Как прошел день
🇷🇺Российский рынок акцийв среду сохранил импульс к росту, несмотря на то, что внешний фон с утра не благоприятствовал покупкам, и завершил торги в умеренном плюсе, прибавив 0,14%, до уровня 3432 п. по индексу Мосбиржи. Среди «тяжеловесных» акций индекс поддержал #SBER +0,9%. После достижения локальных максимумов в районе 91 руб. за доллар, рубль скорректировался сегодня сразу на 0,9% до отметки 91,95 руб., а пара CNYRUB до 12,60 руб. (+0,6%).
🏦Акционеры ТКС Холдинга одобрили допэмиссию на 130 млн акций по цене 3423,62 руб по закрытой подписке для покупки Росбанка. В 4К24 ТКС холдинг планирует представить стратегию развития с учетом интеграции ПАО «Росбанк» в его состав. Акции ТКС закрыли день снижением на 0,84%. Вопрос об оценке акций Росбанка и ,следовательно, о количестве акций в обращении МПАО «ТКС Холдинг» после завершения сделки пока остается открытым.
🛬Акции Самолета (#SMLT) потеряли почти 1,4% после рекомендации Совета директоров компании не выплачивать дивиденды за 2023г.
🥇В секторе металлургии и добычи вновь в плюсе золотопромышленники - Полюс (#PLZL +0,2%) и ЮГК (#UGLD +2%). По мере приближения даты заседания Совета директоров, на котором будет рассматриваться вопрос по дивидендам, вернулся интерес к акциям Русала (#RUAL +1,37%). Оцениваем вероятность положительного решения как минимальную. Наша целевая цена по #RUAL на ближайшие 12 месяцев составляет 41 руб за акцию. (-4% от текущего уровня).
📊Американские индексы после четырехдневного роста сегодня взяли паузу вслед за ростом доходностей UST: индекс S&P в моменте -0,2%, Nasdaq -0,25%. Очередные "интриги и скандалы" вокруг Tesla. На этот раз SEC пытается выяснить, совершала ли Tesla мошеннические действия в отношении ценных бумаг, что вводило инвесторов в заблуждение, сообщает Reuters. Комментариев относительно данного вопроса ни Tesla, ни SEC не дали. В моменте бумаги Tesla теряют 2,7%.
Сезон отчетности в США продолжается. Сегодня отчитался Uber, что стало причиной падения котировок более чем на 6%. Компания по итогам квартала получила убыток на уровне 654 млн долл США или 0,32 долл. на акцию, тогда как годом ранее убыток был на уровне 157 млн долл.США. Представители компании объяснили рост убытка "снижением стоимости определенных пакетов акций", а не проблемами с операционной деятельностью компании. Выручка компании составила 10,13 млрд руб. (+15% г/г). За квартал число активных пользователей платформы Uber - 149 млн (+15% г/г), число поездок - 2,6 млрд (+21% г/г).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺Российский рынок акцийв среду сохранил импульс к росту, несмотря на то, что внешний фон с утра не благоприятствовал покупкам, и завершил торги в умеренном плюсе, прибавив 0,14%, до уровня 3432 п. по индексу Мосбиржи. Среди «тяжеловесных» акций индекс поддержал #SBER +0,9%. После достижения локальных максимумов в районе 91 руб. за доллар, рубль скорректировался сегодня сразу на 0,9% до отметки 91,95 руб., а пара CNYRUB до 12,60 руб. (+0,6%).
🏦Акционеры ТКС Холдинга одобрили допэмиссию на 130 млн акций по цене 3423,62 руб по закрытой подписке для покупки Росбанка. В 4К24 ТКС холдинг планирует представить стратегию развития с учетом интеграции ПАО «Росбанк» в его состав. Акции ТКС закрыли день снижением на 0,84%. Вопрос об оценке акций Росбанка и ,следовательно, о количестве акций в обращении МПАО «ТКС Холдинг» после завершения сделки пока остается открытым.
🛬Акции Самолета (#SMLT) потеряли почти 1,4% после рекомендации Совета директоров компании не выплачивать дивиденды за 2023г.
🥇В секторе металлургии и добычи вновь в плюсе золотопромышленники - Полюс (#PLZL +0,2%) и ЮГК (#UGLD +2%). По мере приближения даты заседания Совета директоров, на котором будет рассматриваться вопрос по дивидендам, вернулся интерес к акциям Русала (#RUAL +1,37%). Оцениваем вероятность положительного решения как минимальную. Наша целевая цена по #RUAL на ближайшие 12 месяцев составляет 41 руб за акцию. (-4% от текущего уровня).
📊Американские индексы после четырехдневного роста сегодня взяли паузу вслед за ростом доходностей UST: индекс S&P в моменте -0,2%, Nasdaq -0,25%. Очередные "интриги и скандалы" вокруг Tesla. На этот раз SEC пытается выяснить, совершала ли Tesla мошеннические действия в отношении ценных бумаг, что вводило инвесторов в заблуждение, сообщает Reuters. Комментариев относительно данного вопроса ни Tesla, ни SEC не дали. В моменте бумаги Tesla теряют 2,7%.
Сезон отчетности в США продолжается. Сегодня отчитался Uber, что стало причиной падения котировок более чем на 6%. Компания по итогам квартала получила убыток на уровне 654 млн долл США или 0,32 долл. на акцию, тогда как годом ранее убыток был на уровне 157 млн долл.США. Представители компании объяснили рост убытка "снижением стоимости определенных пакетов акций", а не проблемами с операционной деятельностью компании. Выручка компании составила 10,13 млрд руб. (+15% г/г). За квартал число активных пользователей платформы Uber - 149 млн (+15% г/г), число поездок - 2,6 млрд (+21% г/г).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
📈 Азиатские площадки открывают неделю разнонаправленной динамикой, американские фьючерсы указывают на умеренный рост на открытии. Японский Nikkei третий день подряд закрывается снижением котировок в основном за счет снижения в акциях тяжелой промышленности, однако рост в технологическом секторе немного сгладил общую динамику индекса. Рынки материкового Китая также показывают небольшое снижение, однако Гонконг продолжает ралли с акцентом на технологическую отрасль и потребсектор. Данные по росту инфляции в Китае воодушевили инвесторов и являются косвенным признаком того, что меры по стимулированию внутреннего потребления в Китае стали работать. Кроме того, неплохую динамику показали продажи автомобилей за апрель. Активность инвесторов могла бы быть сильнее, если бы не недавнее введение США торговых ограничений в отношении 37 китайских компаний и ожидание повышения пошлин для ряда китайских товаров в скором времени. В преддверии данных по инфляции в США, которые выйдут на этой неделе в среду, индекс доллара продолжает умеренный рост. Нефть с утра показывает слабую динамику, проторговывая уровень ниже 83$/bbl. Российский рынок открылся достаточно сильным ростом в пределах 0,5%. Дивидендные ожидания продолжают поддерживать рынок, сегодня среди лидеров роста –Сургутнефтегаз пр (+1,1%) и НЛМК (+1,4%).
📊 Потребительские цены в Китае растут третий месяц подряд, сигнализируя о восстановлении спроса. Согласно статданным, в апреле потребительские цены выросли на 0,3% г/г по сравнению с ростом на 0,1% в марте и консенсус-прогнозом опроса Reuters о росте на 0,2%. Если исключить цены на продовольствие и энергоносители, то данные по потребительской инфляции свидетельствуют о восстановлении спроса, особенно на услуги. Базовая инфляция, без учета волатильных цен на продовольствие и топливо, выросла на 0,7% в апреле по сравнению с 0,6% в марте. Данные о ценах свидетельствуют о том, что внутренний спрос восстанавливается, спрос и предложение продолжают улучшаться, а перспективы внутреннего спроса и восстановления цен оптимистичны несмотря на то, что сектор промышленного производства по-прежнему находится под давлением, что отражает недостаточный платежеспособный спрос и то, что восстановление в секторе все еще недостаточно сбалансировано. Индекс цен производителей (PPI) в апреле снизился на 2,5% по сравнению с предыдущим годом, снизившись после снижения на 2,8% в предыдущем месяце, но продолжив период снижения продолжительностью 1-1/2 года. В минувшую пятницу НБК заявил, что сделает денежно-кредитную политику гибкой, точной и эффективной и будет способствовать умеренному росту потребительских цен для закрепления восстановления экономики.
📈 SoftBank Group в понедельник отчитался о прибыли за год, впервые за последние 3 года. За финансовый год, закончившийся в марте, SoftBank получил прибыль в размере 7,24 млрд японских иен (4,6 млрд долларов), что стало первым случаем, когда флагманское подразделение по инвестициям в технологии оказалось в плюсе с 2021 года. В 2023 году основатель SoftBank Масаеси Сон заявил, что компания перейдет из режима обороны в режим «нападения» и откажется от своего осторожного подхода, чтобы начать делать больше инвестиций. Чистая квартальная прибыль, с января по март, достигла 328,9 млрд иен ($2,11 млрд) и стал вторым прибыльным кварталом подряд. Финансовый директор SoftBank Гото заявил, что компания возвращается на «траекторию роста», а Группа переходит от «портфеля Alibaba к портфелю, ориентированному на искусственный интеллект». Напомним, что SoftBank превратился в одну из крупнейших компаний Японии благодаря тому, что в 2000 году глава Группы сделал ставку на китайского гиганта электронной коммерции Alibaba, который в последующие годы переживал бум.
#daily #interfax
📊 Потребительские цены в Китае растут третий месяц подряд, сигнализируя о восстановлении спроса. Согласно статданным, в апреле потребительские цены выросли на 0,3% г/г по сравнению с ростом на 0,1% в марте и консенсус-прогнозом опроса Reuters о росте на 0,2%. Если исключить цены на продовольствие и энергоносители, то данные по потребительской инфляции свидетельствуют о восстановлении спроса, особенно на услуги. Базовая инфляция, без учета волатильных цен на продовольствие и топливо, выросла на 0,7% в апреле по сравнению с 0,6% в марте. Данные о ценах свидетельствуют о том, что внутренний спрос восстанавливается, спрос и предложение продолжают улучшаться, а перспективы внутреннего спроса и восстановления цен оптимистичны несмотря на то, что сектор промышленного производства по-прежнему находится под давлением, что отражает недостаточный платежеспособный спрос и то, что восстановление в секторе все еще недостаточно сбалансировано. Индекс цен производителей (PPI) в апреле снизился на 2,5% по сравнению с предыдущим годом, снизившись после снижения на 2,8% в предыдущем месяце, но продолжив период снижения продолжительностью 1-1/2 года. В минувшую пятницу НБК заявил, что сделает денежно-кредитную политику гибкой, точной и эффективной и будет способствовать умеренному росту потребительских цен для закрепления восстановления экономики.
📈 SoftBank Group в понедельник отчитался о прибыли за год, впервые за последние 3 года. За финансовый год, закончившийся в марте, SoftBank получил прибыль в размере 7,24 млрд японских иен (4,6 млрд долларов), что стало первым случаем, когда флагманское подразделение по инвестициям в технологии оказалось в плюсе с 2021 года. В 2023 году основатель SoftBank Масаеси Сон заявил, что компания перейдет из режима обороны в режим «нападения» и откажется от своего осторожного подхода, чтобы начать делать больше инвестиций. Чистая квартальная прибыль, с января по март, достигла 328,9 млрд иен ($2,11 млрд) и стал вторым прибыльным кварталом подряд. Финансовый директор SoftBank Гото заявил, что компания возвращается на «траекторию роста», а Группа переходит от «портфеля Alibaba к портфелю, ориентированному на искусственный интеллект». Напомним, что SoftBank превратился в одну из крупнейших компаний Японии благодаря тому, что в 2000 году глава Группы сделал ставку на китайского гиганта электронной коммерции Alibaba, который в последующие годы переживал бум.
#daily #interfax
📈 За период 3-6 мая потребительская инфляция составила 0,09%, в годовом выражении – 7,81% г/г. В продовольственных товарах рост цен замедлился до 0,02%, при этом дефляция на плодоовощную продукцию составила 0,02%. В сегменте непродовольственных товаров рост цен составил 0,02%. В секторе услуг инфляция составила 0,51% на фоне изменения цен на авиабилеты на внутренние рейсы.
📈 М.Видео разместит допэмиссию в размере 17% от уставного капитала. Совет директоров ПАО "М.Видео" принял решение дополнительно разместить 30 млн акций по открытой подписке. Весь объем допэмиссии готов приобрести один из акционеров ретейлера - инвестиционный холдинг SFI. Согласно сообщению компании, сделка позволит улучшить показатели финансовой ликвидности компании и сохранить гибкость при принятии операционных, финансовых и инвестиционных решений.
📊 Объем торгов валютой на Мосбирже снижается, - Коммерсант. По итогам апреля суммарный объем торгов основными валютами относительно рубля в режимах торгов TOD и TOM составил 6,7 трлн руб. - минимальный результат с января. Кроме того, отмечается снижение числа сделок. Такая динамика отражает снижение интереса к валюте частных инвесторов, а также стала следствием праздничных дней, когда активность крупных игроков снижается.
#daily #interfax
📈 М.Видео разместит допэмиссию в размере 17% от уставного капитала. Совет директоров ПАО "М.Видео" принял решение дополнительно разместить 30 млн акций по открытой подписке. Весь объем допэмиссии готов приобрести один из акционеров ретейлера - инвестиционный холдинг SFI. Согласно сообщению компании, сделка позволит улучшить показатели финансовой ликвидности компании и сохранить гибкость при принятии операционных, финансовых и инвестиционных решений.
📊 Объем торгов валютой на Мосбирже снижается, - Коммерсант. По итогам апреля суммарный объем торгов основными валютами относительно рубля в режимах торгов TOD и TOM составил 6,7 трлн руб. - минимальный результат с января. Кроме того, отмечается снижение числа сделок. Такая динамика отражает снижение интереса к валюте частных инвесторов, а также стала следствием праздничных дней, когда активность крупных игроков снижается.
#daily #interfax
Как прошел день
🇷🇺Российский рынок акций в понедельник вырос на 0,21%, до 3457п. Ожидаем, что дивидендный фактор продолжит поддерживать российский рынок, но жесткие денежно-кредитные условия пока сдерживают индекс Мосбиржи в достигнутом диапазоне 3430 – 3490 пунктов. Рубль укрепился по итогам дня - пара RUBUSD выросла сразу на 1,0% до отметки 91,35 руб., а пара CNYRUB до 12,58 руб. (-0,9%). Акции-тяжеловесы индекса Мосбиржи обеспечили итоговый результат – Лукойл (#LKOH -0,16%), Сбербанк (#SBER +0,61%) и Газпром (#GAZP +0,48%). Акции Сбербанка взяли очередную высоту в 315 руб, но все еще сохраняют инвестиционную привлекательность. Наша целевая цена в 340 руб. при объявленных дивидендах в размере 33,3 рублей, что предполагает совокупную доходность инвестиций в акции банка в размере 18,5%. Интерес к акциям Газпрома поддерживается скорым анонсированным визитом главы государства в Китай и возможными подвижками в проекте Сила Сибири-2. Кроме того, инвесторы все же продолжают надеяться на выплату дивидендов по итогам 2023 года. Эти два фактора могут придать акциям Газпрома импульс к росту с минимальных значений с февраля 2023 году до уровня 165 рублей за акцию.
📊 В металлургии сильнее рынка выросли акции компаний черной металлургии, и в первую очередь ММК (#MAGN +3,99%). В потребительском секторе лидировали бумаги #MDMG (+4,3%) на факторе редомициляции. Банк России принял решение о госрегистрации выпуска ценных бумаг МКПАО «МД Медикал Груп Инвестментс».
📈 Бумаги Яндекса (#YNDX +0,78%) закрыли основную сессию в плюсе в результате крайне волатильных торгов. Сегодня, наконец, были объявлены детали обмена акций Yandex N.V. на акции нового российского юрлица МКПАО «Яндекс». Для российских инвесторов, которые приобретали акции Yandex N.V. в российском периметре, то есть на Московской бирже или СПБ бирже, а также для инвесторов, которые приобрели и перевели бумаги в российские депозитарии до 7 сентября 2022 года коэффициент обмена будет 1 к 1. Для инвесторов, которые перевели бумаги в российские депозитарии до 30 ноября 2023 года, остается опция выкупа по цене 1251,8 руб. Планируемая дата завершения расчетов – 9 июля 2024 года. Таким образом, с завершением одной из самых сложных историй «переезда» иностранной компании с российскими корнями исчезает и риск неопределенности, который постоянно довлел в акциях Яндекса и сдерживал реализацию инвестиционного потенциала.
🌐 Американские индексы торгуются без единой динамики: S&P -0,18%, Nasdaq +0,05%. Поддержку рынку продолжают оказывать пятничные данные по рынку труда, однако в преддверии публикации статистки по инфляции ожидаем аккуратного движения индексов. Публикация данных по инфляции за апрель запланирована на среду. Аналитики ожидают замедления годовой инфляции до 3,4% по сравнению с 3,5% ранее, за месяц - 0,4% (пред 0,4%).
Большинство экономистов, опрошенных Reuters, ожидают, что ФРС осуществит два снижения ставки в текущем году. 2/3 или 70 из 108 экономистов, принявших участие в опросе, прогнозируют первое снижение ставки в сентябре (до 5,00-5,25%). Однако прогнозы могут быть пересмотрены после публикации статистики по ИПЦ в среду.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺Российский рынок акций в понедельник вырос на 0,21%, до 3457п. Ожидаем, что дивидендный фактор продолжит поддерживать российский рынок, но жесткие денежно-кредитные условия пока сдерживают индекс Мосбиржи в достигнутом диапазоне 3430 – 3490 пунктов. Рубль укрепился по итогам дня - пара RUBUSD выросла сразу на 1,0% до отметки 91,35 руб., а пара CNYRUB до 12,58 руб. (-0,9%). Акции-тяжеловесы индекса Мосбиржи обеспечили итоговый результат – Лукойл (#LKOH -0,16%), Сбербанк (#SBER +0,61%) и Газпром (#GAZP +0,48%). Акции Сбербанка взяли очередную высоту в 315 руб, но все еще сохраняют инвестиционную привлекательность. Наша целевая цена в 340 руб. при объявленных дивидендах в размере 33,3 рублей, что предполагает совокупную доходность инвестиций в акции банка в размере 18,5%. Интерес к акциям Газпрома поддерживается скорым анонсированным визитом главы государства в Китай и возможными подвижками в проекте Сила Сибири-2. Кроме того, инвесторы все же продолжают надеяться на выплату дивидендов по итогам 2023 года. Эти два фактора могут придать акциям Газпрома импульс к росту с минимальных значений с февраля 2023 году до уровня 165 рублей за акцию.
📊 В металлургии сильнее рынка выросли акции компаний черной металлургии, и в первую очередь ММК (#MAGN +3,99%). В потребительском секторе лидировали бумаги #MDMG (+4,3%) на факторе редомициляции. Банк России принял решение о госрегистрации выпуска ценных бумаг МКПАО «МД Медикал Груп Инвестментс».
📈 Бумаги Яндекса (#YNDX +0,78%) закрыли основную сессию в плюсе в результате крайне волатильных торгов. Сегодня, наконец, были объявлены детали обмена акций Yandex N.V. на акции нового российского юрлица МКПАО «Яндекс». Для российских инвесторов, которые приобретали акции Yandex N.V. в российском периметре, то есть на Московской бирже или СПБ бирже, а также для инвесторов, которые приобрели и перевели бумаги в российские депозитарии до 7 сентября 2022 года коэффициент обмена будет 1 к 1. Для инвесторов, которые перевели бумаги в российские депозитарии до 30 ноября 2023 года, остается опция выкупа по цене 1251,8 руб. Планируемая дата завершения расчетов – 9 июля 2024 года. Таким образом, с завершением одной из самых сложных историй «переезда» иностранной компании с российскими корнями исчезает и риск неопределенности, который постоянно довлел в акциях Яндекса и сдерживал реализацию инвестиционного потенциала.
🌐 Американские индексы торгуются без единой динамики: S&P -0,18%, Nasdaq +0,05%. Поддержку рынку продолжают оказывать пятничные данные по рынку труда, однако в преддверии публикации статистки по инфляции ожидаем аккуратного движения индексов. Публикация данных по инфляции за апрель запланирована на среду. Аналитики ожидают замедления годовой инфляции до 3,4% по сравнению с 3,5% ранее, за месяц - 0,4% (пред 0,4%).
Большинство экономистов, опрошенных Reuters, ожидают, что ФРС осуществит два снижения ставки в текущем году. 2/3 или 70 из 108 экономистов, принявших участие в опросе, прогнозируют первое снижение ставки в сентябре (до 5,00-5,25%). Однако прогнозы могут быть пересмотрены после публикации статистики по ИПЦ в среду.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский долговой рынок открывает рабочую неделю снижением. При заметной торговой активности котировки среднесрочных и долгосрочных выпусков ОФЗ снижаются на 0,5-1%. За счет меньшей ликвидности и точечного спроса в «голубых фишках» корпоративные облигации сохраняют большую устойчивость. Индекс RGBITR на 17:30 снижается на 0,4%, при обороте более 8 млрд руб. в бумагах, входящих в индекс. Ставки денежного рынка продолжают расти - RUSFAR O/N до 16,21% (+5 б.п.), а MOEXREPO O/N до 15,93% (+25 б.п.).
📉 Негативная переоценка в ОФЗ проходит неравномерно – самые короткие выпуски выглядят чрезмерно перепроданными, и потенциально, при поддержке со стороны курса рубля, могут вернуться вниз на 10-15 б.п. по доходности, наиболее длинные выпуски (ОФЗ 26238 и ОФЗ 26230) напротив, выглядят на 5-10 б.п. ниже справедливого, на наш взгляд, уровня по доходности относительно прочих выпусков ОФЗ с дюрацией более 5 лет.
☑️ В классических корпоративных бондах отметим заметные по объему покупки в ПочтаРБ1P3 (g-spread ~143 bp), ПочтаРБ1P5 (g-spread ~142 bp) и ГазпромКP5 (g-spread ~77 bp). Спреды по данным выпускам выше текущих медианных значений в рейтинговых группах «АА» и «ААА», но сопоставимые по рейтингу и срочности Медси 1P02 (g-spread ~190 bp), Новотр 1Р3 (g-spread ~197 bp) и Автодор3Р2 (g-spread ~180 bp) выглядят предпочтительнее.
📊 Банк России опубликовал резюме обсуждения ключевой ставки в ходе апрельского заседания.
🏢 С 15 мая Минфин РФ будет предлагать на аукционах новые ОФЗ со ставкой купона 12% годовых.
📈 Эксперт РА повысило рейтинг девелопера Джи-групп до уровня ruA- со стабильным прогнозом.
🌐 Глобальные рынки облигаций. В отсутствие значимой статистики доходности 10-летних казначейских облигаций США снизились до 4,48% (-2 б.п.). В европейском регионе доходности 10-летних госбондов показывают слабую динамику – 10Y bunds до 2,5% (-1 б.п.), 10Y France до 3,01% (0 б.п.), 10Y gilts до 4,21% (+3 б.п.).
Не является инвестиционной рекомендацией #РСХБИнвестиции #облигации #fixedincome
📉 Негативная переоценка в ОФЗ проходит неравномерно – самые короткие выпуски выглядят чрезмерно перепроданными, и потенциально, при поддержке со стороны курса рубля, могут вернуться вниз на 10-15 б.п. по доходности, наиболее длинные выпуски (ОФЗ 26238 и ОФЗ 26230) напротив, выглядят на 5-10 б.п. ниже справедливого, на наш взгляд, уровня по доходности относительно прочих выпусков ОФЗ с дюрацией более 5 лет.
☑️ В классических корпоративных бондах отметим заметные по объему покупки в ПочтаРБ1P3 (g-spread ~143 bp), ПочтаРБ1P5 (g-spread ~142 bp) и ГазпромКP5 (g-spread ~77 bp). Спреды по данным выпускам выше текущих медианных значений в рейтинговых группах «АА» и «ААА», но сопоставимые по рейтингу и срочности Медси 1P02 (g-spread ~190 bp), Новотр 1Р3 (g-spread ~197 bp) и Автодор3Р2 (g-spread ~180 bp) выглядят предпочтительнее.
📊 Банк России опубликовал резюме обсуждения ключевой ставки в ходе апрельского заседания.
🏢 С 15 мая Минфин РФ будет предлагать на аукционах новые ОФЗ со ставкой купона 12% годовых.
📈 Эксперт РА повысило рейтинг девелопера Джи-групп до уровня ruA- со стабильным прогнозом.
🌐 Глобальные рынки облигаций. В отсутствие значимой статистики доходности 10-летних казначейских облигаций США снизились до 4,48% (-2 б.п.). В европейском регионе доходности 10-летних госбондов показывают слабую динамику – 10Y bunds до 2,5% (-1 б.п.), 10Y France до 3,01% (0 б.п.), 10Y gilts до 4,21% (+3 б.п.).
Не является инвестиционной рекомендацией #РСХБИнвестиции #облигации #fixedincome
📈 Американские индексы закрылись почти без изменений, инвесторы осторожны перед выходом статистики по инфляции, которая в очередной раз может поменять представления о траектории процентных ставок в этом году. Инфляционные ожидания населения выросли до 3,3% с предыдущей оценки 3%. Азиатские площадки торгуются также без существенных изменений. Индексы материкового Китая продолжают умеренно «охлаждаться»: к беспокойству инвесторов по поводу обострения торгового противостояния между Китаем и США прибавился дефолт очередного девелопера. Agile Group Holding не смог в понедельник собрать необходимую сумму для погашения процентов по долларовым бондам. Надо отметить, что инвесторы были готовы к такому событию, бонды компании уже торговались по 9 центов за 1 доллар. За четыре месяца 2024 года продажи компании упали на 68%, а стоимость активов на конец 2023 года составляла 33.2 млрд $. Не самый крупный девелопер, но все таки его дефолт напомнил инвесторам о том, что проблемы в отрасли сохраняются. Тем не менее, гонконгскому индексу Hang Seng удается сохранить импульс к росту за счет роста акций техгигантов Baidu, Alibaba и Tencent в ожидании квартальных отчетов. Котировкам нефти вчера все же удалось удержаться выше отметки 83$ за баррель, золото консолидируется в диапазоне 2335-2345$/oz, попытки восстановления индекса доллара продолжают давить на котировки. Российский рынок открывается умеренным ростом за счет спроса в «тяжеловесных» акциях Газпрома и Сбера.
📊 Европа: инфляция в Германии в апреле подтверждена на уровне 2,2% г/г, зарплаты в Великобритании выросли сильнее прогнозов.
Инфляция в Германии в апреле была подтверждена на уровне 2,2%. Показатель не изменился по сравнению с почти трехлетним минимумом в марте, что приблизило его к целевому показателю ЕЦБ в 2%. Замедление темпов роста цен в сфере услуг (3,4% против 3,7% в марте) было компенсировано ростом цен на продукты питания (0,5% против -0,7%) и меньшим снижением цен на энергоносители (-1,2% против -2,7%).
В Великобритании в марте общая заработная плата без учета бонусов выросла на 5,7% при прогнозе роста на 5,3%. За данным показателем активно следит Банк Англии, представители которого на прошлой неделе дали понять, что регулятор может начать снижать процентные ставки с их текущего 16-летнего максимума в 5,25% уже в июне. Уровень безработицы в Соединенном Королевстве вырос до 4,3%, что является самым высоким показателем за три месяца до июля 2023 года.
📈 Ключевой поставщик Apple сообщил о росте прибыли на 72% в 1К24. Тайваньский Foxconn сообщил о росте прибыли в 1К24 на 72%, c 12,8 до 22 млрд тайванских долларов ($679 млн), чему способствовал высокий спрос на серверы ИИ, но темпы роста оказались ниже ожиданий аналитиков, которые прогнозировали прибыль в размере 29,31 млрд тайваньских долларов. В 1К24 на потребительскую электронику приходилось 48% выручки компании, в то время как доля облачных и сетевых продуктов, включая серверы, составляла 28%. Компания Foxconn заявила, что ожидает существенного роста выручки во 2К24 по сравнению с предыдущим годом, но не привела количественных данных. Компания ожидает «значительного роста выручки» в этом году из-за растущего спроса на серверы ИИ.
#daily #interfax
📊 Европа: инфляция в Германии в апреле подтверждена на уровне 2,2% г/г, зарплаты в Великобритании выросли сильнее прогнозов.
Инфляция в Германии в апреле была подтверждена на уровне 2,2%. Показатель не изменился по сравнению с почти трехлетним минимумом в марте, что приблизило его к целевому показателю ЕЦБ в 2%. Замедление темпов роста цен в сфере услуг (3,4% против 3,7% в марте) было компенсировано ростом цен на продукты питания (0,5% против -0,7%) и меньшим снижением цен на энергоносители (-1,2% против -2,7%).
В Великобритании в марте общая заработная плата без учета бонусов выросла на 5,7% при прогнозе роста на 5,3%. За данным показателем активно следит Банк Англии, представители которого на прошлой неделе дали понять, что регулятор может начать снижать процентные ставки с их текущего 16-летнего максимума в 5,25% уже в июне. Уровень безработицы в Соединенном Королевстве вырос до 4,3%, что является самым высоким показателем за три месяца до июля 2023 года.
📈 Ключевой поставщик Apple сообщил о росте прибыли на 72% в 1К24. Тайваньский Foxconn сообщил о росте прибыли в 1К24 на 72%, c 12,8 до 22 млрд тайванских долларов ($679 млн), чему способствовал высокий спрос на серверы ИИ, но темпы роста оказались ниже ожиданий аналитиков, которые прогнозировали прибыль в размере 29,31 млрд тайваньских долларов. В 1К24 на потребительскую электронику приходилось 48% выручки компании, в то время как доля облачных и сетевых продуктов, включая серверы, составляла 28%. Компания Foxconn заявила, что ожидает существенного роста выручки во 2К24 по сравнению с предыдущим годом, но не привела количественных данных. Компания ожидает «значительного роста выручки» в этом году из-за растущего спроса на серверы ИИ.
#daily #interfax