🔑Котировки классических ОФЗ перешли к снижению - котировки ОФЗ с фиксированным купоном снижаются в среднем на 0,2-1,0% с основными объемами торгов в 14-летнем ОФЗ 26243 (дох. 15,79%, дюр. 6,4 года, цена -0,9%) и коротком ОФЗ 26222 (дох. 17,15%, дюр. 0,1 года, цена +0,0%).
☑️Завтра Минфин РФ проведет два аукциона ОФЗ. Инвесторам будет предложен флоатер ОФЗ 29025 с погашением в 2037 г. и классический ОФЗ 26248 с погашением в 2040 г. В моменте выпуски снижаются.
▫️На рынке корпоративных облигаций индексу RUCBTCNS удается второй день подряд удерживаться в плюсе (на 17:00 +0,17%) при невысоких объемах торгов (826 млн руб. по индексу).
⏳В корпоративных флоатерах просматривается разнонаправленная динамика, однако в более ликвидных выпусках все-таки продавцы перевешивают, что может свидетельствовать об «усталости» рынка от такого объема предложения флоатеров.
🔶Доходность индекса замещающих облигаций Cbonds послевчерашнего позитива снизилась до 11,1% годовых по сравнению с 11,41% в пятницу. Сегодня бивалютные выпуски снова преимущественно снижаются.
☑️У эмитента Росгео отсутствуют денежные средства для погашения облигаций Росгеология01.
☑️Финальный ориентир по купону нового выпуска Ростелекома установлен на уровне «ключ. + 1,2%»
☑️Nordgold в рамках погашения еврооблигаций в октябре готов осуществить выплаты держателям, чьи права учитываются иностранными депозитариями – Rusbonds.
#fixedincome
☑️Завтра Минфин РФ проведет два аукциона ОФЗ. Инвесторам будет предложен флоатер ОФЗ 29025 с погашением в 2037 г. и классический ОФЗ 26248 с погашением в 2040 г. В моменте выпуски снижаются.
▫️На рынке корпоративных облигаций индексу RUCBTCNS удается второй день подряд удерживаться в плюсе (на 17:00 +0,17%) при невысоких объемах торгов (826 млн руб. по индексу).
⏳В корпоративных флоатерах просматривается разнонаправленная динамика, однако в более ликвидных выпусках все-таки продавцы перевешивают, что может свидетельствовать об «усталости» рынка от такого объема предложения флоатеров.
🔶Доходность индекса замещающих облигаций Cbonds послевчерашнего позитива снизилась до 11,1% годовых по сравнению с 11,41% в пятницу. Сегодня бивалютные выпуски снова преимущественно снижаются.
☑️У эмитента Росгео отсутствуют денежные средства для погашения облигаций Росгеология01.
☑️Финальный ориентир по купону нового выпуска Ростелекома установлен на уровне «ключ. + 1,2%»
☑️Nordgold в рамках погашения еврооблигаций в октябре готов осуществить выплаты держателям, чьи права учитываются иностранными депозитариями – Rusbonds.
#fixedincome
Как прошел день
🇷🇺 Стремительное возвращение котировок Brent к уровням ноября 2021 года, до уровней $69,1 (-3,9%) охладило сентимент на российском рынке акций. В случае сохранения спекулятивного давления в нефтяных фьючерсах не исключаем, что Brent может откатиться на уровень поддержки в $64-65. Индекс Мосбиржи, протестировав на открытии двухнедельный максимум в 2730п., перешел к снижению и завершил основные торги снижением на уровне 2671п. (-1,18%). Также Московская биржа (#MOEX -2,4%) сообщила о начале расчета с 24 сентября дополнительного индекса Мосбиржи в китайских юанях. Вернулись к пятничным уровням акции крупнейших компаний ТЭКа - Сургутнефтегаза (#SNGSP -3,2%), Транснефть (#TRNF -3,6%) и Роснефти (#ROSN -3,02%).
✅ Сбербанк (#SBER -1,35%) представил результаты за январь-август по РСБУ. По итогам 8М24 г. по РСБУ Чистый процентный доход: 1 694,7 млрд руб. (+15,5% г/г), чистый комиссионный доход увеличился на 8,1% г/г до 485,8 млрд руб. Чистая прибыль достигла 1,052 трлн руб. (+5,4% г/г), при рентабельности капитала в 23,6%. В августе банк заработал 142,7 млрд руб. чистой прибыли (+1,3% г/г), рентабельность капитала за месяц составила 26,2%. Розничный кредитный портфель с начала года вырос на 10%, превысив 17,1 трлн руб., корпоративный – на 10,9%, до 25,87 трлн руб. Портфель жилищных кредитов вырос на 6,4% с начала года и превысил 10,8 трлн руб. В августе банк выдал 231 млрд руб. ипотечных кредитов. Объем средств физ. лиц на балансе банка достиг 25,72 трлн руб. (+13,6% с начала года) на фоне притока средств клиентов на срочные депозиты, а средства юр. лиц - 12,1 трлн руб. (+11,4% с начала года). Наша целевая цена по #SBER составляет 316 руб. Дивиденды по итогам результатов за год оцениваем в размере 33,4 руб. на акцию. Таким образом, потенциальная доходность с учетом дивидендов может составить около 35%
☑️ По данным СМИ, Совкомбанк (#SVCB -1,9%) вновь снизил цену покупки «Хоум-банка». Если на старте сделки «Хоум-банк» оценивался в 0,8 капитала по РСБУ, то сейчас речь уже о 0,4-0,5 капитала. Главными факторами переоценки называются снижение фондового рынка и акций самого Совкомбанка.
📊 Пара CNYRUB выросла на 0,23%, до 12,682 руб. Официальный курс доллара США на 11 сентября был повышен Банком России на 0,80%, до 91,1127 руб.
🌐 Американские рынки в небольшом минусе: S&P -0,46%, Nasdaq -0,40%. Большинство экономистов, опрошенных Reuters, ожидают снижения ставки на 25 б.п. В частности, 92 из 101 экономиста ждут снижения на 25 б.п., тогда как 9 из 101 все-таки склоняются к 50 б.п. снижению ставки ФРС. Один из опрошенных экономистов прокомментировал свой прогноз, указав, что в случае если ФРС снизило ставку сразу на 50 б.п., то это было бы сигналом о том, что ФРС отстает от "графика" смягчения ДКП.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Стремительное возвращение котировок Brent к уровням ноября 2021 года, до уровней $69,1 (-3,9%) охладило сентимент на российском рынке акций. В случае сохранения спекулятивного давления в нефтяных фьючерсах не исключаем, что Brent может откатиться на уровень поддержки в $64-65. Индекс Мосбиржи, протестировав на открытии двухнедельный максимум в 2730п., перешел к снижению и завершил основные торги снижением на уровне 2671п. (-1,18%). Также Московская биржа (#MOEX -2,4%) сообщила о начале расчета с 24 сентября дополнительного индекса Мосбиржи в китайских юанях. Вернулись к пятничным уровням акции крупнейших компаний ТЭКа - Сургутнефтегаза (#SNGSP -3,2%), Транснефть (#TRNF -3,6%) и Роснефти (#ROSN -3,02%).
✅ Сбербанк (#SBER -1,35%) представил результаты за январь-август по РСБУ. По итогам 8М24 г. по РСБУ Чистый процентный доход: 1 694,7 млрд руб. (+15,5% г/г), чистый комиссионный доход увеличился на 8,1% г/г до 485,8 млрд руб. Чистая прибыль достигла 1,052 трлн руб. (+5,4% г/г), при рентабельности капитала в 23,6%. В августе банк заработал 142,7 млрд руб. чистой прибыли (+1,3% г/г), рентабельность капитала за месяц составила 26,2%. Розничный кредитный портфель с начала года вырос на 10%, превысив 17,1 трлн руб., корпоративный – на 10,9%, до 25,87 трлн руб. Портфель жилищных кредитов вырос на 6,4% с начала года и превысил 10,8 трлн руб. В августе банк выдал 231 млрд руб. ипотечных кредитов. Объем средств физ. лиц на балансе банка достиг 25,72 трлн руб. (+13,6% с начала года) на фоне притока средств клиентов на срочные депозиты, а средства юр. лиц - 12,1 трлн руб. (+11,4% с начала года). Наша целевая цена по #SBER составляет 316 руб. Дивиденды по итогам результатов за год оцениваем в размере 33,4 руб. на акцию. Таким образом, потенциальная доходность с учетом дивидендов может составить около 35%
☑️ По данным СМИ, Совкомбанк (#SVCB -1,9%) вновь снизил цену покупки «Хоум-банка». Если на старте сделки «Хоум-банк» оценивался в 0,8 капитала по РСБУ, то сейчас речь уже о 0,4-0,5 капитала. Главными факторами переоценки называются снижение фондового рынка и акций самого Совкомбанка.
📊 Пара CNYRUB выросла на 0,23%, до 12,682 руб. Официальный курс доллара США на 11 сентября был повышен Банком России на 0,80%, до 91,1127 руб.
🌐 Американские рынки в небольшом минусе: S&P -0,46%, Nasdaq -0,40%. Большинство экономистов, опрошенных Reuters, ожидают снижения ставки на 25 б.п. В частности, 92 из 101 экономиста ждут снижения на 25 б.п., тогда как 9 из 101 все-таки склоняются к 50 б.п. снижению ставки ФРС. Один из опрошенных экономистов прокомментировал свой прогноз, указав, что в случае если ФРС снизило ставку сразу на 50 б.п., то это было бы сигналом о том, что ФРС отстает от "графика" смягчения ДКП.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
📈 Wall Street закончил день разнонаправленными движениями по индексам. SP и Nasdaq умеренно подрослина 0,45% и 0,9% соответственно, а DJ снизился на 0,2%. Сегодня фьючерсы снижаются в пределах 0,3% - инвесторы занимают осторожную позицию перед данными по инфляции, но консенсус в отношении деликатного снижения ставки ФРС на 25 б.п., похоже, сформирован. Более сильное снижение ставки может сейчас только усилить негативные оценки состояния экономики. Азиатские рынки по большей части под давлением. Nikkeiпродолжает слабеть на фоне развивающегося тренда на укрепление йены. Индексы материкового Китая и Гонконга снижаются в пределах 0,7% на фоне усиления опасений инвесторов в отношении торгового противостояния с Западом. В понедельник палата представителей США почти единогласно приняла законопроект, ограничивающий бизнес с биотехнологическими компаниями Китая. Нефтяные котировки пытаются оттолкнуться от минимумов вчерашнего дня - «помогает» ураган «Франсис», который может достичь побережья Мексиканского залива сегодня и создаст условия для перебоев в добыче на шельфовых месторождениях (уже сейчас приостановлена добыча на 24%). Российский рынок акций открылся умеренным ростом на 0,5%, поддерживаемый развивающимся трендом на ослабление рубля. Пара CNYRUB прибавляет 0,5% и, скорее всего, может протестировать уровень 12,82.
📊 Агентство Fitch улучшило прогноз роста мировой экономики на 2024 год с 2,6% до 2,7%. Fitch ожидает, что мировой экономический рост в 2024 году будет соответствовать историческому тренду и составит 2,7%, что на 0,1 п.п. выше июньского прогноза. В 2025 году темпы роста мирового ВВП замедлятся до 2,5%. ВВП США, согласно новому прогнозу Fitch, увеличится в текущем году на 2,5%, а не на 2,1%, как предполагалось в июне. Аналитики агентства прогнозируют ослабление экономического подъема в США в следующем году до 1,6%, отмечая ослабление «бюджетного импульса», а также вероятность постепенного замедления роста расходов и доходов потребителей. Fitch ожидает скорого начала цикла снижения ставок ФРС, но темпы снижения будут «мягкими» и не окажут существенного влияния на экономический рост США в 2025 году. Экономика Китая, согласно прогнозу Fitch, увеличится на 4,8% в 2024 году, а в 2025 году замедлится до 4,5% на фоне спада объемов экспорта. Аналитики агентства также ожидают восстановления роста ВВП еврозоны с 0,8% в 2024 году до 1,5% в следующем году.
📈 Банка Японии вновь сигнализировал о готовности повысить ставки. Представитель Банк Японии Накагавазаявила о готовности регулятора продолжить повышение процентных ставок, если тренд инфляции сохранится. По мнению представителя регулятора, реальные процентные ставки в настоящее время очень низкие и Банк Японии будет корректировать степень денежно-кредитной поддержки с точки зрения устойчивого достижения целевого уровня инфляции в 2%. Напомним, что базовая потребительская инфляция достигла 2,7% в июле и находится на уровне или выше целевого показателя в 2% уже 28 месяцев подряд. Рынки отреагировали укреплением иены более чем на 1%, восприняв слова представителя Банка Японии как новый сигнал о вероятном повышении ставки в ближайшие месяцы.
#daily #interfax
📊 Агентство Fitch улучшило прогноз роста мировой экономики на 2024 год с 2,6% до 2,7%. Fitch ожидает, что мировой экономический рост в 2024 году будет соответствовать историческому тренду и составит 2,7%, что на 0,1 п.п. выше июньского прогноза. В 2025 году темпы роста мирового ВВП замедлятся до 2,5%. ВВП США, согласно новому прогнозу Fitch, увеличится в текущем году на 2,5%, а не на 2,1%, как предполагалось в июне. Аналитики агентства прогнозируют ослабление экономического подъема в США в следующем году до 1,6%, отмечая ослабление «бюджетного импульса», а также вероятность постепенного замедления роста расходов и доходов потребителей. Fitch ожидает скорого начала цикла снижения ставок ФРС, но темпы снижения будут «мягкими» и не окажут существенного влияния на экономический рост США в 2025 году. Экономика Китая, согласно прогнозу Fitch, увеличится на 4,8% в 2024 году, а в 2025 году замедлится до 4,5% на фоне спада объемов экспорта. Аналитики агентства также ожидают восстановления роста ВВП еврозоны с 0,8% в 2024 году до 1,5% в следующем году.
📈 Банка Японии вновь сигнализировал о готовности повысить ставки. Представитель Банк Японии Накагавазаявила о готовности регулятора продолжить повышение процентных ставок, если тренд инфляции сохранится. По мнению представителя регулятора, реальные процентные ставки в настоящее время очень низкие и Банк Японии будет корректировать степень денежно-кредитной поддержки с точки зрения устойчивого достижения целевого уровня инфляции в 2%. Напомним, что базовая потребительская инфляция достигла 2,7% в июле и находится на уровне или выше целевого показателя в 2% уже 28 месяцев подряд. Рынки отреагировали укреплением иены более чем на 1%, восприняв слова представителя Банка Японии как новый сигнал о вероятном повышении ставки в ближайшие месяцы.
#daily #interfax
📊 Президент новым указом вывел из-под обязательного обособления часть ценных бумаг, купленных российскими инвесторами у «недружественных» (указ №767), - Ведомости. Для еврооблигаций и замещающих бондов указ № 767 устанавливает иную дату отсечки для попадания в обособленный учет, чем для акций, паев, ОФЗ и других облигаций: теперь это 3 марта 2023 г. вместо 1 марта 2022 г., как было раньше для всех бумаг.
📈 ПСБ И «СмартТехГрупп» (Carmoney) объявляют о стратегическом партнерстве. Стороны планируют совместную разработку и запуск технологичной платформы автокредитования совместно с компанией «Смарт-Горизонт» (дочерняя компания ПАО «СмартТехГрупп»). Это позволит банку масштабировать свое присутствие на рынке автокредитования и расширить линейку продуктов, тогда как для Carmoney – это возможность увеличить клиентскую базу, получить доступ к фондированию. ПСБ намерен увеличить долю в компании до 25%, в том числе благодаря реализации добровольной оферты, которая стартует 11 сентября и продлится до 2 октября 2024 года. Максимальная цена приобретения акций в размере 2 руб. 50 коп. за 1 акцию, максимальный объем приобретения бумаг - не более 440,9 млн акций компании. Акции Carmoney отреагировали ростом на 20%.
📈 Московская биржа c 24 сентября начнет рассчитывать дополнительную версию индекса МосБиржи – в юанях. Это будет способствовать повышению узнаваемости и прозрачности российского рынка акций для инвесторов из Азии,
#daily #interfax
📈 ПСБ И «СмартТехГрупп» (Carmoney) объявляют о стратегическом партнерстве. Стороны планируют совместную разработку и запуск технологичной платформы автокредитования совместно с компанией «Смарт-Горизонт» (дочерняя компания ПАО «СмартТехГрупп»). Это позволит банку масштабировать свое присутствие на рынке автокредитования и расширить линейку продуктов, тогда как для Carmoney – это возможность увеличить клиентскую базу, получить доступ к фондированию. ПСБ намерен увеличить долю в компании до 25%, в том числе благодаря реализации добровольной оферты, которая стартует 11 сентября и продлится до 2 октября 2024 года. Максимальная цена приобретения акций в размере 2 руб. 50 коп. за 1 акцию, максимальный объем приобретения бумаг - не более 440,9 млн акций компании. Акции Carmoney отреагировали ростом на 20%.
📈 Московская биржа c 24 сентября начнет рассчитывать дополнительную версию индекса МосБиржи – в юанях. Это будет способствовать повышению узнаваемости и прозрачности российского рынка акций для инвесторов из Азии,
#daily #interfax
🔑На рынке классических ОФЗ сегодня разнонаправленная динамика торгов. Поддержать котировки классических ОФЗ может сегодняшняя статистика по недельной инфляции, в случае если она выйдет позитивной (публикация в 19:00).
☑️Сегодня Минфин РФ провел весьма успешные аукционы (с учетом текущей конъюнктуры) и суммарно привлек 97,9 млрд руб. по номиналу.
🔻Сегодня индекс корпоративных RUCBCPNS в символическом минусе (-0,02%). Под давлением продолжают находиться выпуски эмитентов с рейтингом не выше AA-.
▫️Из корпоративных флоатеров (объем торгов более 50 млн руб.) продажи наблюдаются в выпусках, купон которых привязан к RUONIA, в частности, в ГазпромК07 (цена 98,64%, изм. -0,02%, RUONIA + 1,3%), РСХБ2Р3 (цена 99,94%, изм. -0,11%, RUONIA + 1,3%), МТС 2Р-04 (цена 99,35%, изм. -0,49%, RUONIA + 1,3%).
🔶Индексу замещающих облигаций Мосбиржи (RURPLTR) удалось закрыть вторник в небольшом плюсе. (+0,02%). В среду продажи все же снова превалируют в замещающих облигациях и квазивалютных выпусках.
✔️КАМАЗ собрал заявки на новый выпуск облигаций с плавающим купоном. Финальный ориентир по купону установлен на уровне «ключ. + 150 б.п.».
✔️Ориентир по купону по новому флоатеру Алроса установлен на уровне «ключ. + не выше 1,4%».
✔️АКРА присвоило статус «рейтинг на пересмотре – негативный» по эмитенту Росгео и его выпуска облигаций.
🌍 Глобальные рынки облигаций. Инфляция в США по итогам августа замедлилась до 2,5% по сравнению с 2,9% в июле. За месяц рост цен составил 0,2% м/м (0,2% м/м в июле). Базовая инфляция осталась на уровне прошлого месяца – 3,2% г/г, тогда как за месяц ускорилась до 0,3% м/м (пред. 0,2% м/м).
#fixedincome
☑️Сегодня Минфин РФ провел весьма успешные аукционы (с учетом текущей конъюнктуры) и суммарно привлек 97,9 млрд руб. по номиналу.
🔻Сегодня индекс корпоративных RUCBCPNS в символическом минусе (-0,02%). Под давлением продолжают находиться выпуски эмитентов с рейтингом не выше AA-.
▫️Из корпоративных флоатеров (объем торгов более 50 млн руб.) продажи наблюдаются в выпусках, купон которых привязан к RUONIA, в частности, в ГазпромК07 (цена 98,64%, изм. -0,02%, RUONIA + 1,3%), РСХБ2Р3 (цена 99,94%, изм. -0,11%, RUONIA + 1,3%), МТС 2Р-04 (цена 99,35%, изм. -0,49%, RUONIA + 1,3%).
🔶Индексу замещающих облигаций Мосбиржи (RURPLTR) удалось закрыть вторник в небольшом плюсе. (+0,02%). В среду продажи все же снова превалируют в замещающих облигациях и квазивалютных выпусках.
✔️КАМАЗ собрал заявки на новый выпуск облигаций с плавающим купоном. Финальный ориентир по купону установлен на уровне «ключ. + 150 б.п.».
✔️Ориентир по купону по новому флоатеру Алроса установлен на уровне «ключ. + не выше 1,4%».
✔️АКРА присвоило статус «рейтинг на пересмотре – негативный» по эмитенту Росгео и его выпуска облигаций.
🌍 Глобальные рынки облигаций. Инфляция в США по итогам августа замедлилась до 2,5% по сравнению с 2,9% в июле. За месяц рост цен составил 0,2% м/м (0,2% м/м в июле). Базовая инфляция осталась на уровне прошлого месяца – 3,2% г/г, тогда как за месяц ускорилась до 0,3% м/м (пред. 0,2% м/м).
#fixedincome
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций торговался в боковике в ожидании пятничного решения ЦБ по ключевой ставке. Основной индекс Мосбиржи снизился в среду на 0,13%, до 2668п. 🛢️ Удержаться от более чувствительного снижения удалось благодаря отскоку в тяжелых бумагах нефтегазового сектора - Сургутнефтегаза (#SNGS +0,7%, #SNGSP +2,8%), Лукойла (#LKOH +0,9%) и Роснефти (#ROSN +1,1%). 🏗️ В аутсайдерах дня оказался строительный сектор, сценарий сохранения высоких процентных ставок на продолжительном временном горизонте является базовым, на наш взгляд, и давит на котировки бумаг девелоперов - #PIKK -3,6%, #LSRG -2,7%, #SMLT -2,4%. В вечернюю торговую сессию продажи в стройсекторе усилились.
🛫 Аэрофлот (#AFLT -0,9%) сообщил об увеличении перевозок за 8М24 на 23,7% до 20,4 млн. человек, занятость кресел также выросла, до 88,5%. Инвесторы рассчитывают, что операционные результаты смогут трансформироваться в рост финансовых показателей. На ВЭФ-2024 руководство компании пообещало рассмотреть вопрос распределения дивидендов по итогам 2024 года.
✅ Акционеры Яндекса (#YDEX +1,2%) одобрили выплату первых в истории компании дивидендов. За 1П24 дивиденды составят 80 руб. на акцию. Дивидендная доходность составила ~2,1%, последний день для покупки акций под выплату -19 сентября.
📊 Пара CNYRUB выросла на 0,10%, до 12,695 руб. Официальный курс доллара США на 12 сентября был повышен Банком России на 0,17%, до 91,2653 руб.
📈 Недельная инфляция выросла на 0,09%. Накопленная инфляция с начала года 5,35%. В лидерах товаров и услуг, показавших наибольшее снижение, вновь оказались белокочанная капуста (-5,6%), морковь (-3,8%) и картофель (-4,3% против -1,6% неделей ранее). Топ-3 подорожавших товаров и услуг возглавили огурцы (+1,3%), сметана (+1,1%), масло сливочное (+1,0%).
🌐 Американские рынки в минусе: S&P -1,17%, Nasdaq -0,74%. Статистика по инфляции вышла неоднозначной - базовая инфляция продемонстрировала ускорение за месяц, что делает почти невозможным снижение ставки ФРС сразу на 50 б.п. "Общая" инфляция в США по итогам августа замедлилась до 2,5% по сравнению с 2,9% в июле. За месяц рост цен составил 0,2% м/м (0,2% м/м в июле). Рост цен в услугах, которые остаются одним из драйверов инфляции, ускорился до 0,4% м/м по сравнению с 0,3% м/м в июле, цены на продовольствие выросли на 0,1% после роста на 0,2% м/м, тогда как цены на энергоносители упали на 0,8% м/м после нулевого роста в июле. Базовая инфляция осталась на уровне прошлого месяца – 3,2% г/г, тогда как за месяц ускорилась до 0,3% м/м (пред. 0,2% м/м).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций торговался в боковике в ожидании пятничного решения ЦБ по ключевой ставке. Основной индекс Мосбиржи снизился в среду на 0,13%, до 2668п. 🛢️ Удержаться от более чувствительного снижения удалось благодаря отскоку в тяжелых бумагах нефтегазового сектора - Сургутнефтегаза (#SNGS +0,7%, #SNGSP +2,8%), Лукойла (#LKOH +0,9%) и Роснефти (#ROSN +1,1%). 🏗️ В аутсайдерах дня оказался строительный сектор, сценарий сохранения высоких процентных ставок на продолжительном временном горизонте является базовым, на наш взгляд, и давит на котировки бумаг девелоперов - #PIKK -3,6%, #LSRG -2,7%, #SMLT -2,4%. В вечернюю торговую сессию продажи в стройсекторе усилились.
🛫 Аэрофлот (#AFLT -0,9%) сообщил об увеличении перевозок за 8М24 на 23,7% до 20,4 млн. человек, занятость кресел также выросла, до 88,5%. Инвесторы рассчитывают, что операционные результаты смогут трансформироваться в рост финансовых показателей. На ВЭФ-2024 руководство компании пообещало рассмотреть вопрос распределения дивидендов по итогам 2024 года.
✅ Акционеры Яндекса (#YDEX +1,2%) одобрили выплату первых в истории компании дивидендов. За 1П24 дивиденды составят 80 руб. на акцию. Дивидендная доходность составила ~2,1%, последний день для покупки акций под выплату -19 сентября.
📊 Пара CNYRUB выросла на 0,10%, до 12,695 руб. Официальный курс доллара США на 12 сентября был повышен Банком России на 0,17%, до 91,2653 руб.
📈 Недельная инфляция выросла на 0,09%. Накопленная инфляция с начала года 5,35%. В лидерах товаров и услуг, показавших наибольшее снижение, вновь оказались белокочанная капуста (-5,6%), морковь (-3,8%) и картофель (-4,3% против -1,6% неделей ранее). Топ-3 подорожавших товаров и услуг возглавили огурцы (+1,3%), сметана (+1,1%), масло сливочное (+1,0%).
🌐 Американские рынки в минусе: S&P -1,17%, Nasdaq -0,74%. Статистика по инфляции вышла неоднозначной - базовая инфляция продемонстрировала ускорение за месяц, что делает почти невозможным снижение ставки ФРС сразу на 50 б.п. "Общая" инфляция в США по итогам августа замедлилась до 2,5% по сравнению с 2,9% в июле. За месяц рост цен составил 0,2% м/м (0,2% м/м в июле). Рост цен в услугах, которые остаются одним из драйверов инфляции, ускорился до 0,4% м/м по сравнению с 0,3% м/м в июле, цены на продовольствие выросли на 0,1% после роста на 0,2% м/м, тогда как цены на энергоносители упали на 0,8% м/м после нулевого роста в июле. Базовая инфляция осталась на уровне прошлого месяца – 3,2% г/г, тогда как за месяц ускорилась до 0,3% м/м (пред. 0,2% м/м).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
РСХБ Инвестиции pinned «Как прошел день 🇷🇺 Российский рынок акций торговался в боковике в ожидании пятничного решения ЦБ по ключевой ставке. Основной индекс Мосбиржи снизился в среду на 0,13%, до 2668п. 🛢️ Удержаться от более чувствительного снижения удалось благодаря отскоку в тяжелых…»
📈 Индексы Wall Street закрыли волатильный день ощутимым ростом – данные по базовой инфляции хоть и оказались немного хуже ожиданий все же подтверждают общий тренд на снижение и не противоречат ожиданиям по смягчению ФРС на 25 б.п. Кроме того, индексам помогло восстановление интереса в акциях ИИ- Nvidia одной мощной свечой (+8,15%) возвратилась на уровни на начало сентября. Рынки АТР также оживились – Япония прибавляет 3,4% - здесь «технологический» сектор дублирует динамику заокеанских аналогов, кроме того, улучшился сентимент среди крупных промышленных предприятий. Индекс цен производителей показал снижение за август, но вряд ли инвесторы восприняли это как аргумент для отхода Банком Японии от политики постепенного ужесточения. Индексы материкового Китая продолжают торговаться вблизи минимальных с февраля уровней, но Гонконг пытается отскакивать от своей 200 дн. средней. Опасения по поводу временных перебоев в добыче нефти из-за урагана Францин дали повод для умеренного роста котировок, тем не менее, сила урагана сохраняется на уровне первой категории, что подразумевает ограниченный ущерб. Инвесторы склоняются к мнению, что ураган лишь краткосрочный фактор для роста, риски дальнейшего снижения сохраняются. Золото продолжает котироваться вблизи сопротивления 2520$/oz. Полагаем, что прогресс в снижении инфляции, а также подтверждение замедления на рынке труда будут дополнительными факторами для роста котировок. До конца года мы видим пространство для повышения цен в диапазоне 2515-2550$/oz при базовом сценарии и до 2700$/oz в случае реализации геополитических рисков. Российский рынок открылся снижением, реагируя на данные по недельной инфляции, которая вновь показала рост.
📊 Поставки саудовской нефти в Китай в октябре вырастут до 46 млн барр. Снижение цен на нефть ArabLight Саудовской Аравией для азиатского региона повысило спрос на нее. Источники Reuters ожидают, что поставки нефти Саудовской Аравии в Китай в октябре вырастут на 7% м/м, до 46 млн барр. Большая часть заявок на новые объемы формируется крупнейшими госкомпаниями, Sinopecи PetroChina, в то время как спрос со стороны частных компаний Rongsheng Petrochemical и Hengli Petrochemicalоставался стабильным. Октябрьский объем превышает 43 млн барр., которые китайские нефтекомпании, как ожидается, получат в сентябре. Саудовская Аравия является вторым поставщиком нефти в Китай после России. Экспорт саудовской нефти в Китай за 7М24 сократился на 10,3% г/г, до 46,79 млн тонн (~1,61 млн б/с).
📈 Индекс «оптовых» цен CGPI в Японии в августе замедлился. Индекс цен на корпоративные товары (CGPI), показатель, публикуемый Банком Японии и оценивающий изменение уровня цен на товары, приобретаемые японскими корпорациями, вырос на 2,5% г/г в августе после роста на 3% в июле. Показатель не оправдал рыночных прогнозов о росте на 2,8%. В месячном исчислении оптовые цены в августе упали на 0,2%. Индекс импортных цен, рассчитанный в иенах, также снизился на 6,1% в августе по сравнению с предыдущим месяцем. Замедление инфляции цен на корпоративные товары влияет на динамику цен на потребительские товары с временным лагом, авосстановление курса иены повлияло на стоимость импорта. Оба показателя могут в некоторой степени ослабить давление на ЦБ Японии, который, согласно консенсус-ожиданиям, может продолжить повышать процентные ставки в краткосрочной перспективе.
#daily #interfax
📊 Поставки саудовской нефти в Китай в октябре вырастут до 46 млн барр. Снижение цен на нефть ArabLight Саудовской Аравией для азиатского региона повысило спрос на нее. Источники Reuters ожидают, что поставки нефти Саудовской Аравии в Китай в октябре вырастут на 7% м/м, до 46 млн барр. Большая часть заявок на новые объемы формируется крупнейшими госкомпаниями, Sinopecи PetroChina, в то время как спрос со стороны частных компаний Rongsheng Petrochemical и Hengli Petrochemicalоставался стабильным. Октябрьский объем превышает 43 млн барр., которые китайские нефтекомпании, как ожидается, получат в сентябре. Саудовская Аравия является вторым поставщиком нефти в Китай после России. Экспорт саудовской нефти в Китай за 7М24 сократился на 10,3% г/г, до 46,79 млн тонн (~1,61 млн б/с).
📈 Индекс «оптовых» цен CGPI в Японии в августе замедлился. Индекс цен на корпоративные товары (CGPI), показатель, публикуемый Банком Японии и оценивающий изменение уровня цен на товары, приобретаемые японскими корпорациями, вырос на 2,5% г/г в августе после роста на 3% в июле. Показатель не оправдал рыночных прогнозов о росте на 2,8%. В месячном исчислении оптовые цены в августе упали на 0,2%. Индекс импортных цен, рассчитанный в иенах, также снизился на 6,1% в августе по сравнению с предыдущим месяцем. Замедление инфляции цен на корпоративные товары влияет на динамику цен на потребительские товары с временным лагом, авосстановление курса иены повлияло на стоимость импорта. Оба показателя могут в некоторой степени ослабить давление на ЦБ Японии, который, согласно консенсус-ожиданиям, может продолжить повышать процентные ставки в краткосрочной перспективе.
#daily #interfax