📈 Азиатские площадки открывают неделю легким рождественским плюсом. Индексы континентального Китая прибавляют в пределах 0,2%, хотя в начале торгов наблюдалось снижение. Продолжается давление на акции онлайн игровых платформ после объявления в минувшую пятницу дополнительных мер по регулированию, несмотря на то, что регулятор несколько смягчил риторику в выходные, заявив, что уже одобрил 105 онлайн игр, а также что будет принимать во внимание мнение представителей индустрии о проекте по регулированию трат онлайн игроков. Нефтяные котировки стабильны на достигнутых уровнях, несмотря на новые атаки на танкеры в Красном море. Российский рынок открылся уверенной попыткой преодолеть уровень 3100 по индексу Мосбиржи.
📊 Глава Банка Японии Кадзуо Уэда заявил, что вероятность достижения целевой инфляции «постепенно растет». В случае если перспективы достижения целевого показателя инфляции в 2% будут «достаточными», то регулятор рассмотрит возможность изменения денежно-кредитной политики. Пока что решение о конкретных сроках изменения сверхмягкой ДКП не принято в связи с высокой неопределенностью относительно дальнейших экономических и рыночных событий. По его словам, существует чрезвычайно высокая неопределенность в отношении экономики и цен как внутри страны, так и за ее пределами, поэтому необходимо дальше наблюдать над поведением компаний в области ценообразования и заработных плат. На прошлой неделе Банк Японии ожидаемо сохранил ставки в отрицательной зоне.
📈 Китайский производитель электромобилей Nio представил флагманскую модель, в которой используются собственные разработки, в том числе, полупроводники. Nio делает ставку на то, что новая модель электрокаров поможет поддержать рентабельность бизнеса в период заметного снижения спроса на автомобили и продолжающего ценового противостояния. Ожидается, что новая модель ET9, которая позиционируется в том же классе, что и Maybach от Mercedes Benz или Panamera от Porsche, поступит в продажу в 1 кв. 2025 г. по цене 800 тыс. юаней (112 тыс. долл. США). Nio всеми силами пытается выиграть конкурентную борьбу, повышая привлекательность своих электромобилей и развивая инфраструктуру. В частности, компания заявила о планах открыть еще тысячу станций для замены аккумуляторов и удвоить количество общественных зарядных устройств в Китае.
#daily #interfax
📊 Глава Банка Японии Кадзуо Уэда заявил, что вероятность достижения целевой инфляции «постепенно растет». В случае если перспективы достижения целевого показателя инфляции в 2% будут «достаточными», то регулятор рассмотрит возможность изменения денежно-кредитной политики. Пока что решение о конкретных сроках изменения сверхмягкой ДКП не принято в связи с высокой неопределенностью относительно дальнейших экономических и рыночных событий. По его словам, существует чрезвычайно высокая неопределенность в отношении экономики и цен как внутри страны, так и за ее пределами, поэтому необходимо дальше наблюдать над поведением компаний в области ценообразования и заработных плат. На прошлой неделе Банк Японии ожидаемо сохранил ставки в отрицательной зоне.
📈 Китайский производитель электромобилей Nio представил флагманскую модель, в которой используются собственные разработки, в том числе, полупроводники. Nio делает ставку на то, что новая модель электрокаров поможет поддержать рентабельность бизнеса в период заметного снижения спроса на автомобили и продолжающего ценового противостояния. Ожидается, что новая модель ET9, которая позиционируется в том же классе, что и Maybach от Mercedes Benz или Panamera от Porsche, поступит в продажу в 1 кв. 2025 г. по цене 800 тыс. юаней (112 тыс. долл. США). Nio всеми силами пытается выиграть конкурентную борьбу, повышая привлекательность своих электромобилей и развивая инфраструктуру. В частности, компания заявила о планах открыть еще тысячу станций для замены аккумуляторов и удвоить количество общественных зарядных устройств в Китае.
#daily #interfax
📈 ЦБ РФ в январе будет продавать валюту в рамках операций с ФНБ. По словам главы регулятора, направление валютных операций в целом будет зависеть от цены на нефть. Если цена на нефть останется на нынешнем уровне, то регулятор будет нетто-продавцом валюты. Если она превысит $88-90 за баррель, то он может перейти уже в статус покупателя валюты. Банк России в конце ноября сообщил, что с января 2024 г. возобновит проведение операций на внутреннем валютном рынке, связанных с пополнением и использованием средств ФНБ.
📊 Росбанк выкупит у Societe Generale пакеты акций в ряде публичных компаний РФ. Речь идёт в том числе об акциях «Газпрома», ВТБ, «Роснефти», «Лукойла» и пр. Каждый по отдельности пакет небольшой, но совокупная стоимость ие торгового портфеля достаточно значима – она исчисляется миллиардами рублей. До мая 2022 г. Росбанк принадлежал Societe Generale, однако после решения французской группы уйти из России банк сменил собственника.
📈 Правительство продлит параллельный импорт на 2024 г. Власти рассчитывают постепенно уменьшить список разрешенных ко ввозу товаров. Как уточнил глава Минпромторга, ведётся постоянная работа по корректировке как производителей, так и номенклатуры, по которой либо российские компании выходят на заданные показатели объёмов и качества, либо иностранные поставщики просят исключить их из перечня.
#daily #interfax
📊 Росбанк выкупит у Societe Generale пакеты акций в ряде публичных компаний РФ. Речь идёт в том числе об акциях «Газпрома», ВТБ, «Роснефти», «Лукойла» и пр. Каждый по отдельности пакет небольшой, но совокупная стоимость ие торгового портфеля достаточно значима – она исчисляется миллиардами рублей. До мая 2022 г. Росбанк принадлежал Societe Generale, однако после решения французской группы уйти из России банк сменил собственника.
📈 Правительство продлит параллельный импорт на 2024 г. Власти рассчитывают постепенно уменьшить список разрешенных ко ввозу товаров. Как уточнил глава Минпромторга, ведётся постоянная работа по корректировке как производителей, так и номенклатуры, по которой либо российские компании выходят на заданные показатели объёмов и качества, либо иностранные поставщики просят исключить их из перечня.
#daily #interfax
Международная панорама:
7️⃣Великолепная семёрка и FAANG
🏦HSBC и BNP Paribas: короткие продажи, длинные последствия
🎮Игровая индустрия Китая: ограничения ввели, ограничения отменили
🇦🇷Инвестиции в Аргентину поедут на Tesla
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки»
Что на рынках сегодня?
🟨Американские рынки завершили торги без единой динамики: S&P набрал 0,17%, Nasdaq – 0,19%, Dow Jones просел на 0,05%. Доходы населения США в ноябре выросли на 0,4% м/м, расходы – на 0,2% м/м, а вот индекс потребительских цен PCE потерял 0,1% в месячном исчислении, и такая динамика зафиксирована впервые с апреля 2020 г.
⛔️Европейские рынки ушли на праздники. В пятницу Euro Stoxx 50 потерял 0,10%, CAC – 0,03%, DAX набрал 0,11%. Статданные из Великобритании показали максимальный с января скачок розничных продаж – в ноябре показатель поднялся на 1,3% м/м.
🟩Азиатские рынки завершили малоактивные торги понедельника: Nikkei 225 набрал 0,26%, CSI 300 – 0,31. Биржи Гонконга, Южной Кореи, Австралии, Индии и многих других азиатских стран закрыты в связи с рождественскими праздниками.
#акции #международныерынки
7️⃣Великолепная семёрка и FAANG
🏦HSBC и BNP Paribas: короткие продажи, длинные последствия
🎮Игровая индустрия Китая: ограничения ввели, ограничения отменили
🇦🇷Инвестиции в Аргентину поедут на Tesla
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки»
Что на рынках сегодня?
🟨Американские рынки завершили торги без единой динамики: S&P набрал 0,17%, Nasdaq – 0,19%, Dow Jones просел на 0,05%. Доходы населения США в ноябре выросли на 0,4% м/м, расходы – на 0,2% м/м, а вот индекс потребительских цен PCE потерял 0,1% в месячном исчислении, и такая динамика зафиксирована впервые с апреля 2020 г.
⛔️Европейские рынки ушли на праздники. В пятницу Euro Stoxx 50 потерял 0,10%, CAC – 0,03%, DAX набрал 0,11%. Статданные из Великобритании показали максимальный с января скачок розничных продаж – в ноябре показатель поднялся на 1,3% м/м.
🟩Азиатские рынки завершили малоактивные торги понедельника: Nikkei 225 набрал 0,26%, CSI 300 – 0,31. Биржи Гонконга, Южной Кореи, Австралии, Индии и многих других азиатских стран закрыты в связи с рождественскими праздниками.
#акции #международныерынки
🇷🇺 Российский рынок ОФЗ с фиксированным купоном не смог перенести «позитивный настрой» инвесторов в новую неделю – в понедельник наблюдается разнонаправленная динамика с преобладанием продавцов. Ценовой индекс RGBI в моменте торгуется «в нуле» при объемах торгов по индексу на уровне ~8,0 млрд руб.
💡Во флоатерах объемы ликвидности еще более скромные, чем на рынке ОФЗ с фиксированным купоном. Основные объёмы сконцентрированы в ОФЗ 29014 (цена 100,0%, изм. +0,02%) - около 670 млн руб. или 65% объема рынка ОФЗ с плавающим купоном. Интересно выглядят выпуски ОФЗ 29024 и ОФЗ 29025. В текущих условиях продолжаем отдавать предпочтение флоатерам в портфеле.
🔑В корпоративных облигациях просматривается разнонаправленная динамика с повышенными объемами в двух корпоративных флоатерах ГазКап2P11 (цена 99,6%, изм. -0,15%) и БинФарм1P3 (цена 100,0%, изм. +0,03%) и выпуске с фиксированным купоном ИКС5Фин3P3 (дох. 14,24%, дюр. 2,1 года, цена +0,19%, G-спред 219 б.п.), размещенном в начале декабря.
🟥Выбивается из общей динамики облигации АО «Русская Контейнерная компания», которые в моменте снижались на 10-20% в цене при объемах торгов 20-55 млн руб. после пятничной новости о задержке платежа.
☑️Финальный ориентир по купону облигаций Балтийского Лизинга установлен на уровне 15,9% годовых. Новый выпуск предлагает существенную премию, в пределах 160 б.п., к рыночным доходностям других выпусков эмитента. Видим потенциал снижения доходности нового выпуска до 16,2-16,5% годовых в ближайший месяц.
🔝Borets разместил замещающие бонды на $33 млн, завершив начатое в июле доразмещение выпуска-2026. Выпуск может быть интересен для инвесторов с повышенным риск-аппетитом. Более консервативные инвесторы могут обратить внимание на ГазКЗ-26Д, ГазКЗ-34Д и ГазКЗ37Д.
🔸Норникель разместил локальные облигации на $333,5 млн, заместив 67% выпуска евробондов-2026.
#fixed income
💡Во флоатерах объемы ликвидности еще более скромные, чем на рынке ОФЗ с фиксированным купоном. Основные объёмы сконцентрированы в ОФЗ 29014 (цена 100,0%, изм. +0,02%) - около 670 млн руб. или 65% объема рынка ОФЗ с плавающим купоном. Интересно выглядят выпуски ОФЗ 29024 и ОФЗ 29025. В текущих условиях продолжаем отдавать предпочтение флоатерам в портфеле.
🔑В корпоративных облигациях просматривается разнонаправленная динамика с повышенными объемами в двух корпоративных флоатерах ГазКап2P11 (цена 99,6%, изм. -0,15%) и БинФарм1P3 (цена 100,0%, изм. +0,03%) и выпуске с фиксированным купоном ИКС5Фин3P3 (дох. 14,24%, дюр. 2,1 года, цена +0,19%, G-спред 219 б.п.), размещенном в начале декабря.
🟥Выбивается из общей динамики облигации АО «Русская Контейнерная компания», которые в моменте снижались на 10-20% в цене при объемах торгов 20-55 млн руб. после пятничной новости о задержке платежа.
☑️Финальный ориентир по купону облигаций Балтийского Лизинга установлен на уровне 15,9% годовых. Новый выпуск предлагает существенную премию, в пределах 160 б.п., к рыночным доходностям других выпусков эмитента. Видим потенциал снижения доходности нового выпуска до 16,2-16,5% годовых в ближайший месяц.
🔝Borets разместил замещающие бонды на $33 млн, завершив начатое в июле доразмещение выпуска-2026. Выпуск может быть интересен для инвесторов с повышенным риск-аппетитом. Более консервативные инвесторы могут обратить внимание на ГазКЗ-26Д, ГазКЗ-34Д и ГазКЗ37Д.
🔸Норникель разместил локальные облигации на $333,5 млн, заместив 67% выпуска евробондов-2026.
#fixed income
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций прибавил 0,62%, до 3099п. по индексу МосБиржи. Лидерами роста среди акций, входящих в #IMOEX, стали бумаги Татнефти и Русагро. На валютном рынке пара USD/RUB снизилась на 0,27%, до уровня 91,75 руб., юань на 0,61%, до 12,76 руб.
📈 #YNDX (+3,67%) – В понедельник Банк России зарегистрировал выпуск обыкновенных и привилегированных акций новой компании под названием МКАО «Яндекс» с пропиской в Калининграде в рамках реструктуризации. По сообщению Reuters, что компания добилась «большого прогресса» и передала все документы юристам, и ближайшей целью участников процесса является завершение реструктуризации уже в 1К24. Ждем официального пресс релиза от компании по срокам и деталям редомициляции.
🛢️ #SNGS (-1,7%) SNGSP (-1,03%) – Сургутнефтегаз представил сильные результаты по РСБУ за 9М23г: выручка 1,58 трлн руб (+18,8% к 2021г), проценты к получению – 174,5 млрд руб., чистые прочие доходы – 1,24 трлн руб., чистая прибыль - 1,43 трлн руб (297 млрд руб в 2021м). Рост прибыли во многом связан с положительной переоценкой валютных финансовых вложений компании, величина которых в финансовой отчетности не раскрывается.
🛢️ #TATN (+1,93%), #TATNP (+1,83%) – Собрание акционеров Татнефти по дивидендам за 3кв2023г не состоялось из-за отсутствия кворума, следующее назначено на 28 декабря.
🐷#AGRO (+1,68%), #GCHE (+2,34%) – инвесторы положительно отреагировали на сообщение Россельхознадзора о том, что поставки российской свинины в Китай могут начаться через месяц после подписания 19 декабря протокола об инспекционных, карантинных и ветеринарно-санитарных требованиях. По оценкам Национального союза свиноводов, экспорт российской свинины в Китай может составить 150–200 тыс. тонн в год. Китай в целом импортирует из разных стран от 2,5 до 3 миллионов тонн свинины в год, таким образом потенциально доля российского экспорта может составить от 5 до 10%. За счет китайского рынка общий экспорт российской свинины способен достичь 400–500 тыс. тонн в год.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций прибавил 0,62%, до 3099п. по индексу МосБиржи. Лидерами роста среди акций, входящих в #IMOEX, стали бумаги Татнефти и Русагро. На валютном рынке пара USD/RUB снизилась на 0,27%, до уровня 91,75 руб., юань на 0,61%, до 12,76 руб.
📈 #YNDX (+3,67%) – В понедельник Банк России зарегистрировал выпуск обыкновенных и привилегированных акций новой компании под названием МКАО «Яндекс» с пропиской в Калининграде в рамках реструктуризации. По сообщению Reuters, что компания добилась «большого прогресса» и передала все документы юристам, и ближайшей целью участников процесса является завершение реструктуризации уже в 1К24. Ждем официального пресс релиза от компании по срокам и деталям редомициляции.
🛢️ #SNGS (-1,7%) SNGSP (-1,03%) – Сургутнефтегаз представил сильные результаты по РСБУ за 9М23г: выручка 1,58 трлн руб (+18,8% к 2021г), проценты к получению – 174,5 млрд руб., чистые прочие доходы – 1,24 трлн руб., чистая прибыль - 1,43 трлн руб (297 млрд руб в 2021м). Рост прибыли во многом связан с положительной переоценкой валютных финансовых вложений компании, величина которых в финансовой отчетности не раскрывается.
🛢️ #TATN (+1,93%), #TATNP (+1,83%) – Собрание акционеров Татнефти по дивидендам за 3кв2023г не состоялось из-за отсутствия кворума, следующее назначено на 28 декабря.
🐷#AGRO (+1,68%), #GCHE (+2,34%) – инвесторы положительно отреагировали на сообщение Россельхознадзора о том, что поставки российской свинины в Китай могут начаться через месяц после подписания 19 декабря протокола об инспекционных, карантинных и ветеринарно-санитарных требованиях. По оценкам Национального союза свиноводов, экспорт российской свинины в Китай может составить 150–200 тыс. тонн в год. Китай в целом импортирует из разных стран от 2,5 до 3 миллионов тонн свинины в год, таким образом потенциально доля российского экспорта может составить от 5 до 10%. За счет китайского рынка общий экспорт российской свинины способен достичь 400–500 тыс. тонн в год.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
📊 Бывший член правления Банка Японии критикует позицию главы регулятора. По мнению экс-члена Банка Японии Такако Масаи, глава регулятора Кадзуо Уэда должен изменить свой стиль общения, который вводит рынки в заблуждение, заставляя их верить, что выход из сверхмягкой денежно-кредитной политики неизбежен. Менее чем за год работы Уэда уже дважды вводил рынки в заблуждение в комментариях о перспективах политики, в том числе 7 декабря, когда он подробно остановился на том, что Банк Японии мог бы сделать после прекращения своей политики отрицательных процентных ставок. Доходность облигаций и иена выросли на комментариях главы Банка Японии, сделанных в парламенте, усилив ожидания рынка, что Банк Японии может отменить отрицательные процентные ставки уже в декабре. Банк Японии в этом месяце не внес изменений в свою ультрамягкую политику и «голубиные» рекомендации. Ястребиные высказывания Уэды в парламенте контрастировали с недавними комментариями нескольких членов правления, предостерегающих от любых преждевременных дебатов о выходе из отрицательных ставок, что ставит под сомнение то, что губернатор должным образом представлял точку зрения правления публично. Масаи отметила, что «последовательность недавних заявлений Банка Японии сбивает с толку и может сузить его возможности» в отношении сроков выхода, побуждая трейдеров оценивать вероятность неизбежных действий. Учитывая, что инфляция превышает целевой показатель Банка Японии в 2% уже более года, многие участники рынка ожидают, что центральный банк поднимет краткосрочные ставки с отрицательной территории в следующем году, а некоторые делают ставку на действия уже в январе.
📈 Британский Центр экономических и бизнес-исследований (CEBR) прогнозирует, что рост экономики Великобритании составит от 1,6% до 1,8% в период до 2038 г., что позволит стране сохранить свои позиции шестой по величине экономики в мире, пишет Bloomberg. Прогноз подразумевает, что Великобритании удастся оправиться от затяжного кризиса, вызванного Brexit, пандемией и повышенным инфляционным давлением. При этом CEBR ожидает, что экономика Великобритании будет расти быстрее, чем экономики «большой четверки» еврозоны, в частности, Франции, Германии, Италии и Испании.
#daily #interfax
📈 Британский Центр экономических и бизнес-исследований (CEBR) прогнозирует, что рост экономики Великобритании составит от 1,6% до 1,8% в период до 2038 г., что позволит стране сохранить свои позиции шестой по величине экономики в мире, пишет Bloomberg. Прогноз подразумевает, что Великобритании удастся оправиться от затяжного кризиса, вызванного Brexit, пандемией и повышенным инфляционным давлением. При этом CEBR ожидает, что экономика Великобритании будет расти быстрее, чем экономики «большой четверки» еврозоны, в частности, Франции, Германии, Италии и Испании.
#daily #interfax
📈 ЦБ зарегистрировал допэмиссию юрлица «Делимобиля» при подготовке к публичному статусу. Решение о госрегистрации вступит в силу со дня внесения в ЕГРЮЛ сведений о фирменном наименовании общества, содержащем указание на то, что оно является публичным. В начале декабря единственный акционер одобрил дробление акций, в результате которого 10 млн ценных бумаг номиналом 0,01 руб. конвертируются в 160 млн акций номинальной стоимостью 0,000625 руб. Одновременно было принято решение о дополнительном размещении 48 млн акций «Каршеринг Руссия» по открытой подписке и о получении акционерным обществом статуса публичного.
📊 Инвестиции нерезидентов в ОФЗ снизились в ноябре на 1 млрд руб. Объём инвестиций просел на 0,1% м/м, до 1,5 руб. В то же время объём рынка ОФЗ в ноябре увеличился на 1,7% м/м, до 19,9 руб., а доля нерезидентов в них просела на 0,2 п.п. м/м, до 7,5%.
📈 Капитальные вложения «Норникеля» в 2024 г. составят $3,6 млрд. В 2023 г. CAPEX составит $3,5-3,8 млрд. Первоначальная оценка была $4,7 млрд, пересмотр был вызван ослаблением рубля и изменением графиков реализации ряда проектов. В 2024 г. «Норникель» продолжит инвестиционные проекты роста в области добычи и переработки, модернизации и замены оборудования, нацеленные на повышение уровня промышленной безопасности и охраны труда, обновления энергетической и топливной инфраструктуры, а также снижения вредного воздействия на окружающую среду, прежде всего Серную программу.
#daily #interfax
📊 Инвестиции нерезидентов в ОФЗ снизились в ноябре на 1 млрд руб. Объём инвестиций просел на 0,1% м/м, до 1,5 руб. В то же время объём рынка ОФЗ в ноябре увеличился на 1,7% м/м, до 19,9 руб., а доля нерезидентов в них просела на 0,2 п.п. м/м, до 7,5%.
📈 Капитальные вложения «Норникеля» в 2024 г. составят $3,6 млрд. В 2023 г. CAPEX составит $3,5-3,8 млрд. Первоначальная оценка была $4,7 млрд, пересмотр был вызван ослаблением рубля и изменением графиков реализации ряда проектов. В 2024 г. «Норникель» продолжит инвестиционные проекты роста в области добычи и переработки, модернизации и замены оборудования, нацеленные на повышение уровня промышленной безопасности и охраны труда, обновления энергетической и топливной инфраструктуры, а также снижения вредного воздействия на окружающую среду, прежде всего Серную программу.
#daily #interfax
Международная панорама:
🎄Новый год – новый автомобиль
🔌И в Starbucks поесть, и машину зарядить
🎁Infosys подарили плохой подарок на Рождество
🍊Апельсиновый сок и какао, и больше ничего не надо было!
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки»
Что на рынках сегодня?
⛔️Американские рынки накануне были закрыты по случаю рождественских праздников. Воодушевившись праздниками, аналитики произвели расчёт подарочного набора из новогодней песни «20 дней Рождества», и оказалось, что он подорожал на 2,5% г/г.
⛔️Европейские рынки перешли с празднования Рождества на празднование Дня Подарков.
🟨Азиатские рынки изменились разнонаправленно: Nikkei 225 набрал 0,16%, Kospi – 0,12 %, CSI 300 потерял 0,68%. Ноябрьская безработица в Японии не изменилась м/м, составив 2,5%, что остаётся минимальным уровнем с января 2023 г.
#акции #международныерынки
🎄Новый год – новый автомобиль
🔌И в Starbucks поесть, и машину зарядить
🎁Infosys подарили плохой подарок на Рождество
🍊Апельсиновый сок и какао, и больше ничего не надо было!
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки»
Что на рынках сегодня?
⛔️Американские рынки накануне были закрыты по случаю рождественских праздников. Воодушевившись праздниками, аналитики произвели расчёт подарочного набора из новогодней песни «20 дней Рождества», и оказалось, что он подорожал на 2,5% г/г.
⛔️Европейские рынки перешли с празднования Рождества на празднование Дня Подарков.
🟨Азиатские рынки изменились разнонаправленно: Nikkei 225 набрал 0,16%, Kospi – 0,12 %, CSI 300 потерял 0,68%. Ноябрьская безработица в Японии не изменилась м/м, составив 2,5%, что остаётся минимальным уровнем с января 2023 г.
#акции #международныерынки