Как прошел день
🇷🇺📉 Накануне выходных на фоне укрепления рубля и локального ослабления нефтяной конъюнктуры (Brent -0,6%) инвесторы предпочли умеренно сократить свои позиции в акциях, прежде всего, в нефтегазовом и финансовом секторе. Индекс Мосбиржи снизился на 0,25%, до 2755п., а за неделю на 1,8%. В лидерах роста среди бумаг основного индекса акции Полюса (#PLZL +1,7%), за счет сырьевой конъюнктуры, и Аэрофлота (#AFLT +1,48%), которые продолжили восстановление на фоне публикации сильных операционных результатов за 3К24. Главный авиаперевозчик страны увеличил перевозки за квартал на 15,8%, до 9,3 млн пассажиров, пассажирооборот вырос на 21,3%. Селигдар (#SELG -8,3%) и Новатэк (#NVTK -2,4%) сильно упали после дивидендной отсечки, при этом акции золотодобытчика скорректировались больше величины дивиденда. Акции Сургутнефтегаза (#SNGS -0,3%, #SNGSP -1,1%) снизились вместе с курсом валюты, но по итогам недели показали рост на 1% для «обычки» и на 2% для привилегированных акций.
📊 Пара CNYRUB снизилась на 0,43% до 13,45 руб. Официальный курс доллара США на 12 октября вновь снижен Банком России, на 1,2%, до 96,0686 руб.
⚖️ Завтра последний день действия лицензии Минфина США на операции с Московской биржей, НКЦ и НРД. С субботы нерезиденты уже не смогут выводить свои активы, если эту лицензию опять не продлят.
🌐 Американские рынки умеренно растут: S&P +0,4%, Nasdaq +0,01%. Индекс цен производителей (PPI) США снизился до 0% с 0,2% при прогнозе снижения до 0,1%. Базовый индекс цен производителей (PPI) снизился до 0,2% м/м с 0,3% м/м, совпав с ожиданиями рынка. Настроения потребителей, измеренные Мичиганским университетом, снизились сильнее консенсус-прогноза. Лидерами роста в ходе сессии стали крупные банки, а акции JPMorgan и Wells Fargo выросли на 5% после публикации сильной отчетности.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺📉 Накануне выходных на фоне укрепления рубля и локального ослабления нефтяной конъюнктуры (Brent -0,6%) инвесторы предпочли умеренно сократить свои позиции в акциях, прежде всего, в нефтегазовом и финансовом секторе. Индекс Мосбиржи снизился на 0,25%, до 2755п., а за неделю на 1,8%. В лидерах роста среди бумаг основного индекса акции Полюса (#PLZL +1,7%), за счет сырьевой конъюнктуры, и Аэрофлота (#AFLT +1,48%), которые продолжили восстановление на фоне публикации сильных операционных результатов за 3К24. Главный авиаперевозчик страны увеличил перевозки за квартал на 15,8%, до 9,3 млн пассажиров, пассажирооборот вырос на 21,3%. Селигдар (#SELG -8,3%) и Новатэк (#NVTK -2,4%) сильно упали после дивидендной отсечки, при этом акции золотодобытчика скорректировались больше величины дивиденда. Акции Сургутнефтегаза (#SNGS -0,3%, #SNGSP -1,1%) снизились вместе с курсом валюты, но по итогам недели показали рост на 1% для «обычки» и на 2% для привилегированных акций.
📊 Пара CNYRUB снизилась на 0,43% до 13,45 руб. Официальный курс доллара США на 12 октября вновь снижен Банком России, на 1,2%, до 96,0686 руб.
⚖️ Завтра последний день действия лицензии Минфина США на операции с Московской биржей, НКЦ и НРД. С субботы нерезиденты уже не смогут выводить свои активы, если эту лицензию опять не продлят.
🌐 Американские рынки умеренно растут: S&P +0,4%, Nasdaq +0,01%. Индекс цен производителей (PPI) США снизился до 0% с 0,2% при прогнозе снижения до 0,1%. Базовый индекс цен производителей (PPI) снизился до 0,2% м/м с 0,3% м/м, совпав с ожиданиями рынка. Настроения потребителей, измеренные Мичиганским университетом, снизились сильнее консенсус-прогноза. Лидерами роста в ходе сессии стали крупные банки, а акции JPMorgan и Wells Fargo выросли на 5% после публикации сильной отчетности.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
📈 Фьючерсы на индексы Wall Street открывают неделю без однозначной динамики после сильного роста в пятницу. S&P 500 снова достиг очередного исторического максимума в пятницу, ознаменовав начало сезона отчетности за 3 кв, который обещает быть весьма успешным. Прогнозы указывают на средний рост прибыли на акцию на 4,1%. Азиатские площадки в целом открыли неделю ростом. Инвесторы неоднозначно восприняли заявления Министра Финансов на прошедшей конференции по фискальной политике, который в основном сделал акцент на поддержке рынка недвижимости – местным правительствам разрешат выпускать специальные обязательства для выкупа земельных участков и нераспроданной недвижимости. Кроме того, министр финансов намекнул на пространство для расширения дефицита бюджета, но указал, что увеличение госрасходов для бюджетного стимулирования все еще находится на стадии дискуссий. Между тем, инфляция в Китае месяц к месяцу показывает нулевую динамику, косвенно указывая на то, что внутренний спрос продолжает сжиматься. Кроме того, внутренние цены производителей снизились на 2,8% г/г. Опасения дальнейшего снижения спроса на энергоносители со стороны Китая перевесили риски эскалации на Ближнем Востоке и вероятных перебоев с предложением, и котировки нефти начали неделю существенным откатом на 1,5%, до уровней ниже 78$/bbl. Российский рынок продолжает снижение, открывшись на 0,5% ниже уровней пятницы. Относительно лучше других открыли день Яндекс, Астра, Аэрофлот и Полюс.
📊 Goldman Sachs повысил прогнозы экономического роста Китая до 4,9% в 2024 году. Goldman Sachs повысил свои прогнозы экономического роста Китая в 2024 и 2025 годах после того, как Пекин обнародовал перечень мер по стимулированию экономики. Инвестбанк ожидает, что ВВП Китая увеличится на 4,9% в 2024 году по сравнению прежним прогнозом о росте на 4,7%. Прогноз роста ВВП КНР на 2025 год был повышен с 4,3% до 4,7%. Минфин Китая на брифинге в субботу пообещал увеличить бюджетную поддержку. Глава министерства Лан Фоанзаявил, что в 4К24 будет использовано 2,3 трлн юаней (~$325 млрд) из спецфондов облигаций местных органов власти, что свидетельствует о более «загруженном» графике госрасходов и более быстром чем предполагалось восстановлении роста. Кроме того, на прошлой неделе главный орган экономического планирования страны, Национальная комиссия по развитию и реформам, заявил, что к концу этого месяца он предварительно одобрит инвестиционные проекты на следующий год на сумму 200 млрд юаней. Согласно прогнозу Goldman Sachs, объявленные меры смягчения приведут к увеличению экономического роста на 0,4% в 2025 году, что поможет компенсировать прогнозируемое снижение на 1,9 % из-за замедления экспорта и продолжающегося спада на рынке недвижимости.
📈 Уровень инфляции в КНР достиг 3-месячного минимума в сентябре. Инфляция в Китае в сентябре 2024 года составила 0,4% в годовом выражении, что ниже рыночных прогнозов и августовского показателя в 0,6%. Потребительская инфляция растет уже 8-й месяц подряд, но это самый низкий показатель с июня. Цены на непродовольственные товары снизились на 0,2% после роста на 0,2% в августе, поскольку транспортные расходы продолжили снижаться (-4,1% против -2,7%) из-за снижения цен на сырую нефть. Что касается продуктов питания, то цены на продукты питания росли 2-й месяц подряд, причем темпы роста были самыми быстрыми за последние 20 месяцев (3,3% против 2,8%). Базовые потребительские цены, за исключением цен на продукты питания и энергоносители, выросли на 0,1% г/г, что является наименьшим ростом с февраля 2021 года, после роста на 0,3% в августе. В месячном исчислении ИПЦ не изменился по сравнению с прогнозом и августовскими данными о росте на 0,4%
#daily #interfax
📊 Goldman Sachs повысил прогнозы экономического роста Китая до 4,9% в 2024 году. Goldman Sachs повысил свои прогнозы экономического роста Китая в 2024 и 2025 годах после того, как Пекин обнародовал перечень мер по стимулированию экономики. Инвестбанк ожидает, что ВВП Китая увеличится на 4,9% в 2024 году по сравнению прежним прогнозом о росте на 4,7%. Прогноз роста ВВП КНР на 2025 год был повышен с 4,3% до 4,7%. Минфин Китая на брифинге в субботу пообещал увеличить бюджетную поддержку. Глава министерства Лан Фоанзаявил, что в 4К24 будет использовано 2,3 трлн юаней (~$325 млрд) из спецфондов облигаций местных органов власти, что свидетельствует о более «загруженном» графике госрасходов и более быстром чем предполагалось восстановлении роста. Кроме того, на прошлой неделе главный орган экономического планирования страны, Национальная комиссия по развитию и реформам, заявил, что к концу этого месяца он предварительно одобрит инвестиционные проекты на следующий год на сумму 200 млрд юаней. Согласно прогнозу Goldman Sachs, объявленные меры смягчения приведут к увеличению экономического роста на 0,4% в 2025 году, что поможет компенсировать прогнозируемое снижение на 1,9 % из-за замедления экспорта и продолжающегося спада на рынке недвижимости.
📈 Уровень инфляции в КНР достиг 3-месячного минимума в сентябре. Инфляция в Китае в сентябре 2024 года составила 0,4% в годовом выражении, что ниже рыночных прогнозов и августовского показателя в 0,6%. Потребительская инфляция растет уже 8-й месяц подряд, но это самый низкий показатель с июня. Цены на непродовольственные товары снизились на 0,2% после роста на 0,2% в августе, поскольку транспортные расходы продолжили снижаться (-4,1% против -2,7%) из-за снижения цен на сырую нефть. Что касается продуктов питания, то цены на продукты питания росли 2-й месяц подряд, причем темпы роста были самыми быстрыми за последние 20 месяцев (3,3% против 2,8%). Базовые потребительские цены, за исключением цен на продукты питания и энергоносители, выросли на 0,1% г/г, что является наименьшим ростом с февраля 2021 года, после роста на 0,3% в августе. В месячном исчислении ИПЦ не изменился по сравнению с прогнозом и августовскими данными о росте на 0,4%
#daily #interfax
📊 Отгрузки Группы Астра по итогам 9М 2024 г. выросли на 98% г/г, до 10,1 млрд руб. Компания продолжает активно масштабировать бизнес, развивать продуктово-сервисную экосистему. В 3 кв. 2024 г. компания запустила новые продукты - Astra Monitoring (позволяет получать данные о работе всего ИТ-контура) и Astra Cloud(облачная платформа).
📈 Добыча углеводородов Новатэка по итогам 3 кв. 2024 г. составила 163,4 млн бнэ, что на 5,5% больше, чем в 3 кв. 2023 г. В частности, добыча природного газа составила 20,57 млрд куб. м. (+4,1% г/г), жидких углеводородов – 3,41 млн тонн (+14,0% г/г). За 9 мес. 2024 г. добыча углеводородов составила 494,1 млн бнэ (+3,6% г/г).
📊 Нерезиденты в ходе обмена заблокированных активов выкупили на втором этапе бумаги в объеме 2,54 млрд руб. Суммарно в ходе двух этапов были выкуплены заблокированные активы на 10,64 млрд руб. «Инвестиционная палата» (организатор обмена заблокированными активами) рассматривает возможность нового этапа обмена. «Его проведение потребует внесения в существующую процедуру изменений, которые учитывали бы инфраструктурные ограничения, наложенные на НРД, а также получения нового разрешения правительственной комиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций в РФ», - отмечает Инвестиционная палата.
#daily #interfax
📈 Добыча углеводородов Новатэка по итогам 3 кв. 2024 г. составила 163,4 млн бнэ, что на 5,5% больше, чем в 3 кв. 2023 г. В частности, добыча природного газа составила 20,57 млрд куб. м. (+4,1% г/г), жидких углеводородов – 3,41 млн тонн (+14,0% г/г). За 9 мес. 2024 г. добыча углеводородов составила 494,1 млн бнэ (+3,6% г/г).
📊 Нерезиденты в ходе обмена заблокированных активов выкупили на втором этапе бумаги в объеме 2,54 млрд руб. Суммарно в ходе двух этапов были выкуплены заблокированные активы на 10,64 млрд руб. «Инвестиционная палата» (организатор обмена заблокированными активами) рассматривает возможность нового этапа обмена. «Его проведение потребует внесения в существующую процедуру изменений, которые учитывали бы инфраструктурные ограничения, наложенные на НРД, а также получения нового разрешения правительственной комиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций в РФ», - отмечает Инвестиционная палата.
#daily #interfax
🇷🇺Российский рынок классических ОФЗ удерживается в плюсе в понедельник – индекс RGBI по состоянию на 16:00 прибавляет 0,15%, вернувшись на уровень выше 100 п.
✔️На текущей неделе, в среду, запланировано погашение выпуска ОФЗ 26222 в объеме 350 млрд руб., что может оказать некоторую поддержку котировкам.
🔎А.Заботкин сегодня еще раз повторил «ястребиный» сигнал ЦБ РФ, заявив, что «может потребоваться дополнительная жесткость для устойчивого замедления инфляции, потому что пока она сохраняется высокой».
🔖На рынке госфлоатеров объемы торгов невысокие, при этом продажи преобладают. Линкеры преимущественно снижаются.
▫️Индекс корпоративных облигаций RUCBCPNS снижается на 0,09% при росте доходности индекса до 21,2% годовых. Основные объемы торгов продолжают складываться в выпусках с дюрацией до 2х лет.
🔑Во флоатерах ТОП-3 бумаги по объему торгов - Газпн3P13R (ключ. + 1,3%), АЛРОСА1Р2 (ключ. +1,14%), НорНикБ1P7 (ключ. + 1,3%).
📝Доходность индекса замещающих облигаций Cbonds на прошлой неделе достигла максимума – 12,7% годовых (+9 б.п. по итогам недели).
☑️КАМАЗ соберет заявки на новый выпуск облигаций с плавающим купоном
☑️Финальный ориентир по купону нового выпуска ПСБ серии 003Р-09 установлен на уровне «ключ. +1,5%».
☑️По итогам сентября инфляция составила 0,48% м/м.
🌍 Глобальные рынки облигаций. Нил Кашкари, президент ФРБ Миннеаполиса, подтвердил возможность дальнейшего снижения ставки на ближайших заседаниях.
#fixedincome
✔️На текущей неделе, в среду, запланировано погашение выпуска ОФЗ 26222 в объеме 350 млрд руб., что может оказать некоторую поддержку котировкам.
🔎А.Заботкин сегодня еще раз повторил «ястребиный» сигнал ЦБ РФ, заявив, что «может потребоваться дополнительная жесткость для устойчивого замедления инфляции, потому что пока она сохраняется высокой».
🔖На рынке госфлоатеров объемы торгов невысокие, при этом продажи преобладают. Линкеры преимущественно снижаются.
▫️Индекс корпоративных облигаций RUCBCPNS снижается на 0,09% при росте доходности индекса до 21,2% годовых. Основные объемы торгов продолжают складываться в выпусках с дюрацией до 2х лет.
🔑Во флоатерах ТОП-3 бумаги по объему торгов - Газпн3P13R (ключ. + 1,3%), АЛРОСА1Р2 (ключ. +1,14%), НорНикБ1P7 (ключ. + 1,3%).
📝Доходность индекса замещающих облигаций Cbonds на прошлой неделе достигла максимума – 12,7% годовых (+9 б.п. по итогам недели).
☑️КАМАЗ соберет заявки на новый выпуск облигаций с плавающим купоном
☑️Финальный ориентир по купону нового выпуска ПСБ серии 003Р-09 установлен на уровне «ключ. +1,5%».
☑️По итогам сентября инфляция составила 0,48% м/м.
🌍 Глобальные рынки облигаций. Нил Кашкари, президент ФРБ Миннеаполиса, подтвердил возможность дальнейшего снижения ставки на ближайших заседаниях.
#fixedincome
Как прошел день
🇷🇺Понедельник индекс Мосбиржи закрыл на 0,7% выше пятницы, хотя в первые часы торгов снижение составляло почти 1%. Внешние факторы нельзя назвать благоприятными. Котировки Brent снижаются более чем на 1,5%. ОПЕК вновь снизила прогноз роста спроса на нефть в мире в 2024 на 106 тыс б/c. Кроме того, глобальные инвесторы остались разочарованы отсутствием конкретики в отношении новых экономических стимулов на субботнем брифинге Минфина Китая. Заместитель Председателя Банка России сегодня вновь повторил жесткий сигнал: ЦБ допускает возможность повышения ставки на ближайшем заседании.
🟢Рынок позитивно оценил операционные результаты Группы Астра (+1,4%) и Новатэка (+0,9%) за 9М24. Группа Астра, один из главных бенефициаров импортозамещения программного обеспечения, сообщила о росте объема отгрузок ПО за январь-сентябрь на 98% год-к-году, до 10,1 млрд руб. Оптимизм инвесторов также подогревается тем, что традиционно лучшим кварталом для компании является 4К24 и, соответственно, рынок вправе ожидать рекордных результатов за текущий квартал и по итогам года. С июля акции компании торгуются в условном диапазоне 525 – 575 руб., демонстрируя достаточную степень сопротивляемости общерыночной волатильности, и мы полагаем, что текущий уровень котировок вполне привлекателен для входа.
💨 Компания Новатэк сообщила о росте добычи газа за 9М24 на 2,1% г/г до 62,3 млрд куб., совокупный объем реализации снизился на 2,3% г/г до 56,16 млрд куб. Что важно, объем реализации жидких углеводородов вырос на 3% г/г, до 12,2 млн тонн.
Хороший рост показал финансовый сектор (+1,3% по отраслевому индексу). Глава Минфина А.Силуанов сегодня на комитете Госдумы по бюджету и налогам выступил против допналога на прибыль для банков. БСП (+2,02%) отчитался о росте чистой прибыли по РСБУ на 6,6% до 40,5 млрд руб., при этом только за 3 квартал банк получил 15,6 млрд руб. прибыли (+59,3% г/г). Рост достигнут за счет роста чистого процентного дохода на 46% , до 50.8 млрд руб. Поддерживают котировки БСП дивидендные ожидания по итогам года и планы банка о байбэке 20 млн акций до февраля 2025 года.
Пара CNYRUB выросла на 0,42% до 13,52руб. Официальный курс доллара США на 15 октября составил 96,1021 (+0,03%).
🇺🇸 Американские индексы вновь на подъеме: S&P +0,77%, Nasdaq +0,8%. Инвесторы, воодушевленные хорошим началом сезона отчетности, ждут публикацию финансовых результатов и других компаний. По плану должна отчитаться 41 компания на текущей неделе, при этом, согласно прогнозам, прибыль компаний S&P продемонстрирует рост в среднем на 4,9%. Представители ФРС продолжают давать комментарии о дальнейшей ДКП. В частности, Нил Кашкари, выступивший сегодня, подтвердил возможность дальнейшего снижения ставки ФРС.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺Понедельник индекс Мосбиржи закрыл на 0,7% выше пятницы, хотя в первые часы торгов снижение составляло почти 1%. Внешние факторы нельзя назвать благоприятными. Котировки Brent снижаются более чем на 1,5%. ОПЕК вновь снизила прогноз роста спроса на нефть в мире в 2024 на 106 тыс б/c. Кроме того, глобальные инвесторы остались разочарованы отсутствием конкретики в отношении новых экономических стимулов на субботнем брифинге Минфина Китая. Заместитель Председателя Банка России сегодня вновь повторил жесткий сигнал: ЦБ допускает возможность повышения ставки на ближайшем заседании.
🟢Рынок позитивно оценил операционные результаты Группы Астра (+1,4%) и Новатэка (+0,9%) за 9М24. Группа Астра, один из главных бенефициаров импортозамещения программного обеспечения, сообщила о росте объема отгрузок ПО за январь-сентябрь на 98% год-к-году, до 10,1 млрд руб. Оптимизм инвесторов также подогревается тем, что традиционно лучшим кварталом для компании является 4К24 и, соответственно, рынок вправе ожидать рекордных результатов за текущий квартал и по итогам года. С июля акции компании торгуются в условном диапазоне 525 – 575 руб., демонстрируя достаточную степень сопротивляемости общерыночной волатильности, и мы полагаем, что текущий уровень котировок вполне привлекателен для входа.
💨 Компания Новатэк сообщила о росте добычи газа за 9М24 на 2,1% г/г до 62,3 млрд куб., совокупный объем реализации снизился на 2,3% г/г до 56,16 млрд куб. Что важно, объем реализации жидких углеводородов вырос на 3% г/г, до 12,2 млн тонн.
Хороший рост показал финансовый сектор (+1,3% по отраслевому индексу). Глава Минфина А.Силуанов сегодня на комитете Госдумы по бюджету и налогам выступил против допналога на прибыль для банков. БСП (+2,02%) отчитался о росте чистой прибыли по РСБУ на 6,6% до 40,5 млрд руб., при этом только за 3 квартал банк получил 15,6 млрд руб. прибыли (+59,3% г/г). Рост достигнут за счет роста чистого процентного дохода на 46% , до 50.8 млрд руб. Поддерживают котировки БСП дивидендные ожидания по итогам года и планы банка о байбэке 20 млн акций до февраля 2025 года.
Пара CNYRUB выросла на 0,42% до 13,52руб. Официальный курс доллара США на 15 октября составил 96,1021 (+0,03%).
🇺🇸 Американские индексы вновь на подъеме: S&P +0,77%, Nasdaq +0,8%. Инвесторы, воодушевленные хорошим началом сезона отчетности, ждут публикацию финансовых результатов и других компаний. По плану должна отчитаться 41 компания на текущей неделе, при этом, согласно прогнозам, прибыль компаний S&P продемонстрирует рост в среднем на 4,9%. Представители ФРС продолжают давать комментарии о дальнейшей ДКП. В частности, Нил Кашкари, выступивший сегодня, подтвердил возможность дальнейшего снижения ставки ФРС.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации