В чем суть стратегии LAIF

За 9 лет работы мы разработали несколько различных консервативных стратегий, среди которых есть и LAIF, базовым инструментом которой являются недельные опционы на индекс Nasdaq 100. Модель работы напоминает бизнес-модель страховой компании.

Читайте подробнее о стратегии в статье cтаршего партнера Movchan's Group, советника фонда LAIF Михаила Портного.

Зачем это знать

Именно по причине ее стабильности и предсказуемости, а также крайне консервативного риск-профиля многие наши инвесторы используют стратегию LAIF как более доходную альтернативу депозитам и коротким государственным облигациям.

#LAIF

Как устроен австралийский рынок акций

В начале сентября в портфель фонда GEIST был добавлен фонд, напрямую ориентированный на рынок акций Австралии. Мы уже объясняли устройство экономики страны. А в этой статье расскажем об австралийском рынке акций в XX и XXI веках.

Статья об Австралии от аналитика Movchan’s Group Сергея Гурова.

Зачем это знать

Несмотря на то, что исторические доходности фондового рынка нельзя напрямую экстраполировать в будущее, инвесторам тем не менее стоит иметь в виду, сколько приносили вложения в тот или иной рынок в прошлом. Исходя из того, что в настоящее время не фиксируются фундаментальные негативные изменения в экономике Австралии (и, помимо этого, они не прогнозируются в ближайшем будущем), можно предполагать, что сильного падения доходности австралийских акций ждать не стоит.

#GEIST

Инвесторы активно спорят об искусственном интеллекте (ИИ) — станет ли технология настолько прорывной, как сейчас ожидается, где искать бенефициаров и как использовать ИИ для принятия решений на рынке. Мы решили узнать ваше отношение к ИИ и пригласить вас поучаствовать в серии опросов.

В первом мы хотим узнать, что вы думаете о перспективах тех секторов экономики, которые могут выиграть от внедрения ИИ. Ждем ваши ответы и комментарии.

#Опрос

Факторное инвестирование — это подход к составлению портфеля, позволяющий объединять или взвешивать активы в зависимости от различных инвестиционных факторов. Уникальность факторных стратегий в том, что они сочетают в себе признаки «пассивных» или «активных» инвестиций.

Аналитик Movchan’s Group Сергей Гуров рассказал о наиболее популярных факторных и мультифакторных стратегиях на американском рынке акций в материале для The Bell (признано иноагентом).

ЕЦБ снизил ставки. Что дальше?

Что случилось

ЕЦБ снизил процентные ставки на втором заседании подряд, чтобы поддержать экономику, демонстрирующую все больше признаков слабости, отмечает Wall Street Journal (WSJ). Это увеличит разрыв в стоимости заимствований с ФРС США. Рынки теперь закладывают вероятность в 20%, что в декабре ЕЦБ снизит ставки сразу на 50 базисных пунктов, хотя до последнего заседания вероятность этого была нулевой.

Какой вывод из этого следует

ЕЦБ сейчас больше беспокоится о поддержке роста, чем об инфляции, и впервые с 2011 года снизил ставку на нескольких заседаниях подряд. В заявлении, опубликованном в четверг, упоминаются «недавние негативные сюрпризы в показателях экономической активности». Инфляция, составившая в прошлом месяце 1,7%, находится ниже целевого уровня ЕЦБ в 2%. ЕЦБ заявил, что поступающие данные свидетельствуют о том, что процесс дезинфляции идет полным ходом.

Контекст

Европа сталкивается с проблемами, отличными от проблем США, где наблюдается устойчивый рост экономики. Президент ЕЦБ Кристин Лагард во время своей пресс-конференции в четверг сослалась на сокращение производственной активности, слабый рост сектора услуг и то, что потребители тратят меньше, чем ожидалось, учитывая рост реальных доходов.

Германия, крупнейшая экономика блока, почти не росла с тех пор, как началась пандемия. Ожидания от ближайших нескольких месяцев выглядят не очень хорошо. Внимательно отслеживаемый опрос частных предприятий в прошлом месяце показал сокращение активности — впервые с февраля. Слабый рост в Китае, ключевом экспортном направлении, и повышение цен на энергоносители ударили по потребителям и бизнесу.

#Макро

Дайджест публикаций Movchan's Daily уходящей недели

• О каких недостатках вложений в недвижимость могут не задумываться инвесторы

• Область ИИ сейчас имеет все признаки пузыря — интервью Андрея Мовчана

• В чем суть стратегии LAIF — статья Михаила Портного

• Нобелевская премия по экономике — комментарии Андрея Мовчана

• Может ли частный инвестор сам стабильно обыгрывать рынок — отвечает Павел Широчкин

• Как устроен австралийский рынок акций — статья Сергея Гурова

• Пять факторных стратегий на все случаи жизни — статья Сергея Гурова

• ЕЦБ снизил ставки. Что дальше?

• Куда нельзя инвестировать: 10 признаков сомнительных провайдеров — интервью Андрея Мовчана

#Дайджест

Результаты наших фондов и стратегий за сентябрь

О том, какие результаты показали продукты Movchan’s Group, а также анализ ситуации на рынках от Андрея Мовчана — по ссылке.

Зачем это знать

Фонды Моvchan’s Group показали очередной, удачный с точки зрения результатов, месяц.

#Результаты