📈 Фьючерсы на американские индикаторы показывают рост в пределах 0,5%, предполагая, что пятничная распродажа на данных по индексу деловой активности была чрезмерной. На предстоящей неделе инвесторы ожидают следующие ключевые корпоративные отчеты: Home Depot и Lowe's во вторник и среду, а также отчет Nvidia, который будет опубликован в среду вечером. В свете появления на рынке DeepSeek, отчет Nvidia – флагмана ИИ индустрии США привлечет особое внимание инвесторов. Из макростатистики в пятницу будет опубликован отчет по инфляции потребительских расходов (PCE) за январь – основного параметра инфляции для ФРС.

🇨🇳 Азиатски площадки по большей части умеренно снижаются. Индексы материкового Китая и индекс Hang Seng теряют символические 0,2-0,3%. На фоне снижения прямых иностранных инвестиций в 2024 году китайские власти опубликовали рамочный документ “План действий по стабилизации иностранных инвестиций на 2025 год”, призванный облегчить иностранному капиталу инвестирование в отечественные телекоммуникационные и биотехнологические отрасли.

💵Сегодня индекс доллара показывает очередной локальный минимум с 11 декабря прошлого года, поддерживая устойчивость котировок золота вблизи исторических максимумов.

🇷🇺 Российский рынок с утра пытается компенсировать потери пятницы. Хедлайнером снова выступает металлургический сектор без оглядки на высокий уровень ставок и состояние строительной отрасли. Нефтяной сектор, наоборот, под умеренным давлением на фоне слабости котировок нефти. Полагаем, что без новых позитивных новостей со стороны геополитики рынку будет сложно выйти из диапазона 2260-3330 пунктов.

📉 Импорт СПГ в Азии в феврале может сократиться до 2-летнего минимума на фоне роста поставок в Европу. В феврале импорт СПГ в Азию может упасть до самого низкого уровня почти за два года, в то время как импорт в Европу может вырасти до второго по величине показателя за всю историю. Более мягкая, чем обычно, зима на большей части территории Северной Азии помимо марокроэкономических проблем в КНР, снизила спрос и позволила европейским покупателям увеличивать закупку СПГ в рамках усилий по пополнению истощившихся запасов природного газа. По данным Kpler, в феврале в Азию поступит 20,7 млн тонн СПГ (-9% г/г), после 24,59 млн тонн в январе. Поставки СПГ в Китай в феврале ожидается на уровне 4,99 млн тонн (-14% г/г), после 6,05 млн тонн в январе. В то же время ожидается, что в феврале импорт СПГ в Европу составит 11,81 млн тонн, что соответствует 11,84 млн тонн в январе. Импорт СПГ в Европу из США, по прогнозам Kpler, составит 6,53 млн тонн, что ниже рекордных 6,84 млн тонн в январе.

📈 Alibaba в течение 3-х лет инвестирует $52 млрд в облачные технологии и ИИ-инфраструктуру. Компания Alibaba сообщила в понедельник, что планирует инвестировать не менее 380 млрд юаней (~$52,4 млрд) в инфраструктуру облачных вычислений и ИИ-инфраструктуры в течение следующих трёх лет. По оценкам Alibaba, общая сумма запланированных инвестиций превысит расходы компании на ИИ и облачные вычисления за последнее 10 лет. Другие китайские компании также инвестируют в ИИ-сектор. ByteDance, китайский владелец TikTok, запланировал более 150 млрд юаней на CAPEX в этом году, большая часть которых будет направлена на развитие ИИ. Также технологический центр Шэньчжэня объявил о создании отраслевого фонда в размере 10 млрд юаней (~$1,39 млрд) для поддержки развития ИИ и робототехники, уделяя особое внимание ПО и оборудованию. По данным iResearch к 2028 году ИИ-индустрия в Китае достигнет 811 млрд юаней.

#daily #interfax

📊Банк России впервые опубликовал данные о льготном кредитовании. В пятницу вечером Банк России представил статистику по льготному кредитованию. Согласно данным, льготные кредиты, которые в основном направлены на компании ВПК, технологические и стратегические сектора, обеспечили до 20% прироста денежной массы с 2022 г. С учетом льготной ипотеки этот показатель достигает 40%. При этом доля льготных кредитов для малого и среднего бизнеса (МСП) снизилась с 27% в декабре 2021 года до 10,8% к концу 2024 года, а их общая задолженность сократилась с 1,9 трлн руб. до 1,5 трлн руб. Общий объем задолженности юридических лиц и ИП вырос с 36 трлн руб. в декабре 2021 года до 69,8 трлн руб. в декабре 2024 года, при этом доля льготных кредитов в новых корпоративных займах снизилась с 13,1% в мае 2022 года до 2,7% к концу 2024 года. Высокая ключевая ставка ограничила масштабы господдержки, сместив акцент на точечное кредитование.

📈 На фоне ралли инвесторы вывели ₽15 млрд из фондов денежного рынка. За последний месяц фонды денежного рынка зафиксировали отток средств в размере около ₽15 млрд, сообщил председатель правления Московской биржи Виктор Жидков. Основной отток пришелся на период активного роста котировок акций, когда 14 февраля инвесторы вывели более ₽10 млрд, что стало рекордом с начала 2025 года. По словам Жидкова, более 90% выведенных средств были перенаправлены в другие инструменты: 51% — в облигации, 45% — в акции и 4% — в другие фонды коллективных инвестиций. Отток связан главным образом оптимизмом на рынке, подогретым улучшением геополитического фона. Как результат, объем торгов акциями 12 февраля составил ₽422,5 млрд, что стало максимумом с марта 2022 года, а рост индекса Мосбиржи с 12 по 21 февраля составил 8,5%.

🌎НОВАТЭК может перенести перевалку СПГ с Зебрюгге на Кильдин. Компания НОВАТЭК рассматривает возможность переноса точки перевалки сжиженного природного газа (СПГ) с бельгийского порта Зебрюгге в район острова Кильдин, расположенного в 60 км от Мурманска. Это связано с запретом ЕС на перевалку российского СПГ, который вступит в силу в конце марта 2025 года. По оценкам, объем перевалки в районе Кильдина потребуется увеличить с 1,5 млн тонн до 2,5–2,8 млн тонн. Сейчас перевалка СПГ проекта «Ямал СПГ» осуществляется в Зебрюгге, где в 2024 году было перегружено 2,5 млн тонн. После введения запрета НОВАТЭК планирует использовать схему «борт-в-борт» в районе Кильдина, где перевалка уже ведется с ноября 2020 года. В 2024 году здесь было перегружено 1,5 млн тонн СПГ.

#daily #interfax