⚠️ Апрель был непростым месяцем как для рынков акций, так и для рынков облигаций. Мировые облигации упали на 2,5% за месяц, акции развитых стран опустились на 3,7%.

✅ В то же время отлично чувствовали себя сырьевые товары: индекс Bloomberg Commodities вырос на 2,7% в апреле, завершив месяц в качестве самого высокодоходного из основных классов активов.

🧑‍💻Подробности тенденций на глобальных рынках в апреле читайте в нашем традиционном рыночном обзоре.

🚩 Вчера, 1мая,был проведен вебинар посвященный результатам стратегий AVC за апрель и планам на будущее 🚩Также, обсуждали сезонность рынка, когда произойдет снижение ставки.
🚩Исторически в годы выборов май имеет тенденцию демонстрировать слабость акций США.
🚩Сейчас активы стратегий AVC находятся в денежных фондах 🚩Стратегии AVC вновь вернутся в рисковые активы, как только соотношение Put/Call вернется к сигналу на покупку .Есть предположение,что это будет июнь. @AVCAdvisory

🧑‍🎓Глядя на приведенный график, можно легко сделать вывод, что прогресс по инфляции, достигнутый во второй половине 2023 года, повернулся вспять. 🚩Базовая инфляция, которая исключает волатильные продовольственные и энергетические компоненты, движется в неправильном направлении: в течение последних шести месяцев базовый PCE растет в годовом исчислении на уровне 3,0%, а за последние три месяца он вырос до 4,4%. 🚩Однако Пауэлл и ФРС этого не сказали. Вместо этого они подчеркнули, что инфляция значительно снизилась за последний год (шестимесячный базовый PCE составлял около 4,5% год назад). #инфляция @AVCAdvisory

🚩Снижение уровня личных сбережений в США ниже долгосрочного среднего может быть вызвано множеством факторов и может вызывать обеспокоенность по поводу финансовой безопасности населения. Высокая инфляция одна из причин происходящего 🚩Повышенные расходы -последствия высокой инфляции: Рост цен на товары первой необходимости, на жилье, здравоохранение и образование 🚩Снижение уровня сбережений может иметь долгосрочные последствия к снижению потребления и замедления роста ВВП @AVCAdvisory

🚩Большие успехи первого квартала 2024 года в предвыборном году уже имеют возможно некоторые схожие данные с 2012 годом по динамике.
🚩 В 2012 году действующий президент Барак Обама баллотировался и был переизбран. Это был год, когда рынок движим ФРС и процентными ставками. @AVCAdvisory

🧑‍🎓Существует ряд факторов, которые могут изменить ожидаемую сезонную динамику:
🚩 Инфляция: Высокий уровень инфляции может оказывать давление на рыночные доходы и снижать покупательную способность инвесторов.
🚩Действия ФРС: например, если произойдет первое снижение ставки в июне,возможно будет позитивным сигналом для рынка акций
🚩 Видный кандидат от третьей партии Роберт Кеннеди-младший : Наличие сильного кандидата от третьей партии может внести неопределенность в политический процесс и повлиять на рыночные ожидания.
🚩Продолжающиеся войны: Сильный рост цен на нефть может повлиять негативно на динамику основных индексов акций мира
🚩Эти факторы могут привести к тому, что рыночная
динамика будет отличаться от исторических тенденций, и рынок может показать более боковую траекторию, чем динамика усредненных данных(зеленая линия). @AVCAdvisory

🧑‍🎓Когда компания выкупает свои акции, она уменьшает количество акций в обращении, что может привести к увеличению прибыли на акцию и потенциально увеличить стоимость оставшихся акций. 🚩Конец апреля за последнее десятилетие для компании Apple является традицией объявлять инвесторам о выкупе собственных акций. В этом месяце объявлена рекордная покупка акций на сумму 110 миллиардов долларов.Инвесторы с оптимизмом скупают сегодня акции Apple 🚩За предыдущие годы, обратный выкуп способствовал дальнейшему росту котировок, сейчас цена акции Apple преодолела свою 200 дневную скользящую прибавив за один день около 6 %.
🚩Очевидно, текущий медвежий тренд для Apple , начавшийся с начала марта 2024, сменится на бычий в ближайшее время

🚩Индекс S&P 500 более сконцентрирован на 10 крупнейших акциях, чем во времена пузыря доткомов, что вызывает опасения по поводу диверсификации у участников рынка. 🚩 Если несколько крупнейших компаний испытывают спад, это может оказать значительное влияние на общую производительность индекса.
🚩Часто крупнейшие компании в индексе принадлежат к одной или нескольким отраслям, что может увеличить отраслевой риск.
🚩В период кризиса доткомов многие компании были высоко оценены и впоследствии потеряли большую часть своей стоимости.
#SPX @AVCAdvisory

🚩Продолжительность и доходность бычьих рынков могут значительно варьироваться, но исторические данные, указывающие на среднюю продолжительность почти пять лет и среднюю доходность более 157% с 1950 года, подчеркивают потенциал для долгосрочного роста во время таких периодов. 🚩Каждый бычий рынок уникален и может быть обусловлен различными экономическими, политическими и социальными факторами. Экономика США находится в поздней фазе экономического бизнес цикла. После рецессии 2020 года рынок вырос свыше 43 %. Сможет ли он до очередного кризиса добраться до своих средних показателей 157%? На этот вопрос нам ответит только рынок в ближайшие годы. #SPX @AVCAdvisory

📒Розничные продажи являются одним из экономических индикаторов, которые аналитики используют для оценки состояния экономики, поскольку они отражают потребительские расходы, составляющие значительную часть ВВП.

📉В этом году проявилось снижение потребительского спроса, в том числе потребление товаров не первой необходимости потеряло устойчивость.

✍️ В материале нашего блога рассматриваем важность данных о розничных продажах и соотношении сегментов потребительского сектора.

🚩 Количество нефтяных вышек в США снова упало ниже 500. Уменьшение количества действующих вышек обычно указывает на сокращение добычи нефти, что может привести к уменьшению предложения на рынке. 🚩Если спрос остается стабильным или увеличивается, это может привести к повышению цен на нефть. 🚩Заседание группы стран ОПЕК+ запланировано на 1 июня 2024 года. На этом заседании обсудят планы по добыче нефти, и существует "хороший шанс", что ОПЕК+ продлит текущие сокращения добычи нефти. 🚩Это решение возможно будет иметь значительное влияние на мировые рынки нефти и может повлиять на цены на нефть и энергетические акции на фондовом рынке.
#нефть @AVCAdvisory

❓Вопрос о том, как долго стратегии AVC будут находиться в денежном рынке, волнует многих подписчиков на наши стратегии. Краткий ответ: как только возникнет сигнал на покупку в соотношении опционов Put/Call.

↔️ В мае S&P 500 находится в боковом движении с характерной повышенной волатильностью после апрельских потерь.

👉 Все подробности с сезонной аналитикой, как обычно, читайте в нашем блоге.

🚩Настроение у предпринимателей США "крокодил не ловится, не растёт кокос".
🚩Малый бизнес является фундаментом экономики США, внося вклад в ВВП страны в размере приблизительно 44%. 🚩В малом бизнесе занято около половины всей рабочей силы в США. 🚩При текущих высоких ставках малые предприятия несут высокие риски снижения доходов, и, как следствие, возможно увольнение работников. Это, в свою очередь, может привести к спаду в экономике в будущем. @AVCAdvisory

👆В начале этого года наблюдался заметный рост инфляции, ИПЦ подскочил до 3,5%.

💼 Это изменение является противоположным тому результату, которого стремилась достичь Федеральная резервная система. Частично по этой причине ФРС отложила планы по снижению процентных ставок.

📝Что на самом деле происходит сейчас с инфляцией - пробуем разобраться в материале нашего блога.

🚩Колебания цен на нефть часто предшествовали изменениям процентных ставок, служа прогнозирующим сигналом для доходности. 🚩Недавно участники рынка наблюдали разворот цен на нефть, и это может предвещать снижение процентных ставок, как это произошло в октябре 2023 года. 🚩 По нашему мнению, это оптимистичное развитие событий для фондового рынка. 🚩Стратегии AVC возвращаются к торговле более рисковыми активами, поскольку подтвержден сигнал на покупку на графиках соотношения Put/Call. #нефть @AVCAdvisory

🚩Иена сейчас висит на краю пропасти, цепляясь за нее изо всех сил. Если эта последняя линия поддержки рухнет, она может начать свободное падение. 🚩Иена стала валютой G10 с самым низким курсом или доходностью, и инвесторы берут ее взаймы по дешевке и продают, чтобы покупать более высокодоходные валюты, что приводит к снижению ее цены. 🚩Слабая иена является благом для прибылей японских экспортеров и для туристов.Тенденция падения внутренней валюты препятствует экспортерам конвертировать иностранную выручку в иены @AVCAdvisory

🚩Среда стала рекордной для рынков: все три индекса выросли и достигли новых максимумов закрытия. 🚩Ралли было вызвано последним отчетом по индексу потребительских цен, который показал, что в апреле рост цен немного замедлился. 🚩Снижение инфляции повышает шансы на снижение процентной ставки ФРС @AVCAdvisory

🚩Валютная пара рубль к доллару против стратегии AVC Blue за последние 10 лет продемонстрировала существенные потери
🚩 100$, вложенных в рубль, снизились в итоге до 38$.
🚩 100$ инвестиций в модельный портфель AVC Blue в результате выросли до 438$.
🚩 А инвестиции в индекс S&P 500 выросли до 284$ за тот же период времени.
@AVCAdvisory

⬇️ Индекс S&P 500 недавно совершил откат свыше 5% на фоне продолжающейся геополитической напряженности в сочетании с ростом цен на нефть и повышенных процентных ставок.

📒 Уроки Шестидневной войны и последующего роста цен на нефть и инфляционного давления 1970-х годов показывают, какое потенциальное влияние геополитические события могут оказать на финансовые рынки.

➡️ Подробности читайте в новом аналитическом материале нашего блога.