🌐 Попытки отскока в начале американской сессии не увенчались успехом, и американские индексы проследовали к более низким значениям в поисках новой точки опоры. S&P снизился на 0,5%, Nasdaq на 1,2%. Продажи коснулись в основном акций оборонно-промышленного комплекса и высокотехнологичных компаний – с окончанием сезона отчетности инвесторам трудно найти повод для продолжения ралли на теме ИИ, особенно, когда китайские компании могут составить серьезную конкуренцию. Кроме того, повышенная неопределенность, связанная с тарифной политикой, заставляет инвесторов снижать долю рискованных активов в пользу безрисковых. Так, доходности 10 -ти летки снизились до минимального уровня с 16 декабря прошлого года. На азиатских площадках сегодня также превалируют продажи. Индексы материкового Китая снижаются на 0,8%, а Hang Seng на 1,4%. Фиксация прибыли на азиатских площадках вызвана опасениями дальнейшей эскалации торгового противостояния США и Китая. В минувшие выходные Трамп дал указание Комитету по иностранным инвестициям в США еще больше ограничить доступ Китая к технологиям, энергетике и другим стратегическим секторам США. Кроме того, США призывает и другие страны ввести ограничения на доступ к технологиям. Так, официальные лица администрации США недавно провели переговоры с представителями правительств Японии и Нидерландов, чтобы обсудить новые ограничения, в частности, по обслуживанию оборудования Tokyo Electron Ltd. (TOELY) и ASML Holding NV (ASML) в Китае.

🇷🇺 Российский рынок растет на 1,8% после новой порции геополитического позитива. Среди отраслевых индексов по-прежнему лидирует индекс металлов и добычи, но лидеры здесь сменились в пользу Русала и Эн+. Кроме того, повышенный спрос наблюдается и в строительных компаниях, хотя явных оснований для этого нет. В аутсайдерах – бумаги ВТБ: инвесторы явно разочарованы перспективой отсутствия дивидендов несмотря на рекордную прибыль за 2024 год.

🤝 Volkswagen и CATL объявили о сотрудничестве в разработке литиевых аккумуляторов. Концерн Volkswagen и CATL, крупнейший в мире производитель аккумуляторов, планирует сотрудничать в разработке литиевых аккумуляторов для электромобилей Volkswagen в Китае. Стороны подписали заявление о намерениях с целью создания аккумуляторов с более высокой производительностью и более эффективной структурой затрат для моделей немецкого автоконцерна на китайском рынке. Позднее партнёрство может быть расширено на смежные области, такие как переработка аккумуляторов и технология «автомобиль-сеть», при которой электричество из автомобиля передаётся обратно в электросеть.
 
🛫 Анонсированные пошлины на нефть из Канады и Мексики обойдутся домохозяйствам США в $22 млрд. Согласно расчетам и оценкам аналитиков Goldman Sachs, потенциальный тариф США на импорт нефти обойдётся потребителям в $22 млрд, поскольку более высокие затраты будут переложены на них, но при этом не приведут к стимулированию внутренней добычи нефти.
Новые торговые пошлины на товары из Канады и Мексики, включая нефть, будут эквивалентны $170 на каждое домохозяйство. Также аналитики инвестбанка сообщили, что 10-процентный тариф США на нефть не приведёт к значительному увеличению добычи в США из-за несоответствия между лёгкой нефтью, которую добывают в США, и тяжёлой нефтью, которую потребляют многие нефтеперерабатывающие заводы США. При этом, по их оценкам, средние розничные цены на бензин могут вырасти на 7 центов за галлон.

#daily #interfax

📈 ВТБ достиг рекордной чистой прибыли в 2024 году, превысив 550 млрд руб. по МСФО. Чистая прибыль составила 551,4 млрд руб., что на 28% больше по сравнению с предыдущим годом и выше консенсус-прогноза. Рентабельность капитала (ROE) выросла до 22,9%. Чистые процентные доходы ВТБ снизились на 36%, до 487,2 млрд руб., из-за жесткой ДКП. Чистая процентная маржа сократилась с 3,1% до 1,7%. В то же время, чистые комиссионные доходы выросли на 24%, до 269 млрд руб., благодаря трансграничным платежам и валютной конверсии. Расходы на резервы уменьшились до 20,1 млрд руб., а административные расходы увеличились на 19,6%, до 478,8 млрд руб.

↗️ СИБУР опубликовал финансовые результаты за 2024 год: рост чистой прибыли на 16,5%. СИБУР подвел итоги 2024 года по МСФО: чистая прибыль компании увеличилась на 16,5% и достигла 196,4 млрд руб. При этом показатель EBITDA снизился на 2,2%, составив 477 млрд руб. Выручка за 12 месяцев выросла на 7,7% до 1 171 млрд руб., что обусловлено увеличением спроса на полимеры на российском рынке, где рост продаж составил 11%. Соотношение чистого долга к EBITDA на конец 2024 года составило 1,8x, при этом чистый долг компании увеличился на 35% до 863 млрд руб.. Рост долговой нагрузки связан с финансированием стратегических проектов, направленных на расширение производственных мощностей. Рентабельность по EBITDA составила 40,7%, несмотря на снижение из-за роста цен на сырье. Компания сохраняет лидерство в операционной эффективности среди международных нефтехимических компаний, во многом благодаря масштабным инвестициям, превысившим 1,8 трлн руб. с 2010 года.

⏸ Мосбиржа приостановит торги акциями «Полюса» из-за сплита 1:10. Мосбиржа объявила о временной приостановке торгов акциями компании «Полюс» (PLZL) с 25 марта в связи с предстоящим сплитом в пропорции 1:10. Последний день для сделок частных инвесторов в режиме Т+1 станет 21 марта. Торги возобновятся 27 марта, когда будут доступны все коды расчетов.

⚠️ Мосбиржа прекратит торги расписками Cian Plc с 3 апреля.
Московская биржа объявила о прекращении торгов американскими депозитарными расписками (АДР) Cian Plc с 3 апреля. Соответствующее решение связано с исключением этих бумаг из списка допущенных к торгам. Ранее, в феврале, компания «Циан» запустила оферту на обмен расписок Cian на свои акции, сбор заявок на которую завершится 6 марта. Параллельно с этим, 7 февраля, Мосбиржа включила акции МКПАО «Циан» в первый уровень листинга. Возобновить торги новыми акциями планируется 3 апреля.

#daily #interfax

📉 Четвертый день снижения американских площадок: S&P снизился на 0,47%, Nasdaq на 1,24%. Более слабые, чем ожидалось, данные Conference Board о доверии потребителей оказали давление на фондовые индексы во вторник. Это уже второй индикатор из числа опережающих показателей (в пятницу вышел индекс деловой активности от S&P), который показывает ухудшение ситуации в экономике США. В моменте фьючерсы растут, очевидно, в предвкушении отчета Nvidia, к которому будет пристальное внимание на фоне появления на рынке DeepSeek. Несмотря на рост фьючерсов полагаем, что сейчас у S&P больше оснований снижаться к цели 5870 пунктов. Индексы материкового Китая умеренно подрастают, вернувшись на уровни начала недели, но в гонконгском Hang Seng наблюдается ралли при росте свыше 3%. Рост был обеспечен за счёт потребительского и технологического секторов. Сегодня город пообещал стать центром развития искусственного интеллекта, выделив 1 млрд гонконгских долл. на исследования и разработки в этой области.

🛢Цены на нефть в среду не сильно изменились под влиянием данных, показывающих, что запасы в США сократились вопреки ожиданиям и опасениям рынка по поводу тарифной политики США, которая может привести к нарушению мировых поставок нефти.

🇷🇺 Российский рынок открылся небольшим ростом, но в первые часы торгов основной сессии не удержался в позитивном тренде в отсутствие дополнительных факторов для продолжения роста. Пара CNYRUB растет на 0,4%, по мере приближения окончания налогового периода потенциал укрепления рубля снижается. Сегодня наиболее вероятный диапазон - 11,70-11,80.

💰 WGC сообщил о рекордном с марта 2022 года притоке ликвидности в «золотые» ETF. По данным Всемирного совета по золоту (WGC), на прошлой неделе биржевые инвестиционные фонды (ETF) с физическим обеспечением золотом зафиксировали самый большой недельный приток средств с марта 2022 года, который достиг $5 млрд (~52,4 т. золота). Совокупные запасы золота в ETF выросли на 1,6% до 3326,3 тонн. Неделей ранее приток ликвидности в ETF составил 48,7 тонн. Для сравнения, по итогам января был зафиксирован отток средств из «золотых» ETF составил размере 6,3 т. драгметалла. Растущая неопределённость, вызванная новыми инициативами Д. Трампа по введению тарифов, снизила аппетит к риску и повысила спрос на золото как на более надёжную инвестицию.

🛡 Трамп поручил Минторгу США рассмотреть возможность введения пошлин на медь. Глава США Д. Трамп во вторник поручил Минторгу провести проверки поставок меди в США из других стран на предмет того, какое влияние они имеют на национальную безопасность страны. По их итогам могут быть введены пошлины на ее импорт. Предполагается, что глава Минторга представит отчет по результатам проверки не позднее, чем через 270 дней после подписания указа. По данным Геологической службы США (USGS), США производят внутри страны чуть более половины потребляемой ими ежегодно рафинированной меди. Более 2/3 этой меди добывается в штате Аризоне. Оставшийся потребляемый объем рафинированной меди, чуть менее 1 млн тонн в год, импортируется. Более 90% импорта приходится на Чили, Канаду и Перу. Фьючерсы на медь в среду выросли почти на 4%, приблизившись к отметке 4,70 доллара за фунт, достигнув самого высокого уровня почти за 2 недели.

#daily #interfax

📉 Добыча газа в России в январе сократилась на 3%. По данным источников “Коммерсантъ”, в январе 2025 года добыча газа в России снизилась на 3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, составив 64,8 млрд м3. Основными причинами стали теплая погода и сокращение экспорта в страны ЕС. Крупнейшие производители, включая “Газпром”, сократили добычу на 2,88%, до 43,3 млрд м3, что связано с потерей транзита через Украину. Независимые компании, такие как НОВАТЭК и “Роснефть”, также снизили объемы добычи в рамках выполнения обязательств по соглашению ОПЕК+. Прекращение транзита газа через Украину с 1 января привело к потере около 15 млрд м3 годового экспорта, что дополнительно повлияло на общий уровень добычи. Статистика Минэнерго учитывает также газ, сожженный в факелах.

📊 Ростелеком сообщил о росте выручки и прибыли в IV квартале 2024 г. Выручка ПАО "Ростелеком" по МСФО в IV квартале 2024 г. достигла 233,9 млрд руб., что на 12% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Показатель OIBDA увеличился на 8%, составив 80,2 млрд руб., при рентабельности по OIBDA на уровне 34,3%. Основными драйверами роста стали мобильная связь и цифровые сервисы, выручка от которых выросла на 10% и 13% соответственно. Чистая прибыль компании за отчетный период выросла в 2,5 раза, достигнув 4,7 млрд руб. Свободный денежный поток в IV квартале составил 18,8 млрд руб. против отрицательного показателя в 27,4 млрд руб. за аналогичный период 2023 года. Однако за весь 2024 год свободный денежный поток сократился на 29%, составив 40,3 млрд руб.Общий долг группы компаний на конец 2024 года увеличился на 16%, достигнув 723,6 млрд руб., при этом весь долг был номинирован в рублях. Соотношение чистого долга к OIBDA составило 2,2х.

🛍Кредитование в январе 2025 года показало сезонное снижение. Согласно опубликованной ЦБ статистике, в январе корпоративный кредитный портфель сократился на 1,2% после уменьшения на 0,2% в декабре, что связано с ростом бюджетных поступлений по госконтрактам. Ипотека снизилась на 0,2% после роста на 0,4% месяцем ранее, что обусловлено длинными праздниками. Потребительское кредитование уменьшилось на 0,3%, что значительно меньше декабрьского снижения на 1,9%, при этом активнее использовались кредитные карты после новогодних трат.
Средства населения в банках сократились на 0,8%, что меньше обычного январского оттока, вероятно, из-за высоких ставок по вкладам. Средства компаний выросли на 0,5% после притока в декабре на 2,1%. Прибыль банковского сектора составила 286 млрд рублей, превысив декабрьский показатель на фоне снижения операционных расходов после сезонного пика.

#daily #interfax