Как прошел день
🇷🇺 Сегодня на рынке акций ситуация изменилась в лучшую сторону. День начался с достаточно скромной и осторожной динамикой, однако во второй половине дня рынок преодолел страх. Полностью компенсировать снижение недели индексу пока не удалось, но спрос в отдельных акциях вернул котировки на уровни пятницы. Оборот в Яндексе (+5,7%) почти достиг 14 млрд руб. Наша целевая цена по акциям YDEX составляет 4700 руб., что предполагает потенциал роста почти 22%. Довольно сильный спрос наблюдается также в Ростелекоме +3,3%, целевая цена 117 руб. и в ТКС холдинге, целевая цена 3900 руб. Возвращение нефти выше 78$/bbl поддержало котировки и в нефтегазовом секторе, здесь «хэдлайнерами» стали Роснефть +2,5% (целевая 660 р) и Башнефть (+2,5%). Но в Лукойле (+1,1%), Газпроме (+1%) и Новатэке (+0,4%) инвесторы пока осторожны.
📎Резюме решения по ключевой ставке Банка России 26 июля 2024 года: направленный сигнал и ожидания по будущей траектории так же важны, как и непосредственное повышение ключевой ставки.
☑️Недельная инфляция 0%. Осторожные покупки в ОФЗ последние два оправданы снижением инфляции четвертую неделю подряд. Топ 5 товаров и услуг, показавших наибольшее снижение: полет в экономклассе (-7%), свекла -3,3%, морковь -3,2%, помидоры -2% и огурцы -2%. ТОП 5 товаров, показавших наибольше повышение за неделю: капуста +2,7%, телевизор +1,2%, смартфон +1,02%, пылесос +0,8% и масло +0,6%. В целом непродовольственные товары +0,22%, продовольственные -0,02% за неделю, а услуги -0,52%. Накопленная инфляция с начала года 4,99%, при сохранении средней недельной инфляции на уровне 0,11-0,12%, есть шансы выйти на 7,5-7,7% по году.
📌Запасы нефти EIA снизились гораздо сильнее ожиданий (-3,7 млн бар), а запасы бензина существенно выросли (+1,34) млн бар, что в совокупности с угрозой эскалации на Ближнем Востоке заставило участников немного забыть о мнимой перспективе рецессии: нефть +2,9%, выше 78$/bbl. Тем не менее, о развороте рынка говорить пока рано.
🇺🇸 Американские рынки продолжают рост: S&P + 0.48%, Nasdaq +0,55%. Сигналы о высокой вероятности снижения ставки повлияли и на ставку по ипотеке - средняя ставка по 30-летней ипотеке снизилась до 6,55% - до минимального значения с мая 2023 г., по сравнению с 6,82% неделей ранее. Резкое движение ставки вниз может оказать поддержку рынку жилья, а также усиливает желание населения рефинансировать ипотечные займы, взятые по более высоким ставкам - индекс рефинансирования ипотечных кредитов вырос до 661,4 п по сравнению с 570,7 неделей ранее.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Сегодня на рынке акций ситуация изменилась в лучшую сторону. День начался с достаточно скромной и осторожной динамикой, однако во второй половине дня рынок преодолел страх. Полностью компенсировать снижение недели индексу пока не удалось, но спрос в отдельных акциях вернул котировки на уровни пятницы. Оборот в Яндексе (+5,7%) почти достиг 14 млрд руб. Наша целевая цена по акциям YDEX составляет 4700 руб., что предполагает потенциал роста почти 22%. Довольно сильный спрос наблюдается также в Ростелекоме +3,3%, целевая цена 117 руб. и в ТКС холдинге, целевая цена 3900 руб. Возвращение нефти выше 78$/bbl поддержало котировки и в нефтегазовом секторе, здесь «хэдлайнерами» стали Роснефть +2,5% (целевая 660 р) и Башнефть (+2,5%). Но в Лукойле (+1,1%), Газпроме (+1%) и Новатэке (+0,4%) инвесторы пока осторожны.
📎Резюме решения по ключевой ставке Банка России 26 июля 2024 года: направленный сигнал и ожидания по будущей траектории так же важны, как и непосредственное повышение ключевой ставки.
☑️Недельная инфляция 0%. Осторожные покупки в ОФЗ последние два оправданы снижением инфляции четвертую неделю подряд. Топ 5 товаров и услуг, показавших наибольшее снижение: полет в экономклассе (-7%), свекла -3,3%, морковь -3,2%, помидоры -2% и огурцы -2%. ТОП 5 товаров, показавших наибольше повышение за неделю: капуста +2,7%, телевизор +1,2%, смартфон +1,02%, пылесос +0,8% и масло +0,6%. В целом непродовольственные товары +0,22%, продовольственные -0,02% за неделю, а услуги -0,52%. Накопленная инфляция с начала года 4,99%, при сохранении средней недельной инфляции на уровне 0,11-0,12%, есть шансы выйти на 7,5-7,7% по году.
📌Запасы нефти EIA снизились гораздо сильнее ожиданий (-3,7 млн бар), а запасы бензина существенно выросли (+1,34) млн бар, что в совокупности с угрозой эскалации на Ближнем Востоке заставило участников немного забыть о мнимой перспективе рецессии: нефть +2,9%, выше 78$/bbl. Тем не менее, о развороте рынка говорить пока рано.
🇺🇸 Американские рынки продолжают рост: S&P + 0.48%, Nasdaq +0,55%. Сигналы о высокой вероятности снижения ставки повлияли и на ставку по ипотеке - средняя ставка по 30-летней ипотеке снизилась до 6,55% - до минимального значения с мая 2023 г., по сравнению с 6,82% неделей ранее. Резкое движение ставки вниз может оказать поддержку рынку жилья, а также усиливает желание населения рефинансировать ипотечные займы, взятые по более высоким ставкам - индекс рефинансирования ипотечных кредитов вырос до 661,4 п по сравнению с 570,7 неделей ранее.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
📈 Несмотря на попытки роста в первой половине дня, индексы Wall Street закрыли день негативной динамикой. Уровень сопротивления 5350, не самый сильный, пока не поддался. По сути все что сделал S&P – закрыл гэп понедельника. Индекс «страха» ViХ хоть и снизился со своих «пиковых» значений выше 64, но все еще остается выше средних значений с ноября прошлого года. Японский Nikkei скромно снижается на 0,6%, а ослабление йены пока что притормозилось на уровнях 145+. Недавно один из крупнейших инвестбанков предупреждал, что в пятницу и понедельник было закрыто только половина открытых позиций кэрри трейд стратегий, поэтому вполне возможно, что нас ожидает еще один или несколько всплесков волатильности на глобальных рынках. Данные по инвестициям японцев в иностранные активы показали рост на 670 млрд йен за неделю по 3 августа, до этого японцы три недели сокращались, а вот иностранцы продолжили позиции в японских бумагах. Индексы материкового Китая не показывают ярковыраженной динамики и плотно обосновались на февральских уровнях этого года. HangSeng пытается расти, но впереди сильное сопротивление 17200 и поводов протестировать его пока нет. Нефтяные котировки последние три часа снижаются, несколько попыток закрепиться выше уровня 78,5$ не увенчались успехом. Золото сохраняет повышательный настрой, поддерживаемый снижением индекса доллара. Российский рынок открылся околонулевой динамикой, Яндекс продолжает пользоваться повышенным вниманием.
📊 Индия: рост импорта нефти из России на 1000%. Согласно анализу судоходной организации BIMCO, Индиятеперь зависит от России в плане импорта сырой нефти на40%. С начала года объемы достигли в среднем 1,6 млнбаррелей в день, что на 1000% больше, чем в 2021 году. Увеличение импорта российской нефти способствовалоувеличению средней дальности плавания танкеров с сыройнефтью, разгружающихся в Индии. С начала года средняядальность плавания увеличилась на 10%, что привело кувеличению общего количества тонно-миль на 8%, несмотря на снижение объемов на 2%. По данным BIMCO, по сравнению с 2021 годом средняя дальность плаванияувеличилась на 25%. Раньше Индия покупала почти 70% своей морской нефти в странах Персидского залива. Однакоувеличение импорта из России привело к сокращению этихобъемов, и теперь Индия импортирует только 45% изрегиона. Вместо этого регион увеличил экспорт в Европу. Изменение структуры покупок также оказало значительноевлияние на суда, перевозящие сырую нефть. Танкеры типа«Афрамакс» и «Суэцмакс» перевозят почти всю сыруюнефть из России в Индию. В совокупности эти два типасудов сейчас перевозят 55% импорта сырой нефти в Индиюпо сравнению с 45% в 2021 году, тогда как суда VCC перевозят меньше.
📈 Банк Японии опубликовал резюме обсуждения ставки на прошлом заседании. В отчете сказано, что представители регулятора обсуждали дальнейшее возможное повышение ставок. Одно из высказанных мнений содержит тезис о повышении ставки в конечном счете до 1% или даже выше. Представители Банка Японии также обсудили риски роста стоимости импорта и устойчивого роста заработной платы, что в конце концов может привести к более сильному росту инфляции, чем ожидалось ранее. 31 июля Банк Японии повысил ставку до 0,25% - самое высокое значение за последние 15 лет, что вызвало обвал на фондовом рынке, последовавший за укреплением иены и сворачиванием позиции carry trade. Позже, после «черного понедельника» Учида вышел с заявлениями, что Банк Японии не будет повышать ставку в периоды высокой волатильности на рынке.
#daily #interfax
📊 Индия: рост импорта нефти из России на 1000%. Согласно анализу судоходной организации BIMCO, Индиятеперь зависит от России в плане импорта сырой нефти на40%. С начала года объемы достигли в среднем 1,6 млнбаррелей в день, что на 1000% больше, чем в 2021 году. Увеличение импорта российской нефти способствовалоувеличению средней дальности плавания танкеров с сыройнефтью, разгружающихся в Индии. С начала года средняядальность плавания увеличилась на 10%, что привело кувеличению общего количества тонно-миль на 8%, несмотря на снижение объемов на 2%. По данным BIMCO, по сравнению с 2021 годом средняя дальность плаванияувеличилась на 25%. Раньше Индия покупала почти 70% своей морской нефти в странах Персидского залива. Однакоувеличение импорта из России привело к сокращению этихобъемов, и теперь Индия импортирует только 45% изрегиона. Вместо этого регион увеличил экспорт в Европу. Изменение структуры покупок также оказало значительноевлияние на суда, перевозящие сырую нефть. Танкеры типа«Афрамакс» и «Суэцмакс» перевозят почти всю сыруюнефть из России в Индию. В совокупности эти два типасудов сейчас перевозят 55% импорта сырой нефти в Индиюпо сравнению с 45% в 2021 году, тогда как суда VCC перевозят меньше.
📈 Банк Японии опубликовал резюме обсуждения ставки на прошлом заседании. В отчете сказано, что представители регулятора обсуждали дальнейшее возможное повышение ставок. Одно из высказанных мнений содержит тезис о повышении ставки в конечном счете до 1% или даже выше. Представители Банка Японии также обсудили риски роста стоимости импорта и устойчивого роста заработной платы, что в конце концов может привести к более сильному росту инфляции, чем ожидалось ранее. 31 июля Банк Японии повысил ставку до 0,25% - самое высокое значение за последние 15 лет, что вызвало обвал на фондовом рынке, последовавший за укреплением иены и сворачиванием позиции carry trade. Позже, после «черного понедельника» Учида вышел с заявлениями, что Банк Японии не будет повышать ставку в периоды высокой волатильности на рынке.
#daily #interfax
📊 Чистая прибыль Сбера во 2 квартале 2024 г. выросла на 10,1% г/г до 418,7 млрд руб. За первое полугодие 2024 г. чистая прибыль составила 816,1 млрд руб., увеличившись на 10,7% г/г. По итогам квартала рентабельность капитала составила 25,9% (пред. 24,2%). Чистые процентные доходы увеличились во 2 квартале 2024 г. на 19,3% г/г до 713,2 млрд руб. за счет роста объема портфеля.
📈 Минсельхоз РФ 7 августа подал исковое заявление в Арбитражный суд Московской области к Ros Agro Plc - кипрская холдинговая компания ПАО «Группа «Русагро». В случае удовлетворения иска, торги депозитарными расписками Ros Agro будут остановлены. Ранее компания допускала возможность принудительной редомициляции.
📈 Fix Price опубликовал результаты по итогам 2 кв. 2024 г. Выручка увеличилась на 9,9% г/г до 76,7 млрд руб. LFL-продажи выросли на 3,2% г/г благодаря росту LFL-среднему чеку (+5,7%), тогда как динамика LFL-трафика составила -2,3%. Скорр. EBITDA (МСФО 16) увеличилась на 2,3% г/г, до 13,0 млрд руб. Рентабельность по скорр. EBITDA – 16,9%. Чистая прибыль составила 5,8 млрд руб. при рентабельности в 7,6%.
#daily #interfax
📈 Минсельхоз РФ 7 августа подал исковое заявление в Арбитражный суд Московской области к Ros Agro Plc - кипрская холдинговая компания ПАО «Группа «Русагро». В случае удовлетворения иска, торги депозитарными расписками Ros Agro будут остановлены. Ранее компания допускала возможность принудительной редомициляции.
📈 Fix Price опубликовал результаты по итогам 2 кв. 2024 г. Выручка увеличилась на 9,9% г/г до 76,7 млрд руб. LFL-продажи выросли на 3,2% г/г благодаря росту LFL-среднему чеку (+5,7%), тогда как динамика LFL-трафика составила -2,3%. Скорр. EBITDA (МСФО 16) увеличилась на 2,3% г/г, до 13,0 млрд руб. Рентабельность по скорр. EBITDA – 16,9%. Чистая прибыль составила 5,8 млрд руб. при рентабельности в 7,6%.
#daily #interfax
🔑Снижение инфляции несколько недель подряд продолжает поддерживать рынок классических ОФЗ – ценовой индекс RGBI в четверг по состоянию на 17:20 растет на существенные 1,37%, до 107,1 п.
🔎За период с 30 июля по 5 августа потребительские цены не изменились, в годовом выражении инфляция замедлилась до 9,02% по сравнению с 9,11% годовых ранее.
📈Котировки рублевых облигаций с фиксированным купоном перешли к росту на фоне позитивной конъюнктуры на рынке ОФЗ.
📎ТОП-3 выпуска по объемам торгов на рублевом рынке облигаций – накануне разместившийся СамолетP14 (ключ. ставка + 2,75%), Газпн3P10R (ключ. + 1,3%), а также РУСАЛ 1Р9 (ключ. + 2,2%), который существенно снижается в моменте (-1,3%). Эмитенты продолжают активно выходить на рынок с флоатерами.
☑️Азбука Вкуса собрала заявки на новый выпуск облигаций серии БО-П03 с плавающим купоном.
☑️Финальный ориентир по купону нового выпуска облигаций АФК «Система» установлен на уровне «ключ. + 220 б.п.».
🌍Глобальные долговые рынки. Доходности UST в четверг растут на 2-5 б.п.: доходности 2-х летних бумаг – до 4,05% (+5 б.п.), 10-ти летних бумаг - до 3,98% (+2,3 б.п.). Инвесторы фиксируют позиции в UST после публикации данных по числу первичных заявок по безработице, которые оказались слабее прогноза.
#fixedincome
🔎За период с 30 июля по 5 августа потребительские цены не изменились, в годовом выражении инфляция замедлилась до 9,02% по сравнению с 9,11% годовых ранее.
📈Котировки рублевых облигаций с фиксированным купоном перешли к росту на фоне позитивной конъюнктуры на рынке ОФЗ.
📎ТОП-3 выпуска по объемам торгов на рублевом рынке облигаций – накануне разместившийся СамолетP14 (ключ. ставка + 2,75%), Газпн3P10R (ключ. + 1,3%), а также РУСАЛ 1Р9 (ключ. + 2,2%), который существенно снижается в моменте (-1,3%). Эмитенты продолжают активно выходить на рынок с флоатерами.
☑️Азбука Вкуса собрала заявки на новый выпуск облигаций серии БО-П03 с плавающим купоном.
☑️Финальный ориентир по купону нового выпуска облигаций АФК «Система» установлен на уровне «ключ. + 220 б.п.».
🌍Глобальные долговые рынки. Доходности UST в четверг растут на 2-5 б.п.: доходности 2-х летних бумаг – до 4,05% (+5 б.п.), 10-ти летних бумаг - до 3,98% (+2,3 б.п.). Инвесторы фиксируют позиции в UST после публикации данных по числу первичных заявок по безработице, которые оказались слабее прогноза.
#fixedincome
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок сегодня не смог подняться выше уровня 2890, а по итогам дня показал снижение на 0,8%. Похоже, что инвесторов больше занимает ралли в ОФЗ, чем акции. Оборот по прежнему концентрируется в Яндексе, но сегодня бумага отступила от локальных максимумов на фиксации прибыли. Отчет за 1 пол. не смог поддержать бумаги SBER (-0,28%). Немного лучше остальных в нефтегазовом секторе закрылся Новатэк (+0,26%), в IT секторе неожиданно Софтлайн (+5,1%) продемонстрировал явные намерения выйти из боковика на существенных объемах. Рост золота поддержал золотодобытчиков, но не всех: Полюс (+0,22%), ЮГК (-0,19%), здесь рост сдерживается относительно крепким рублем.
💡Сбер: За первое полугодие 2024 г. чистая прибыль составила 816,1 млрд руб., увеличившись на 10,7% г/г. Рост чистой прибыли за 2 квартал составил +5,4%, до 418,7 млрд. руб. (+21,3 млрд. руб.) Чистые процентные доходы после создания резервов за 2 квартал принесли банку 590,9 млрд руб. по сравнению с 652,2 в 1 квартале (расходы на резервы выросли на 74,6 млрд руб.). Чистые комиссионные доходы за квартал (+25,4 млрд руб.). Комиссионные доходы выросли на 12,9% кв/кв за счет опережающего роста доходов от эквайринга. Операционный доход группы после создания резервов составил 773,8 млрд руб. по сравнению с 736,3 млрд руб. (+5,1% кв/кв), а операционные расходы выросли на 25,1 млрд руб. (+11% кв/кв), до 252,7 млрд руб. Рост розничного кредитного портфеля составил 6,3% за квартал и 8,9% с начала года. Рост розничного кредитного портфеля составил 6,3% за квартал и 8,9% с начала года. Доходность розничных кредитов выросла на 25 бп за 2 квартал 2024 г. до 15,2%. Корпоративный кредитный портфель вырос на 4,4% за квартал (+5,1% без учета валютной переоценки) или на 4,6% с начала года (+5,6% без учета валютной переоценки) и составил 24,4 трлн руб. Доходность корпоративных кредитов увеличилась во 2 квартале 2024 года на 0,5 пп до 12,7%. Динамика 1 полугодия соответствует нашим ожиданиям. По нашему прогнозу чистая прибыль за 2024 год составит 1650 млрд руб., дивиденды за 2024 год 38,2 руб. (13,6% доходности по текущей цене)
🇺🇸 Американские рынки в четверг существенно растут: S&P +1.93%, Nasdaq +2,45%. Данные по числу первичных заявок на получение пособий по безработице успокоили рынок в том, что рынок труда все-таки силен и экономике США удастся избежать рецессии. Число первичных заявок на получение безработицы выросло всего до 233 тыс. (пред. 250 тыс.), тогда как аналитики ожидали роста до 241 тыс. На наш взгляд, инвесторы стали делать слишком однозначные выводы по одному отчету, необходимо больше данных для более достоверных выводов.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок сегодня не смог подняться выше уровня 2890, а по итогам дня показал снижение на 0,8%. Похоже, что инвесторов больше занимает ралли в ОФЗ, чем акции. Оборот по прежнему концентрируется в Яндексе, но сегодня бумага отступила от локальных максимумов на фиксации прибыли. Отчет за 1 пол. не смог поддержать бумаги SBER (-0,28%). Немного лучше остальных в нефтегазовом секторе закрылся Новатэк (+0,26%), в IT секторе неожиданно Софтлайн (+5,1%) продемонстрировал явные намерения выйти из боковика на существенных объемах. Рост золота поддержал золотодобытчиков, но не всех: Полюс (+0,22%), ЮГК (-0,19%), здесь рост сдерживается относительно крепким рублем.
💡Сбер: За первое полугодие 2024 г. чистая прибыль составила 816,1 млрд руб., увеличившись на 10,7% г/г. Рост чистой прибыли за 2 квартал составил +5,4%, до 418,7 млрд. руб. (+21,3 млрд. руб.) Чистые процентные доходы после создания резервов за 2 квартал принесли банку 590,9 млрд руб. по сравнению с 652,2 в 1 квартале (расходы на резервы выросли на 74,6 млрд руб.). Чистые комиссионные доходы за квартал (+25,4 млрд руб.). Комиссионные доходы выросли на 12,9% кв/кв за счет опережающего роста доходов от эквайринга. Операционный доход группы после создания резервов составил 773,8 млрд руб. по сравнению с 736,3 млрд руб. (+5,1% кв/кв), а операционные расходы выросли на 25,1 млрд руб. (+11% кв/кв), до 252,7 млрд руб. Рост розничного кредитного портфеля составил 6,3% за квартал и 8,9% с начала года. Рост розничного кредитного портфеля составил 6,3% за квартал и 8,9% с начала года. Доходность розничных кредитов выросла на 25 бп за 2 квартал 2024 г. до 15,2%. Корпоративный кредитный портфель вырос на 4,4% за квартал (+5,1% без учета валютной переоценки) или на 4,6% с начала года (+5,6% без учета валютной переоценки) и составил 24,4 трлн руб. Доходность корпоративных кредитов увеличилась во 2 квартале 2024 года на 0,5 пп до 12,7%. Динамика 1 полугодия соответствует нашим ожиданиям. По нашему прогнозу чистая прибыль за 2024 год составит 1650 млрд руб., дивиденды за 2024 год 38,2 руб. (13,6% доходности по текущей цене)
🇺🇸 Американские рынки в четверг существенно растут: S&P +1.93%, Nasdaq +2,45%. Данные по числу первичных заявок на получение пособий по безработице успокоили рынок в том, что рынок труда все-таки силен и экономике США удастся избежать рецессии. Число первичных заявок на получение безработицы выросло всего до 233 тыс. (пред. 250 тыс.), тогда как аналитики ожидали роста до 241 тыс. На наш взгляд, инвесторы стали делать слишком однозначные выводы по одному отчету, необходимо больше данных для более достоверных выводов.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
📈 Отличный день на Wall Street закончился ростом S&P на 2,3%, но без обновления максимумов. Не самая важная в иной ситуации статистика по первичным заявкам на пособие по безработице, указавшая на меньшую (233 тыс), чем ожидалось (240 тыс) цифру развенчала ставшую набирать популярность теорию о спаде на рынке труда и неминуемой рецессии. Тем не менее, область сопротивления 5320-5350 по S&P пока удержалась. Азиатские площадки не показывают единой динамики, Nikkei (+0,6%) все еще «приходит в себя» после недельного «стресса». Йена стабилизировалась вблизи отметок 146 -147. В Китае неожиданный рост инфляции - за месяц +0,5% при консенсусе 0,3%. Национальное бюро статистики объясняет это постепенно восстанавливающимсяпотребительским спросом, жарким и дождливым летом в ряде регионов. Hang Seng прибавляет 1,34%, достигнув максимума за последние пять дней. Нефть пока не показывает ярко выраженной динамики, но импульс к росту сохраняется. Российский рынок открылся снижением, но на уровне 2830 пунктов начался осторожный подбор. Лидируют Сбер, Лукойл, Яндекс, спрос также присутствует в Ростелекоме и ТКС Холдинг.
📊 Рост потребительских цен в Китае ускорился до 0,5% м/м после снижения на 0,2% в июне. Аналитики ожидали роста цен на 0,3% м/м. В годовом выражении рост цен составил 0,5% г/г. Отчасти такая динамика объясняется перебоями в поставках продовольствия из-за погодных условий. Цены на продукты питания выросли на 1,2% м/м после снижения на 0,6% месяц ранее. Индекс цен производителей (PPI) снизился на 0,8% в июле г/г, тогда как аналитики ожидали снижения на 0,9% г/г.
📈 Все больше представителей ФРС публично заявляют о своей уверенности в том, что инфляция замедляется. Вчера глава ФРБ Томас Баркин заявил, что «все составляющие инфляции замедляются и, вероятно, такая тенденция продолжится». Другой представитель ФРС – глава ФРБ Канзас-Сити Джефф Шмид, отметил, что регулятор по-прежнему фокусируется на двух целях: достижении целевого уровня инфляции и полной занятости. По его мнению, последние данные вселяют больше уверенности, что ФРС приближается к цели. В случае если инфляция будет оставаться низкой, целесообразно скорректировать ДКП ФРС, отметил Шмид. Кроме того, представители ФРС уделили повышенное внимание ситуации, произошедшей на финансовых рынках в начале недели.
#daily #interfax
📊 Рост потребительских цен в Китае ускорился до 0,5% м/м после снижения на 0,2% в июне. Аналитики ожидали роста цен на 0,3% м/м. В годовом выражении рост цен составил 0,5% г/г. Отчасти такая динамика объясняется перебоями в поставках продовольствия из-за погодных условий. Цены на продукты питания выросли на 1,2% м/м после снижения на 0,6% месяц ранее. Индекс цен производителей (PPI) снизился на 0,8% в июле г/г, тогда как аналитики ожидали снижения на 0,9% г/г.
📈 Все больше представителей ФРС публично заявляют о своей уверенности в том, что инфляция замедляется. Вчера глава ФРБ Томас Баркин заявил, что «все составляющие инфляции замедляются и, вероятно, такая тенденция продолжится». Другой представитель ФРС – глава ФРБ Канзас-Сити Джефф Шмид, отметил, что регулятор по-прежнему фокусируется на двух целях: достижении целевого уровня инфляции и полной занятости. По его мнению, последние данные вселяют больше уверенности, что ФРС приближается к цели. В случае если инфляция будет оставаться низкой, целесообразно скорректировать ДКП ФРС, отметил Шмид. Кроме того, представители ФРС уделили повышенное внимание ситуации, произошедшей на финансовых рынках в начале недели.
#daily #interfax
📊 Распадская опубликовала результаты за 1 пол. 2024 г. Выручка составила $999 млн, что на 19% ниже, чем за аналогичный период прошлого года. Показатель EBITDAснизился на 51% г/г, до $213 млн. Давление на результаты оказало снижение цен на коксующийся уголь. Убыток за период составил $99 млн после прибыли в $314 млн годом ранее. Совет директоров рекомендовал не выплачивать дивиденды за 1 пол. 2024г.
📈 Президент Владимир Путин подписал указ, определяющий условия замещения суверенных еврооблигаций России. Замещение производится путем получения Минфином евробондов от держателей долговых бумаг с последующим переводом на свой счет в центральном депозитарии и передачей взамен замещающих еврооблигаций (учет прав на эти бумаги осуществляется центральным депозитарием). В случае если передача евробондов невозможна из-за ограничительных действий иностранных государств, международных организаций и иностранных депозитариев, замещение еврооблигаций Российской Федерации осуществляется через уступку прав.
#daily #interfax
📈 Президент Владимир Путин подписал указ, определяющий условия замещения суверенных еврооблигаций России. Замещение производится путем получения Минфином евробондов от держателей долговых бумаг с последующим переводом на свой счет в центральном депозитарии и передачей взамен замещающих еврооблигаций (учет прав на эти бумаги осуществляется центральным депозитарием). В случае если передача евробондов невозможна из-за ограничительных действий иностранных государств, международных организаций и иностранных депозитариев, замещение еврооблигаций Российской Федерации осуществляется через уступку прав.
#daily #interfax
📈Российский рынок ОФЗ с фиксированным купоном закрывает последний день недели с умеренно позитивной динамикой – индекс RGBI по состоянию на 16:45 прибавляет 0,18% при объеме торгов 7,4 млрд руб. Основные объемы торгов продолжают фокусироваться в длинной части кривой.
📌Банк России раскрыл детали покупок/продаж на рынке ОФЗ. В «Обзоре рисков финансовых рынков» отмечается, что крупнейшими продавцами на рынке ОФЗ оставались системно значимые кредитные организации (СЗКО). Основными покупателями выступили НФО и физические лица (7,0 млрд руб.).
📎СЗКО продолжили выступать основными покупателями ОФЗ на аукционах, их доля выросла до 91,8% с 81,5% в июне.
💡Доходность индекса IFX-Cbonds по итогам четверга снизилась до 18,22% годовых (-9 б.п. за день).
🔎Доходность индекса замещающих облигаций Cbonds по итогам вчерашних торгов закрылась на уровне 9,54% годовых (+4 б.п.), за неполную неделю рост доходности индекса составил 9 б.п.
☑️Президент подписал указ о замещении суверенных евробондов России.
☑️Финальный ориентир по купону нового выпуска ГК «Самолет» установлен на уровне 19,5% годовых.
☑️АКРА повысило рейтинг Группы «Черкизово» до AA(RU), прогноз стабильный.
🌍 Глобальные рынки облигаций. Представители ФРС продолжили транслировать в рынок «мягкий» сигнал. По словам ФРБ Бостона Сьюзен Коллинз, регулятор может вскоре начать снижать процентные ставки, если инфляция продолжит замедляться.
📌Банк России раскрыл детали покупок/продаж на рынке ОФЗ. В «Обзоре рисков финансовых рынков» отмечается, что крупнейшими продавцами на рынке ОФЗ оставались системно значимые кредитные организации (СЗКО). Основными покупателями выступили НФО и физические лица (7,0 млрд руб.).
📎СЗКО продолжили выступать основными покупателями ОФЗ на аукционах, их доля выросла до 91,8% с 81,5% в июне.
💡Доходность индекса IFX-Cbonds по итогам четверга снизилась до 18,22% годовых (-9 б.п. за день).
🔎Доходность индекса замещающих облигаций Cbonds по итогам вчерашних торгов закрылась на уровне 9,54% годовых (+4 б.п.), за неполную неделю рост доходности индекса составил 9 б.п.
☑️Президент подписал указ о замещении суверенных евробондов России.
☑️Финальный ориентир по купону нового выпуска ГК «Самолет» установлен на уровне 19,5% годовых.
☑️АКРА повысило рейтинг Группы «Черкизово» до AA(RU), прогноз стабильный.
🌍 Глобальные рынки облигаций. Представители ФРС продолжили транслировать в рынок «мягкий» сигнал. По словам ФРБ Бостона Сьюзен Коллинз, регулятор может вскоре начать снижать процентные ставки, если инфляция продолжит замедляться.