📈 Глобальные рынки начали неделю уже довольно привычной картиной: Nikkei все выше и выше, за сегодня прибавил 1,6%, с начала года 10,10%, легко преодолел отметку 36000 пунктов. В целом японскому индексу понадобилось 13 лет для восстановления после затяжного 20 ти летнего снижения. Народный Банк Китая сохранил ставки по однолетним и 5 ти летним кредитам на прежнем уровне: 3,45% и 4,2%, соответственно. Инвесторы восприняли этот шаг как еще одно свидетельство нежелания или невозможности принимать полномасштабные стимулирующие меры для поддержки экономического роста. Офшорный юань – без изменений, а вот индексы континентального Китая и Гонконга вновь ощутимо просели. Тем не менее Hang Seng пока удерживает минимум 2023 года на уровне 14600. Нефтяные котировки без поддержки фундаментальных факторов и на фоне неоднозначных оценок по росту спроса в 2024 году умеренно снижаются в пределах 0,7%.
📈 Народный Банк Китая ожидаемо сохранил ставу (LPR) по кредитам на один год на уровне 3,45% годовых. Ставка по пятилетним кредитам осталась на отметке 4,2% годовых. НБК сохранил ставку вслед за сохранением на прошлой неделе ставки по среднесрочным кредитам. Несмотря на дефляцию и медленное восстановление экономики Поднебесной, регулятор не спешит снижать ставку, что, в том числе, связано с обеспокоенностью ослабления юаня. С начала года офшорный юань ослаб почти на 1,4% из-за укрепления доллара на фоне вероятно более длительного удержания повышенных ставок ФРС, чем на текущий момент закладывает рынок. Экономисты ожидают, что Китай продолжит поддерживать экономику с помощью вливания дополнительной ликвидности, а также, возможно, снизит норму обязательных резервов банков (RRR).
📊 Пекин ограничивает строительство крупных инфраструктурных проектов в перегруженных долгом регионах. По данным источников Reuters, китайские власти ужесточают долговые ограничения в рамках наращивания усилий по управлению муниципальным долгом в размере $13 трлн. Госсовет КНР издал директиву местным органам власти и государственным банкам отложить или приостановить строительство проектов, в которых завершено менее 50% от запланированных инвестиций, в 12 регионах по всей стране. По данным Reuters, директива носит конфиденциальный характер. Первые подобные ограничительные меры вводились Госсоветом в октябре и ноябре прошедшего года. Новая директива содержит более подробный список инфраструктурных проектов, инвестиции в которые правительствам следует избегать. В данный список включены проекты по строительству скоростных автомагистралей, реконструкции и расширения аэропортов, а также проекты городских железных дорог. По последним имеющимся данным, долг местных органов власти Китая в 2022 году достигнет 76% от ВВП, по сравнению с 62% в 2019 году. Напомним, что экономика Китая выросла на 5,2% в 2023 году, что немного выше официального целевого показателя в 5%, но восстановление было гораздо более неравномерным и отягощалась растущим долгом местных органов власти и углубляющимся кризисом недвижимости.
#daily #interfax
📈 Qiwi после продажи российских активов проведет buyback до 10% акций с NASDAQ и МосБиржи. Максимальная цена выкупа на Московской бирже не превысит 581 руб. за одну акцию, а цена выкупа ADS на NASDAQ в долларах будет определена на основании цены выкупа в рублях и обменного курса ЦБ РФ на дату, на момент начала buyback. Выкупленные акции станут казначейскими и в дальнейшем могут быть использованы для сделок группы по слияниям и поглощениям.
📊 Экспортеры продолжают держать валюту за рубежом. Остатки на долларовых корреспондентских счетах российских банков за рубежом на 1 декабря 2023 г. обновили максимум с октября 2022 г. Их величина росла непрерывно предшествующие 5 месяцев. Эксперты обращают внимание, что международные расчёты сильно «долларизованы» и это ещё не скоро изменится. Основные операции приходятся на дочерние структуры иностранных банков в России, не ограниченные в доступе к «токсичной валюте».
📈 Торговый оборот России и Индии вышел на новый рекорд. Товарооборот двух стран в январе-ноябре 2023 г. увеличился в 1,9 раза г/г, до рекордных $59,7 млрд. Поставки индийских товаров в Россию выросли более чем в 1,4 раза г/г, до $3,7 млрд, основу экспорта составляли медикаменты ($311 млрд), продукция из стали ($209 млрд) и корунд ($149 млрд). Импорт Индией российской продукции увеличился в 1,9 раза г/г, до $56 млрд, основные статьи импорта – нефть ($41 млрд), нефтепродукты ($4,3 млрд) и уголь ($3,8 млрд).
#daily #interfax
📊 Экспортеры продолжают держать валюту за рубежом. Остатки на долларовых корреспондентских счетах российских банков за рубежом на 1 декабря 2023 г. обновили максимум с октября 2022 г. Их величина росла непрерывно предшествующие 5 месяцев. Эксперты обращают внимание, что международные расчёты сильно «долларизованы» и это ещё не скоро изменится. Основные операции приходятся на дочерние структуры иностранных банков в России, не ограниченные в доступе к «токсичной валюте».
📈 Торговый оборот России и Индии вышел на новый рекорд. Товарооборот двух стран в январе-ноябре 2023 г. увеличился в 1,9 раза г/г, до рекордных $59,7 млрд. Поставки индийских товаров в Россию выросли более чем в 1,4 раза г/г, до $3,7 млрд, основу экспорта составляли медикаменты ($311 млрд), продукция из стали ($209 млрд) и корунд ($149 млрд). Импорт Индией российской продукции увеличился в 1,9 раза г/г, до $56 млрд, основные статьи импорта – нефть ($41 млрд), нефтепродукты ($4,3 млрд) и уголь ($3,8 млрд).
#daily #interfax
Международная панорама:
💰Больше СПГ – активнее трейдинг?
🛍️ВТО верит в будущее торговли
🧁Сладкая жизнь сахара-сырца
🙅🏻♀️Macy’s: ваши поглощения себе дороже
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки»
Что на рынках сегодня?
🟩Американские рынки показали уверенную динамику: S&P взлетел на 1,23%, Nasdaq – на 1,70%, Dow Jones – на 1,05%. Индекс потребительского доверия в США в январе вырос на 9,1 п. м/м, до 78,8 п., что стало максимальным уровнем с июля 2021 г.
🟩Европейские рынки начали неделю с аккуратного роста: Euro Stoxx 50 набирает 0,79%, CAC – те же 0,79%, DAX – 0,71%. Протокол декабрьского заседания ЕЦБ показал сохраняющуюся обеспокоенность Совета управляющих возможностью ускорения инфляции в регионе в ближайшей перспективе.
🟨Азиатские рынки никак не могут прийти к консенсусу: Nikkei 225 укрепился на 1,62%, CSI 300 опустился на 1,56%, Hang Seng – на 2,27%. НБК сохранил базовую процентную ставку по кредитам (LPR) сроком на 1 год без изменений, на уровне 3,45%, что является рекордным минимумом.
#акции #международныерынки
💰Больше СПГ – активнее трейдинг?
🛍️ВТО верит в будущее торговли
🧁Сладкая жизнь сахара-сырца
🙅🏻♀️Macy’s: ваши поглощения себе дороже
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки»
Что на рынках сегодня?
🟩Американские рынки показали уверенную динамику: S&P взлетел на 1,23%, Nasdaq – на 1,70%, Dow Jones – на 1,05%. Индекс потребительского доверия в США в январе вырос на 9,1 п. м/м, до 78,8 п., что стало максимальным уровнем с июля 2021 г.
🟩Европейские рынки начали неделю с аккуратного роста: Euro Stoxx 50 набирает 0,79%, CAC – те же 0,79%, DAX – 0,71%. Протокол декабрьского заседания ЕЦБ показал сохраняющуюся обеспокоенность Совета управляющих возможностью ускорения инфляции в регионе в ближайшей перспективе.
🟨Азиатские рынки никак не могут прийти к консенсусу: Nikkei 225 укрепился на 1,62%, CSI 300 опустился на 1,56%, Hang Seng – на 2,27%. НБК сохранил базовую процентную ставку по кредитам (LPR) сроком на 1 год без изменений, на уровне 3,45%, что является рекордным минимумом.
#акции #международныерынки
🇷🇺 Российский долговой рынок начал первый день рабочей недели умеренным ростом. Индекс госдолга (RGBITR) вырос на 0,1%. Подавляющий объем торгов (более 14 млрд руб.) был аккумулирован в 4-х выпусках ОФЗ. Возобновление роста российского рубля, январская ценовая статистика, зафиксировавшая замедление инфляции, могут поддержать некоторый оптимизм в госдолге в первую половину недели. Ставки денежного рынка незначительно выросли – RUSFAR на 9 б.п., до 15,78%, а MOEXREPO на 2 б.п., до 15,41%.
✅В классических ОФЗ, за исключением отдельных выпусков, сильной торговой активности не наблюдалось. Доходность госбондов с дюрацией более 5 лет снизилась на 3-5 б.п., в диапазоне 11,75-12,0% годовых. В флоатерах и линкерах котировки в основном снижались, а объем сделок превысил 1,6 млн руб. В госбумагах в наиболее ликвидны ОФЗ 29014 (-0,03%) и ОФЗ 24021 (-0,05%). В корпоративных флоатерах интересны ликвидные выпуски с ежемесячной выплатой купонного дохода - РЖД 1Р-26R, РЖД 1Р-28R, Газпнф3P6R, ИКС5Фин3P2 и РСетиЛЭ1P1. Также привлекательно смотрятся ликвидные РусГидБП12 и МТС-Банк03. В классических корпоратах не наблюдается единой ценовой динамики. В краткосрочных «голубых фишках» интересную премию в размере 240-280 б.п. к кривой ОФЗ предлагают ПСБ 3P-05, ВТБ Б1-350 и ВТБ Б1-319. Во 2-3 эшелонах по-прежнему интересен СамолетР11 (g-spread ~330 bp) и АЗБУКАВКП2 (g-spread ~400 bp).
📉 Котировк квазивалютных облигаций умеренно снижаются под влиянием динамики торгов на валютном рынке. Объемы сделок превысили 1 млрд руб. Долгосрочным и консервативным инвесторам текущие доходности по ГазКЗ-37Д и ГазКЗ-34Д могут быть привлекательны. Инвесторам с более высоким риск-аппетитом интересную доходность предлагают выпуски ГТЛК ЗО24Д и ГТЛК ЗО25Д.
✅ Рейтинг Софтлайна подтвержден на уровне ruBBB+, прогноз по рейтингу улучшен до «стабильного».
🚚 КАМАЗ перенес техразмещение облигаций на 10 млрд руб. на 24 января.
🌐 Глобальные рынки облигаций. Доходность 10-летних US Treasuries снижается примерно на 5 б.п. до 4,09%, в 2-летних казначейских облигациях - на 2 б.п., до 4,39%. Инвесторы продолжают определяться в оценках сроков начала смягчения денежно-кредитной политики ФРС США. На этой неделе наиболее важные статданные будут опубликованы в четверг и пятницу - предварительная оценка роста ВВП за 4К23 (прогноз +1,7%) и базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (PCE) за декабрь (прогноз +0,2% м/м).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #облигации #fixedincome
✅В классических ОФЗ, за исключением отдельных выпусков, сильной торговой активности не наблюдалось. Доходность госбондов с дюрацией более 5 лет снизилась на 3-5 б.п., в диапазоне 11,75-12,0% годовых. В флоатерах и линкерах котировки в основном снижались, а объем сделок превысил 1,6 млн руб. В госбумагах в наиболее ликвидны ОФЗ 29014 (-0,03%) и ОФЗ 24021 (-0,05%). В корпоративных флоатерах интересны ликвидные выпуски с ежемесячной выплатой купонного дохода - РЖД 1Р-26R, РЖД 1Р-28R, Газпнф3P6R, ИКС5Фин3P2 и РСетиЛЭ1P1. Также привлекательно смотрятся ликвидные РусГидБП12 и МТС-Банк03. В классических корпоратах не наблюдается единой ценовой динамики. В краткосрочных «голубых фишках» интересную премию в размере 240-280 б.п. к кривой ОФЗ предлагают ПСБ 3P-05, ВТБ Б1-350 и ВТБ Б1-319. Во 2-3 эшелонах по-прежнему интересен СамолетР11 (g-spread ~330 bp) и АЗБУКАВКП2 (g-spread ~400 bp).
📉 Котировк квазивалютных облигаций умеренно снижаются под влиянием динамики торгов на валютном рынке. Объемы сделок превысили 1 млрд руб. Долгосрочным и консервативным инвесторам текущие доходности по ГазКЗ-37Д и ГазКЗ-34Д могут быть привлекательны. Инвесторам с более высоким риск-аппетитом интересную доходность предлагают выпуски ГТЛК ЗО24Д и ГТЛК ЗО25Д.
✅ Рейтинг Софтлайна подтвержден на уровне ruBBB+, прогноз по рейтингу улучшен до «стабильного».
🚚 КАМАЗ перенес техразмещение облигаций на 10 млрд руб. на 24 января.
🌐 Глобальные рынки облигаций. Доходность 10-летних US Treasuries снижается примерно на 5 б.п. до 4,09%, в 2-летних казначейских облигациях - на 2 б.п., до 4,39%. Инвесторы продолжают определяться в оценках сроков начала смягчения денежно-кредитной политики ФРС США. На этой неделе наиболее важные статданные будут опубликованы в четверг и пятницу - предварительная оценка роста ВВП за 4К23 (прогноз +1,7%) и базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (PCE) за декабрь (прогноз +0,2% м/м).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #облигации #fixedincome
Как прошел день
🇷🇺 В понедельник при поддержке подорожавшей нефти (Brent торгуется выше $79 за баррель) российский рынок акций смог показать умеренный рост - индекс Мосбиржи прибавил на 0,2%, до 3172п. На валютных торгах рубль вернулся к укреплению – пара USD/RUB снизился на 0,45%, до 87,80 руб. В отсутствие дополнительных факторов поддержки в краткосрочной перспективе ожидаем, что индекс МосБиржи продолжит торговаться в диапазоне 3150-3200п.
📈 Опережающий рост показали акции ВК (+4%), вернувшимся к уровням до редомициляции, и расписки ритейлера X5 Group (+3,44%), который в среду представит свои годовые операционные результаты.
🔵 Устойчивый восходящий тренд сохраняется в Северстали (#CHMF +1,7%) – инвесторы готовятся к февральской публикации годовых результатов и рекомендаций по дивидендам. Ожидаем, что свободный денежный поток достигнет по итогам года порядка 120 млрд руб. при выручке около 700 млрд руб. Полагаем, что компания предпочтет направить часть полученных доходов на дальнейшее развитие, включая сделки M&A, в связи с чем объем потенциальных дивидендных выплат оцениваем в объеме 90 млрд руб. или 108 руб. на акцию. Среднесрочная цель по #CHMF составляет, по нашим оценкам, около 1850 руб. (+15% от текущих уровней).
📉 Аутсайдером дня стали бумаги QIWI (-2,97%). Объявление вечером в пятницу о продаже российского бизнеса с дисконтом гонконгской компании Fusion Factor Ltd с рассрочкой платежа на 4 года и последующим обратным выкупом 10% своих расписок с Nasdaq и Мосбиржи. Buyback подлежит утверждению внеочередным собранием акционеров. Решение не понравилось инвесторам и вызвало волну продаж в расписках компании.
🌐 Фондовые рынки США начали новую неделю слабым ростом: S&P поднимается на 0,31%, Nasdaq – на 0,27%, Dow Jones – на 0,32%. В отсутствии макроновостей всё внимание сосредоточено на сезоне корпотчётности. На данный момент отчитались 10% компаний из индекса S&P500, у 62% из них EPS выше ожиданий, что ниже 5-летнего среднего (77%) и 10-летнего среднего (74%). По выручке ситуация схожая: лучше ожиданий она у 62% отчитавшихся, хотя средние результаты за 5 и 10 лет составляют 68% и 64%, соответственною Учитывая, что большинство компаний представляли финансовый сектор, нельзя сказать, что сезон продолжится в таких же мрачных тонах, хотя отчитавшийся сегодня Bank of Hawaii не дотянулся до консенсуса рынка.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 В понедельник при поддержке подорожавшей нефти (Brent торгуется выше $79 за баррель) российский рынок акций смог показать умеренный рост - индекс Мосбиржи прибавил на 0,2%, до 3172п. На валютных торгах рубль вернулся к укреплению – пара USD/RUB снизился на 0,45%, до 87,80 руб. В отсутствие дополнительных факторов поддержки в краткосрочной перспективе ожидаем, что индекс МосБиржи продолжит торговаться в диапазоне 3150-3200п.
📈 Опережающий рост показали акции ВК (+4%), вернувшимся к уровням до редомициляции, и расписки ритейлера X5 Group (+3,44%), который в среду представит свои годовые операционные результаты.
🔵 Устойчивый восходящий тренд сохраняется в Северстали (#CHMF +1,7%) – инвесторы готовятся к февральской публикации годовых результатов и рекомендаций по дивидендам. Ожидаем, что свободный денежный поток достигнет по итогам года порядка 120 млрд руб. при выручке около 700 млрд руб. Полагаем, что компания предпочтет направить часть полученных доходов на дальнейшее развитие, включая сделки M&A, в связи с чем объем потенциальных дивидендных выплат оцениваем в объеме 90 млрд руб. или 108 руб. на акцию. Среднесрочная цель по #CHMF составляет, по нашим оценкам, около 1850 руб. (+15% от текущих уровней).
📉 Аутсайдером дня стали бумаги QIWI (-2,97%). Объявление вечером в пятницу о продаже российского бизнеса с дисконтом гонконгской компании Fusion Factor Ltd с рассрочкой платежа на 4 года и последующим обратным выкупом 10% своих расписок с Nasdaq и Мосбиржи. Buyback подлежит утверждению внеочередным собранием акционеров. Решение не понравилось инвесторам и вызвало волну продаж в расписках компании.
🌐 Фондовые рынки США начали новую неделю слабым ростом: S&P поднимается на 0,31%, Nasdaq – на 0,27%, Dow Jones – на 0,32%. В отсутствии макроновостей всё внимание сосредоточено на сезоне корпотчётности. На данный момент отчитались 10% компаний из индекса S&P500, у 62% из них EPS выше ожиданий, что ниже 5-летнего среднего (77%) и 10-летнего среднего (74%). По выручке ситуация схожая: лучше ожиданий она у 62% отчитавшихся, хотя средние результаты за 5 и 10 лет составляют 68% и 64%, соответственною Учитывая, что большинство компаний представляли финансовый сектор, нельзя сказать, что сезон продолжится в таких же мрачных тонах, хотя отчитавшийся сегодня Bank of Hawaii не дотянулся до консенсуса рынка.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
📈 Азиатские площадки сегодня демонстрируют разнонаправленную динамику. Nikkei взял паузу после заседания банка Японии и подтверждения приверженности ультрамягкой ДКП. А вот китайские площадки воодушевились сообщением о мобилизации 2 трлн юаней ($278 млрд) на поддержку фондового рынка. Hang Seng прибавляет 2,7%. Возможно, это тот сигнал, который ждали инвесторы после того как локальный, так и гонконгский рынок в очередной раз протестировали дно. Нефтяные котировки торгуются выше 80$, но пока в рамках вчерашнего диапазона. Российский рынок открылся умеренным ростом котировок.
📈 Банк Японии ожидаемо сохранил ультрамягкую денежно-кредитную политику. Ставка сохранена на уровне -0,1%, а доходность по 10-летним облигациям - около 0%. Аналитики ожидают, что в этом году регулятор Японии откажется от сверхмягкой денежно-кредитной политики, вероятно, это произойдет не раньше апреля. Однако Банку Японии нужно больше доказательств, что инфляция будет устойчивой и оставаться на уровне 2%, сопровождаясь уверенным ростом зарплат. Банк Японии также пересмотрел базовый прогноз по инфляции на финансовый 2024 год (заканчивается в апреле) до 2,4% с 2,8%, на 2025 г. - до 1,8% с 1,7%.
📊 Bloomberg: Китай рассматривает пакет мер по спасению фондового рынка на $278 млрд. Китайские власти рассматривают пакет мер по стабилизации падающего фондового рынка. После заседания кабинета министров под председательством премьер-министра Ли Цяна в понедельник было заявлено, что власти увеличат средне- и долгосрочные вливания средств на рынок капитала для укрепления стабильности и содействия здоровому развитию. По данным Bloomberg, власти стремятся мобилизовать до 2 трлн юаней (~$278 млрд), в основном с оффшорных счетов китайских госпредприятий, в качестве части стабилизационного фонда для покупки «континентальных» акций через гонконгскую биржу. Они также выделили не менее 300 млрд юаней местных средств для инвестирования в «оншорные» акции через China Securities Finance Corp. или Central Huijin Investment Ltd. По мнению экспертов Bloomberg, власти также рассматривают другие варианты, о некоторых из которых они могут объявить уже на этой неделе, если они будут одобрены высшим руководством страны.
#daily #interfax
📈 Банк Японии ожидаемо сохранил ультрамягкую денежно-кредитную политику. Ставка сохранена на уровне -0,1%, а доходность по 10-летним облигациям - около 0%. Аналитики ожидают, что в этом году регулятор Японии откажется от сверхмягкой денежно-кредитной политики, вероятно, это произойдет не раньше апреля. Однако Банку Японии нужно больше доказательств, что инфляция будет устойчивой и оставаться на уровне 2%, сопровождаясь уверенным ростом зарплат. Банк Японии также пересмотрел базовый прогноз по инфляции на финансовый 2024 год (заканчивается в апреле) до 2,4% с 2,8%, на 2025 г. - до 1,8% с 1,7%.
📊 Bloomberg: Китай рассматривает пакет мер по спасению фондового рынка на $278 млрд. Китайские власти рассматривают пакет мер по стабилизации падающего фондового рынка. После заседания кабинета министров под председательством премьер-министра Ли Цяна в понедельник было заявлено, что власти увеличат средне- и долгосрочные вливания средств на рынок капитала для укрепления стабильности и содействия здоровому развитию. По данным Bloomberg, власти стремятся мобилизовать до 2 трлн юаней (~$278 млрд), в основном с оффшорных счетов китайских госпредприятий, в качестве части стабилизационного фонда для покупки «континентальных» акций через гонконгскую биржу. Они также выделили не менее 300 млрд юаней местных средств для инвестирования в «оншорные» акции через China Securities Finance Corp. или Central Huijin Investment Ltd. По мнению экспертов Bloomberg, власти также рассматривают другие варианты, о некоторых из которых они могут объявить уже на этой неделе, если они будут одобрены высшим руководством страны.
#daily #interfax
📈 В Минфине задумались о повышении НДПИ для угля. Угольная отрасль, которую лишь в январе освободили от курсовой экспортной пошлины, снова оказалась перед угрозой роста налоговой нагрузки. Минфин хочет компенсировать выпавшие доходы бюджета от отмены пошлины и в связи с этим рассматривает увеличение НДПИ для угля. Как будет устроен механизм повышения налога, пока неясно.
📊 ЦБ сообщил, что эффект переноса курса в цены остается проинфляционным, но его вклад снижается. Пока не закончился полный перенос в цены летнего ослабления рубля. Произошедшее затем укрепление было не таким масштабным, поэтому эффект переноса продолжает быть проинфляционным. Среднемесячный курс рубля в декабре 2023 г. ослаб относительно трёх основных торгуемых валют: на 0,2% к доллару, 1,5% – к евро и 1,6% – к китайскому юаню.
📈 Контейнерооборот терминалов Global Ports в 2023 г. сократился на 8,6% г/г. Показатель составил 907 тыс. TEU. В IV кв.’23 г. контейнерооборот составил 264 тыс. TEU (+47,5% г/г). Консолидированный объём обработки навалочных грузов Global Ports в IV кв.’23 г. вырос на 27,8% г/г, до 1,65 млн тонн, по итогам 2023 г. – на 68,3% г/г, до 6,4 млн тонн.
#daily #interfax
📊 ЦБ сообщил, что эффект переноса курса в цены остается проинфляционным, но его вклад снижается. Пока не закончился полный перенос в цены летнего ослабления рубля. Произошедшее затем укрепление было не таким масштабным, поэтому эффект переноса продолжает быть проинфляционным. Среднемесячный курс рубля в декабре 2023 г. ослаб относительно трёх основных торгуемых валют: на 0,2% к доллару, 1,5% – к евро и 1,6% – к китайскому юаню.
📈 Контейнерооборот терминалов Global Ports в 2023 г. сократился на 8,6% г/г. Показатель составил 907 тыс. TEU. В IV кв.’23 г. контейнерооборот составил 264 тыс. TEU (+47,5% г/г). Консолидированный объём обработки навалочных грузов Global Ports в IV кв.’23 г. вырос на 27,8% г/г, до 1,65 млн тонн, по итогам 2023 г. – на 68,3% г/г, до 6,4 млн тонн.
#daily #interfax
Международная панорама:
🙅🏻♀️Рынок, не вались!
🗻Алюминий: медленно, но верно
✈️FAA рекомендует проверять двери перед взлётом
💔За что не любят Кристин Лагард?
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки»
Что на рынках сегодня?
🟩Американские рынки начали новую неделю с умеренного роста: S&P набрал 0,22%, Nasdaq – 0,32%, Dow Jones – 0,36%. На данный момент отчитались 10% компаний из индекса S&P500, у 62% из них EPS выше ожиданий, что ниже 5-летнего среднего (77%) и 10-летнего среднего (74%).
🟥Европейские рынки перешли к просадке: Euro Stoxx 50 опускается на 0,24%, CAC – на 0,20%, DAX – на 0,09%.Экспорт из Германии за пределы ЕС в декабре упал на 4,0% м/м (-1,7% г/г), до €57,2 млрд, что стало минимумом с марта 2020 г., на который пришёлся апогей паники относительно пандемии коронавируса.
🟨Азиатские рынки вновь завершили день разнонаправленно: Nikkei 225 снизился на 0,08%, CSI 300 поднялся на 0,40%, Hang Seng – на 2,63%. Банк Японии оставил неизменными основные параметры своей ДКП: краткосрочная ставка по депозитам коммерческих банков сохранена на уровне -0,1% годовых, целевая доходность десятилетних гособлигаций – около 0%.
#акции #международныерынки
🙅🏻♀️Рынок, не вались!
🗻Алюминий: медленно, но верно
✈️FAA рекомендует проверять двери перед взлётом
💔За что не любят Кристин Лагард?
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки»
Что на рынках сегодня?
🟩Американские рынки начали новую неделю с умеренного роста: S&P набрал 0,22%, Nasdaq – 0,32%, Dow Jones – 0,36%. На данный момент отчитались 10% компаний из индекса S&P500, у 62% из них EPS выше ожиданий, что ниже 5-летнего среднего (77%) и 10-летнего среднего (74%).
🟥Европейские рынки перешли к просадке: Euro Stoxx 50 опускается на 0,24%, CAC – на 0,20%, DAX – на 0,09%.Экспорт из Германии за пределы ЕС в декабре упал на 4,0% м/м (-1,7% г/г), до €57,2 млрд, что стало минимумом с марта 2020 г., на который пришёлся апогей паники относительно пандемии коронавируса.
🟨Азиатские рынки вновь завершили день разнонаправленно: Nikkei 225 снизился на 0,08%, CSI 300 поднялся на 0,40%, Hang Seng – на 2,63%. Банк Японии оставил неизменными основные параметры своей ДКП: краткосрочная ставка по депозитам коммерческих банков сохранена на уровне -0,1% годовых, целевая доходность десятилетних гособлигаций – около 0%.
#акции #международныерынки
🇷🇺 Российский долговой рынок консолидируется на текущих уровнях - индекс госдолга (RGBITR) прибавляет 0,07%. В ОФЗ ребалансировка портфелей крупными участниками торгов вероятно привела к высокой концентрации объемов сделок в отдельных выпусках. В 1-м эшелоне корпоративных облигаций мы отмечаем рост спроса на короткие выпуски. Ставки денежного рынка выросли – RUSFAR на 4 б.п., до 15,82%, а MOEXREPO на 7 б.п., до 15,48%.
📈 Среди наиболее ликвидных корпоративных флоатеров росли РЖД 1Р-26R (price +0,1%), РЖД 1Р-26R (price +0,18%), Газпнф3P6R и ВТББ1-346. Текущие ценовые уровни РСетиЛЭ1P1 (price +0,12%), РусГидБП12 (price -0,03%) и РСетиМР1Р5 (price +0,04%) все еще интересны.
•В длинных выпусках классических корпоративных бондов 1-го эшелона премию в 200-240 б.п. предлагают выпуски ПочтаР2P01, ПочтаР2P04 и ПочтаР2P03. В выпусках с дюрацией от 1 до 2 лет среди ликвидных выпусков хорошо выглядят Европлн1Р6 (g-spread ~260 б.п.), ЮГК 1P3 (g-spread ~210 б.п.), Автодор3Р1 (g-spread ~250 б.п.) и ЕАБР3P-006 (g-spread ~270 б.п.). В краткосрочных бумагах привлекательно выглядит ВТБ Б1-347 (ytm 15%; dur 0,9y).
🏢 24 января Минфин РФ проведет аукцион по продаже ОФЗ 26244 с погашением в марте 2034 года.
⭐️ Полюс дебютировал в сегменте «золотых» облигаций: ставка 1-го купона по выпуску - 3,1%
✅ 1 февраля Русал планирует собрать заявки на выпуск облигаций объемом не менее 500 млн юаней
🛫 6 февраля ГК Самолет планирует провести сбор заявок на бонды объемом 10 млрд руб.
🌐 Глобальные рынки облигаций. Доходности казначейских облигаций США немного выросли во вторник при отсутствии важной статистики, откатившись на уровни начала недели - доходность 10-летних US Treasuries прибавила почти на 4 б.п., до 4,13%, а доходность 2-х летних выпусков до 4,41% (+3 б.п.)
Не является инвестиционной декларацией
#РСХБИнвестиции #облигации #fixedincome
📈 Среди наиболее ликвидных корпоративных флоатеров росли РЖД 1Р-26R (price +0,1%), РЖД 1Р-26R (price +0,18%), Газпнф3P6R и ВТББ1-346. Текущие ценовые уровни РСетиЛЭ1P1 (price +0,12%), РусГидБП12 (price -0,03%) и РСетиМР1Р5 (price +0,04%) все еще интересны.
•В длинных выпусках классических корпоративных бондов 1-го эшелона премию в 200-240 б.п. предлагают выпуски ПочтаР2P01, ПочтаР2P04 и ПочтаР2P03. В выпусках с дюрацией от 1 до 2 лет среди ликвидных выпусков хорошо выглядят Европлн1Р6 (g-spread ~260 б.п.), ЮГК 1P3 (g-spread ~210 б.п.), Автодор3Р1 (g-spread ~250 б.п.) и ЕАБР3P-006 (g-spread ~270 б.п.). В краткосрочных бумагах привлекательно выглядит ВТБ Б1-347 (ytm 15%; dur 0,9y).
🏢 24 января Минфин РФ проведет аукцион по продаже ОФЗ 26244 с погашением в марте 2034 года.
⭐️ Полюс дебютировал в сегменте «золотых» облигаций: ставка 1-го купона по выпуску - 3,1%
✅ 1 февраля Русал планирует собрать заявки на выпуск облигаций объемом не менее 500 млн юаней
🛫 6 февраля ГК Самолет планирует провести сбор заявок на бонды объемом 10 млрд руб.
🌐 Глобальные рынки облигаций. Доходности казначейских облигаций США немного выросли во вторник при отсутствии важной статистики, откатившись на уровни начала недели - доходность 10-летних US Treasuries прибавила почти на 4 б.п., до 4,13%, а доходность 2-х летних выпусков до 4,41% (+3 б.п.)
Не является инвестиционной декларацией
#РСХБИнвестиции #облигации #fixedincome