
📊 Официальный курс доллара США на 22 марта был повышен на 24 коп, до 84,64 руб.
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #облигации #РСХБИнвест
Российский рынок облигаций корректируется после заседания Банка России в пятницу Наиболее активное снижение наблюдается в ОФЗ. В корпоративных бондах продажи затронули в основном выпуски эмитентов уровня «ААА». Ожидаем сохранения нисходящего тренда на текущей неделе, но темпы снижения будут замедляться.
В понедельник индекс RGBI снизился ниже 112 п., на 0,9%. Индекс корпоративных бондов RUCBCPNS снизился до 93,18 п. (-0,2%).
Отсутствие «мягкости» в пятничной коммуникации Банка России стало сигналом для коррекции в гособлигациях. При отсутствии поддержки в виде новых позитивных внешних новостей мы ожидаем, что доходности среднесрочных и долгосрочных гособлигаций вернутся в диапазон 15,25–15,5% годовых в самой краткосрочной перспективе
📈 Долговая нагрузка Акрона за 2024 год выросла, но остается комфортной;
📂 В среду, 26 марта, Русал соберет заявки на бонды в юанях с ориентиром по ставке купона «не выше 11%».
Не является инвестиционной рекомендацией #облигации #РСХБИнвест
В понедельник индекс RGBI снизился ниже 112 п., на 0,9%. Индекс корпоративных бондов RUCBCPNS снизился до 93,18 п. (-0,2%).
Отсутствие «мягкости» в пятничной коммуникации Банка России стало сигналом для коррекции в гособлигациях. При отсутствии поддержки в виде новых позитивных внешних новостей мы ожидаем, что доходности среднесрочных и долгосрочных гособлигаций вернутся в диапазон 15,25–15,5% годовых в самой краткосрочной перспективе
📈 Долговая нагрузка Акрона за 2024 год выросла, но остается комфортной;
📂 В среду, 26 марта, Русал соберет заявки на бонды в юанях с ориентиром по ставке купона «не выше 11%».
Не является инвестиционной рекомендацией #облигации #РСХБИнвест
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций умеренно снизился в понедельник, до 3179п. (-0,41%) по индексу Мосбиржи. Инвесторы проявили сдержанность, в преддверии итогов очередного раунда переговоров в Эр-Рияде.
🛢️ Лукойл (-1,1%) представил результаты за прошедший год. Чистая прибыль по МСФО составила 848,5 млрд руб. против 1,15 трлн руб. годом ранее. Доналоговая прибыль снизилась до 1,2 трлн руб. (-15% г/г). Финансовые расходы выросли на 19,9%, до 44,2 млрд руб. Операционная прибыль снизилась до 1,19 трлн руб. (-17% г/г). Выручка выросла на 8,7%, до 8,62 трлн руб. Лукойл в 2024г внедрил программу акционирования для ключевых работников: задействовано 7,4 млн акций, расходы составили 53,37 млрд руб. 24 марта Совет директоров компании примет решение по дивидендам. Наша целевая цена по акциям компании – 8500 руб. Потенциал роста - 16,9%
📈 Благодаря слухам об обсуждении возобновления «зерновой сделки» в лидеры роста вышли акции НКХП (+9,1%). Также в ожидании хороших новостей по итогам очередного переговорного этапа лучше рынка торговались большинство акций транспортной отрасли (+1,72%) – ДВМП (+2,65%), Совкомфлот (+0,64%), НМТП (+3,4%).
🏗️ В отраслевом разрезе наиболее значительно снижались акции строительного сектора (-2,95%). Инвесторов разочаровала жесткая риторика Банка России, прозвучавшая в пятницу. Публикуемая отчетность крупнейших девелоперов также не внушает оптимизма. Надежды на восстановление объемов продаж по льготным программам, аналогичным уровням 2022–2023 годов откладываются на 2026–2027 годы. ПИК (-5,6%), Самолет (-2,97%), Эталон (-3,5%), ЛСР (-1%).
🛫 Во вторник, 1 апреля, Совет директоров Аэрофлота (-0,98%) «обсудит подход к распределению прибыли за 2024 г в отношении выплаты дивидендов».
📊 Пара CNYRUB выросла на 1,21%, до 11,60 руб. Официальный курс доллара США на 25 марта был снижен на 77 коп., до 83,874 руб.
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #облигации #РСХБИнвест
🇷🇺 Российский рынок акций умеренно снизился в понедельник, до 3179п. (-0,41%) по индексу Мосбиржи. Инвесторы проявили сдержанность, в преддверии итогов очередного раунда переговоров в Эр-Рияде.
🛢️ Лукойл (-1,1%) представил результаты за прошедший год. Чистая прибыль по МСФО составила 848,5 млрд руб. против 1,15 трлн руб. годом ранее. Доналоговая прибыль снизилась до 1,2 трлн руб. (-15% г/г). Финансовые расходы выросли на 19,9%, до 44,2 млрд руб. Операционная прибыль снизилась до 1,19 трлн руб. (-17% г/г). Выручка выросла на 8,7%, до 8,62 трлн руб. Лукойл в 2024г внедрил программу акционирования для ключевых работников: задействовано 7,4 млн акций, расходы составили 53,37 млрд руб. 24 марта Совет директоров компании примет решение по дивидендам. Наша целевая цена по акциям компании – 8500 руб. Потенциал роста - 16,9%
📈 Благодаря слухам об обсуждении возобновления «зерновой сделки» в лидеры роста вышли акции НКХП (+9,1%). Также в ожидании хороших новостей по итогам очередного переговорного этапа лучше рынка торговались большинство акций транспортной отрасли (+1,72%) – ДВМП (+2,65%), Совкомфлот (+0,64%), НМТП (+3,4%).
🏗️ В отраслевом разрезе наиболее значительно снижались акции строительного сектора (-2,95%). Инвесторов разочаровала жесткая риторика Банка России, прозвучавшая в пятницу. Публикуемая отчетность крупнейших девелоперов также не внушает оптимизма. Надежды на восстановление объемов продаж по льготным программам, аналогичным уровням 2022–2023 годов откладываются на 2026–2027 годы. ПИК (-5,6%), Самолет (-2,97%), Эталон (-3,5%), ЛСР (-1%).
🛫 Во вторник, 1 апреля, Совет директоров Аэрофлота (-0,98%) «обсудит подход к распределению прибыли за 2024 г в отношении выплаты дивидендов».
📊 Пара CNYRUB выросла на 1,21%, до 11,60 руб. Официальный курс доллара США на 25 марта был снижен на 77 коп., до 83,874 руб.
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #облигации #РСХБИнвест
Отдалившиеся перспективы смягчения денежно-кредитных условий в экономике ослабил рыночный сентимент и поспособствовал продажам в рублевых гособлигациях. Во вторник кривая доходности гособлигаций выросла на 5-10 б.п. Динамика цен в корпоративных бондах пока нейтральная, но в наиболее интересных и популярных выпусках 1-го эшелона покупатели более активны. В квазивалютных инструментах противоположная картина – после нескольких дней снижения цен инвесторы откупают подешевевшие на 1-1,5% выпуски. Считаем, что умеренное снижение в рублевых бондах продолжится на текущей неделе
📉 Котировки ОФЗснижались неравномерно и при пониженной торговой активности, т.к. инвесторы воздерживались от активных действий накануне первичных аукционов Минфина.
✅ По нашим оценкам, целевые уровни по доходности на ближайшие недели для среднесрочных ОФЗ составляют 16-16,5% годовых, в то время как доходность долгосрочных выпусков будет стремиться к уровню 15,5% годовых
📁 Аптечная сеть 36,6 готовиться к размещению выпуска облигаций объемом 1 млрд руб;
📂 В пятницу, 28 марта, ФосАгро соберет заявки на выпуск облигаций объемом от $200 млн.
Не является инвестиционной рекомендацией #РСХБИНвестиции #облигации
📉 Котировки ОФЗснижались неравномерно и при пониженной торговой активности, т.к. инвесторы воздерживались от активных действий накануне первичных аукционов Минфина.
✅ По нашим оценкам, целевые уровни по доходности на ближайшие недели для среднесрочных ОФЗ составляют 16-16,5% годовых, в то время как доходность долгосрочных выпусков будет стремиться к уровню 15,5% годовых
📁 Аптечная сеть 36,6 готовиться к размещению выпуска облигаций объемом 1 млрд руб;
📂 В пятницу, 28 марта, ФосАгро соберет заявки на выпуск облигаций объемом от $200 млн.
Не является инвестиционной рекомендацией #РСХБИНвестиции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций, коснувшись во второй половине дня уровня 3123п. (-1,8%), смог отскочить к 3165п. (-0,44%) по индексу Мосбиржи во время основной торговой сессии благодаря сообщениям о возможном восстановлении доступа России к мировому рынку удобрений и сельхозпродукции.
📈 Акции производителей удобрений среди лидеров роста среди голубых фишек - Акрон (+5,8%), Фосагро (+5%). Второй день подряд дорожают с темпом выше 9% акции НКХП (+9,3%). Транспортный сектор в лице Совкомфлота (+1,89%) и НМТП (+2,7%) также торговался лучше рынка.
🛢️ Совет директоров Лукойла (-1,1%) рекомендовал к выплате финальные годовые дивиденды в размере 541 рубля на акцию (помимо уже выплаченных ранее 514 рублей за тот же год). Голосование акционеров на ВОСА состоится 15 мая. Наша целевая цена по акциям компании – 8500 руб. Потенциал роста - 17%
🛒 Акционеры ритейлера Окей (+0,15%) одобрили редомициляцию из Люксембурга в РФ. В моменте бумаги подорожали до 37 руб., но затем вернулись к уровням открытия.
📊Пара CNYRUB снизилась на 1%, до 11,48 руб. Официальный курс доллара США на 26 марта был повышен на 32 коп., до 84,19 руб.
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #облигации #РСХБИнвест
🇷🇺 Российский рынок акций, коснувшись во второй половине дня уровня 3123п. (-1,8%), смог отскочить к 3165п. (-0,44%) по индексу Мосбиржи во время основной торговой сессии благодаря сообщениям о возможном восстановлении доступа России к мировому рынку удобрений и сельхозпродукции.
📈 Акции производителей удобрений среди лидеров роста среди голубых фишек - Акрон (+5,8%), Фосагро (+5%). Второй день подряд дорожают с темпом выше 9% акции НКХП (+9,3%). Транспортный сектор в лице Совкомфлота (+1,89%) и НМТП (+2,7%) также торговался лучше рынка.
🛢️ Совет директоров Лукойла (-1,1%) рекомендовал к выплате финальные годовые дивиденды в размере 541 рубля на акцию (помимо уже выплаченных ранее 514 рублей за тот же год). Голосование акционеров на ВОСА состоится 15 мая. Наша целевая цена по акциям компании – 8500 руб. Потенциал роста - 17%
🛒 Акционеры ритейлера Окей (+0,15%) одобрили редомициляцию из Люксембурга в РФ. В моменте бумаги подорожали до 37 руб., но затем вернулись к уровням открытия.
📊Пара CNYRUB снизилась на 1%, до 11,48 руб. Официальный курс доллара США на 26 марта был повышен на 32 коп., до 84,19 руб.
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #облигации #РСХБИнвест
🇷🇺 Снижение котировок на российском долговом рынке продолжилось. Волатильная внешняя новостная повестка, на наш взгляд, пока не может оказать устойчивую поддержку рынку.
Индекс RGBI снизился до 110,7 п., на 0,08%. Индекс корпоративных бондов RUCBCPNS снизился до 93,05 п. (-0,06%).
📉 Ослабление рыночного сентимента способствовало дальнейшему снижению котировок гособлигаций и слабому спросу на первичных размещения На биржевых торгах наиболее ликвидные ОФЗ подешевели на 1-1,9%, а Минфин в финальный аукционный день 1К25 разместил ОФЗ 26240 на 19,47 млрд руб. и ОФЗ 26218 на 9,7 млрд руб.
✉️ СИБУР предложил держателям своих евробондов, которые приобрели права на них после 03.03.23г., выкуп по 50% от номинала;
📁 Финальный ориентир ставки купона по облигациям РУСАЛа серии БО-001Р-12 установлен на уровне 10,9% годовых;
📶Селигдар увеличил планируемый объем размещения предстоящего выпуска облигаций до 5 млрд руб.;
🔵 Газпром в среду провел сбор заявок на дебютный выпуск бондов в юанях;
⚖️ АКРА понизило рейтинг КАМАЗа и его облигаций до АА-(RU);
Не является инвестиционной рекомендацией #РСХБИнвест #облигации
Индекс RGBI снизился до 110,7 п., на 0,08%. Индекс корпоративных бондов RUCBCPNS снизился до 93,05 п. (-0,06%).
📉 Ослабление рыночного сентимента способствовало дальнейшему снижению котировок гособлигаций и слабому спросу на первичных размещения На биржевых торгах наиболее ликвидные ОФЗ подешевели на 1-1,9%, а Минфин в финальный аукционный день 1К25 разместил ОФЗ 26240 на 19,47 млрд руб. и ОФЗ 26218 на 9,7 млрд руб.
✉️ СИБУР предложил держателям своих евробондов, которые приобрели права на них после 03.03.23г., выкуп по 50% от номинала;
📁 Финальный ориентир ставки купона по облигациям РУСАЛа серии БО-001Р-12 установлен на уровне 10,9% годовых;
📶Селигдар увеличил планируемый объем размещения предстоящего выпуска облигаций до 5 млрд руб.;
🔵 Газпром в среду провел сбор заявок на дебютный выпуск бондов в юанях;
⚖️ АКРА понизило рейтинг КАМАЗа и его облигаций до АА-(RU);
Не является инвестиционной рекомендацией #РСХБИнвест #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций продолжил снижение в среду. Индекс Мосбиржи откатился на 0,58%, до 3146п.
🚀 Вновь в лидерах роста среди всех торгуемых на Мосбирже бумаг оказались акции НКХП (+20%). Бумаги компании выросли с пятницы более чем на 43%. По всей видимости переток ликвидности из других компаний отрасли усилил динамику акции НКХП в среду.
🛒 Лента (+3,66%) опубликовала сильные результаты по МСФО за год. Чистая прибыль составила 22,5 млрд руб. против убытка в 2,63 млрд руб. годом ранее, EBITDA практически удвоилась, до 68,1 млрд руб., а выручка выросла на 44% г/г, до 888,3 млрд руб. Такие результаты стали возможны благодаря росту сети и увеличению сопоставимых продаж на 12,7%. Компания близка к реализации стратегической цели достижения объема выручки к концу 2025 года в размере 1 трлн руб. Наша целевая цена по акциям «Ленты» составляет 2100 руб. Потенциал роста составляет ~47%
🍷Компания Новабев (+0,09%) также подвела итоги года по МСФО. Чистая прибыль снизилась год к году на 43%, до 4,59 млрд руб., показатель EBITDA снизился до 18,66 млрд руб. (-3% г/г), а рентабельность показателя снизилась с 16,5% до 13,8%. Выручка увеличилась на 16%, до 135,46 млрд руб. Давление на показатели рентабельности отчета P&L оказала инфляция затрат и рост зарплат. Процентные расходы компании выросли на 77%, до 4,2 млрд руб. Тем не менее, FCF вырос на 141%, до 18,0 млрд руб., а денежные запасы выросли до 22,5 млрд руб. В четверг СД компании должен дать рекомендации по выплате дивидендов.
🟡 Компания Полюс (торги приостановлены с 21.03) сообщила о завершении дробления акций 1 к 10. Возобновление торгов запланировано на 27 марта.
🏢 Официальный курс доллара США на 27 марта был повышен на 1 коп., до 84,20 руб.
📊 По данным Росстата инфляция в России с 18 по 24 марта ускорилась до 0,12% с 0,06% неделей ранее. В сегменте продовольственных товаров темп роста цен составил 0,22%, при этом цены на плодоовощную продукцию выросли на 0,53%. В сегменте непродовольственных товаров цены не изменились. По расчетам Минэкономразвития, в годовом выражении инфляция на 24 марта составила 10,11%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #облигации #РСХБИнвест
🇷🇺 Российский рынок акций продолжил снижение в среду. Индекс Мосбиржи откатился на 0,58%, до 3146п.
🚀 Вновь в лидерах роста среди всех торгуемых на Мосбирже бумаг оказались акции НКХП (+20%). Бумаги компании выросли с пятницы более чем на 43%. По всей видимости переток ликвидности из других компаний отрасли усилил динамику акции НКХП в среду.
🛒 Лента (+3,66%) опубликовала сильные результаты по МСФО за год. Чистая прибыль составила 22,5 млрд руб. против убытка в 2,63 млрд руб. годом ранее, EBITDA практически удвоилась, до 68,1 млрд руб., а выручка выросла на 44% г/г, до 888,3 млрд руб. Такие результаты стали возможны благодаря росту сети и увеличению сопоставимых продаж на 12,7%. Компания близка к реализации стратегической цели достижения объема выручки к концу 2025 года в размере 1 трлн руб. Наша целевая цена по акциям «Ленты» составляет 2100 руб. Потенциал роста составляет ~47%
🍷Компания Новабев (+0,09%) также подвела итоги года по МСФО. Чистая прибыль снизилась год к году на 43%, до 4,59 млрд руб., показатель EBITDA снизился до 18,66 млрд руб. (-3% г/г), а рентабельность показателя снизилась с 16,5% до 13,8%. Выручка увеличилась на 16%, до 135,46 млрд руб. Давление на показатели рентабельности отчета P&L оказала инфляция затрат и рост зарплат. Процентные расходы компании выросли на 77%, до 4,2 млрд руб. Тем не менее, FCF вырос на 141%, до 18,0 млрд руб., а денежные запасы выросли до 22,5 млрд руб. В четверг СД компании должен дать рекомендации по выплате дивидендов.
🟡 Компания Полюс (торги приостановлены с 21.03) сообщила о завершении дробления акций 1 к 10. Возобновление торгов запланировано на 27 марта.
🏢 Официальный курс доллара США на 27 марта был повышен на 1 коп., до 84,20 руб.
📊 По данным Росстата инфляция в России с 18 по 24 марта ускорилась до 0,12% с 0,06% неделей ранее. В сегменте продовольственных товаров темп роста цен составил 0,22%, при этом цены на плодоовощную продукцию выросли на 0,53%. В сегменте непродовольственных товаров цены не изменились. По расчетам Минэкономразвития, в годовом выражении инфляция на 24 марта составила 10,11%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #облигации #РСХБИнвест
🇷🇺 Статданные по инфляции за неделю, скорее всего, развеяли оставшиеся надежды участников долгового рынка на скорое смягчение денежно-кредитной политики. Полагаем, что котировки рублевых облигаций, и в первую очередь ОФЗ, продолжат снижаться в поисках точки опоры на текущей и следующей неделе.
Индекс RGBI снизился до 109,7 п., на 0,88%. Индекс корпоративных бондов RUCBCPNS снизился до 92,9 п. (-0,13%).
📉 Котировки среднесрочных и длинных ОФЗ снизились на более чем 1%. Кривая доходностей гособлигаций выросла на 20-25 б.п., достигнув наших краткосрочных целевых уровней (см. обзор от 24.03) – 15-15,25% годовых.
Не является инвестиционной рекомендацией #РСХБИнвест #облигации
Индекс RGBI снизился до 109,7 п., на 0,88%. Индекс корпоративных бондов RUCBCPNS снизился до 92,9 п. (-0,13%).
📉 Котировки среднесрочных и длинных ОФЗ снизились на более чем 1%. Кривая доходностей гособлигаций выросла на 20-25 б.п., достигнув наших краткосрочных целевых уровней (см. обзор от 24.03) – 15-15,25% годовых.
Не является инвестиционной рекомендацией #РСХБИнвест #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Коррекция на российском рынке акций усилилась в четверг. Индекс Мосбиржи упал на 1,98%, до 3084п. Отыгрывая ослабление рыночных настроений под влиянием внутренних и внешних новостей, акции компаний транспортной (-4,6%) и строительной (-3,7%) отраслей снизились сильнее основного индекса.
🔵 Акции Банка ВТБ (-1,1%) снизились в рамках тренда несмотря на в целом сильные результаты за 2 месяца текущего года. Напомним, что чистая прибыль по МСФО выросла на 26,4%, до 77,5 млрд. руб. при рентабельности капитала в 17,8%. В то же время жесткая ДКП продолжает оказывать давление как на процентный доход, так и на темпы роста кредитного портфеля банка.
🍷Совет директоров Новабев (-2,5%) рекомендовал к выплате финальные дивиденды за 2024 г. в размере 25 руб. на акцию, помимо выплаченных за 1П24 года дивидендов в размере 12,5 руб. Дата собрания акционеров пока не определена.
📉 Глава IR ФосАгро (-2,7%) сообщил, что в 2025г компания сократит объем капвложений на 20%, до порядка 60 млрд руб., из которых на инвестиционные проекты будет направлено порядка 46 млрд руб.
📂 ЭсЭФАй (-2,3%) опубликовал результаты за год по МСФО. Активы компании выросли на 13% г/г, до 354 млрд руб., капитал увеличился на 26% г/г, до 101 млрд руб. Общий доход от операционной деятельности вырос на 24% г/г, до 43,3 млрд руб., а чистая прибыль составила 22,9 млрд руб. (+18% г/г), прибыль на акцию выросла год к году с 407 до 435 руб.
🟨 Несмотря на очередное обновление исторического рекорда цены на золото ($3053) акции Полюса (-0,62%) снизились в первый день торгов после дробления.
📊 Официальный курс доллара США на 28 марта был снижен на 37 коп., до 83,83 руб.
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #облигации #РСХБИнвест
🇷🇺 Коррекция на российском рынке акций усилилась в четверг. Индекс Мосбиржи упал на 1,98%, до 3084п. Отыгрывая ослабление рыночных настроений под влиянием внутренних и внешних новостей, акции компаний транспортной (-4,6%) и строительной (-3,7%) отраслей снизились сильнее основного индекса.
🔵 Акции Банка ВТБ (-1,1%) снизились в рамках тренда несмотря на в целом сильные результаты за 2 месяца текущего года. Напомним, что чистая прибыль по МСФО выросла на 26,4%, до 77,5 млрд. руб. при рентабельности капитала в 17,8%. В то же время жесткая ДКП продолжает оказывать давление как на процентный доход, так и на темпы роста кредитного портфеля банка.
🍷Совет директоров Новабев (-2,5%) рекомендовал к выплате финальные дивиденды за 2024 г. в размере 25 руб. на акцию, помимо выплаченных за 1П24 года дивидендов в размере 12,5 руб. Дата собрания акционеров пока не определена.
📉 Глава IR ФосАгро (-2,7%) сообщил, что в 2025г компания сократит объем капвложений на 20%, до порядка 60 млрд руб., из которых на инвестиционные проекты будет направлено порядка 46 млрд руб.
📂 ЭсЭФАй (-2,3%) опубликовал результаты за год по МСФО. Активы компании выросли на 13% г/г, до 354 млрд руб., капитал увеличился на 26% г/г, до 101 млрд руб. Общий доход от операционной деятельности вырос на 24% г/г, до 43,3 млрд руб., а чистая прибыль составила 22,9 млрд руб. (+18% г/г), прибыль на акцию выросла год к году с 407 до 435 руб.
🟨 Несмотря на очередное обновление исторического рекорда цены на золото ($3053) акции Полюса (-0,62%) снизились в первый день торгов после дробления.
📊 Официальный курс доллара США на 28 марта был снижен на 37 коп., до 83,83 руб.
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #облигации #РСХБИнвест
Как прошел день
🇷🇺 Коррекция на российском рынке акций продолжилась в пятницу. Участники торгов разуверились в геополитической нормализации в ближайшее время. Индекс Мосбиржи упал на 1,89%, до 3026п., удержавшись от просадки на минимумах дня ниже 3000п. За неделю основной индекс Мосбиржи снизился на 5,2%. Акции Газпрома (-4,4%) возглавили топ наиболее подешевевших акций индекса по объему торгов и темпам снижения котировок.
🛢️ Позитивную отчетность за 2024 год по МСФО представила Транснефть (+2,6%). Объем транспортировки нефти снизился на 3%, прокачка нефтепродуктов – на 2%. Вопреки снижению операционных результатов выручка компании выросла до 1,42 трлн руб. (+7% г/г). Чистая прибыль компании сократилась лишь на 5% г/г, до 288 млрд. руб. На финансовый результат оказали влияние как высокая ключевая ставка, так и пересчет налоговых активов и обязательств в связи с ростом налога на прибыль в 2025 году. Наша целевая цена по акциям компании составляет 1420 руб. Потенциал роста составляет ~18%
🚢 По словам главы Совкомфлота (-1,4%), компанией в 2024 г. было перевезено 63 млн т нефти, нефтепродуктов и газа против 75 млн т в 2023 г. 75 млн т. В 2025 году компания планирует сохранить уровень 2024 г. Также гендиректор компании сообщил, что в порфтеле заказов у компании находится 18 судов у ССК «Звезда», из которых уже в текущем году планируется получить 2 СПГ-газовоза и 1 танкер-продуктовоз. Наша целевая цена по акциям компании составляет 96 руб.
📈 НКНХ (+0,4%) отчитался о росте чистой прибыли по МСФО за 2024 год в 1,8 раза, до 30,8 млрд руб. Выручка выросла на 14,2% до 269,7 млрд. рублей. Компания заявила о завершении активной стадии модернизации производства и ожидает сокращения капзатрат в последующие годы.
📁 Совет директоров Селигдар (+1,7%) рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2024 г.
📊 Официальный курс доллара США на 29 марта был снижен на 15 коп., до 83,68 руб.
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #облигации #РСХБИнвест
🇷🇺 Коррекция на российском рынке акций продолжилась в пятницу. Участники торгов разуверились в геополитической нормализации в ближайшее время. Индекс Мосбиржи упал на 1,89%, до 3026п., удержавшись от просадки на минимумах дня ниже 3000п. За неделю основной индекс Мосбиржи снизился на 5,2%. Акции Газпрома (-4,4%) возглавили топ наиболее подешевевших акций индекса по объему торгов и темпам снижения котировок.
🛢️ Позитивную отчетность за 2024 год по МСФО представила Транснефть (+2,6%). Объем транспортировки нефти снизился на 3%, прокачка нефтепродуктов – на 2%. Вопреки снижению операционных результатов выручка компании выросла до 1,42 трлн руб. (+7% г/г). Чистая прибыль компании сократилась лишь на 5% г/г, до 288 млрд. руб. На финансовый результат оказали влияние как высокая ключевая ставка, так и пересчет налоговых активов и обязательств в связи с ростом налога на прибыль в 2025 году. Наша целевая цена по акциям компании составляет 1420 руб. Потенциал роста составляет ~18%
🚢 По словам главы Совкомфлота (-1,4%), компанией в 2024 г. было перевезено 63 млн т нефти, нефтепродуктов и газа против 75 млн т в 2023 г. 75 млн т. В 2025 году компания планирует сохранить уровень 2024 г. Также гендиректор компании сообщил, что в порфтеле заказов у компании находится 18 судов у ССК «Звезда», из которых уже в текущем году планируется получить 2 СПГ-газовоза и 1 танкер-продуктовоз. Наша целевая цена по акциям компании составляет 96 руб.
📈 НКНХ (+0,4%) отчитался о росте чистой прибыли по МСФО за 2024 год в 1,8 раза, до 30,8 млрд руб. Выручка выросла на 14,2% до 269,7 млрд. рублей. Компания заявила о завершении активной стадии модернизации производства и ожидает сокращения капзатрат в последующие годы.
📁 Совет директоров Селигдар (+1,7%) рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2024 г.
📊 Официальный курс доллара США на 29 марта был снижен на 15 коп., до 83,68 руб.
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #облигации #РСХБИнвест