«یادداشت کارشناس»
مریم اخلاقی:
◾️ در تحلیل صنعت فولاد، مفروضات مربوط به نرخ جهانی تقریبا نزدیک به کف سال 1401 میباشد و با توجه به برگشت نسبی قیمت‌های جهانی، پتانسیل افزایش در نرخ فروش شرکت‌ها وجود دارد. از طرفی طی 2 هفته اخیر و باتوجه به رشد دلار آزاد، نرخ شمش در بورس کالا به 13700 تومان رسیده (در تحلیل، فرض شده نرخ فروش شرکت‌ها در ادامه سال 13440 تومان باشد) که نشان از پتانسیل نهفته در شرکت‌ها است.
◾️ همچنین تغییرات احتمالی در ضرایب نرخ گندله و اسفنجی، میتواند پتانسیل خوبی برای بعضی از شرکت‌ها باشد.
◾️ این صنعت ریسک افزایش شدید نرخ برق ندارد ولی هم‌چنان قطعی برق در سالیان آتی این صنعت را تهدید می‌کند.
◾️ با توجه به رشد اخیر دلار و احتمالا رشد دلار نیمایی، نرخ تسعیر ارز افزایش یافته و برای شرکت‌هایی مانند ارفع، فخوز و فولاد که سپرده دلاری دارند تاثیر مثبت بر سودآوری دارد.
#فولادی
#یادداشت
کانال سبد گردانی ثروت پویا
@servatt_co
مریم اخلاقی:
◾️ در تحلیل صنعت فولاد، مفروضات مربوط به نرخ جهانی تقریبا نزدیک به کف سال 1401 میباشد و با توجه به برگشت نسبی قیمت‌های جهانی، پتانسیل افزایش در نرخ فروش شرکت‌ها وجود دارد. از طرفی طی 2 هفته اخیر و باتوجه به رشد دلار آزاد، نرخ شمش در بورس کالا به 13700 تومان رسیده (در تحلیل، فرض شده نرخ فروش شرکت‌ها در ادامه سال 13440 تومان باشد) که نشان از پتانسیل نهفته در شرکت‌ها است.
◾️ همچنین تغییرات احتمالی در ضرایب نرخ گندله و اسفنجی، میتواند پتانسیل خوبی برای بعضی از شرکت‌ها باشد.
◾️ این صنعت ریسک افزایش شدید نرخ برق ندارد ولی هم‌چنان قطعی برق در سالیان آتی این صنعت را تهدید می‌کند.
◾️ با توجه به رشد اخیر دلار و احتمالا رشد دلار نیمایی، نرخ تسعیر ارز افزایش یافته و برای شرکت‌هایی مانند ارفع، فخوز و فولاد که سپرده دلاری دارند تاثیر مثبت بر سودآوری دارد.
#فولادی
#یادداشت
کانال سبد گردانی ثروت پویا
@servatt_co
👏30👍3
سبدگردان ثروت پویا
«بررسی صنعت فولاد» ☆ متوسط P/E صنعت 4.7 میباشد. * لازم به‌ذکر است این گزارش از بین 170 نماد بررسی شده در گزارش جامع انتخاب شده است. #گزارش_جامع #تحلیل_170_نماد_بورسی #فولاد کانال سبد گردانی ثروت پویا @servatt_co
«یادداشت کارشناس»
مهدی جمشیدیان:
سود امسال صنعت فولاد حوالی 93 همت برآورد می‌شود که حدود 22درصد کمتر از سود 122 همتی سال گذشته است. از سوی دیگر سود سال آتی صنعت نیز حدود 95 همت تخمین زده شده که رشدی تنها دو درصدی را نسبت به امسال به تصویر کشیده است. هرچند این افت سود با کاهش قیمت سهام شرکت‌های این صنعت همراه شده ولی شرایط برای کل صنعت همگون نمی‌باشد.
◾️ رشد بالای هزینه‌های عمومی اداری در اکثر شرکت‌های فولادی بیشتر از رشد هزینه‌ها در دیگر صنایع بوده که از نکات مهم در تحلیل و بررسی این صنعت است.
◾️ آسیب کمتر شرکت‌های دارای زنجیره طولانی‌تر از محصولات فولادی، موردی بوده که به‌طور مستقیم روی سود آن ها اثر داشته و خواهد داشت.
◾️ جامپ احتمالی دلار هم موضوع مهم دیگری است که در این گروه اثر مستقیم داشته و قطعا باید مد نظر سرمایه‌گذارها قرار بگیرد.
◾️ فرای افت فاحش قیمت‌های جهانی کل زنجیره فولاد، تغییرات نسبت‌های قیمتی محصولات در زنجیره نیز نکته مهم دیگری است که در این گروه باید مد نظر سهامداران باشد.
☑️ فولاد مبارکه به‌عنوان یکی از بزرگترین شرکت‌های بازار با افت 20 همتی سود نسبت به سال گذشته طبق تحلیل مواجه خواهد شد که از مهم‌ترین دلایل آن رشد بیشتر هزینه‌ها و افت شدید نرخ دلاری برخی از مهم‌ترین محصولات شرکت مثل ورق گرم است که حاشیه سود ناخالص شرکت را حدود 10درصد کم کرده است. از سوی دیگر افت شدید سودآوری زیرمجموعه‌های بزرگ فولاد نظیر هرمز و شرکت‌های سنگ آهنی، پازل افت سود شدید فولاد را تکمیل کرده‌اند.
☑️ ذوب به‌خاطر روش تولیدی کوره بلند که حاشیه سود کمی دارد مثل همیشه در رکود و افت حاکم بر قیمت‌های جهانی بیش از همه شرکت‌ها دچار آسیب شده و به مرز زیان‌دهی رسیده است که البته با توجه به نسبت قیمت به فروش (P/S) خیلی پایین شرکت، با اندکی بهبود در مفروضات پیش بینی ها امکان سودآوری دوباره برای آن با توجه به اهرم بالا، محتمل است.
☑️ فخوز افت قابل توجه‌ای را در سودآوری تجربه کرده که عمده آن به افت شدید نرخ اسلب جهانی بر می‌گردد که حدود 50 درصد تولید و فروش شرکت را شامل می‌شود. افت اسلب، هرمز تقریبا تک محصولی را هم با کاهش شدید سود مواجه کرده است.
☑️ هم‌زمانی اجرایی شدن تولید طرح‌های توسعه ارفع و کاوه با افت قیمت‌های جهانی به کمک این دو فولاد ساز بازار اومده و پیش بینی میشه بر خلاف بقیه نمادها این دو شرکت با رشد سودآوری نسبت به سال گذشته مواجه شوند. رشد سود بیشتر ارفع نسبت به کاوه به این خاطر است که ارفع داخل زنجیره تولید خود طرح اسفنجی را به بهره برداری رسانده و از خرید این ماده بی نیاز شده در حالی که کاوه یک خط شمش جدید راه اندازی کرده است.
☑️ در وسط زنجیره نیز فسبزوار به‌عنوان تولید کننده آهن اسفنجی، به‌خاطر کمبود این ماده در کشور قاعدتا باید اوضاع بهتری نسبت به دیگر شرکت‌ها داشته باشد ولی قطع برق در تابستان و گاز در زمستان اثر زیادی روی تولید شرکت گذاشته و افت شدید سود شرکت را رقم زده است. البته افت نسبت قیمت اسفنجی به شمش در روند نزولی بازار نیز نباید نادیده گرفته شود.
☑️ فغدیر با اینکه مشابه سبزوار، اسفنجی تولید می‌کند ولی بر خلاف آن که افت تولید داشته رشد تولید به کمکش آمده است، هم چنین نرخ گندله نیز افت کرده است، بنابراین پیش بینی می‌شود در مجموع سود سال قبلش را محقق کند. نکته مهم دیگر در مورد این شرکت رشد سود شرکت توسعه آهن و فولاد گل‌گهر و طرح توسعه بزرگ آن است، که فغدیر مالکیت 10درصد از آن را دارد و باید مدنظر فعالان بازار حتما قرار بگیرد.
☑️ فجهان نسبتا تازه وارد هم تقریبا میتواند سود سال قبل خود را با رشد اندکی برای امسال و سال بعد تکرار کند. عمده دلیل این موضوع افت بیشتر نرخ گندله و کاهش ضریب قیمت آن نسبت به شمش به‌خاطر مازاد مقدار گندله توی کشور است. البته فجهان زنجیره بیشتری از فولاد را هم تولید می‌کند و به همین خاطر توانسته حاشیه سود خود را حفظ کند.
☑️ در انتهای زنجیره ورق گالوانیزه افت کمتری نسبت به ورق سرد و گرم داشته که میتواند موجب رشد حاشیه سود "فجر" در فصل پاییز و زمستان شده و عقب ماندگی سود آن را جبران کند.
☑️ فسازان تک محصولی هم که تقریبا توی افت شدید نرخ‌های جهانی به مرز زیان‌دهی رسیده. کمبود اسفنجی و قراضه و افت کمتر نرخ آنها نسبت به خود شمش به همراه افزایش شدید نرخ‌های حمل صادراتی موضوعات مهمی هستند که شرکت با آنها درگیر است.
#فولادی
#یادداشت
کانال سبد گردانی ثروت پویا
@servatt_co
مهدی جمشیدیان:
سود امسال صنعت فولاد حوالی 93 همت برآورد می‌شود که حدود 22درصد کمتر از سود 122 همتی سال گذشته است. از سوی دیگر سود سال آتی صنعت نیز حدود 95 همت تخمین زده شده که رشدی تنها دو درصدی را نسبت به امسال به تصویر کشیده است. هرچند این افت سود با کاهش قیمت سهام شرکت‌های این صنعت همراه شده ولی شرایط برای کل صنعت همگون نمی‌باشد.
◾️ رشد بالای هزینه‌های عمومی اداری در اکثر شرکت‌های فولادی بیشتر از رشد هزینه‌ها در دیگر صنایع بوده که از نکات مهم در تحلیل و بررسی این صنعت است.
◾️ آسیب کمتر شرکت‌های دارای زنجیره طولانی‌تر از محصولات فولادی، موردی بوده که به‌طور مستقیم روی سود آن ها اثر داشته و خواهد داشت.
◾️ جامپ احتمالی دلار هم موضوع مهم دیگری است که در این گروه اثر مستقیم داشته و قطعا باید مد نظر سرمایه‌گذارها قرار بگیرد.
◾️ فرای افت فاحش قیمت‌های جهانی کل زنجیره فولاد، تغییرات نسبت‌های قیمتی محصولات در زنجیره نیز نکته مهم دیگری است که در این گروه باید مد نظر سهامداران باشد.
☑️ فولاد مبارکه به‌عنوان یکی از بزرگترین شرکت‌های بازار با افت 20 همتی سود نسبت به سال گذشته طبق تحلیل مواجه خواهد شد که از مهم‌ترین دلایل آن رشد بیشتر هزینه‌ها و افت شدید نرخ دلاری برخی از مهم‌ترین محصولات شرکت مثل ورق گرم است که حاشیه سود ناخالص شرکت را حدود 10درصد کم کرده است. از سوی دیگر افت شدید سودآوری زیرمجموعه‌های بزرگ فولاد نظیر هرمز و شرکت‌های سنگ آهنی، پازل افت سود شدید فولاد را تکمیل کرده‌اند.
☑️ ذوب به‌خاطر روش تولیدی کوره بلند که حاشیه سود کمی دارد مثل همیشه در رکود و افت حاکم بر قیمت‌های جهانی بیش از همه شرکت‌ها دچار آسیب شده و به مرز زیان‌دهی رسیده است که البته با توجه به نسبت قیمت به فروش (P/S) خیلی پایین شرکت، با اندکی بهبود در مفروضات پیش بینی ها امکان سودآوری دوباره برای آن با توجه به اهرم بالا، محتمل است.
☑️ فخوز افت قابل توجه‌ای را در سودآوری تجربه کرده که عمده آن به افت شدید نرخ اسلب جهانی بر می‌گردد که حدود 50 درصد تولید و فروش شرکت را شامل می‌شود. افت اسلب، هرمز تقریبا تک محصولی را هم با کاهش شدید سود مواجه کرده است.
☑️ هم‌زمانی اجرایی شدن تولید طرح‌های توسعه ارفع و کاوه با افت قیمت‌های جهانی به کمک این دو فولاد ساز بازار اومده و پیش بینی میشه بر خلاف بقیه نمادها این دو شرکت با رشد سودآوری نسبت به سال گذشته مواجه شوند. رشد سود بیشتر ارفع نسبت به کاوه به این خاطر است که ارفع داخل زنجیره تولید خود طرح اسفنجی را به بهره برداری رسانده و از خرید این ماده بی نیاز شده در حالی که کاوه یک خط شمش جدید راه اندازی کرده است.
☑️ در وسط زنجیره نیز فسبزوار به‌عنوان تولید کننده آهن اسفنجی، به‌خاطر کمبود این ماده در کشور قاعدتا باید اوضاع بهتری نسبت به دیگر شرکت‌ها داشته باشد ولی قطع برق در تابستان و گاز در زمستان اثر زیادی روی تولید شرکت گذاشته و افت شدید سود شرکت را رقم زده است. البته افت نسبت قیمت اسفنجی به شمش در روند نزولی بازار نیز نباید نادیده گرفته شود.
☑️ فغدیر با اینکه مشابه سبزوار، اسفنجی تولید می‌کند ولی بر خلاف آن که افت تولید داشته رشد تولید به کمکش آمده است، هم چنین نرخ گندله نیز افت کرده است، بنابراین پیش بینی می‌شود در مجموع سود سال قبلش را محقق کند. نکته مهم دیگر در مورد این شرکت رشد سود شرکت توسعه آهن و فولاد گل‌گهر و طرح توسعه بزرگ آن است، که فغدیر مالکیت 10درصد از آن را دارد و باید مدنظر فعالان بازار حتما قرار بگیرد.
☑️ فجهان نسبتا تازه وارد هم تقریبا میتواند سود سال قبل خود را با رشد اندکی برای امسال و سال بعد تکرار کند. عمده دلیل این موضوع افت بیشتر نرخ گندله و کاهش ضریب قیمت آن نسبت به شمش به‌خاطر مازاد مقدار گندله توی کشور است. البته فجهان زنجیره بیشتری از فولاد را هم تولید می‌کند و به همین خاطر توانسته حاشیه سود خود را حفظ کند.
☑️ در انتهای زنجیره ورق گالوانیزه افت کمتری نسبت به ورق سرد و گرم داشته که میتواند موجب رشد حاشیه سود "فجر" در فصل پاییز و زمستان شده و عقب ماندگی سود آن را جبران کند.
☑️ فسازان تک محصولی هم که تقریبا توی افت شدید نرخ‌های جهانی به مرز زیان‌دهی رسیده. کمبود اسفنجی و قراضه و افت کمتر نرخ آنها نسبت به خود شمش به همراه افزایش شدید نرخ‌های حمل صادراتی موضوعات مهمی هستند که شرکت با آنها درگیر است.
#فولادی
#یادداشت
کانال سبد گردانی ثروت پویا
@servatt_co
👍23👏10
«یادداشت کارشناس»
مهدی پازوکی:
نرخ محصولات سنگ آهن(کنسانتره-گندله) به سبب گره خوردگی با صنعت پایین دست خود (فولاد) متاثر از تغییرات نرخ شمش است. با توجه به رشد 17و 13 درصد قیمت های کنسانتره و گندله در چین طی دو هفته قبل (کاهش محدودیت های کرونایی چین و در پی آن افزایش تقاضا در بخش فولاد و همچنین انتظار کاهش نرخ بهره اعلامی فدرال رزرو به دنبال کاهش تورم آمریکا) انتظار می رود نرخ های بورس کالا بهبود پیدا کنـد.
◾️ ریسک افزایش بهای تمام شده برای صنعت در صورت افزایش پارامترهای موثر بر آن از قبیل نرخ برق،گاز و حق مالکانه بهره برداری از معادن (معادن در ایران دولتی میباشد) در لایحه بودجه 1402 میتواند سبب افت حاشیه سود شرکت های صنعت شود.
◾️ کچاد با در اختیار داشتن زنجیره کامل تولید (از کنسانتره تا شمش) و نماد وامید با توجه به سودآوری مناسب زیرمجموعه های خود در سال قبل (با توجه به سال مالی آذر وامید سود زیر مجموعه های شرکت با یک سال تاخیر شناسایی می شود) نسبت به سایر شرکت ها ارزنده تر می‌باشند.
#سنگ‌آهن
#یادداشت
کانال سبد گردانی ثروت پویا
@servatt_co
مهدی پازوکی:
نرخ محصولات سنگ آهن(کنسانتره-گندله) به سبب گره خوردگی با صنعت پایین دست خود (فولاد) متاثر از تغییرات نرخ شمش است. با توجه به رشد 17و 13 درصد قیمت های کنسانتره و گندله در چین طی دو هفته قبل (کاهش محدودیت های کرونایی چین و در پی آن افزایش تقاضا در بخش فولاد و همچنین انتظار کاهش نرخ بهره اعلامی فدرال رزرو به دنبال کاهش تورم آمریکا) انتظار می رود نرخ های بورس کالا بهبود پیدا کنـد.
◾️ ریسک افزایش بهای تمام شده برای صنعت در صورت افزایش پارامترهای موثر بر آن از قبیل نرخ برق،گاز و حق مالکانه بهره برداری از معادن (معادن در ایران دولتی میباشد) در لایحه بودجه 1402 میتواند سبب افت حاشیه سود شرکت های صنعت شود.
◾️ کچاد با در اختیار داشتن زنجیره کامل تولید (از کنسانتره تا شمش) و نماد وامید با توجه به سودآوری مناسب زیرمجموعه های خود در سال قبل (با توجه به سال مالی آذر وامید سود زیر مجموعه های شرکت با یک سال تاخیر شناسایی می شود) نسبت به سایر شرکت ها ارزنده تر می‌باشند.
#سنگ‌آهن
#یادداشت
کانال سبد گردانی ثروت پویا
@servatt_co
👏14👍2🤔2
«یادداشت کارشناس»
امیررضا نیلچی:
◾️ شرکت‌های پالایشی با توجه به افت کرک اسپرد، بنظر توان تکرار سودسازی نیمه اول سال را نخواهند داشت ولی بعضی از شرکت‌ها که پورتفوی محصول تولیدی آنها بیشتر بر گازوئیل و نفت‌سفید میباشد، ضربه کمتری از این موضوع می‌خورند.
◾️ نکته مشهود در این صنعت آنست که شرکت‌هایی که در سال 1400 رشد بیشتری در سودآوری داشتند، در سال 1401 و 1402 رشد کمتری دارند.
◾️ شرکت‌های این صنعت حال و روز خوشی دارند و اکثرا بالاتر از سقف سودآوری دلاری خود هستند که باید تحلیلگران به این موضوع وزن ویژه بدهند که ممکن است صنعت از روزهای خوش خود فاصله بگیرد و در سالیان آتی، سودآوری آن کاهش یابد.
☑️ شبندر:
رشد سود شرکت در سالیان گذشته از متوسط صنعت بیشتر بوده و امسال نیز با گزارش 6 ماهه خود و شناسایی سود 165 تومانی، بنظر در ادامه سال مسیر توانایی ساخت سود 244 تومانی داشته باشد. بهبود ضریب نفت مصرفی نیز از نکات حائز اهمیت در شبندر میباشد. زیاد بودن نسبت نفت کوره تولیدی از نکات منفی این شرکت میباشد.
☑️ شپنا:
بهره برداری از خط توسعه و بهبود گازوئیل تولیدی شرکت، موجب افزایش کیفیت محصول تولیدی و رشد کرک اسپرد می‌شود. همچنین شپنا در سال 1400 به‌دلیل نرخ پائین گازوئیل فروشی خود، شاهد افت سودآوری خود بود که با بهره‌برداری از طرح توسعه، شرایط شرکت بهبود می یابد. بنظر می‌رسد شپنا به دوران اوج خود باز‌می‌گردد و جایگاه اول صنعت را از شبندر پس می‌گیرد.
☑️ شاوان:
شرکتی که 38% محصول تولیدی آن بنزین میباشد. در نیمه ابتدایی 1401 به دلیل بالا بودن کرک بنزین، سودآوری این شرکت نیز رشد قابل توجهی نموده و باعث شد در 6 ماهه سود 380 تومان بسازد. در ادامه سال بنظر می‌رسد با کاهش کرک اسپرد بنزین بعنوان محصول اصلی این شرکت، شاهد کاهش سود عملیاتی باشیم. همچنین نکته مثبت دیگر در مورد شاوان افزایش کیفیت محصول تولیدی میباشد.
☑️ شبریز:
با وجود کاهش سود پتروشیمی تبریز، پیش‌بینی می‌شود با توجه به وزن بالای گازوئیل در پورتفوی تولیدی شرکت، شاهد رشد 76% نسبت به سال گذشته باشیم.
☑️ شتران:
شتران همیشه به سودسپرده‌های خود معروف بوده و در سال جاری بنظر می‌رسد حدود 6 همت سود از محل سپرده‌هایش شناسایی کند. وزن غالب گازوئیل در پورتفوی شتران، از نکات حائز اهمیت دیگر در این شرکت است که باعث ثبات سودآوری آن شده است.
#پالایش
#یادداشت
کانال سبد گردانی ثروت پویا
@servatt_co
امیررضا نیلچی:
◾️ شرکت‌های پالایشی با توجه به افت کرک اسپرد، بنظر توان تکرار سودسازی نیمه اول سال را نخواهند داشت ولی بعضی از شرکت‌ها که پورتفوی محصول تولیدی آنها بیشتر بر گازوئیل و نفت‌سفید میباشد، ضربه کمتری از این موضوع می‌خورند.
◾️ نکته مشهود در این صنعت آنست که شرکت‌هایی که در سال 1400 رشد بیشتری در سودآوری داشتند، در سال 1401 و 1402 رشد کمتری دارند.
◾️ شرکت‌های این صنعت حال و روز خوشی دارند و اکثرا بالاتر از سقف سودآوری دلاری خود هستند که باید تحلیلگران به این موضوع وزن ویژه بدهند که ممکن است صنعت از روزهای خوش خود فاصله بگیرد و در سالیان آتی، سودآوری آن کاهش یابد.
☑️ شبندر:
رشد سود شرکت در سالیان گذشته از متوسط صنعت بیشتر بوده و امسال نیز با گزارش 6 ماهه خود و شناسایی سود 165 تومانی، بنظر در ادامه سال مسیر توانایی ساخت سود 244 تومانی داشته باشد. بهبود ضریب نفت مصرفی نیز از نکات حائز اهمیت در شبندر میباشد. زیاد بودن نسبت نفت کوره تولیدی از نکات منفی این شرکت میباشد.
☑️ شپنا:
بهره برداری از خط توسعه و بهبود گازوئیل تولیدی شرکت، موجب افزایش کیفیت محصول تولیدی و رشد کرک اسپرد می‌شود. همچنین شپنا در سال 1400 به‌دلیل نرخ پائین گازوئیل فروشی خود، شاهد افت سودآوری خود بود که با بهره‌برداری از طرح توسعه، شرایط شرکت بهبود می یابد. بنظر می‌رسد شپنا به دوران اوج خود باز‌می‌گردد و جایگاه اول صنعت را از شبندر پس می‌گیرد.
☑️ شاوان:
شرکتی که 38% محصول تولیدی آن بنزین میباشد. در نیمه ابتدایی 1401 به دلیل بالا بودن کرک بنزین، سودآوری این شرکت نیز رشد قابل توجهی نموده و باعث شد در 6 ماهه سود 380 تومان بسازد. در ادامه سال بنظر می‌رسد با کاهش کرک اسپرد بنزین بعنوان محصول اصلی این شرکت، شاهد کاهش سود عملیاتی باشیم. همچنین نکته مثبت دیگر در مورد شاوان افزایش کیفیت محصول تولیدی میباشد.
☑️ شبریز:
با وجود کاهش سود پتروشیمی تبریز، پیش‌بینی می‌شود با توجه به وزن بالای گازوئیل در پورتفوی تولیدی شرکت، شاهد رشد 76% نسبت به سال گذشته باشیم.
☑️ شتران:
شتران همیشه به سودسپرده‌های خود معروف بوده و در سال جاری بنظر می‌رسد حدود 6 همت سود از محل سپرده‌هایش شناسایی کند. وزن غالب گازوئیل در پورتفوی شتران، از نکات حائز اهمیت دیگر در این شرکت است که باعث ثبات سودآوری آن شده است.
#پالایش
#یادداشت
کانال سبد گردانی ثروت پویا
@servatt_co
👏29👍14
«یادداشت کارشناس»
مهدی پازوکی:
سود 52 همتی و ارزش بازار 197 همتی نسبت P بر E برآوردی را حدود 3.8 واحد نشان می دهد که از میانگین بازار کمتر است.
در سال قبل حدودا" 40% از فروش مقداری صنعت به بخش کشاورزی بوده است . این بخش از فروش جریان نقدینگی برای شرکت های صنعت در پی ندارد و صرفا حسابداری است.
اوره سازان تا پایان شهریور در مجموع 29 همت(معادل 15 درصد ارزش بازار صنعت) از دولت مطالبه دارند در صورت افزوده شدن بر آن و عدم تسویه از جانب دولت، احتمالا سیاست تقسیم سود مطابق روال چند سال اخیر خواهد بود.
در حال حاضر در بازارهای جهانی شاهد معامله اوره با نرخ های بالاتر از میانگین تاریخی می باشیم در صورت کاهش قیمت های جهانی حاشیه سود صنعت کاهش پیدا می کند .
در تحلیل شرکت های صنعت برای سال 1402 فرض بر رشد 20% نرخ خوراک بوده است که البته با توجه به اخبار شنیده شده پیرامون نرخ گاز در بودجه، احتمال عدم تغییر نرخ خوراک وجود دارد.
#اوره
#یادداشت
کانال سبد گردانی ثروت پویا
@servatt_co
مهدی پازوکی:
سود 52 همتی و ارزش بازار 197 همتی نسبت P بر E برآوردی را حدود 3.8 واحد نشان می دهد که از میانگین بازار کمتر است.
در سال قبل حدودا" 40% از فروش مقداری صنعت به بخش کشاورزی بوده است . این بخش از فروش جریان نقدینگی برای شرکت های صنعت در پی ندارد و صرفا حسابداری است.
اوره سازان تا پایان شهریور در مجموع 29 همت(معادل 15 درصد ارزش بازار صنعت) از دولت مطالبه دارند در صورت افزوده شدن بر آن و عدم تسویه از جانب دولت، احتمالا سیاست تقسیم سود مطابق روال چند سال اخیر خواهد بود.
در حال حاضر در بازارهای جهانی شاهد معامله اوره با نرخ های بالاتر از میانگین تاریخی می باشیم در صورت کاهش قیمت های جهانی حاشیه سود صنعت کاهش پیدا می کند .
در تحلیل شرکت های صنعت برای سال 1402 فرض بر رشد 20% نرخ خوراک بوده است که البته با توجه به اخبار شنیده شده پیرامون نرخ گاز در بودجه، احتمال عدم تغییر نرخ خوراک وجود دارد.
#اوره
#یادداشت
کانال سبد گردانی ثروت پویا
@servatt_co
👍27👏3🤔3