یک هفته یک صنعت؛ 《متانول》

نکات مهم:

☆ بررسی تاثیر وضع مالیات بر متانول صادراتی

☆ بررسی سود با دلار 26 هزار تومان و متانول 360 دلار.

☆ بررسی سودآوری شرکت‌های #زاگرس #شفن #شخارک

☆ میانگین p/e صنعت برای سال 1401 برابر 7.2 می‌باشد.


#گزارش_تحلیلی

کانال سبدگردانی ثروت پویا
@servatt_co

برآورد سود نماد «زاگرس»

☆ نکات کلیدی

• بزرگ‌ترین تولیدکننده متانول در ایران.

• به دلیل تک محصولی بودن شرکت، سود شرکت نسبت به متانول اهرم بالایی دارد.

• درصد سود تقسیمی بالا.


☆ ریسک‌ها و پتانسیل‌های شرکت

• افت نرخ دلار نیمایی با رسیدن به توافق و کاهش فروش شرکت.

** در تحلیل، اثر طرح مالیات بر خام فروشی کمیسیون تلفیق مجلس لحاظ شده است و در صورت عدم تصویب آن، شرکت در سال 1401 معاف از مالیات می‌باشد.

◾️پی بر ای ۱۴۰۰ و ۱۴۰۱ سهم برابر 6.2 و 6.1 می‌باشد.
◾️ارزش‌یابی هر سهم شرکت برابر 152,732 ریال می‌باشد..

#متانول
#زاگرس برآورد_سود

کانال سبدگردانی ثروت پویا
@servatt_co

«بررسی شرکت‌های اوره‌ای‌ و متانولی‌»

☆ مفروضات!
1- دلار 26 هزار تومان.
2- اوره 500 دلار.
3- متانول 360 دلار.

☆ در صورت ثبات قیمت اوره در سطوح بالا( بیش از ۵۰۰ دلار) احتمالا افت قیمت سهم بعد از مجمع جبران شده و حتی می‌تواند منجر به سود سرمایه (capital gain) شود. قیمت آتی اوره در حال حاضر بیش از ۱۰۰۰ دلار است!

☆ با وجود تقسیم سود 95 درصدی شرکت‌های متانولی، در صورت عدم رشد قیمت متانول، جذابیت شرکت در مجمع کاهش می‌یابد.

«تعداد روز تا دریافت سود نقدی» با توجه به سال گذشته لحاظ شده است و امکان تغییر آن وجود دارد.

#خراسان #شیراز #کرماشا #شپدیس
#زاگرس #شفن #شخارک

کانال سبدگردانی ثروت پویا
@servatt_co

نگاهی‌ به‌ سودآوری صنعت‌ #متانول

☆ تحلیل و برآورد سود شرکت‌های #زاگرس #شفن #شخارک

☆☆با توجه به اینکه نرخ گاز خوراک پتروشیمی‌ها به صورت رسمی ابلاغ نشده است. نرخ در نظر گرفته شده جهت تحلیل برمبنای فرمول و اعمال 5 درصد تخفیف محاسبه شده است. در صورت ابلاغ نرخ گاز خوراک گزارش تحلیلی اصلاح خواهد شد.


☆ میانگین p/e صنعت برای سال 1402 برابر 9.9 می‌باشد.

کانال سبدگردانی ثروت پویا
@servatt_co