«شاخص قیمت محصولات فولادی»
• شاخص قیمت محصولات فولادی، میانگین قیمت 5 محصول اصلی حوزه CIS میباشد. (بیلت، اسلب، میلگرد، ورق‌گرم، ورق‌سرد)
• پس از آغاز جنگ روسیه و اوکراین این شاخص تا 967 دلار رشد کرد ولی پس از آن با افت همراه بوده و در حال حاضر 605 دلار میباشد.
• میانگین سال 1400 معادل 803 دلار و سال 1401 تا کنون معادل 792 واحد می باشد.
#فولادی
کانال سبد گردانی ثروت پویا
@servatt_co
• شاخص قیمت محصولات فولادی، میانگین قیمت 5 محصول اصلی حوزه CIS میباشد. (بیلت، اسلب، میلگرد، ورق‌گرم، ورق‌سرد)
• پس از آغاز جنگ روسیه و اوکراین این شاخص تا 967 دلار رشد کرد ولی پس از آن با افت همراه بوده و در حال حاضر 605 دلار میباشد.
• میانگین سال 1400 معادل 803 دلار و سال 1401 تا کنون معادل 792 واحد می باشد.
#فولادی
کانال سبد گردانی ثروت پویا
@servatt_co
👏9👍3
🔴 بررسی تولید شرکت‌های فولادی در زمان اوج قطعی برق صنایع
در این پست به بررسی عملکرد تولیدی شرکت‌های فولادی پرداختیم.
✔️ همانطور که مشاهده می‌شود، تولید تیر 1401 اکثر شرکت‌ها نسبت به تیر 1400 رشد داشته و نشان دهنده آنست که امسال برق صنایع کمتر قطع شده است. (یا حداقل مدیریت بهتری صورت گرفته است.)
✔️ در مورد فغدیر بنظر می‌رسد شرکت در حال اورهال خط تولید اسفنجی خود میباشد و قصد افزایش ظرفیت تولید آن را دارد. (البته هم‌چنان شفاف‌سازی‌ای از طرف شرکت انجام نشده است.)
** برخی شرکت‌ها نسبت به سال گذشته افزایش ظرفیت داشتند که اثر آن در گزارش مشخص نشده است.
#فولادی
کانال سبدگردانی ثروت پویا
@servatt_co
در این پست به بررسی عملکرد تولیدی شرکت‌های فولادی پرداختیم.
✔️ همانطور که مشاهده می‌شود، تولید تیر 1401 اکثر شرکت‌ها نسبت به تیر 1400 رشد داشته و نشان دهنده آنست که امسال برق صنایع کمتر قطع شده است. (یا حداقل مدیریت بهتری صورت گرفته است.)
✔️ در مورد فغدیر بنظر می‌رسد شرکت در حال اورهال خط تولید اسفنجی خود میباشد و قصد افزایش ظرفیت تولید آن را دارد. (البته هم‌چنان شفاف‌سازی‌ای از طرف شرکت انجام نشده است.)
** برخی شرکت‌ها نسبت به سال گذشته افزایش ظرفیت داشتند که اثر آن در گزارش مشخص نشده است.
#فولادی
کانال سبدگردانی ثروت پویا
@servatt_co
👍10👏2
«یادداشت کارشناس»
مریم اخلاقی:
◾️ در تحلیل صنعت فولاد، مفروضات مربوط به نرخ جهانی تقریبا نزدیک به کف سال 1401 میباشد و با توجه به برگشت نسبی قیمت‌های جهانی، پتانسیل افزایش در نرخ فروش شرکت‌ها وجود دارد. از طرفی طی 2 هفته اخیر و باتوجه به رشد دلار آزاد، نرخ شمش در بورس کالا به 13700 تومان رسیده (در تحلیل، فرض شده نرخ فروش شرکت‌ها در ادامه سال 13440 تومان باشد) که نشان از پتانسیل نهفته در شرکت‌ها است.
◾️ هم‌چنین تغییرات احتمالی در ضرایب نرخ گندله و اسفنجی، میتواند پتانسیل خوبی برای بعضی از شرکت‌ها باشد.
◾️ این صنعت ریسک افزایش شدید نرخ برق ندارد ولی هم‌چنان قطعی برق در سالیان آتی این صنعت را تهدید می‌کند.
◾️ با توجه به رشد اخیر دلار و احتمالا رشد دلار نیمایی، نرخ تسعیر ارز افزایش یافته و برای شرکت‌هایی مانند ارفع، فخوز و فولاد که سپرده دلاری دارند تاثیر مثبت بر سودآوری دارد.
#فولادی
#یادداشت
کانال سبد گردانی ثروت پویا
@servatt_co
مریم اخلاقی:
◾️ در تحلیل صنعت فولاد، مفروضات مربوط به نرخ جهانی تقریبا نزدیک به کف سال 1401 میباشد و با توجه به برگشت نسبی قیمت‌های جهانی، پتانسیل افزایش در نرخ فروش شرکت‌ها وجود دارد. از طرفی طی 2 هفته اخیر و باتوجه به رشد دلار آزاد، نرخ شمش در بورس کالا به 13700 تومان رسیده (در تحلیل، فرض شده نرخ فروش شرکت‌ها در ادامه سال 13440 تومان باشد) که نشان از پتانسیل نهفته در شرکت‌ها است.
◾️ هم‌چنین تغییرات احتمالی در ضرایب نرخ گندله و اسفنجی، میتواند پتانسیل خوبی برای بعضی از شرکت‌ها باشد.
◾️ این صنعت ریسک افزایش شدید نرخ برق ندارد ولی هم‌چنان قطعی برق در سالیان آتی این صنعت را تهدید می‌کند.
◾️ با توجه به رشد اخیر دلار و احتمالا رشد دلار نیمایی، نرخ تسعیر ارز افزایش یافته و برای شرکت‌هایی مانند ارفع، فخوز و فولاد که سپرده دلاری دارند تاثیر مثبت بر سودآوری دارد.
#فولادی
#یادداشت
کانال سبد گردانی ثروت پویا
@servatt_co
👏30👍3
سبدگردان ثروت پویا
«بررسی صنعت فولاد» ☆ متوسط P/E صنعت 4.7 میباشد. * لازم به‌ذکر است این گزارش از بین 170 نماد بررسی شده در گزارش جامع انتخاب شده است. #گزارش_جامع #تحلیل_170_نماد_بورسی #فولاد کانال سبد گردانی ثروت پویا @servatt_co
«یادداشت کارشناس»
مهدی جمشیدیان:
سود امسال صنعت فولاد حوالی 93 همت برآورد می‌شود که حدود 22درصد کمتر از سود 122 همتی سال گذشته است. از سوی دیگر سود سال آتی صنعت نیز حدود 95 همت تخمین زده شده که رشدی تنها دو درصدی را نسبت به امسال به تصویر کشیده است. هرچند این افت سود با کاهش قیمت سهام شرکت‌های این صنعت همراه شده ولی شرایط برای کل صنعت همگون نمی‌باشد.
◾️ رشد بالای هزینه‌های عمومی اداری در اکثر شرکت‌های فولادی بیشتر از رشد هزینه‌ها در دیگر صنایع بوده که از نکات مهم در تحلیل و بررسی این صنعت است.
◾️ آسیب کمتر شرکت‌های دارای زنجیره طولانی‌تر از محصولات فولادی، موردی بوده که به‌طور مستقیم روی سود آن ها اثر داشته و خواهد داشت.
◾️ جامپ احتمالی دلار هم موضوع مهم دیگری است که در این گروه اثر مستقیم داشته و قطعا باید مد نظر سرمایه‌گذارها قرار بگیرد.
◾️ فرای افت فاحش قیمت‌های جهانی کل زنجیره فولاد، تغییرات نسبت‌های قیمتی محصولات در زنجیره نیز نکته مهم دیگری است که در این گروه باید مد نظر سهامداران باشد.
☑️ فولاد مبارکه به‌عنوان یکی از بزرگترین شرکت‌های بازار با افت 20 همتی سود نسبت به سال گذشته طبق تحلیل مواجه خواهد شد که از مهم‌ترین دلایل آن رشد بیشتر هزینه‌ها و افت شدید نرخ دلاری برخی از مهم‌ترین محصولات شرکت مثل ورق گرم است که حاشیه سود ناخالص شرکت را حدود 10درصد کم کرده است. از سوی دیگر افت شدید سودآوری زیرمجموعه‌های بزرگ فولاد نظیر هرمز و شرکت‌های سنگ آهنی، پازل افت سود شدید فولاد را تکمیل کرده‌اند.
☑️ ذوب به‌خاطر روش تولیدی کوره بلند که حاشیه سود کمی دارد مثل همیشه در رکود و افت حاکم بر قیمت‌های جهانی بیش از همه شرکت‌ها دچار آسیب شده و به مرز زیان‌دهی رسیده است که البته با توجه به نسبت قیمت به فروش (P/S) خیلی پایین شرکت، با اندکی بهبود در مفروضات پیش بینی ها امکان سودآوری دوباره برای آن با توجه به اهرم بالا، محتمل است.
☑️ فخوز افت قابل توجه‌ای را در سودآوری تجربه کرده که عمده آن به افت شدید نرخ اسلب جهانی بر می‌گردد که حدود 50 درصد تولید و فروش شرکت را شامل می‌شود. افت اسلب، هرمز تقریبا تک محصولی را هم با کاهش شدید سود مواجه کرده است.
☑️ هم‌زمانی اجرایی شدن تولید طرح‌های توسعه ارفع و کاوه با افت قیمت‌های جهانی به کمک این دو فولاد ساز بازار اومده و پیش بینی میشه بر خلاف بقیه نمادها این دو شرکت با رشد سودآوری نسبت به سال گذشته مواجه شوند. رشد سود بیشتر ارفع نسبت به کاوه به این خاطر است که ارفع داخل زنجیره تولید خود طرح اسفنجی را به بهره برداری رسانده و از خرید این ماده بی نیاز شده در حالی که کاوه یک خط شمش جدید راه اندازی کرده است.
☑️ در وسط زنجیره نیز فسبزوار به‌عنوان تولید کننده آهن اسفنجی، به‌خاطر کمبود این ماده در کشور قاعدتا باید اوضاع بهتری نسبت به دیگر شرکت‌ها داشته باشد ولی قطع برق در تابستان و گاز در زمستان اثر زیادی روی تولید شرکت گذاشته و افت شدید سود شرکت را رقم زده است. البته افت نسبت قیمت اسفنجی به شمش در روند نزولی بازار نیز نباید نادیده گرفته شود.
☑️ فغدیر با اینکه مشابه سبزوار، اسفنجی تولید می‌کند ولی بر خلاف آن که افت تولید داشته رشد تولید به کمکش آمده است، هم چنین نرخ گندله نیز افت کرده است، بنابراین پیش بینی می‌شود در مجموع سود سال قبلش را محقق کند. نکته مهم دیگر در مورد این شرکت رشد سود شرکت توسعه آهن و فولاد گل‌گهر و طرح توسعه بزرگ آن است، که فغدیر مالکیت 10درصد از آن را دارد و باید مدنظر فعالان بازار حتما قرار بگیرد.
☑️ فجهان نسبتا تازه وارد هم تقریبا میتواند سود سال قبل خود را با رشد اندکی برای امسال و سال بعد تکرار کند. عمده دلیل این موضوع افت بیشتر نرخ گندله و کاهش ضریب قیمت آن نسبت به شمش به‌خاطر مازاد مقدار گندله توی کشور است. البته فجهان زنجیره بیشتری از فولاد را هم تولید می‌کند و به همین خاطر توانسته حاشیه سود خود را حفظ کند.
☑️ در انتهای زنجیره ورق گالوانیزه افت کمتری نسبت به ورق سرد و گرم داشته که میتواند موجب رشد حاشیه سود "فجر" در فصل پاییز و زمستان شده و عقب ماندگی سود آن را جبران کند.
☑️ فسازان تک محصولی هم که تقریبا توی افت شدید نرخ‌های جهانی به مرز زیان‌دهی رسیده. کمبود اسفنجی و قراضه و افت کمتر نرخ آنها نسبت به خود شمش به همراه افزایش شدید نرخ‌های حمل صادراتی موضوعات مهمی هستند که شرکت با آنها درگیر است.
#فولادی
#یادداشت
کانال سبد گردانی ثروت پویا
@servatt_co
مهدی جمشیدیان:
سود امسال صنعت فولاد حوالی 93 همت برآورد می‌شود که حدود 22درصد کمتر از سود 122 همتی سال گذشته است. از سوی دیگر سود سال آتی صنعت نیز حدود 95 همت تخمین زده شده که رشدی تنها دو درصدی را نسبت به امسال به تصویر کشیده است. هرچند این افت سود با کاهش قیمت سهام شرکت‌های این صنعت همراه شده ولی شرایط برای کل صنعت همگون نمی‌باشد.
◾️ رشد بالای هزینه‌های عمومی اداری در اکثر شرکت‌های فولادی بیشتر از رشد هزینه‌ها در دیگر صنایع بوده که از نکات مهم در تحلیل و بررسی این صنعت است.
◾️ آسیب کمتر شرکت‌های دارای زنجیره طولانی‌تر از محصولات فولادی، موردی بوده که به‌طور مستقیم روی سود آن ها اثر داشته و خواهد داشت.
◾️ جامپ احتمالی دلار هم موضوع مهم دیگری است که در این گروه اثر مستقیم داشته و قطعا باید مد نظر سرمایه‌گذارها قرار بگیرد.
◾️ فرای افت فاحش قیمت‌های جهانی کل زنجیره فولاد، تغییرات نسبت‌های قیمتی محصولات در زنجیره نیز نکته مهم دیگری است که در این گروه باید مد نظر سهامداران باشد.
☑️ فولاد مبارکه به‌عنوان یکی از بزرگترین شرکت‌های بازار با افت 20 همتی سود نسبت به سال گذشته طبق تحلیل مواجه خواهد شد که از مهم‌ترین دلایل آن رشد بیشتر هزینه‌ها و افت شدید نرخ دلاری برخی از مهم‌ترین محصولات شرکت مثل ورق گرم است که حاشیه سود ناخالص شرکت را حدود 10درصد کم کرده است. از سوی دیگر افت شدید سودآوری زیرمجموعه‌های بزرگ فولاد نظیر هرمز و شرکت‌های سنگ آهنی، پازل افت سود شدید فولاد را تکمیل کرده‌اند.
☑️ ذوب به‌خاطر روش تولیدی کوره بلند که حاشیه سود کمی دارد مثل همیشه در رکود و افت حاکم بر قیمت‌های جهانی بیش از همه شرکت‌ها دچار آسیب شده و به مرز زیان‌دهی رسیده است که البته با توجه به نسبت قیمت به فروش (P/S) خیلی پایین شرکت، با اندکی بهبود در مفروضات پیش بینی ها امکان سودآوری دوباره برای آن با توجه به اهرم بالا، محتمل است.
☑️ فخوز افت قابل توجه‌ای را در سودآوری تجربه کرده که عمده آن به افت شدید نرخ اسلب جهانی بر می‌گردد که حدود 50 درصد تولید و فروش شرکت را شامل می‌شود. افت اسلب، هرمز تقریبا تک محصولی را هم با کاهش شدید سود مواجه کرده است.
☑️ هم‌زمانی اجرایی شدن تولید طرح‌های توسعه ارفع و کاوه با افت قیمت‌های جهانی به کمک این دو فولاد ساز بازار اومده و پیش بینی میشه بر خلاف بقیه نمادها این دو شرکت با رشد سودآوری نسبت به سال گذشته مواجه شوند. رشد سود بیشتر ارفع نسبت به کاوه به این خاطر است که ارفع داخل زنجیره تولید خود طرح اسفنجی را به بهره برداری رسانده و از خرید این ماده بی نیاز شده در حالی که کاوه یک خط شمش جدید راه اندازی کرده است.
☑️ در وسط زنجیره نیز فسبزوار به‌عنوان تولید کننده آهن اسفنجی، به‌خاطر کمبود این ماده در کشور قاعدتا باید اوضاع بهتری نسبت به دیگر شرکت‌ها داشته باشد ولی قطع برق در تابستان و گاز در زمستان اثر زیادی روی تولید شرکت گذاشته و افت شدید سود شرکت را رقم زده است. البته افت نسبت قیمت اسفنجی به شمش در روند نزولی بازار نیز نباید نادیده گرفته شود.
☑️ فغدیر با اینکه مشابه سبزوار، اسفنجی تولید می‌کند ولی بر خلاف آن که افت تولید داشته رشد تولید به کمکش آمده است، هم چنین نرخ گندله نیز افت کرده است، بنابراین پیش بینی می‌شود در مجموع سود سال قبلش را محقق کند. نکته مهم دیگر در مورد این شرکت رشد سود شرکت توسعه آهن و فولاد گل‌گهر و طرح توسعه بزرگ آن است، که فغدیر مالکیت 10درصد از آن را دارد و باید مدنظر فعالان بازار حتما قرار بگیرد.
☑️ فجهان نسبتا تازه وارد هم تقریبا میتواند سود سال قبل خود را با رشد اندکی برای امسال و سال بعد تکرار کند. عمده دلیل این موضوع افت بیشتر نرخ گندله و کاهش ضریب قیمت آن نسبت به شمش به‌خاطر مازاد مقدار گندله توی کشور است. البته فجهان زنجیره بیشتری از فولاد را هم تولید می‌کند و به همین خاطر توانسته حاشیه سود خود را حفظ کند.
☑️ در انتهای زنجیره ورق گالوانیزه افت کمتری نسبت به ورق سرد و گرم داشته که میتواند موجب رشد حاشیه سود "فجر" در فصل پاییز و زمستان شده و عقب ماندگی سود آن را جبران کند.
☑️ فسازان تک محصولی هم که تقریبا توی افت شدید نرخ‌های جهانی به مرز زیان‌دهی رسیده. کمبود اسفنجی و قراضه و افت کمتر نرخ آنها نسبت به خود شمش به همراه افزایش شدید نرخ‌های حمل صادراتی موضوعات مهمی هستند که شرکت با آنها درگیر است.
#فولادی
#یادداشت
کانال سبد گردانی ثروت پویا
@servatt_co
👍23👏10
«بررسی تغییرات قیمتی زنجیره فولاد»
◾️ طبق نمودار فوق، مشاهده می‌شود «گندله» و «اسفنجی» که محصولات بالا دست صنعت فولاد هستند، از ابتدای سال 1400، کاهش بیشتری نسبت به «شمش» و «میلگرد» که محصولات صنعت هستند، داشته‌اند. همانطور که مشخص است، نسبت قیمت گندله به شمش و اسفنجی به شمش طی این مدت کاهش یافته است و این موضوع به ضرر تولیدکنندگان «گندله» و «اسفنجی» شده است.
◾️ هر چه به انتهای زنجیره محصولات حرکت می‌کنیم، شاهد ثبات بیشتر قیمت در روند نزولی قیمت‌ها هستیم که ناشی از تقاضا آنها میباشد.
#فولادی
کانال سبد گردانی ثروت پویا
@servatt_co
◾️ طبق نمودار فوق، مشاهده می‌شود «گندله» و «اسفنجی» که محصولات بالا دست صنعت فولاد هستند، از ابتدای سال 1400، کاهش بیشتری نسبت به «شمش» و «میلگرد» که محصولات صنعت هستند، داشته‌اند. همانطور که مشخص است، نسبت قیمت گندله به شمش و اسفنجی به شمش طی این مدت کاهش یافته است و این موضوع به ضرر تولیدکنندگان «گندله» و «اسفنجی» شده است.
◾️ هر چه به انتهای زنجیره محصولات حرکت می‌کنیم، شاهد ثبات بیشتر قیمت در روند نزولی قیمت‌ها هستیم که ناشی از تقاضا آنها میباشد.
#فولادی
کانال سبد گردانی ثروت پویا
@servatt_co
👍18
«بررسی تغییرات قیمتی محصولات فولادی»
◾️ طبق نمودار فوق، شاهد ثبات قیمت «ورق سرد» و «ورق گالوانیزه» در روندهای صعودی و نزولی هستیم. با کاهش قیمت «ورق گرم» انتظار می‌رود، حاشیه سود تولید این 2 محصول افرایش یابد.
◾️ تغییرات «ورق گرم» و «اسلب» هم تا حدودی شبیه به‌هم میباشد که دارای نوسانات شدیدتری نسبت به «ورق سرد» میباشد.
#فولادی
کانال سبد گردانی ثروت پویا
@servatt_co
◾️ طبق نمودار فوق، شاهد ثبات قیمت «ورق سرد» و «ورق گالوانیزه» در روندهای صعودی و نزولی هستیم. با کاهش قیمت «ورق گرم» انتظار می‌رود، حاشیه سود تولید این 2 محصول افرایش یابد.
◾️ تغییرات «ورق گرم» و «اسلب» هم تا حدودی شبیه به‌هم میباشد که دارای نوسانات شدیدتری نسبت به «ورق سرد» میباشد.
#فولادی
کانال سبد گردانی ثروت پویا
@servatt_co
👍23