یک هفته یک صنعت اوره.pdf
592.8 KB
یک هفته یک صنعت؛ 《اوره》
نکات مهم:
☆ بررسی سودآوری شرکت‌های #شپدیس #شیراز #خراسان #کرماشا
☆ میانگین p/e صنعت برای سال 1401 برابر 4 می‌باشد.
#گزارش_تحلیلی
کانال سبدگردانی ثروت پویا
@servatt_co
نکات مهم:
☆ بررسی سودآوری شرکت‌های #شپدیس #شیراز #خراسان #کرماشا
☆ میانگین p/e صنعت برای سال 1401 برابر 4 می‌باشد.
#گزارش_تحلیلی
کانال سبدگردانی ثروت پویا
@servatt_co
👍10
برآورد سود نماد «شپدیس»
☆ نکات کلیدی
میانگین درصد تقسیم سود شرکت در 3 سال گذشته 62 % می‌باشد.
روند کاهشی نسبت جریان نقدعملیاتی به فروش شرکت در چند فصل اخیر می‌تواند ناشی از موارد زیر باشد
* فروش تهاتری اوره صادراتی شرکت با ذرت دامی برزیل (طبق شفاف سازی شرکت 44درصد حجم صادرات مهرماه1400) .
*مطالبات ناشی از فروش اوره به شرکت خدمات حمایتی کشاورزی
*برنده شدن در مناقصه خرید سهام پتروشیمی همت
همین مسائل می‌تواند علت پایین بودن نسبت P/E سهم نسبت به کلیت بازار باشد.
☆ ریسک‌ها و پتانسیل‌های شرکت
شرکت تاکنون از معافیت مالیاتی مناطق کمتر توسعه یافته بهره‌مند بوده است.با اعمال مالیات بر صادرات اوره در قانون بودجه 1401 احتمال مشمول مالیات شدن فروش های صادراتی وجود دارد.
بخشی از سود شرکت صرفا حسابداری بوده و به دلیل عدم تسویه اوره کشاورزی توسط دولت جریان نقد ورودی ندارد.درصورت عدم پرداخت مطالبات ازسوی دولت، توان تقسیم سودشرکت افت پیدا میکند.
◾️پی بر ای 1401 و 1402 سهم برابر 3.8 و 4 می‌باشد.
#اوره
#شپدیس برآورد_سود
کانال سبدگردانی ثروت پویا
@servatt_co
☆ نکات کلیدی
میانگین درصد تقسیم سود شرکت در 3 سال گذشته 62 % می‌باشد.
روند کاهشی نسبت جریان نقدعملیاتی به فروش شرکت در چند فصل اخیر می‌تواند ناشی از موارد زیر باشد
* فروش تهاتری اوره صادراتی شرکت با ذرت دامی برزیل (طبق شفاف سازی شرکت 44درصد حجم صادرات مهرماه1400) .
*مطالبات ناشی از فروش اوره به شرکت خدمات حمایتی کشاورزی
*برنده شدن در مناقصه خرید سهام پتروشیمی همت
همین مسائل می‌تواند علت پایین بودن نسبت P/E سهم نسبت به کلیت بازار باشد.
☆ ریسک‌ها و پتانسیل‌های شرکت
شرکت تاکنون از معافیت مالیاتی مناطق کمتر توسعه یافته بهره‌مند بوده است.با اعمال مالیات بر صادرات اوره در قانون بودجه 1401 احتمال مشمول مالیات شدن فروش های صادراتی وجود دارد.
بخشی از سود شرکت صرفا حسابداری بوده و به دلیل عدم تسویه اوره کشاورزی توسط دولت جریان نقد ورودی ندارد.درصورت عدم پرداخت مطالبات ازسوی دولت، توان تقسیم سودشرکت افت پیدا میکند.
◾️پی بر ای 1401 و 1402 سهم برابر 3.8 و 4 می‌باشد.
#اوره
#شپدیس برآورد_سود
کانال سبدگردانی ثروت پویا
@servatt_co
👍8
«بررسی شرکت‌های اوره‌ای و متانولی»
☆ مفروضات!
1- دلار 26 هزار تومان.
2- اوره 500 دلار.
3- متانول 360 دلار.
☆ در صورت ثبات قیمت اوره در سطوح بالا( بیش از ۵۰۰ دلار) احتمالا افت قیمت سهم بعد از مجمع جبران شده و حتی می‌تواند منجر به سود سرمایه (capital gain) شود. قیمت آتی اوره در حال حاضر بیش از ۱۰۰۰ دلار است!
☆ با وجود تقسیم سود 95 درصدی شرکت‌های متانولی، در صورت عدم رشد قیمت متانول، جذابیت شرکت در مجمع کاهش می‌یابد.
«تعداد روز تا دریافت سود نقدی» با توجه به سال گذشته لحاظ شده است و امکان تغییر آن وجود دارد.
#خراسان #شیراز #کرماشا #شپدیس
#زاگرس #شفن #شخارک
کانال سبدگردانی ثروت پویا
@servatt_co
☆ مفروضات!
1- دلار 26 هزار تومان.
2- اوره 500 دلار.
3- متانول 360 دلار.
☆ در صورت ثبات قیمت اوره در سطوح بالا( بیش از ۵۰۰ دلار) احتمالا افت قیمت سهم بعد از مجمع جبران شده و حتی می‌تواند منجر به سود سرمایه (capital gain) شود. قیمت آتی اوره در حال حاضر بیش از ۱۰۰۰ دلار است!
☆ با وجود تقسیم سود 95 درصدی شرکت‌های متانولی، در صورت عدم رشد قیمت متانول، جذابیت شرکت در مجمع کاهش می‌یابد.
«تعداد روز تا دریافت سود نقدی» با توجه به سال گذشته لحاظ شده است و امکان تغییر آن وجود دارد.
#خراسان #شیراز #کرماشا #شپدیس
#زاگرس #شفن #شخارک
کانال سبدگردانی ثروت پویا
@servatt_co
👍14