📈 Американские площадки вчера праздновали День благодарения, динамика фьючерсов указывает на позитивное открытие. Азиатские площадки сегодня открылись без единой динамики. Японский Nikkei теряет 0,7% . Инвесторы среагировали на рост инфляции в Токио свыше 2,2%, что увеличивает вероятность повышения ставки Банком Японии в декабре. Йена в моменте укрепилась на 1,2% к доллару и торгуется ниже 150 йен за доллар. Китайские площадки подрастают, причем материковые индексы показывают опережающую динамику по сравнению с гонконгским Hang Seng. Повышенный оптимизм инвесторов связывают с предстоящей Центральной экономической конференцией, в ходе которой Пекин возможно акцентирует внимание на мерах по противодействию повышению тарифов со стороны США. Индекс доллара сегодня падает, что дает возможность золоту подрасти на 0,9%, до максимальных значений за последние четыре дня. Российский рынок открылся осторожной динамикой. Лучше рынка торгуется Полюс, в нефтегазовом секторе Роснефть и Татнефть снова лучше рынка, тогда как динамика Лукойла пока отстает.
📊 Аналитики прогнозируют стабилизацию цен на недвижимость в Китае к 2026 году. Опрос Reuters, проведенный с 15 по 28 ноября, показал, что аналитики улучшили свои прогнозы относительно перспектив цен на недвижимость в Китае, т.к. принятые поддержки уже начинают приносить свои плоды. Опрошенные аналитики теперь ожидают, что цены на жилье упадут на 6,0% в 2024 году по сравнению с августовской оценкой снижения на 8,5%, в 2025 году цены снизятся на 2%, а в 2026 году вырастут на 1,6%. В то же время продажи недвижимости, как ожидается, сократятся на 5% в 2025 году, что меньше, чем прогнозируемый предыдущим опросом спад на 10%, в то время как инвестиции в недвижимость, как ожидается, упадут на 8% против спрогнозированного в августе спада на 7,5%.
📈 Опрос Reuters: PMI Китая в ноябре может показать рост. Опрос 21 экономиста, проведенный агентством Reuters, показал, что официальный индекс деловой активности (PMI) может вырасти до 50,2п. в ноябре с 50,1п. в октябре. Официальные данные PMI будут опубликованы в субботу. Nomura опубликовала наиболее оптимистичный прогноз по PMI, на уровне 50,6п. Аналитики Economist Unitбыли единственным учреждением, которое прогнозировало, что ноябрьский PMI сократится до 49,9п. Настроения бизнеса в производственном секторе Китая оставались подавленными в течение нескольких месяцев из-за снижения цен производителей, объемов заказов и, как следствие, прибыли промышленных предприятий. В то же время официальный опрос руководителей предприятий, проведенный в октябре, и прогноз на этот месяц свидетельствуют об улучшении ожиданий бизнеса касательно перспектив расширения производства на фоне объявленных мер стимулирования экономики. Банк Китая, который в четверг заявил, что прогнозирует рост ВВП Китая в 2025 году на уровне около 5%.
#daily #interfax
📊 Аналитики прогнозируют стабилизацию цен на недвижимость в Китае к 2026 году. Опрос Reuters, проведенный с 15 по 28 ноября, показал, что аналитики улучшили свои прогнозы относительно перспектив цен на недвижимость в Китае, т.к. принятые поддержки уже начинают приносить свои плоды. Опрошенные аналитики теперь ожидают, что цены на жилье упадут на 6,0% в 2024 году по сравнению с августовской оценкой снижения на 8,5%, в 2025 году цены снизятся на 2%, а в 2026 году вырастут на 1,6%. В то же время продажи недвижимости, как ожидается, сократятся на 5% в 2025 году, что меньше, чем прогнозируемый предыдущим опросом спад на 10%, в то время как инвестиции в недвижимость, как ожидается, упадут на 8% против спрогнозированного в августе спада на 7,5%.
📈 Опрос Reuters: PMI Китая в ноябре может показать рост. Опрос 21 экономиста, проведенный агентством Reuters, показал, что официальный индекс деловой активности (PMI) может вырасти до 50,2п. в ноябре с 50,1п. в октябре. Официальные данные PMI будут опубликованы в субботу. Nomura опубликовала наиболее оптимистичный прогноз по PMI, на уровне 50,6п. Аналитики Economist Unitбыли единственным учреждением, которое прогнозировало, что ноябрьский PMI сократится до 49,9п. Настроения бизнеса в производственном секторе Китая оставались подавленными в течение нескольких месяцев из-за снижения цен производителей, объемов заказов и, как следствие, прибыли промышленных предприятий. В то же время официальный опрос руководителей предприятий, проведенный в октябре, и прогноз на этот месяц свидетельствуют об улучшении ожиданий бизнеса касательно перспектив расширения производства на фоне объявленных мер стимулирования экономики. Банк Китая, который в четверг заявил, что прогнозирует рост ВВП Китая в 2025 году на уровне около 5%.
#daily #interfax
📊 АФК Система нарастила выручку за 9 мес. 2024 г. до 888,3 млрд руб. (+20,1% г/г), тогда как за 3 кв. 2024 г. рост выручки составил 12,9% г/г, до 313,3 млрд руб. Показатель OIBDA составил 264,4 млрд руб., что на 12,6% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Чистая прибыль за 9 мес. 2024 г. составила 1,8 млрд руб. после убытка в 2,6 млрд руб. в 3 кв. 2024 г. на фоне роста процентных расходов. Чистые финансовые обязательства корпоративного центра составили 288,7 млрд руб.
📈 В индекс расчета основных индексов Мосбиржи с 20 декабря будут включены акции МКПАО "Хэдхантер", Совкомбанка и ЮГК. Тогда как при этом депозитарные расписки Ozon Holdings будут исключены. В базу расчета индекса голубых фишек будут включены обыкновенные акции МосБиржи и МКПАО "Хэдхантер", бумаги ПАО "ММК" и ПАО "Магнит" его покинут.
📊 Акрон нарастил выручку по итогам 9 мес. 2024 г. на 9,5% г/г, до 142,9 млрд руб. Показатель EBITDA составил 44,9 млрд руб. по сравнению с 51,8 млрд руб. Давление на EBITDA оказал существенный рост коммерческих, общих и административных расходов, которые выросли с 9,8 млрд руб. до 19,6 млрд руб. (х2 раза). Прибыль за период составила 20,2 млрд руб. по сравнению с 25,6 млрд руб.
#daily #interfax
📈 В индекс расчета основных индексов Мосбиржи с 20 декабря будут включены акции МКПАО "Хэдхантер", Совкомбанка и ЮГК. Тогда как при этом депозитарные расписки Ozon Holdings будут исключены. В базу расчета индекса голубых фишек будут включены обыкновенные акции МосБиржи и МКПАО "Хэдхантер", бумаги ПАО "ММК" и ПАО "Магнит" его покинут.
📊 Акрон нарастил выручку по итогам 9 мес. 2024 г. на 9,5% г/г, до 142,9 млрд руб. Показатель EBITDA составил 44,9 млрд руб. по сравнению с 51,8 млрд руб. Давление на EBITDA оказал существенный рост коммерческих, общих и административных расходов, которые выросли с 9,8 млрд руб. до 19,6 млрд руб. (х2 раза). Прибыль за период составила 20,2 млрд руб. по сравнению с 25,6 млрд руб.
#daily #interfax
🇷🇺 Российский рынок облигаций завершает пятницу снижением активности инвесторов при в целом нейтральной ценовой динамике. Ценовой индекс ОФЗ RGBI в пятницу остался на уровне 98,6п. (0%), а индекс корпоративных бондов RUCBCPNS вырос на 0,07%.
📊 В классических корпоративных бондах отмечаем рост первичного предложения выпусков с фиксированным купонным доходом. Эмитенты 1-2го эшелона ставку купона на уровне ~23% годовых, что транслируется в доходность к погашению/оферте через 1,5-2 года на уровне ~25-26% годовых. Такая доходность на 100-150 б.п. выше большинства доходностей облигаций эмитентов ААА/АА, что повышает привлекательность участия широкого круга инвесторов на первичных размещениях.
📁 Магнит установил финальный ориентир ставки 1-го купона облигаций БО-004Р-05 объемом 12,5 млрд руб. на уровне 23% (YTM ~25,59%).
📂 Селектел установил финальный ориентир спреда к КС ЦБ 001P-05R на уровне 400 б.п.
🏢 АФК Система частично раскрыла результаты за 9М24 – компании предстоит активно рефинансироваться ближайшие годы.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #fixedincome #облигации
📊 В классических корпоративных бондах отмечаем рост первичного предложения выпусков с фиксированным купонным доходом. Эмитенты 1-2го эшелона ставку купона на уровне ~23% годовых, что транслируется в доходность к погашению/оферте через 1,5-2 года на уровне ~25-26% годовых. Такая доходность на 100-150 б.п. выше большинства доходностей облигаций эмитентов ААА/АА, что повышает привлекательность участия широкого круга инвесторов на первичных размещениях.
📁 Магнит установил финальный ориентир ставки 1-го купона облигаций БО-004Р-05 объемом 12,5 млрд руб. на уровне 23% (YTM ~25,59%).
📂 Селектел установил финальный ориентир спреда к КС ЦБ 001P-05R на уровне 400 б.п.
🏢 АФК Система частично раскрыла результаты за 9М24 – компании предстоит активно рефинансироваться ближайшие годы.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #fixedincome #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций позитивно завершает неделю. Индекс Московской биржи вырос на 1,18%, до 2 578п. За неделю индекс снизился на 0,12%.
🛒 Неожиданная для рынка рекомендация СД Магнита (+6,7%) о выплате дивидендов за 9М24 в размере 560 руб на акцию (див. доходность 8,8%) вывела бумаги ритейлера в лидеры роста. Собрание акционеров – 26 декабря. Дата отсечки – 8 января 2025 года. Видим тактическую цель по акциям Магнита на уровне 6800 руб. на горизонте 4-6 месяцев.
🛢️ Транснефть (-1,5%) приняла решение не публиковать отчетность за 9М24, а также предложила правительству дополнительно проиндексировать в 2025 году тариф на транспортировку нефти на 8,7%. Наша целевая цена по акциям Транснефти на ближайшие 12 месяцев – 1260 руб. Потенциал роста составляет 22%.
📊 Пара CNYRUB снизилась на 1,6% до 14,50 руб. Официальный курс доллара США на 30 ноября был понижен почти на 2 рубля, до 107,74 руб. (-1,7%).
🌐 Американские рынки в пятницу подрастают: S&P +0,66%, Nasdaq +0,85%. Инвесторы в силу отсутствия публикации важной статистики сконцентрировались на дальнейшей траектории ставки. По данным CME Fedwatch, фьючерсы закладывают снижение ставки на 25 б.п. примерно в 66%. На следующей неделе будут опубликованы данные по безработице, которые позволят инвесторам сделать более точные прогнозы по ставке.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций позитивно завершает неделю. Индекс Московской биржи вырос на 1,18%, до 2 578п. За неделю индекс снизился на 0,12%.
🛒 Неожиданная для рынка рекомендация СД Магнита (+6,7%) о выплате дивидендов за 9М24 в размере 560 руб на акцию (див. доходность 8,8%) вывела бумаги ритейлера в лидеры роста. Собрание акционеров – 26 декабря. Дата отсечки – 8 января 2025 года. Видим тактическую цель по акциям Магнита на уровне 6800 руб. на горизонте 4-6 месяцев.
🛢️ Транснефть (-1,5%) приняла решение не публиковать отчетность за 9М24, а также предложила правительству дополнительно проиндексировать в 2025 году тариф на транспортировку нефти на 8,7%. Наша целевая цена по акциям Транснефти на ближайшие 12 месяцев – 1260 руб. Потенциал роста составляет 22%.
📊 Пара CNYRUB снизилась на 1,6% до 14,50 руб. Официальный курс доллара США на 30 ноября был понижен почти на 2 рубля, до 107,74 руб. (-1,7%).
🌐 Американские рынки в пятницу подрастают: S&P +0,66%, Nasdaq +0,85%. Инвесторы в силу отсутствия публикации важной статистики сконцентрировались на дальнейшей траектории ставки. По данным CME Fedwatch, фьючерсы закладывают снижение ставки на 25 б.п. примерно в 66%. На следующей неделе будут опубликованы данные по безработице, которые позволят инвесторам сделать более точные прогнозы по ставке.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
📈 Индикаторы Wall Street закрыли последний день ноября существенным ростом, завершив самый успешный месяц в 2024 году на оптимистической ноте. По итогам ноября S&P вырос на 5,7%, Dow Jones на 7,5%, а Nasdaq на 6,2%. Сегодня фьючерсы пока указывают на более низкое открытие. Азия в целом поддерживает оптимизм – Nikkeiприбавляет 0,3%, хотя открытие состоялось на отрицательной территории. Китайские площадки также растут после обнадеживающих данных по индексу деловой активности в обрабатывающей промышленности. Юань продолжает слабеть к доллару: после двухнедельной паузы в диапазоне 7,22-7,27 сегодня был предпринят рывок на минимальный с 25 июля уровень 7,28-7,29 CNY/USD. В целом доллар укрепляется и сдерживает рост в промышленных металлах и золоте (-0,5%). В нефти фактор риска нарушения режима прекращения огня на Ближнем Востоке позволил котировкам найти уровень поддержки выше 72$/bbl. Российский рынок открылся ростом индекса Мосбиржи на 0,5-0,7%. Хедлайнерамивыступают бумаги нефтегазового сектора и металлургов.
📊 Рост цен на новостройки в Китае ускорился в ноябре. По данным опроса China Index Academy, темпы роста ценна новостройки в Китае в ноябре ускорились. Средняя цена в 100 городах выросла на 0,36% по сравнению с ростом на 0,29% в октябре. В годовом исчислении средняя цена выросла на 2,40% по сравнению с ростом на 2,08% в октябре. Официальные данные о ценах на жилье будут опубликованы NBS КНР в понедельник, 16 декабря. С сентября власти страны активизировали усилия по улучшению ситуации в секторе недвижимости, в частности ослабив ограничения на покупку жилья, улучшив доступность ипотеки и повысив налоговые льготы.
📈 Индекс PMI производственной активности в Китае от Caixin в ноябре достиг максимума с июня. Активность китайских фабрик в ноябре выросла самыми быстрыми темпами за 5 месяцев, поскольку новые заказы, в том числе из-за рубежа, привели к значительному росту производства.Глобальный индекс PMI в производственном секторе от Caixin/S&P вырос до 51,5п. в ноябре с 50,3п. в октябре, превзойдя прогнозы аналитиков, которые, согласно опросу Reuters, составили 50,5п. Объем новых заказов, размещенных у китайских производителей, увеличился самыми быстрыми темпами с февраля 2023 года. При этом объем новых экспортных заказов вырос впервые за 4месяца.
#daily #interfax
📊 Рост цен на новостройки в Китае ускорился в ноябре. По данным опроса China Index Academy, темпы роста ценна новостройки в Китае в ноябре ускорились. Средняя цена в 100 городах выросла на 0,36% по сравнению с ростом на 0,29% в октябре. В годовом исчислении средняя цена выросла на 2,40% по сравнению с ростом на 2,08% в октябре. Официальные данные о ценах на жилье будут опубликованы NBS КНР в понедельник, 16 декабря. С сентября власти страны активизировали усилия по улучшению ситуации в секторе недвижимости, в частности ослабив ограничения на покупку жилья, улучшив доступность ипотеки и повысив налоговые льготы.
📈 Индекс PMI производственной активности в Китае от Caixin в ноябре достиг максимума с июня. Активность китайских фабрик в ноябре выросла самыми быстрыми темпами за 5 месяцев, поскольку новые заказы, в том числе из-за рубежа, привели к значительному росту производства.Глобальный индекс PMI в производственном секторе от Caixin/S&P вырос до 51,5п. в ноябре с 50,3п. в октябре, превзойдя прогнозы аналитиков, которые, согласно опросу Reuters, составили 50,5п. Объем новых заказов, размещенных у китайских производителей, увеличился самыми быстрыми темпами с февраля 2023 года. При этом объем новых экспортных заказов вырос впервые за 4месяца.
#daily #interfax