#тактика Про индекс S&P-500
В предыдущем посте на эту тему я сознательно указал, что, несмотря на возросшие риски разворота, не нужно торопиться, и лучше дождаться подтверждения: https://t.me/sgcapital/352
Пока все идет к тому, что это подтверждение откладывается (см. график выше): поддержка на 200-дневной средней снова сработала, при этом, она сопровождается экстремальной краткосрочной перепроданностью на дневном масштабе. Кроме того, обратите внимание на NYSE AD Line вверху- она фактически показывает тренд разницы растущих и падающих бумаг на бирже NYSE. Он пока положительный, то есть, несмотря на резкие откаты, "фронт рынка", скажем так, пока не развернулся. Естественно, повторение прошлой динамики не гарантируется. В предыдущих трех случаях с 2016 года это сочетание факторов приводило к формированию локального дна. Посмотрим, как оно будет на этот раз, но пока риски нахождения в шорте здесь и сейчас выглядят неоправданно высокими.
По субъективным ощущениям, в этом году рынок все-таки пробьет вниз 200-дневку и покажет хорошую торгуемую коррекцию как минимум. Но, вероятно, придется запастись терпением, прежде чем делать на это серьезную ставку.
В предыдущем посте на эту тему я сознательно указал, что, несмотря на возросшие риски разворота, не нужно торопиться, и лучше дождаться подтверждения: https://t.me/sgcapital/352
Пока все идет к тому, что это подтверждение откладывается (см. график выше): поддержка на 200-дневной средней снова сработала, при этом, она сопровождается экстремальной краткосрочной перепроданностью на дневном масштабе. Кроме того, обратите внимание на NYSE AD Line вверху- она фактически показывает тренд разницы растущих и падающих бумаг на бирже NYSE. Он пока положительный, то есть, несмотря на резкие откаты, "фронт рынка", скажем так, пока не развернулся. Естественно, повторение прошлой динамики не гарантируется. В предыдущих трех случаях с 2016 года это сочетание факторов приводило к формированию локального дна. Посмотрим, как оно будет на этот раз, но пока риски нахождения в шорте здесь и сейчас выглядят неоправданно высокими.
По субъективным ощущениям, в этом году рынок все-таки пробьет вниз 200-дневку и покажет хорошую торгуемую коррекцию как минимум. Но, вероятно, придется запастись терпением, прежде чем делать на это серьезную ставку.
Мысли вслух. В последние годы на волне популярности появляется множество "тематических" ETF, которые стремятся "закрыть" любую возникающую модную инвестиционную тему. Так почему бы какой-нибудь инновационной УК не создать ETF, состоящий из акций- потенциальных бенефициаров торговой войны между США и Китаем? По-моему, такой инструмент имеет все шансы на успех. И тикер TWAR (Trade War) пока свободен...
Говорят, что Роскомнадзор подал иск в Таганский суд с требованием заблокировать Телеграм в России.
На всякий случай, если это правда, и такое решение будет принято, у нас пока остаётся Твиттер:
@sergeygrigorian
Фейсбуком перестал пользоваться, так как надоели его алгоритмы выдачи новостей, политика и котики. А в Твиттер в случае блокировки Телеграма буду дублировать здешние посты.
На всякий случай, если это правда, и такое решение будет принято, у нас пока остаётся Твиттер:
@sergeygrigorian
Фейсбуком перестал пользоваться, так как надоели его алгоритмы выдачи новостей, политика и котики. А в Твиттер в случае блокировки Телеграма буду дублировать здешние посты.
Правильная инициатива от американских регуляторов:
goo.gl/cLXQWo
Заставляют управляющих паевыми фондами полностью раскрывать "активную компоненту" портфелей. А то ведь часто как получается- фонд берет комиссии как за активное управление, а по сути копирует свой бенчмарк с минимальными косметическими отклонениями. А средняя комиссия за управление активным фондом, на минуточку, в 4,5 раза выше, чем за пассивный индексный фонд (это в США).
Что такое "активная компонента". Например, у управляющего бенчмарк - индекс Мосбиржи, в котором Лукойла 15%, а "Обуви России" 0%. А в портфеле фонда Лукойла 5%, а "Обуви России" 10%. Это значит, что активный вес по обеим бумагам составляет 10% (разница весов в портфеле и бенчмарке), а совокупная "активная компонента" равна 20%. И так по всем остальным бумагам в портфеле.
Регулятор в США обнаружил, что множество фондов берет более 1,5% годовых за управление, тогда как "активная компонента" по всему портфелю не превышает 10-20%. Раньше об этом сообщалось институциональным инвесторам, и то по запросу. Теперь регулятор хочет обязать раскрывать эту информацию всем, чтобы простой "физик" тоже смог оценить, а не переплачивает ли он за управление.
Моё мнение: абсолютно правильный ход, и надеюсь увидеть подобное и от нашего регулятора.
goo.gl/cLXQWo
Заставляют управляющих паевыми фондами полностью раскрывать "активную компоненту" портфелей. А то ведь часто как получается- фонд берет комиссии как за активное управление, а по сути копирует свой бенчмарк с минимальными косметическими отклонениями. А средняя комиссия за управление активным фондом, на минуточку, в 4,5 раза выше, чем за пассивный индексный фонд (это в США).
Что такое "активная компонента". Например, у управляющего бенчмарк - индекс Мосбиржи, в котором Лукойла 15%, а "Обуви России" 0%. А в портфеле фонда Лукойла 5%, а "Обуви России" 10%. Это значит, что активный вес по обеим бумагам составляет 10% (разница весов в портфеле и бенчмарке), а совокупная "активная компонента" равна 20%. И так по всем остальным бумагам в портфеле.
Регулятор в США обнаружил, что множество фондов берет более 1,5% годовых за управление, тогда как "активная компонента" по всему портфелю не превышает 10-20%. Раньше об этом сообщалось институциональным инвесторам, и то по запросу. Теперь регулятор хочет обязать раскрывать эту информацию всем, чтобы простой "физик" тоже смог оценить, а не переплачивает ли он за управление.
Моё мнение: абсолютно правильный ход, и надеюсь увидеть подобное и от нашего регулятора.
На фоне массивного падения рынка криптовалют, который с начала года потерял более 50% расчётной капитализации, на нем постоянно происходят интересные события. Они не касаются напрямую цен на крипту, оставляя эти переживания спекулянтам. Но зато они свидетельствуют о том, что рынок взрослеет и развивается. Я уже говорил о том, что крупные игроки вряд ли захотят начинать работу с новым классом активов после параболического роста. Скорее, они подождут, пока цена не придёт к более адекватным уровням, а инфраструктура рынка не станет достаточно развитой и безопасной. Пока события за кулисами мира крипты подтверждают этот сценарий.
Например, с начала года я встречал уже 4-5 новостей о том, что криптобиржи становятся объектами покупки или слияния со стороны традиционных онлайн брокеров и бирж. Вряд ли это происходило бы, если бы ожидалось сдувание бизнеса криптобирж.
А вот, например, из последних новостей.
Одна из старейших и крупнейших криптобирж Coinbase, по слухам, собирается получать брокерскую лицензию:
https://www.businessinsider.com/bitcoin-exchange-coinbase-in-talks-with-sec-2018-4
Или, вот, товарищ Сорос, который полгода назад называл крипту пирамидой, официально планирует начать с ней работать:
https://www.bloomberg.com/news/articles/2018-04-06/george-soros-prepares-to-trade-cryptocurrencies-as-prices-plunge
Также не забываем, что Goldman Sachs заявил ещё осенью, что в июне запускает свой криптодеск. Вряд ли он делает это для "хомячков" - спекулянтов.
Если собрать новостной поток по частям, а потом наложить на него динамику цен, то, как мне кажется, высока вероятность того, что рынок крипты будет принимать все более цивилизованный вид, привлекая все более серьёзных инвесторов. А тот факт, что цены за три месяца снизились на 50-70%, сам по себе вообще не говорит ни о чем, кроме того, что рынок новый, неразвитый и высокорисковый. Таким же был, например, и рынок российских акций в 90-х годах (если кто не знает или забыл, индекс РТС в 1998-99 гг падал на 93%, но никуда не исчез).
А вообще, не стоит поддаваться ни всеобщей эйфории (крипта всегда только растёт), ни тотальному отрицанию (все это скам и пирамиды). Имейте свою голову на плечах и анализируйте информацию. Она далеко не такая однобокая.
Например, с начала года я встречал уже 4-5 новостей о том, что криптобиржи становятся объектами покупки или слияния со стороны традиционных онлайн брокеров и бирж. Вряд ли это происходило бы, если бы ожидалось сдувание бизнеса криптобирж.
А вот, например, из последних новостей.
Одна из старейших и крупнейших криптобирж Coinbase, по слухам, собирается получать брокерскую лицензию:
https://www.businessinsider.com/bitcoin-exchange-coinbase-in-talks-with-sec-2018-4
Или, вот, товарищ Сорос, который полгода назад называл крипту пирамидой, официально планирует начать с ней работать:
https://www.bloomberg.com/news/articles/2018-04-06/george-soros-prepares-to-trade-cryptocurrencies-as-prices-plunge
Также не забываем, что Goldman Sachs заявил ещё осенью, что в июне запускает свой криптодеск. Вряд ли он делает это для "хомячков" - спекулянтов.
Если собрать новостной поток по частям, а потом наложить на него динамику цен, то, как мне кажется, высока вероятность того, что рынок крипты будет принимать все более цивилизованный вид, привлекая все более серьёзных инвесторов. А тот факт, что цены за три месяца снизились на 50-70%, сам по себе вообще не говорит ни о чем, кроме того, что рынок новый, неразвитый и высокорисковый. Таким же был, например, и рынок российских акций в 90-х годах (если кто не знает или забыл, индекс РТС в 1998-99 гг падал на 93%, но никуда не исчез).
А вообще, не стоит поддаваться ни всеобщей эйфории (крипта всегда только растёт), ни тотальному отрицанию (все это скам и пирамиды). Имейте свою голову на плечах и анализируйте информацию. Она далеко не такая однобокая.
С интересом наблюдаю гонку между Proshares и Van Eck, победитель которой получит право первым создать полноправный "белый" ETF на крипту. Снова вперёд вырвался Proshares :
https://www.sec.gov/rules/sro/nysearca/2018/34-82939.pdf
Нет никаких гарантий, что на этот раз SEC даст разрешение. Скорее всего, пока опять завернет. Но очевидно, что процесс идёт, и его не остановить - слишком большой куш на кону. В "белый" инструмент на крипту, который, к тому же, ограничит комиссии какими-нибудь 0,5% или даже 1% годовых, думаю, за первый год зайдёт миллиардов 5.
Ну, а у управляющих появится ещё один инструмент для работы. Правда, придётся подождать.
https://www.sec.gov/rules/sro/nysearca/2018/34-82939.pdf
Нет никаких гарантий, что на этот раз SEC даст разрешение. Скорее всего, пока опять завернет. Но очевидно, что процесс идёт, и его не остановить - слишком большой куш на кону. В "белый" инструмент на крипту, который, к тому же, ограничит комиссии какими-нибудь 0,5% или даже 1% годовых, думаю, за первый год зайдёт миллиардов 5.
Ну, а у управляющих появится ещё один инструмент для работы. Правда, придётся подождать.
Да уж, когда я позавчера обновлял график евро-рубль с уточнением целей, то, конечно, не предполагал, что цели, на которые я отводил месяцы, будут достигнуты за считанные дни.
Не уверен, что это повод для радости, правда. Краткосрочные финансовые результаты могут быть многократно перекрыты другим негативом, более долгоиграющим.
Кстати, в очередной раз подтвердился тезис о том, что приняв решение об аллокации части портфеля на российские активы, непрофессиональному инвестору достаточно ограничиться рынком облигаций. Риск рынка акций лучше брать в более размытом виде, через индексы развивающихся или глобальных рынков.
Спекулянтов это не касается. Тут, наоборот, могут и будут возникать моменты, на которых можно хорошо и быстро заработать. К сожалению, это всегда будет связано с повышенным риском.
Лично мне пока не хочется входить в рынок акций. Я обычно использую для этого индекс, а у него, как мне кажется, ещё есть даунсайд.
Не уверен, что это повод для радости, правда. Краткосрочные финансовые результаты могут быть многократно перекрыты другим негативом, более долгоиграющим.
Кстати, в очередной раз подтвердился тезис о том, что приняв решение об аллокации части портфеля на российские активы, непрофессиональному инвестору достаточно ограничиться рынком облигаций. Риск рынка акций лучше брать в более размытом виде, через индексы развивающихся или глобальных рынков.
Спекулянтов это не касается. Тут, наоборот, могут и будут возникать моменты, на которых можно хорошо и быстро заработать. К сожалению, это всегда будет связано с повышенным риском.
Лично мне пока не хочется входить в рынок акций. Я обычно использую для этого индекс, а у него, как мне кажется, ещё есть даунсайд.
Вчера "золотой" ETF: GLD достиг уровня 128, о котором говорилось в посте от 2 апреля: https://t.me/sgcapital/351 и даже превышал его внутри дня (максимум 129,47)
Собственно, минимальные цели по инструменту достигнуты, а вот можно ли будет говорить о более долгосрочных перспективах, станет ясно только тогда, когда (и если) цена на металл пробьет-таки уровень сопротивления 1360-1380. Вчера была очередная попытка (1365), но пока неудачно.
Моё субъективное мнение: пробьёт, и золото станет хорошим выбором на 2 половину года.
Собственно, минимальные цели по инструменту достигнуты, а вот можно ли будет говорить о более долгосрочных перспективах, станет ясно только тогда, когда (и если) цена на металл пробьет-таки уровень сопротивления 1360-1380. Вчера была очередная попытка (1365), но пока неудачно.
Моё субъективное мнение: пробьёт, и золото станет хорошим выбором на 2 половину года.
#биткойн Постоянные читатели канала в курсе, что декабрьский прогноз по цене биткойна реализовался в точности. Правда, потребовав немного терпения и дисциплины. Ну, а куда без них, если речь о рынке, тем более, таком волатильном.
Напомню, речь перед НГ шла о том, что пробой 12000 вниз откроет путь на 6-7000. Когда эта цель была достигнута, было сделано уточнение : пробой вниз 6000 откроет путь на новую цель 3-4000.
К счастью для быков, этого (пока) не произошло. Хотя лично мне было бы комфортнее покупать именно там и лучше не в апреле, а в июне. Но имеем то, что имеем.
Сегодняшняя динамика (резкий рост с 6800 выше 8000 и консолидация), на мой взгляд, повышает вероятность того, что дно нарисовано, и теперь крипта переходит в режим покупки на откатах. Впервые с декабря.
Напомню: "повышает вероятность" не означает "гарантирует", это следует иметь ввиду, принимая решение о покупке и её размере.
Напомню, речь перед НГ шла о том, что пробой 12000 вниз откроет путь на 6-7000. Когда эта цель была достигнута, было сделано уточнение : пробой вниз 6000 откроет путь на новую цель 3-4000.
К счастью для быков, этого (пока) не произошло. Хотя лично мне было бы комфортнее покупать именно там и лучше не в апреле, а в июне. Но имеем то, что имеем.
Сегодняшняя динамика (резкий рост с 6800 выше 8000 и консолидация), на мой взгляд, повышает вероятность того, что дно нарисовано, и теперь крипта переходит в режим покупки на откатах. Впервые с декабря.
Напомню: "повышает вероятность" не означает "гарантирует", это следует иметь ввиду, принимая решение о покупке и её размере.
И снова активизировались разговоры о блокировке телеграма, уже завтра. Ничему не удивлюсь, сегодня все возможно, хотя рационального зерна в таком решении будет мало, но кого волнуют такие мелочи. В общем, на случай негативного сценария:
про твиттер я уже говорил несколько дней назад @sergeygrigorian
возможно, возобновлю также публикации на сайте (вернее, standalone-блоге), который вел много лет и перестал год назад, перейдя в телеграм www.trendsurfer.ru На всякий случай, сохраните ссылку
про твиттер я уже говорил несколько дней назад @sergeygrigorian
возможно, возобновлю также публикации на сайте (вернее, standalone-блоге), который вел много лет и перестал год назад, перейдя в телеграм www.trendsurfer.ru На всякий случай, сохраните ссылку
Дорогие читатели, все уже знают решение по нашему любимому мессенджеру. Я уверен, что вы найдёте способ и дальше его читать, а я буду продолжать вести канал.
А вот интересно, вы уже подготовились к блокировке и выбрали способ продолжать читать?
anonymous poll
Уже подготовился – 657
👍👍👍👍👍👍👍 68%
Сейчас подготовлюсь – 162
👍👍 17%
Не буду готовиться – 141
👍👍 15%
👥 960 people voted so far.
anonymous poll
Уже подготовился – 657
👍👍👍👍👍👍👍 68%
Сейчас подготовлюсь – 162
👍👍 17%
Не буду готовиться – 141
👍👍 15%
👥 960 people voted so far.