📈 Азиатские площадки сегодня торгуются без единой динамики. Nikkei второй день подряд закрывает сессию снижением без попыток преодолеть исторический максимум – на достигнутых уровнях инвесторы ведут себя осторожно, да и американские площадки довольно ощутимо просели во вторник (#S&P500 -1,02%). Индексы континентального Китая сегодня на паузе без ярко выраженной динамики, а вот гонконгский Hang Seng (+1,4%) пытается восстановить потери предыдущих двух дней. Вчера в ходе работы Всекитайского конгресса, кроме объявления о создании 12 млн рабочих мест в несельскохозяйственном секторе, руководство страны заявило о все сторонней поддержке внутренней иммиграции (речь примерно идет о 300 млн иммигрантов), которая включает в себя предоставление жилья и социальных благ. Это может иметь весьма ощутимый долгосрочный эффект и стимулировать не только внутренний спрос, но и дать поддержку пошатнувшемуся сектору недвижимости. Нефть торгуется сегодня вблизи вчерашних минимумов, не пытаясь пока тестировать поддержку на уровне 81,2$. Российский рынок открылся умеренным снижением на фоне продолжающегося укрепления рубля.
📈 Bloomberg: условия российско-индийской торговли нефтью ужесточаются из-за санкций. По данным источников Bloomberg, нефтеперерабатывающие госкомпании Индии уклоняются от законтрактованных поставок российской нефти из-за ужесточения санкций США – ожидается, что Indian Oil Corp., скорее всего, сократит объем сырой нефти, получаемой по срочным поставкам, в то время как Bharat Petroleum Corp. и Hindustan Petroleum Corp. решили не брать на себя твердых обязательств по приобретению законтрактованной нефти в следующем финансовом году. У Indian Oil действует долгосрочное соглашение с «Роснефтью» - в 2023 году Indian Oil заключила серию сделок с «Роснефтью», ООО «Сахалин-1» и ПАО «Газпром нефть» на добычу 24,5 млн тонн, или 492 000 барр/с, в течение года, заканчивающегося 31 марта. Россия по-прежнему остается крупнейшим поставщиком в Индию, несмотря на то, что нефтепереработчики планируют увеличить долю контрактных поставок из Ближнего Востока и Западной Африки. Ожидается, что индийские НПЗ удовлетворят около 40% своих потребностей в сырой нефти в текущем году за счет разовых закупок или спотовых сделок, что означает, что большие объемы нефти из России все еще будут поступать в Индию.
Секретарь Министерства нефти и природного газа Индии в среду, 5 марта, сообщил, что информацию, появлявшуюся в ряде мировых СМИ о снижении объемов поставок из России, является недостоверной. Индия получает от 1 до 1,4 млн барр./с российской нефти, а совокупный импорт энергоносителей в размере 5 млн барр./с. Поставки в таком объеме были в 2023 г. и сохраняются в 2024 г.
📊 Китайские производители электромашин нацелились на Австралию, - Reuters. Австралийский рынок заинтересовал китайских производителей автокаров, в том числе, из-за отсутствия торговых барьеров, а также роста спроса со стороны клиентов на фоне существующих субсидий на электромобили и высоких цен на бензин. По итогам 2023 г. продажи китайского производителя BYD, вышедшего на рынок Австралии только в 2022 г., составили 12 тыс. автомобилей, что в шесть раз больше, чем годом ранее. Сейчас доля рынка BYD оценивается в 14%, уступая только Tesla с долей рынка в 53%. Для укрепления рыночных позиций BYD планирует расширить линейку электромобилей, предложив рынку еще две модели - SUV и пикап. Другие производители электрокаров также намерены развиваться на «дружественном» рынке Австралии: о планах выпустить три новых модели для данного рынка объявила и китайская государственная компания SAIC Motor.
#daily #interfax
📈 Bloomberg: условия российско-индийской торговли нефтью ужесточаются из-за санкций. По данным источников Bloomberg, нефтеперерабатывающие госкомпании Индии уклоняются от законтрактованных поставок российской нефти из-за ужесточения санкций США – ожидается, что Indian Oil Corp., скорее всего, сократит объем сырой нефти, получаемой по срочным поставкам, в то время как Bharat Petroleum Corp. и Hindustan Petroleum Corp. решили не брать на себя твердых обязательств по приобретению законтрактованной нефти в следующем финансовом году. У Indian Oil действует долгосрочное соглашение с «Роснефтью» - в 2023 году Indian Oil заключила серию сделок с «Роснефтью», ООО «Сахалин-1» и ПАО «Газпром нефть» на добычу 24,5 млн тонн, или 492 000 барр/с, в течение года, заканчивающегося 31 марта. Россия по-прежнему остается крупнейшим поставщиком в Индию, несмотря на то, что нефтепереработчики планируют увеличить долю контрактных поставок из Ближнего Востока и Западной Африки. Ожидается, что индийские НПЗ удовлетворят около 40% своих потребностей в сырой нефти в текущем году за счет разовых закупок или спотовых сделок, что означает, что большие объемы нефти из России все еще будут поступать в Индию.
Секретарь Министерства нефти и природного газа Индии в среду, 5 марта, сообщил, что информацию, появлявшуюся в ряде мировых СМИ о снижении объемов поставок из России, является недостоверной. Индия получает от 1 до 1,4 млн барр./с российской нефти, а совокупный импорт энергоносителей в размере 5 млн барр./с. Поставки в таком объеме были в 2023 г. и сохраняются в 2024 г.
📊 Китайские производители электромашин нацелились на Австралию, - Reuters. Австралийский рынок заинтересовал китайских производителей автокаров, в том числе, из-за отсутствия торговых барьеров, а также роста спроса со стороны клиентов на фоне существующих субсидий на электромобили и высоких цен на бензин. По итогам 2023 г. продажи китайского производителя BYD, вышедшего на рынок Австралии только в 2022 г., составили 12 тыс. автомобилей, что в шесть раз больше, чем годом ранее. Сейчас доля рынка BYD оценивается в 14%, уступая только Tesla с долей рынка в 53%. Для укрепления рыночных позиций BYD планирует расширить линейку электромобилей, предложив рынку еще две модели - SUV и пикап. Другие производители электрокаров также намерены развиваться на «дружественном» рынке Австралии: о планах выпустить три новых модели для данного рынка объявила и китайская государственная компания SAIC Motor.
#daily #interfax
📈 Банк «Санкт-Петербург» опубликовал финансовую отчётность по МСФО за 2023 г. Чистый процентный доход составил 50,8 млрд руб., чистый комиссионный доход – 12,5 млрд руб., чистый торговый доход – 10,3 млрд руб., выручка – 74,6 млрд руб. Средства клиентов на конец года остались на уровне конца 2022 г. и составили 651,1 млрд руб., из них 60,8% составляли средства физических лиц, 39,2% – средства корпоративных клиентов. Качество кредитного портфеля улучшилось до 5,2%, уровень резервов под обесценение кредитов составил 5,0%.
📊 Индекс PMI сферы услуг РФ в феврале заметно снизился. Показатель просел на 4,7 п. м/м, до 51,1 п., данные указали на самый слабый подъём производительности сектора в текущей 13-месячной последовательности роста. Замедление активности в услугах происходило в первую очередь на фоне ослабления темпов роста новых заказов.
📈 «Аэрофлот» получил 112 млрд руб. положительного финансового эффекта от урегулирования по 76 западным самолетам в 2023 г. Эффект урегулирования позволил компании сократить убыток по итогам года в 3,6 раза, до 14 млрд руб., несмотря на снижение отраслевых госсубсидий. С учётом корректировок на курсовые разницы и единовременные эффекты компания объявила о выходе на чистую прибыль в 10,4 млрд руб. впервые с 2019 г. Однако эффект восстановления пассажиропотока, особенно на международных рейсах, уже может быть исчерпан.
#daily #interfax
📊 Индекс PMI сферы услуг РФ в феврале заметно снизился. Показатель просел на 4,7 п. м/м, до 51,1 п., данные указали на самый слабый подъём производительности сектора в текущей 13-месячной последовательности роста. Замедление активности в услугах происходило в первую очередь на фоне ослабления темпов роста новых заказов.
📈 «Аэрофлот» получил 112 млрд руб. положительного финансового эффекта от урегулирования по 76 западным самолетам в 2023 г. Эффект урегулирования позволил компании сократить убыток по итогам года в 3,6 раза, до 14 млрд руб., несмотря на снижение отраслевых госсубсидий. С учётом корректировок на курсовые разницы и единовременные эффекты компания объявила о выходе на чистую прибыль в 10,4 млрд руб. впервые с 2019 г. Однако эффект восстановления пассажиропотока, особенно на международных рейсах, уже может быть исчерпан.
#daily #interfax
Международная панорама:
⚓️Как один якорь «положил» 17% мирового интернет-трафика
🥇Центральные Банки озолотились
⏳Morgan Stanley создал сервис для тех, кто не привык ждать
⛰️Не искусственный интеллект, а поисковик какой-то!
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки»
Что на рынках сегодня?
🟥Американские рынки упали по итогам вчерашних торгов: S&P опустился на 1,02%, Nasdaq – на 1,65%, Dow Jones – на 1,04%. Заказы промышленных предприятий в стране в январе уменьшились на 3,6% м/м, и это самая существенная просадка с апреля 2020 г.
🟩Европейские рынки демонстрируют аккуратный рост: Euro Stoxx 50 поднимается на 0,35%, CAC – на 0,16%, DAX – на 0,13%. Сводный индекс менеджеров по закупкам (PMI) в Еврозоне в феврале составил 49,2 п. (+1,3 п. м/м), всё ещё оставаясь ниже нейтрального уровня в 50,0 п.
🟨Азиатские рынки закрылись разнонаправленно: Nikkei 225 уменьшился на 0,02%, Hang Seng укрепился на 1,70%, CSI300 потерял 0,41%. На втором дне Всекитайского собрания народных представителей выступил председатель КНР и подчеркнул важность развития производительных сил нового качества в соответствии с местными условиями.
#акции #международныерынки
⚓️Как один якорь «положил» 17% мирового интернет-трафика
🥇Центральные Банки озолотились
⏳Morgan Stanley создал сервис для тех, кто не привык ждать
⛰️Не искусственный интеллект, а поисковик какой-то!
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки»
Что на рынках сегодня?
🟥Американские рынки упали по итогам вчерашних торгов: S&P опустился на 1,02%, Nasdaq – на 1,65%, Dow Jones – на 1,04%. Заказы промышленных предприятий в стране в январе уменьшились на 3,6% м/м, и это самая существенная просадка с апреля 2020 г.
🟩Европейские рынки демонстрируют аккуратный рост: Euro Stoxx 50 поднимается на 0,35%, CAC – на 0,16%, DAX – на 0,13%. Сводный индекс менеджеров по закупкам (PMI) в Еврозоне в феврале составил 49,2 п. (+1,3 п. м/м), всё ещё оставаясь ниже нейтрального уровня в 50,0 п.
🟨Азиатские рынки закрылись разнонаправленно: Nikkei 225 уменьшился на 0,02%, Hang Seng укрепился на 1,70%, CSI300 потерял 0,41%. На втором дне Всекитайского собрания народных представителей выступил председатель КНР и подчеркнул важность развития производительных сил нового качества в соответствии с местными условиями.
#акции #международныерынки
🇷🇺 Российский долговой рынок. Котировки гособлигаций продолжают уверенно снижаться перед вечерней публикацией данных по потребительской инфляции за минувшую неделю. В соответствии с нашими ожиданиями доходность среднесрочных и длинных ОФЗ сместилась в диапазон 12,75-13,0% годовых при высокой торговой активности. Индекс RGBITR теряет в моменте 0,34%, до 609 п. Ставки денежного рынка выросли – RUSFAR прибавил 12 б.п., до 15,38%, а ставка MOEXREPO увеличилась на 4 б.п., до 15,21%.
📉 В классических ОФЗ объем сделок на середину торгов превысил 7,5 млрд руб. на фоне размещений Минфина на первичных аукционах. Темпы роста доходности выпусков выросли относительно вторника с 5 б.п., до 10-15 б.п. Выпуски старше 4-х лет, по нашей оценке, в недалекой перспективе могут протестировать верхнюю границу диапазона кривой доходности (12,75-13%) в случае если будет подтверждено ускорение недельной потребительской инфляции.
📈 В корпоративных флоатерах наиболее высокая торговая активность сконцентрирована в длинных ВЭБP-37, ВЭБP-39 и РЖД 1Р-27Rс прогнозной текущей доходностью по году в диапазоне 15,2-15,8% годовых. Потенциальная текущая доходность флоатеров МТС-Банк03и БинФарм1P3 составляет ~16%. В выпусках с привязкой купона к ключевой ставке активно растут котировки наших фаворитов - АФБАНК1Р11, ГТЛК 1P-03 и ГТЛК 2P-03 с прогнозной CY в диапазоне 16,3-16,6%.
📊 Нейтральный сентимент в корпоративных бондах с фиксированным купонным доходом сохраняется:
☑️ Медианный g-spread ликвидных бондов рейтингового уровня «ААА» на протяжении недели держится на уровне 75-80 б.п. Постепенно сужаются спреды у наиболее привлекательных Полюс Б1P1 (g-spread ~160 б.п.) и ЕАБР П3-01 (g-spread ~220 б.п.). На годовом горизонте инвестирования с премией ~100 б.п. пока еще интересны ТойотаБ1P5, Сбер Sb42R и ГазпромБ22.
☑️ Облигации рейтингового уровня «АА» торгуются со средней премией к кривой госдолга в 165 б.п. С дюрацией около года выгодно смотрятся ГТЛК 1P-10 (g-spread ~250 б.п.), БалтЛизБП8 (g-spread ~250 б.п.) и Систем1P17 (g-spread ~260 б.п.). На горизонте более 2-х лет могут быть интересны Автодор5Р1 (g-spread ~225 б.п.) и Автодор2Р5(g-spread ~210 б.п.).
🌐 Глобальные рынки облигаций. Глава ФРС в своем отчете о денежно-кредитной политике Конгрессу отметил, что регулятору было бы уместно начать снижать ставку «в какой-то момент в этом году», но «только тогда, когда будет больше уверенности в том, что инфляция устойчиво движется к целевому показателю». Доходность 10Y US Treasuries показывает восходящую динамику после выступления Пауэлла – с 4,09% до 4,12%.
Не является инвестиционной рекомендацией #РСХБИнвестиции #облигации #fixedincome
📉 В классических ОФЗ объем сделок на середину торгов превысил 7,5 млрд руб. на фоне размещений Минфина на первичных аукционах. Темпы роста доходности выпусков выросли относительно вторника с 5 б.п., до 10-15 б.п. Выпуски старше 4-х лет, по нашей оценке, в недалекой перспективе могут протестировать верхнюю границу диапазона кривой доходности (12,75-13%) в случае если будет подтверждено ускорение недельной потребительской инфляции.
📈 В корпоративных флоатерах наиболее высокая торговая активность сконцентрирована в длинных ВЭБP-37, ВЭБP-39 и РЖД 1Р-27Rс прогнозной текущей доходностью по году в диапазоне 15,2-15,8% годовых. Потенциальная текущая доходность флоатеров МТС-Банк03и БинФарм1P3 составляет ~16%. В выпусках с привязкой купона к ключевой ставке активно растут котировки наших фаворитов - АФБАНК1Р11, ГТЛК 1P-03 и ГТЛК 2P-03 с прогнозной CY в диапазоне 16,3-16,6%.
📊 Нейтральный сентимент в корпоративных бондах с фиксированным купонным доходом сохраняется:
☑️ Медианный g-spread ликвидных бондов рейтингового уровня «ААА» на протяжении недели держится на уровне 75-80 б.п. Постепенно сужаются спреды у наиболее привлекательных Полюс Б1P1 (g-spread ~160 б.п.) и ЕАБР П3-01 (g-spread ~220 б.п.). На годовом горизонте инвестирования с премией ~100 б.п. пока еще интересны ТойотаБ1P5, Сбер Sb42R и ГазпромБ22.
☑️ Облигации рейтингового уровня «АА» торгуются со средней премией к кривой госдолга в 165 б.п. С дюрацией около года выгодно смотрятся ГТЛК 1P-10 (g-spread ~250 б.п.), БалтЛизБП8 (g-spread ~250 б.п.) и Систем1P17 (g-spread ~260 б.п.). На горизонте более 2-х лет могут быть интересны Автодор5Р1 (g-spread ~225 б.п.) и Автодор2Р5(g-spread ~210 б.п.).
🌐 Глобальные рынки облигаций. Глава ФРС в своем отчете о денежно-кредитной политике Конгрессу отметил, что регулятору было бы уместно начать снижать ставку «в какой-то момент в этом году», но «только тогда, когда будет больше уверенности в том, что инфляция устойчиво движется к целевому показателю». Доходность 10Y US Treasuries показывает восходящую динамику после выступления Пауэлла – с 4,09% до 4,12%.
Не является инвестиционной рекомендацией #РСХБИнвестиции #облигации #fixedincome
Как прошел день
🇷🇺 Индекс МосБиржи (+0,29%) продолжает карабкаться вверх, закрыв основную сессию на уровне 3311п. на фоне благоприятной внешней конъюнктуры на сырьевых рынках. Пара USD/RUB TOM выросла на 0,08%, до 90,59 руб.
🏢 СД МосБиржи (#MOEX -0,86%) рекомендовал акционерам выплатить дивиденды в размере 17,35 руб. на акцию или 39,5 млрд руб., что составляет 65% от чистой прибыли по МСФО за 2023 год. Текущая дивидендная доходность составила 8,5%.
💻 Группа Позитив (#POSI -1,15%) опубликовала результаты неаудированной отчетности за 2023 г. Отгрузки за год достигли 25,3 млрд руб. (+74% г/г), выручка выросла до 22,2 млрд руб. (+61% г/г). Объем инвестиций в R&D увеличился на 79% — до 5 млрд руб. Результат по чистой прибыли — 9,7 млрд руб., при этом показатель NIC, из которого планируется выплата дивидендов в размере 50-100%, составляет 8,5 млрд руб.
👔 HeadHunter (+0,80%) раскрыл результаты работы за 4К23 по МСФО. Выручка компании достигла 8,49 млрд руб. (+72% г/г). Чистая прибыль выросла на 83,7% г/г и составила 3,37 млрд руб. 27 марта акционеры HeadHunter Group PLC рассмотрят вопрос о редомициляции компании с Кипра в Калининградский САР. Листинг на Мосбирже МКПАО Хэдхантер рассчитывает получить в 3К24.
📊 С 27 февраля по 4 марта потребительская инфляция замедлилась до 0,09% с 0,13% неделей ранее. В годовом выражении темпы роста цен выросли до 7,59% с 7,58%. Темпы роста цен продовольственных товаров замедлились до 0,09% с 0,19%, при этом рост цен на плодоовощную продукцию составил 0,51% (+0,61% ранее). Темпы роста инфляции непродовольственных товаров выросли до 0,07% (+0,01% ранее), а в секторе услуг инфляция замедлилась до 0,04% с 0,30%.
Наш базовый сценарий предполагает уровень инфляции на уровне 6% по итогам 2024 года.
🌐 Фондовые рынки США восстанавливаются после двухдневного снижения: S&P растет на 0,94%, Nasdaq прибавляет на 1,26%, Dow Jones на 0,62%. Глава ФРС, выступая в Конгрессе, подтвердил, что ФРС не будет спешить снижать ставки и не будет делать этого до тех пор, пока тренд по инфляции не будет уверенно стремиться к таргету в 2%. Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе в феврале составило 140 тыс., из них на крупные предприятия пришлась 61 тыс., на средний бизнес – 69 тыс., на малые предприятия – 13 тыс. Годовая заработная плата лиц, оставшихся на работе, выросла на 5,1% г/г, а рост заработной платы лиц, сменивших работу, составил 7,6% г/г, что стало первым увеличением с ноября 2022 г. Таким образом, рост заработной платы имеет тенденцию к снижению, но всё ещё превышает инфляцию. Число заявок на ипотеку в США за неделю выросло на 9,7%, средняя процентная ставка по 30-летним кредитам снизилась на 0,02 п.п., до 7,02%.
Сезон отчётности сегодня открыл производитель алкоголя Brown Forman, и после его результатов впору было прибегнуть к потреблению его продукции: хоть чистая прибыль и взлетела в 3 раза, выручка слабо просела, что стало неприятным сюрпризом. Крупнейший в мире производитель «баночных» супов Campbell Soup сделал кассу на печенье и быстрых перекусах, а производитель органических продуктов питания United Natural Foods не смог убедить покупателей в пользе своей продукции, а те не спешили активно закупать натуральную, но, видимо, невкусную еду, поэтому понизил прогноз на 2024 г.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Индекс МосБиржи (+0,29%) продолжает карабкаться вверх, закрыв основную сессию на уровне 3311п. на фоне благоприятной внешней конъюнктуры на сырьевых рынках. Пара USD/RUB TOM выросла на 0,08%, до 90,59 руб.
🏢 СД МосБиржи (#MOEX -0,86%) рекомендовал акционерам выплатить дивиденды в размере 17,35 руб. на акцию или 39,5 млрд руб., что составляет 65% от чистой прибыли по МСФО за 2023 год. Текущая дивидендная доходность составила 8,5%.
💻 Группа Позитив (#POSI -1,15%) опубликовала результаты неаудированной отчетности за 2023 г. Отгрузки за год достигли 25,3 млрд руб. (+74% г/г), выручка выросла до 22,2 млрд руб. (+61% г/г). Объем инвестиций в R&D увеличился на 79% — до 5 млрд руб. Результат по чистой прибыли — 9,7 млрд руб., при этом показатель NIC, из которого планируется выплата дивидендов в размере 50-100%, составляет 8,5 млрд руб.
👔 HeadHunter (+0,80%) раскрыл результаты работы за 4К23 по МСФО. Выручка компании достигла 8,49 млрд руб. (+72% г/г). Чистая прибыль выросла на 83,7% г/г и составила 3,37 млрд руб. 27 марта акционеры HeadHunter Group PLC рассмотрят вопрос о редомициляции компании с Кипра в Калининградский САР. Листинг на Мосбирже МКПАО Хэдхантер рассчитывает получить в 3К24.
📊 С 27 февраля по 4 марта потребительская инфляция замедлилась до 0,09% с 0,13% неделей ранее. В годовом выражении темпы роста цен выросли до 7,59% с 7,58%. Темпы роста цен продовольственных товаров замедлились до 0,09% с 0,19%, при этом рост цен на плодоовощную продукцию составил 0,51% (+0,61% ранее). Темпы роста инфляции непродовольственных товаров выросли до 0,07% (+0,01% ранее), а в секторе услуг инфляция замедлилась до 0,04% с 0,30%.
Наш базовый сценарий предполагает уровень инфляции на уровне 6% по итогам 2024 года.
🌐 Фондовые рынки США восстанавливаются после двухдневного снижения: S&P растет на 0,94%, Nasdaq прибавляет на 1,26%, Dow Jones на 0,62%. Глава ФРС, выступая в Конгрессе, подтвердил, что ФРС не будет спешить снижать ставки и не будет делать этого до тех пор, пока тренд по инфляции не будет уверенно стремиться к таргету в 2%. Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе в феврале составило 140 тыс., из них на крупные предприятия пришлась 61 тыс., на средний бизнес – 69 тыс., на малые предприятия – 13 тыс. Годовая заработная плата лиц, оставшихся на работе, выросла на 5,1% г/г, а рост заработной платы лиц, сменивших работу, составил 7,6% г/г, что стало первым увеличением с ноября 2022 г. Таким образом, рост заработной платы имеет тенденцию к снижению, но всё ещё превышает инфляцию. Число заявок на ипотеку в США за неделю выросло на 9,7%, средняя процентная ставка по 30-летним кредитам снизилась на 0,02 п.п., до 7,02%.
Сезон отчётности сегодня открыл производитель алкоголя Brown Forman, и после его результатов впору было прибегнуть к потреблению его продукции: хоть чистая прибыль и взлетела в 3 раза, выручка слабо просела, что стало неприятным сюрпризом. Крупнейший в мире производитель «баночных» супов Campbell Soup сделал кассу на печенье и быстрых перекусах, а производитель органических продуктов питания United Natural Foods не смог убедить покупателей в пользе своей продукции, а те не спешили активно закупать натуральную, но, видимо, невкусную еду, поэтому понизил прогноз на 2024 г.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
📈 Азиатские площадки сегодня в основном снижаются на фоне довольно ощутимого снижения американских фьючерсов. В индексах континентального Китая наметилась неглубокая конъюнктурная коррекция после достаточно серьезного роста – все-таки с начала февраля рост композитного индекса SSE составил почти 8,6%. Сегодня вышли уверенные и воодушевляющие данные по внешней торговле Китая – за 2 первых месяца 2024 года экспорт вырос на 7,1%, а импорт на 3,5%, что закладывает неплохие основы для восстановления роста экономики Китая в 1 – ом квартале. Если тенденция продолжится, то цель роста ВВП в 5% уже не кажется слишком оптимистичной. Речь Пауэлла не сильно повлияла на динамику рынков, председатель ФРС в очередной раз заявил о неготовности ФРС переходить к смягчению ДКП до момента устойчивого снижения инфляционного давления к целевому уровню 2%. Нефтяные котировки и, особенно, котировки золота поддерживаются довольно сильным снижением индекса доллара. Российский рынок на открытии торгуется вблизи уровней вчерашнего закрытия.
📈 Экспорт Китая превысил прогнозы благодаря восстановлению мирового спроса. Экспорт из Китая вырос на 7,1% г/г, до $528 млрд в январе-феврале 2024 года вместе взятых, при прогнозе +1,9%, и после роста на 2,3% в декабре, сигнализируя о том, что мировая торговля начинает восстанавливаться. Наибольший прирост показал экспорт бытовой техники (+20,8%), микросхем (+24,3%), автомобилей (+12,6%), судов (+173,1%), изделий из пластика (на 22,9%) и плоских ЖК-дисплеев (на 13,2%). Напротив, экспорт редкоземельных элементов и стали сократился на 44,7% и 10% соответственно. Среди торговых партнеров экспорт вырос в США (+5%), Россию (+12,5%), Великобританию (+4,9%), Канаду (+12,7%), Латинскую Америку (+20,6%), Новую Зеландию (+7,7%), Индию (+12,8%) и страны АСЕАН (+6%) при одновременном снижении в Японии (-9,7%), Южной Корее (-9,9%), Австралии (-7,5%) и ЕС (-1,3%). В 2023 году объем экспорта сократился на 4,6%.
Положительное сальдо торгового баланса Китая выросло до $125,16 млрд по сравнению с прогнозом в $103,7 млрд и $75,3 млрд в декабре. Импорт сырой нефти азиатским гигантом вырос на 5,1% г/г за первые 2 месяца 2024 года, поскольку нефтеперерабатывающие заводы увеличили закупки, чтобы обеспечить продажи топлива во время празднования Лунного Нового года, а импорт меди увеличился на 2,6%. Поводом для оптимизма может стать возвращению к росту (+5% г/г) объема экспорта Китая в США, после снижения на 6,9% в декабре. В то же время экспорт в другой крупнейший макрорегион, ЕС, сократился на 1,3%. Первая реакция финансовых рынков на данные по торговле КНР была в основном сдержанной, индексы показали умеренное снижение.
📊 Дж. Пауэлл, выступая в Конгрессе, повторил основные тезисы по ставке. Дж. Пауэлл отметил, что дальнейшая динамика ДКП будет зависеть от дальнейшего развития экономики и поступающих данных по инфляции. Сейчас внимание ФРС сфокусировано на ценовой стабильности и поддержании высокого уровня занятости в экономике. По мнению главы ФРС, снижение ставок, вероятно, будет целесообразным в этом году, однако позже, но никаких гарантий нет. Тем не менее, пока что траектория движения положительна, что повышает вероятность достижения цели. Рынок закладывает, что первое снижение ставки ФРС произойдет в июне.
#daily #interfax
📈 Экспорт Китая превысил прогнозы благодаря восстановлению мирового спроса. Экспорт из Китая вырос на 7,1% г/г, до $528 млрд в январе-феврале 2024 года вместе взятых, при прогнозе +1,9%, и после роста на 2,3% в декабре, сигнализируя о том, что мировая торговля начинает восстанавливаться. Наибольший прирост показал экспорт бытовой техники (+20,8%), микросхем (+24,3%), автомобилей (+12,6%), судов (+173,1%), изделий из пластика (на 22,9%) и плоских ЖК-дисплеев (на 13,2%). Напротив, экспорт редкоземельных элементов и стали сократился на 44,7% и 10% соответственно. Среди торговых партнеров экспорт вырос в США (+5%), Россию (+12,5%), Великобританию (+4,9%), Канаду (+12,7%), Латинскую Америку (+20,6%), Новую Зеландию (+7,7%), Индию (+12,8%) и страны АСЕАН (+6%) при одновременном снижении в Японии (-9,7%), Южной Корее (-9,9%), Австралии (-7,5%) и ЕС (-1,3%). В 2023 году объем экспорта сократился на 4,6%.
Положительное сальдо торгового баланса Китая выросло до $125,16 млрд по сравнению с прогнозом в $103,7 млрд и $75,3 млрд в декабре. Импорт сырой нефти азиатским гигантом вырос на 5,1% г/г за первые 2 месяца 2024 года, поскольку нефтеперерабатывающие заводы увеличили закупки, чтобы обеспечить продажи топлива во время празднования Лунного Нового года, а импорт меди увеличился на 2,6%. Поводом для оптимизма может стать возвращению к росту (+5% г/г) объема экспорта Китая в США, после снижения на 6,9% в декабре. В то же время экспорт в другой крупнейший макрорегион, ЕС, сократился на 1,3%. Первая реакция финансовых рынков на данные по торговле КНР была в основном сдержанной, индексы показали умеренное снижение.
📊 Дж. Пауэлл, выступая в Конгрессе, повторил основные тезисы по ставке. Дж. Пауэлл отметил, что дальнейшая динамика ДКП будет зависеть от дальнейшего развития экономики и поступающих данных по инфляции. Сейчас внимание ФРС сфокусировано на ценовой стабильности и поддержании высокого уровня занятости в экономике. По мнению главы ФРС, снижение ставок, вероятно, будет целесообразным в этом году, однако позже, но никаких гарантий нет. Тем не менее, пока что траектория движения положительна, что повышает вероятность достижения цели. Рынок закладывает, что первое снижение ставки ФРС произойдет в июне.
#daily #interfax
📈 Чистая прибыль «РусГидро» по МСФО в 2023 г. выросла в 1,7 раза г/г, до 32,1 млрд руб. Выручка составила 510,3 млрд руб. (+21,9% г/г), EBITDA – 131,5 млрд руб. (+43,5% г/г). Рост обусловлен увеличением выручки в связи с восстановлением уровня водности и выработки ГЭС в Сибири, а также в связи с получением компенсации выпадающих доходов за прошлые периоды в тарифах на электрическую и тепловую энергию на Дальнем Востоке.
📊 МТС в 2023 г. дополнительно приобрела 38% оператора блокчейн-платформы Factorin. В июле 2021 г. МТС совместно с Digital Horizon стали владельцами 51% ООО «Факторин» за 867 млн руб. МТС учитывает эти средства как инвестицию в совместное предприятие. Factorin представляет собой блокчейн-систему для финансовых торговых операций с фокусом на финансирование цепочек поставок и факторинг-расчетов.
📈 Денежная масса в РФ в феврале увеличилась на 1,5%, до 99,3 трлн руб. Годовой темп роста снизился до 18,3%. ЦБ отмечает, что в феврале, как и в предыдущие месяцы, продолжился переток средств домашних хозяйств на срочные рублевые депозиты в условиях сохранения привлекательности сбережений на банковских вкладах при высоких процентных ставках.
#daily #interfax
📊 МТС в 2023 г. дополнительно приобрела 38% оператора блокчейн-платформы Factorin. В июле 2021 г. МТС совместно с Digital Horizon стали владельцами 51% ООО «Факторин» за 867 млн руб. МТС учитывает эти средства как инвестицию в совместное предприятие. Factorin представляет собой блокчейн-систему для финансовых торговых операций с фокусом на финансирование цепочек поставок и факторинг-расчетов.
📈 Денежная масса в РФ в феврале увеличилась на 1,5%, до 99,3 трлн руб. Годовой темп роста снизился до 18,3%. ЦБ отмечает, что в феврале, как и в предыдущие месяцы, продолжился переток средств домашних хозяйств на срочные рублевые депозиты в условиях сохранения привлекательности сбережений на банковских вкладах при высоких процентных ставках.
#daily #interfax