Что в реальности произошло на рынках в пятницу, и к чему инвесторам готовиться стоит, а что — только учитывать в планах

Опубликованные в четверг и пятницу отчеты по экономике и инфляции были весьма ожидаемы и отчасти прогнозируемы. Выйдя, они укрепили мнение инвесторов в том, что с экономикой все в порядке, сценарий рецессии не подтверждается, инфляция медленно, но верно продолжает замедляться, а потому создается хороший трек-рекорд для того, чтобы позже в текущем году ФРС могла принять решение о снижении ставки.

Подробнее — в статье старшего партнера Movchan’s Group, советника по долговым рынкам Александра Овчинникова.

Очередной вопрос из анкеты, где мы знакомимся с нашими подписчиками.

Что нужно сделать, чтобы инвестировать в фонды, и сколько времени это занимает?

Рубрика «Частые вопросы инвесторов». Отвечает Юлия Прокофьева, старший партнер Movchan's Group.

Для подписки на акции инвестиционного фонда инвестор должен пройти процедуру комплаенса — проверки документов, подтверждающих источник происхождения денежных средств («Знай своего клиента» и «Противодействие отмыванию денежных средств»), у администратора инвестиционного фонда. В дальнейшем администратор учитывает инвестиции и отвечает за взаимоотношения фонда с инвестором — он предоставляет инвестору отчетность о результатах управления на протяжении всего срока пребывания инвестора в фонде.

У инвестора есть два пути:

1. Вложиться в фонд напрямую. Основное время при таком инвестировании занимает процесс прохождения проверки (комплаенса) у администратора. Процесс желательно начинать не позднее чем за один месяц до даты подписки. От того, насколько быстро инвестор сможет подготовить документы, подтверждающие происхождение средств, напрямую зависит скорость процесса. При успешном прохождении процедуры проверки документов инвестор перечисляет денежные средства на банковский счет инвестиционного фонда для приобретения акций фонда.

2. Инвестирование через зарубежного брокера или банк. Если инвестор открывает счет у них, то он не должен проходить процедуру проверки у администратора. Процесс инвестирования в этом случае существенно сокращается и упрощается, но и его желательно начинать не позднее чем за одну неделю до даты подписки.

#FAQ

Андрей Мовчан и Игорь Липсиц: Как будущее экономики будет определено технологиями

Мы запускаем цикл видео «Экономика будущего», в котором старший партнер Movchan's Group Андрей Мовчан встретится с экономистами и финансистами, чтобы обсудить различные взгляды на развитие экономики.

Первый гость — ученый-экономист, доктор экономических наук, профессор Игорь Липсиц (признан в РФ иноагентом). Он рассказал, как научный прогресс и инновации влияют на развитие экономики.

Смотрите первый выпуск «Экономики будущего» на нашем канале: https://youtu.be/CDxJgetwbdo

Несмотря на приближение досрочных выборов, которые пройдут в Великобритании 4 июля, британские акции торгуются около исторических максимумов. Волатильность облигаций находится на низком уровне, а стоимость хеджирования относительно ослабления фунта — на минимуме за семь лет, пишет Bloomberg.

Рассказываем главное из публикации агентства о том, могут ли выборы повлиять на стоимость британских активов.

#Новости

Подводим итоги прошедшего сезона «Мовчания» перед уходом в небольшой отпуск.

Рассказ о том, что такое ресурсная демократия, а также обзор происходящего в мировой экономике.

Новый выпуск «Мовчания» — уже на канале: https://youtu.be/N1qUkXnj0Co

Когда можно забирать деньги?

Рубрика «Частые вопросы инвесторов». Отвечает Юлия Прокофьева, старший партнер Movchan's Group.

Наши фонды обладают разной ликвидностью — от ежемесячной до еженедельной. Это означает, что деньги можно забирать либо раз в месяц, либо раз в неделю соответственно. Но существует также минимальный срок между подачей уведомления и датой ликвидности: для фондов с еженедельной ликвидностью он составляет 5 рабочих дней, для фондов с ежемесячной — 10. А стратегия FISTR на омнибус-счете, к примеру, и вовсе обладает ежедневной ликвидностью.

В этом — одно из преимуществ, которое мы даем нашим клиентам. Благодаря качественному управлению ликвидностью фонд может обеспечить высокую ликвидность своих акций, при том что в его портфеле могут содержаться менее ликвидные инвестиции. Индивидуальный инвестор, вкладывающийся в аналогичный портфель, был бы связан на значительно больший срок.

#FAQ

Сегодня были опубликованы одни из важнейших данных по экономике США, а именно по рынку труда.

О том, как рынки могут их интерпретировать, рассказывает старший партнер Movchan’s Group, советник по долговым рынкам Александр Овчинников.

#Макро

Как сделать наследственное планирование эффективным?
Как выстроить эффективное наследственное планирование?

10 июля в 18:30 (СET) пройдет совместный вебинар экспертов Movchan’s Group и юридической фирмы BGP Litigation.

На вебинаре мы:
• расскажем об основных инструментах наследования;
• поговорим о тонкостях и возможных «подводных камнях» на конкретных примерах;
• разберем юридические аспекты наследования в разных странах;
• ответим на ваши вопросы.

Для участия в вебинаре регистрируйтесь по ссылке.

Дайджест публикаций Movchan's Daily первой недели июля:

• Отчеты по экономике и инфляции в США: к чему следует готовиться. Статья Александра Овчинникова

• Что нужно сделать, чтобы инвестировать в фонды, и сколько времени это занимает? Ответ Юлии Прокофьевой

• Андрей Мовчан и Игорь Липсиц: Как будущее экономики будет определено технологиями — новый цикл видео «Экономика будущего»

• Bloomberg: Британия становится убежищем для инвесторов, напуганных хаосом во Франции. Рассказываем главное из публикации

• Итоги прошедшего сезона «Мовчания»

• Когда можно забирать деньги из фондов? Отвечает Юлия Прокофьева

• Данные по рынку труда США. Как рынки могут их интерпретировать, рассказывает Александр Овчинников

#Дайджест

Для NASDAQ этот показатель и вовсе составляет 11%, подсчитал Charles Schwab. Хотя многие аналитики уже давно указывают на неустойчивость текущего узкого ралли, S&P 500 в понедельник в 35-й раз в 2024 году обновил максимум.

Тот факт, что индекс толкает вверх ограниченное число компаний, не обязательно означает, что «бычий» рынок скоро закончится, отмечает Charles Schwab. Но, как считают эксперты брокера, для того чтобы он продолжался, больше компаний должны присоединиться к ралли.

#Исследования

Новый вопрос анкеты, где мы знакомимся с Вами.

Можно выбрать несколько вариантов.

Первое интервью цикла «Экономика будущего» с Игорем Липсицем бьет рекорды по просмотрам в нашем канале.

Если вы еще не посмотрели его, это можно сделать по ссылке: https://youtu.be/CDxJgetwbdo

А пока готовим второй выпуск с новым гостем.

Movchan's Group — это про покорение вершин, и не только в инвестициях.

Летний привет с вершины Эльбруса от нашего старшего партнера Рафаэля Нагапетьянца✌️

#Команда_MG

Какие комиссии взимаются c инвестора?

Рубрика «Частые вопросы инвесторов». Отвечает Юлия Прокофьева, старший партнер Movchan's Group.

Управляющие взимают комиссию за управление и комиссию от прибыли, получаемой инвесторами от вложений в фонд. При отсутствии дохода комиссия от прибыли не взимается.

В случае если стоимость акции фонда временно снижается, комиссия за доход не взимается до достижения акцией фонда своей максимальной исторической стоимости. По-английски этот принцип называется high watermark (HWM).

Комиссии за управление в фондах Movchan’s Group в основном не превышают 1%, комиссия за доход — 10%. Но есть фонды, где комиссии чуть больше. Помимо этих комиссий фонд несет расходы на администратора, аудитора, банковские/брокерские услуги. Такие расходы составляют примерно 0,2%, но чем больше фонд, тем меньше это значение.

#FAQ

Эти слова произнес председатель ФРС Джером Пауэлл в среду, выступая перед Комитетом по финансовым услугам Палаты представителей США. Они прозвучали спустя сутки после выступления Пауэлла накануне, когда он отметил необходимость получения «хороших данных», которые повысили бы уверенность политиков ФРС, что цены замедляются устойчиво.

И, возможно, эти данные появились, отмечает старший партнер Movchan’s Group, советник по долговым рынкам Александр Овчинников.

Читайте подробнее по ссылке.

#Макро

1 мая фонд GEIST под управлением Movchan's Group сделал инвестиции в фонд Bay Pond под управлением известной и одной из старейших управляющих компаний Wellington Management Company, которая была создана в 1929 году, а теперь распоряжается $1,2 трлн.

Обычно мы не раскрываем имена фондов, но его история настолько интересна, что мы решили об этом написать.

#Наши_фонды

Дайджест публикаций Movchan's Daily первой недели июля:

• 17% компаний из S&P 500 опередили индекс за последний год

• С какими сложностями Вы сталкиваетесь в процессе инвестирования? Очередной вопрос нашей анкеты

• Какие комиссии взимаются c инвестора? Отвечает Юлия Прокофьева

• «ФРС не будет ждать, пока инфляция замедлится до 2%», — разбор слов Пауэлла от Александра Овчинникова

• Почему мы вложились в фонд под управлением Wellington, несмотря на неудачные инвестиции его управляющего

#Дайджест