🔗Крупнейший сталепроизводитель России НЛМК представил финансовые результаты по МСФО за IП’23 г.
💰Выручка составила 505,7 млрд руб., валовая прибыль - 202,7 млрд руб., чистая прибыль - 91,5 млрд руб., что соответствует рентабельности на уровне 18,1%, чистая денежная позиция - 16,1 млрд руб.
💵Совокупный долг компании превысил 138,5 млрд руб.: он на 35,8% представлен краткосрочными займами и на 64,2% - долгосрочными.
⛓️В отчётном периоде поддержку результатам компании оказали сохранение внутреннего спроса на сталь и ослабление рубля. Тем не менее, потенциальный запрет на поставку слябов в Европу не позволяет бумагам развить импульс роста
⛔️На фоне того, что компания не стала раскрывать свои полугодовые результаты предыдущего года, оценить фактическую динамику не удастся.
Наша целевая цена для бумаг НЛМК составляет 235 руб., что соответствует потенциалу роста в размере 31%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#NLMK #акции
💰Выручка составила 505,7 млрд руб., валовая прибыль - 202,7 млрд руб., чистая прибыль - 91,5 млрд руб., что соответствует рентабельности на уровне 18,1%, чистая денежная позиция - 16,1 млрд руб.
💵Совокупный долг компании превысил 138,5 млрд руб.: он на 35,8% представлен краткосрочными займами и на 64,2% - долгосрочными.
⛓️В отчётном периоде поддержку результатам компании оказали сохранение внутреннего спроса на сталь и ослабление рубля. Тем не менее, потенциальный запрет на поставку слябов в Европу не позволяет бумагам развить импульс роста
⛔️На фоне того, что компания не стала раскрывать свои полугодовые результаты предыдущего года, оценить фактическую динамику не удастся.
Наша целевая цена для бумаг НЛМК составляет 235 руб., что соответствует потенциалу роста в размере 31%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#NLMK #акции
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций в понедельник динамично снизился, до 3191п. (-0,83%). Ожидаем, что рынок по индексу #IMOEX удержится в диапазоне 3180-3190п в ближайшие дни. Спикеры от Еврокомиссии сообщили сегодня, что очередные предложения по 12-му пакету санкций будут представлены уже на текущей неделе, до вечера среды. Рубль сегодня умеренно снизился без поддержки ценовой конъюнктуры на рынке нефти - пара USDRUB выросла на 0,23%, до 88,8 руб., курс юаня к рублю прибавил 0,02%, до 12,39 руб.
📉 Почти весь финансовый сектор сегодня отступил на несколько шагов назад на ожиданиях «осторожного подхода» в вопросе потенциального смягчения денежно-кредитных условий в следующем году - #SBER (-1,8%), #VTBR (-1,79%) и #TCSG (-0,48%).
🔵 #NLMK (-1,4%) - компания опубликовала в целом позитивные финансовые результаты за 1П23 по МСФО. Наш комментарий опубликован выше⏫
📈 #MOEX (+0,8%) - Биржа один из немногих представителей финансовой отрасли, являющийся бенефициаром жестких денежно –кредитных условий на рынке.
🌐 Фондовые рынки США открыли новую неделю минорным настроем: S&P проседает на 0,15%, Nasdaq прибавляет 0,1%, Dow Jones теряет 0,3%. Продажи новых частных домов в США достигли рекордного годового показателя в 679 тыс. в октябре (-5,6% м/м, +17,6% г/г). Средняя цена продажи новых домов составила $409,3 тыс., количество выставленных на продажу домов – 439 тыс. Таким образом, на рынке всё ещё наблюдается затоваривание, поскольку при текущих объёмах продаж домов хватит более, чем на 7 месяцев.
#NVIDIA (+0,23%) – по данным Reuters компания получила запросы на предоставление информации от регуляторов из Европейского союза, Китая и Франции, связанные с его графическими ускорителями. Ранее, в сентябре французский надзорный орган проводил обыски в местных офисах NVIDIA. #ARM (-4,2%) - Компания Arm анонсировала самое компактное и энергоэффективное ядро собственной разработки - Cortex-M52. Новинка предназначена для использования в небольших и недорогих устройствах Интернета вещей (IoT), наделённых ИИ-функциями.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций в понедельник динамично снизился, до 3191п. (-0,83%). Ожидаем, что рынок по индексу #IMOEX удержится в диапазоне 3180-3190п в ближайшие дни. Спикеры от Еврокомиссии сообщили сегодня, что очередные предложения по 12-му пакету санкций будут представлены уже на текущей неделе, до вечера среды. Рубль сегодня умеренно снизился без поддержки ценовой конъюнктуры на рынке нефти - пара USDRUB выросла на 0,23%, до 88,8 руб., курс юаня к рублю прибавил 0,02%, до 12,39 руб.
📉 Почти весь финансовый сектор сегодня отступил на несколько шагов назад на ожиданиях «осторожного подхода» в вопросе потенциального смягчения денежно-кредитных условий в следующем году - #SBER (-1,8%), #VTBR (-1,79%) и #TCSG (-0,48%).
🔵 #NLMK (-1,4%) - компания опубликовала в целом позитивные финансовые результаты за 1П23 по МСФО. Наш комментарий опубликован выше⏫
📈 #MOEX (+0,8%) - Биржа один из немногих представителей финансовой отрасли, являющийся бенефициаром жестких денежно –кредитных условий на рынке.
🌐 Фондовые рынки США открыли новую неделю минорным настроем: S&P проседает на 0,15%, Nasdaq прибавляет 0,1%, Dow Jones теряет 0,3%. Продажи новых частных домов в США достигли рекордного годового показателя в 679 тыс. в октябре (-5,6% м/м, +17,6% г/г). Средняя цена продажи новых домов составила $409,3 тыс., количество выставленных на продажу домов – 439 тыс. Таким образом, на рынке всё ещё наблюдается затоваривание, поскольку при текущих объёмах продаж домов хватит более, чем на 7 месяцев.
#NVIDIA (+0,23%) – по данным Reuters компания получила запросы на предоставление информации от регуляторов из Европейского союза, Китая и Франции, связанные с его графическими ускорителями. Ранее, в сентябре французский надзорный орган проводил обыски в местных офисах NVIDIA. #ARM (-4,2%) - Компания Arm анонсировала самое компактное и энергоэффективное ядро собственной разработки - Cortex-M52. Новинка предназначена для использования в небольших и недорогих устройствах Интернета вещей (IoT), наделённых ИИ-функциями.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
📈 Азиатские площадки торгуются без ярко выраженного движения в отсутствие ясных драйверов. Японский Nikkei повторяет умеренно негативную динамику американских площадок. Индексы континентального Китая показывают околонулевую динамику, а гонконгский Hang Seng (-0,8%) пытается еще раз протестировать локальные минимумы с октября, снижаясь третью сессию подряд. Народный Банк Китая добавил в систему 415 млрд юаней (58,34 млрд $) через механизм семидневного обратного репо по ставке 1,8% годовых с целью поддержания ликвидности в банковской системе в конце месяца. Котировки золота демонстрируют рост четвертую сессию подряд, а вот нефтяной рынок пока не верит в вероятное более существенное сокращение добычи со стороны ОПЕК на предстоящем заседании. Российский рынок открылся умеренным снижением в продолжение вчерашней динамики.
📊 Пекинская фондовая биржа де-факто запретила продажу акций крупным акционерам компаний, бумаги которых котируется на бирже, - Reuters со ссылкой на источники. В Китае для продажи бумаг акционер с долей 5% и более обязан подавать публичную оферту на соответствующую фондовую биржу и ждать одобрения заявки. Однако Reuters сообщает, что Пекинская биржа отклоняет такие заявки для того, чтобы поддержать котировки бумаг. В свою очередь Пекинская биржа заявила, что это не соответствует действительности. Ранее китайские власти вводили ряд мер для поддержки фондового рынка, в частности, включающие увеличение ставки риска для открытия/удержания коротких позиций и др.
📈 ОПЕК+ рассматривает возможность дальнейшего сокращения добычи нефти. Согласно опросу Reuters, аналитики ожидают, что ОПЕК+ продлит или даже углубит сокращение поставок в 2024 году, чтобы поддержать цены, которые в понедельник торговались чуть выше $80 долларов за баррель, по сравнению с почти $98 в конце сентября. Заседание ОПЕК+, как ожидается, начнется в онлайн-формате в четверг. Встреча была отложена с 26 ноября по причине разногласий по поводу уровней добычи для африканских производителей, хотя с тех пор источники сообщили, что группа приблизилась к компромиссу по этому вопросу. Напомним, что Саудовская Аравия, Россия и другие члены ОПЕК+ с конца 2022 года уже сократили добычу нефти примерно на 5 млн барр./с, или примерно на 5% от суточного мирового спроса. Цены на нефть немного выросли во вторник из-за слабого доллара и положительных ожиданий от встречи группы ОПЕК+.
#daily #interfax
📊 Пекинская фондовая биржа де-факто запретила продажу акций крупным акционерам компаний, бумаги которых котируется на бирже, - Reuters со ссылкой на источники. В Китае для продажи бумаг акционер с долей 5% и более обязан подавать публичную оферту на соответствующую фондовую биржу и ждать одобрения заявки. Однако Reuters сообщает, что Пекинская биржа отклоняет такие заявки для того, чтобы поддержать котировки бумаг. В свою очередь Пекинская биржа заявила, что это не соответствует действительности. Ранее китайские власти вводили ряд мер для поддержки фондового рынка, в частности, включающие увеличение ставки риска для открытия/удержания коротких позиций и др.
📈 ОПЕК+ рассматривает возможность дальнейшего сокращения добычи нефти. Согласно опросу Reuters, аналитики ожидают, что ОПЕК+ продлит или даже углубит сокращение поставок в 2024 году, чтобы поддержать цены, которые в понедельник торговались чуть выше $80 долларов за баррель, по сравнению с почти $98 в конце сентября. Заседание ОПЕК+, как ожидается, начнется в онлайн-формате в четверг. Встреча была отложена с 26 ноября по причине разногласий по поводу уровней добычи для африканских производителей, хотя с тех пор источники сообщили, что группа приблизилась к компромиссу по этому вопросу. Напомним, что Саудовская Аравия, Россия и другие члены ОПЕК+ с конца 2022 года уже сократили добычу нефти примерно на 5 млн барр./с, или примерно на 5% от суточного мирового спроса. Цены на нефть немного выросли во вторник из-за слабого доллара и положительных ожиданий от встречи группы ОПЕК+.
#daily #interfax
📈 Добыча в России в октябре выросла на 11,8% г/г. Показатель растет 3й месяц подряд за счёт низкой базы прошлого года. В октябре показатель поднялся до 60,1 млрд м3, но в январе-октябре при этом снизился на 4% г/г, до 534,5 млрд м3. «Газпром» нарастил добычу в октябре сразу на 14,6% г/г, до 38,6 млрд м3. Тренд на восстановление добычи поддерживается как ростом экспорта в Китай, так и увеличением внутреннего потребления.
📊 ЦБ РФ с января возобновит регулярные операции с валютой по бюджетному правилу. Ежедневный объём и направление проводимых на внутреннем валютном рынке операций в течение 2024 г. будет определяться исходя из сальдо нескольких величин: регулярных операций в рамках бюджетного правила, разницы объёма отложенных регулярных операций и объёма расходования средств ФНБ в целях финансирования дефицита федерального бюджета за 2023 г., осуществленного объёма чистого инвестирования ФНБ в разрешенные финансовые активы в рублях.
📈 НРД получил 6,3 млрд руб. для выплаты купона по евробондам «Россия-2026». Минфин в соответствии с указом президента перечислил в НРД 6,3 млрд рублей (эквивалент $71,3 млн) для выплаты купонного дохода по суверенным еврооблигациям со сроком погашения в 2026 г. НРД, выступающий платежным агентом, средства получил. С июня 2022 г. Минфин осуществляет все выплаты по суверенным еврооблигациям РФ в рублях.
#daily #interfax
📊 ЦБ РФ с января возобновит регулярные операции с валютой по бюджетному правилу. Ежедневный объём и направление проводимых на внутреннем валютном рынке операций в течение 2024 г. будет определяться исходя из сальдо нескольких величин: регулярных операций в рамках бюджетного правила, разницы объёма отложенных регулярных операций и объёма расходования средств ФНБ в целях финансирования дефицита федерального бюджета за 2023 г., осуществленного объёма чистого инвестирования ФНБ в разрешенные финансовые активы в рублях.
📈 НРД получил 6,3 млрд руб. для выплаты купона по евробондам «Россия-2026». Минфин в соответствии с указом президента перечислил в НРД 6,3 млрд рублей (эквивалент $71,3 млн) для выплаты купонного дохода по суверенным еврооблигациям со сроком погашения в 2026 г. НРД, выступающий платежным агентом, средства получил. С июня 2022 г. Минфин осуществляет все выплаты по суверенным еврооблигациям РФ в рублях.
#daily #interfax
Международная панорама:
🧲Развивающиеся страны притягивают инвесторов
🤖Конкуренция между роботами-пылесосами разгорелась не на шутку
⬇️UniCredit понижен «в звании»
🔗Алюминиевые перспективы
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки»
Что на рынках сегодня?
🟥Американские рынки начали неделю со слабого снижения: S&P опустился на 0,20%, Nasdaq – на 0,07%, Dow Jones – на 0,16%. Продажи новых частных домов в США достигли рекордного годового показателя в 679 тыс. в октябре (-5,6% м/м, +17,6% г/г).
🟥Европейские рынки в большинстве своём снижаются: Euro Stoxx 50 проседает на 0,10%, CAC – на 0,67%, DAX – на 0,29%. Ожидания по потребительскому доверию в Германии в декабре составляют -27,8 п. (+0,5 п. м/м) – они по-прежнему находятся на рекордно низком уровне, и пока нет никаких признаков их устойчивого восстановления.
🟨Азиатские рынки завершили день без единой динамики: Nikkei 225 просел на 0,12%, Hang Seng – на 0,98%, Kospi прибавил 1,05%. Розничные продажи в Австралии в ноябре упали на 0,2% м/м, что стало первым снижением с июня.
#акции #международныерынки
🧲Развивающиеся страны притягивают инвесторов
🤖Конкуренция между роботами-пылесосами разгорелась не на шутку
⬇️UniCredit понижен «в звании»
🔗Алюминиевые перспективы
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки»
Что на рынках сегодня?
🟥Американские рынки начали неделю со слабого снижения: S&P опустился на 0,20%, Nasdaq – на 0,07%, Dow Jones – на 0,16%. Продажи новых частных домов в США достигли рекордного годового показателя в 679 тыс. в октябре (-5,6% м/м, +17,6% г/г).
🟥Европейские рынки в большинстве своём снижаются: Euro Stoxx 50 проседает на 0,10%, CAC – на 0,67%, DAX – на 0,29%. Ожидания по потребительскому доверию в Германии в декабре составляют -27,8 п. (+0,5 п. м/м) – они по-прежнему находятся на рекордно низком уровне, и пока нет никаких признаков их устойчивого восстановления.
🟨Азиатские рынки завершили день без единой динамики: Nikkei 225 просел на 0,12%, Hang Seng – на 0,98%, Kospi прибавил 1,05%. Розничные продажи в Австралии в ноябре упали на 0,2% м/м, что стало первым снижением с июня.
#акции #международныерынки
💧ПАО «РусГидро» представило финансовые результаты по МСФО за 9 месяцев 2023 г.
💰Выручка выросла на 21,6% г/г, до 367,9 млрд руб., операционная прибыль - на 55,4% г/г, до 72,2 млрд руб., чистая прибыль - на 112,5% г/г, до 56,7 млрд руб.
💵Совокупный долг составил 316,8 млрд руб., из них на краткосрочные заимствования приходится 24%, на долгосрочные - 76%, а чистый долг превышает 291,7 млрд руб.
📊С учётом того, что EBITDA превысила 105,2 млрд руб., долговая нагрузка компании по коэффициенту «Чистый Долг/EBITDA» составляет 2,8x.
🌊Резкий рост инвестиций (в 2,2 раза г/г, до 128,6 млрд руб.) «свёл» свободный денежный поток в отрицательную область, -66,1 млрд руб.
#HYDR #акции
💰Выручка выросла на 21,6% г/г, до 367,9 млрд руб., операционная прибыль - на 55,4% г/г, до 72,2 млрд руб., чистая прибыль - на 112,5% г/г, до 56,7 млрд руб.
💵Совокупный долг составил 316,8 млрд руб., из них на краткосрочные заимствования приходится 24%, на долгосрочные - 76%, а чистый долг превышает 291,7 млрд руб.
📊С учётом того, что EBITDA превысила 105,2 млрд руб., долговая нагрузка компании по коэффициенту «Чистый Долг/EBITDA» составляет 2,8x.
🌊Резкий рост инвестиций (в 2,2 раза г/г, до 128,6 млрд руб.) «свёл» свободный денежный поток в отрицательную область, -66,1 млрд руб.
#HYDR #акции
🇷🇺 На рынке ОФЗ с фиксированным купоном продолжают наблюдаться пониженные объемы торгов (основной рынок) без ярко выраженной динамики котировок. Объем торгов по ценовому индексу RGBI на 16:30 незначительно превысил 1 млрд руб., при этом RGBI в моменте торгуется в нуле. По мере приближения заседания Банка России (15 декабря 2023 г.), на котором сохраняется высокая вероятность повышения ключевой ставки на 100 б.п., до 16% годовых, инвесторы не проявляют повышенной активности.
📉Около 55% объема торгов (основной рынок) рынка ОФЗ-ПД сконцентрировано в двух выпусках: в коротком выпуске ОФЗ 26227 (дох. 11,86%, дюр. 0,6 года, цена -0,07%) и в длинном ОФЗ 26244 (дох. 11,84%, дюр. 6,2 года, цена -0,34%).
✔️Завтра, 29 ноября, Минфин РФ планирует предложить на аукционе ОФЗ 26244.
📝ТОП-3 выпуска по объему торгов (корпоративный рынок облигаций) - флоатер ГазпромК07 (цена 100,05%, изм. -0,04%) и «классические» выпуски СамолетP11 (дох. 15,33%, дюр. 1,1 года, цена +0,11%) и Автодор5Р5 (дох. 15,36%, дюр. 0,9 года, цена -0,53%).
📌На рынке замещающих облигаций внимание инвесторов сконцентрировано на размещении новых выпусков – продолжается размещение ГТЛК, ЗО24-Д, ГТЛК ЗО25Д, а также TCS perp2.
✏️Тинькофф Банк разместил «замещающие» облигации серии TCS-perp1.
📝Альфа-Банк планирует начать замещение еврооблигаций-2025 локальных облигаций с погашением в 2025 г. в четверг, 30 ноября.
🖇️ 30 ноября Х5 Финанс планирует предложить инвесторам новый выпуск облигаций серии 003Р-03 в объеме не менее 5 млрд руб.
🧷ПАО «Трансконтейнер» представил отчетность (МСФО) по итогам 9 мес. 2023 г. Бонды ТрансКо1P1 могут быть интересны умеренно консервативным инвесторам.
#fixed income
📉Около 55% объема торгов (основной рынок) рынка ОФЗ-ПД сконцентрировано в двух выпусках: в коротком выпуске ОФЗ 26227 (дох. 11,86%, дюр. 0,6 года, цена -0,07%) и в длинном ОФЗ 26244 (дох. 11,84%, дюр. 6,2 года, цена -0,34%).
✔️Завтра, 29 ноября, Минфин РФ планирует предложить на аукционе ОФЗ 26244.
📝ТОП-3 выпуска по объему торгов (корпоративный рынок облигаций) - флоатер ГазпромК07 (цена 100,05%, изм. -0,04%) и «классические» выпуски СамолетP11 (дох. 15,33%, дюр. 1,1 года, цена +0,11%) и Автодор5Р5 (дох. 15,36%, дюр. 0,9 года, цена -0,53%).
📌На рынке замещающих облигаций внимание инвесторов сконцентрировано на размещении новых выпусков – продолжается размещение ГТЛК, ЗО24-Д, ГТЛК ЗО25Д, а также TCS perp2.
✏️Тинькофф Банк разместил «замещающие» облигации серии TCS-perp1.
📝Альфа-Банк планирует начать замещение еврооблигаций-2025 локальных облигаций с погашением в 2025 г. в четверг, 30 ноября.
🖇️ 30 ноября Х5 Финанс планирует предложить инвесторам новый выпуск облигаций серии 003Р-03 в объеме не менее 5 млрд руб.
🧷ПАО «Трансконтейнер» представил отчетность (МСФО) по итогам 9 мес. 2023 г. Бонды ТрансКо1P1 могут быть интересны умеренно консервативным инвесторам.
#fixed income
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций закрылся ростом по итогам волатильной торговой сессии во вторник, до 3196п. (+0,17%). При отсутствии внешних шоков индекс МосБиржи способен в ближайшие дни продолжить движение в «зеленом» тренде к 3210-3230п. Рубль сегодня продолжает умеренное ослабление - пара USDRUB выросла на 0,72%, до 89,4 руб., курс юаня к рублю прибавил 0,73%, до 12,48 руб. Активно восстанавливают свои позиции #POLY (+7,9%) и #MTLR (+4%), стремительно переоценивается после публикации позитивной отчетности дочерних сетевых компаний Холдинг Россети - #FEES (+2,88%). #ROSN (+1,4%) и №AFLT (-1,5%) разнонаправленно реагируют на ожиданиях скорой публикации квартальных результатов.
🌐 Фондовые рынки США умеренно растут: S&P на 0,22%, Nasdaq – на 0,29%, Dow Jones – на 0,36%. Цены на жильё в США в сентябре выросли на 0,6% м/м (+6,1% г/г) из-за низкого предложения домов на продажу. Композитный индекс стоимости жилья S&P/Case-Shiller показал сентябрьский рост цен на 0,2% м/м (+3,9% г/г), при этом совокупный показатель для 10 городов вырос на 4,8% г/г, для 20 – на 3,9% г/г, а самый высокий годовой рост цен был зафиксирован в Детройте и Сан-Диего (+6,7% г/г и +6,5% г/г, соответственно).
#NVIDIA (-0,50%), #AMZN (-0,30%) – во время конференции Reinvent в Лас-Вегасе сегодня облачное подразделение Amazon, AWS, анонсировало свой новый чип искусственного интеллекта Trainium2 и универсальный процессор Graviton4. Компания также заявила, что предоставит своим клиентам доступ к новейшим графическим процессорам Nvidia H200 AI.
Не является инвестиционной рекомендацией #РСХБИнвестиции #облигации #акции
🇷🇺 Российский рынок акций закрылся ростом по итогам волатильной торговой сессии во вторник, до 3196п. (+0,17%). При отсутствии внешних шоков индекс МосБиржи способен в ближайшие дни продолжить движение в «зеленом» тренде к 3210-3230п. Рубль сегодня продолжает умеренное ослабление - пара USDRUB выросла на 0,72%, до 89,4 руб., курс юаня к рублю прибавил 0,73%, до 12,48 руб. Активно восстанавливают свои позиции #POLY (+7,9%) и #MTLR (+4%), стремительно переоценивается после публикации позитивной отчетности дочерних сетевых компаний Холдинг Россети - #FEES (+2,88%). #ROSN (+1,4%) и №AFLT (-1,5%) разнонаправленно реагируют на ожиданиях скорой публикации квартальных результатов.
🌐 Фондовые рынки США умеренно растут: S&P на 0,22%, Nasdaq – на 0,29%, Dow Jones – на 0,36%. Цены на жильё в США в сентябре выросли на 0,6% м/м (+6,1% г/г) из-за низкого предложения домов на продажу. Композитный индекс стоимости жилья S&P/Case-Shiller показал сентябрьский рост цен на 0,2% м/м (+3,9% г/г), при этом совокупный показатель для 10 городов вырос на 4,8% г/г, для 20 – на 3,9% г/г, а самый высокий годовой рост цен был зафиксирован в Детройте и Сан-Диего (+6,7% г/г и +6,5% г/г, соответственно).
#NVIDIA (-0,50%), #AMZN (-0,30%) – во время конференции Reinvent в Лас-Вегасе сегодня облачное подразделение Amazon, AWS, анонсировало свой новый чип искусственного интеллекта Trainium2 и универсальный процессор Graviton4. Компания также заявила, что предоставит своим клиентам доступ к новейшим графическим процессорам Nvidia H200 AI.
Не является инвестиционной рекомендацией #РСХБИнвестиции #облигации #акции
📊 Несмотря на умеренный рост на американских площадках, азиатские площадки сегодня в большинстве своем показывают снижение. Nikkei вблизи исторических максимумов теряет импульс к росту, снижаясь на 0,36%. Китайским площадкам не передалась уверенность управляющего Народного Банка Китая Пана Гуншена в устойчивом росте китайской экономики на уровне 5% в 2024 году. Индекс Hang Seng (-2,3%) вновь достиг минимума ноября прошлого года с акцентом на технологический сектор. Компания Meituan теряет свыше 12% после заявления о снижении темпов роста бизнеса по доставке еды в текущем квартале. Юань укрепился до локального уровня с июля- августа на фоне снижения индекса доллара. Золото продолжает рост, отражая не только надежды инвесторов на глобальное смягчение денежно-кредитной политики в следующем году, но и снижение риск-аппетита. Нефтяные котировки демонстрируют небольшой рост в преддверии встречи ОПЕК+.
📈 Доля проблемных кредитов на коммерческую недвижимость в США выросла в ноябре. Kroll Bond Rating Agency в своем новом отчете за ноябрь отмечает, что объем просроченных платежей по кредитам на коммерческую недвижимость в США продолжает расти. Согласно отчету агентства, уровень просрочки по коммерческим ипотечным ценным бумагам США (CMBS) достиг 4,4% в ноябре, поднявшись на 19 б.п. с 4,21% в октябре. Тенденция говорит о сохраняющихся проблемах, с которыми сталкиваются владельцы недвижимости, которые с трудом справляются с выплатой процентов и рефинансированием своих кредитов в условиях повышенных ставок. KBRA, проанализировав сектор CMBS объемом более $315 млрд, только в ноябре зафиксировала 26 займа с признаками просроченных выплат либо с дефолтом. Аналитики и участники рынка объясняют большую часть проблем офисов сохраняющейся тенденцией к удаленной работе после пандемии, из-за которой компании избегают продления договоров аренды. Среди крупнейших офисных кредитов, по которым в ноябре был объявлен дефолт, был кредит RXR Realty на сумму $670 млн на строительство небоскреба Helmsley Building (Парк-авеню, 230 в Нью-Йорке). На долю проблемных офисов пришлось порядка 75%($1,6 млрд из $2,1 млрд) от общего объема новых проблемных кредитов CMBS в этом месяце. Между тем, проблемы с кредитованием среди объектов розничной торговли и жилой недвижимости снижались шестой и четвертый месяц подряд соответственно.
📊 Аналитики ожидают сокращения производственной активности в Китае второй месяц подряд, - опрос Reuters. Согласно ожиданиям рынка по итогам ноября PMI в производственной активности составит 49,7 п. – ниже уровня 50 п., свидетельствующего о продолжении сокращения экономики Поднебесной. В октябре значение PMI было на уровне 49,5 п. Публикация официального PMI запланирована на четверг, а от Caixin – в пятницу. Быстрое восстановление экономики Китая продолжает затухать, что отражается в прогнозах экономистов и, в том числе, может стать причиной необходимости введения дополнительных мер стимулирования со стороны властей.
#daily #interfax
📈 Доля проблемных кредитов на коммерческую недвижимость в США выросла в ноябре. Kroll Bond Rating Agency в своем новом отчете за ноябрь отмечает, что объем просроченных платежей по кредитам на коммерческую недвижимость в США продолжает расти. Согласно отчету агентства, уровень просрочки по коммерческим ипотечным ценным бумагам США (CMBS) достиг 4,4% в ноябре, поднявшись на 19 б.п. с 4,21% в октябре. Тенденция говорит о сохраняющихся проблемах, с которыми сталкиваются владельцы недвижимости, которые с трудом справляются с выплатой процентов и рефинансированием своих кредитов в условиях повышенных ставок. KBRA, проанализировав сектор CMBS объемом более $315 млрд, только в ноябре зафиксировала 26 займа с признаками просроченных выплат либо с дефолтом. Аналитики и участники рынка объясняют большую часть проблем офисов сохраняющейся тенденцией к удаленной работе после пандемии, из-за которой компании избегают продления договоров аренды. Среди крупнейших офисных кредитов, по которым в ноябре был объявлен дефолт, был кредит RXR Realty на сумму $670 млн на строительство небоскреба Helmsley Building (Парк-авеню, 230 в Нью-Йорке). На долю проблемных офисов пришлось порядка 75%($1,6 млрд из $2,1 млрд) от общего объема новых проблемных кредитов CMBS в этом месяце. Между тем, проблемы с кредитованием среди объектов розничной торговли и жилой недвижимости снижались шестой и четвертый месяц подряд соответственно.
📊 Аналитики ожидают сокращения производственной активности в Китае второй месяц подряд, - опрос Reuters. Согласно ожиданиям рынка по итогам ноября PMI в производственной активности составит 49,7 п. – ниже уровня 50 п., свидетельствующего о продолжении сокращения экономики Поднебесной. В октябре значение PMI было на уровне 49,5 п. Публикация официального PMI запланирована на четверг, а от Caixin – в пятницу. Быстрое восстановление экономики Китая продолжает затухать, что отражается в прогнозах экономистов и, в том числе, может стать причиной необходимости введения дополнительных мер стимулирования со стороны властей.
#daily #interfax
📈 ЕС сократил покупку стальной заготовки. Европа в первый год действия квоты на импорт российских слябов не выбрала её полностью. С октября 2022 г., когда санкции вступили в силу, по сентябрь 2023 г. страны ЕС закупили 2,8 млн тонн сляба из России, что меньше разрешенных 3,75 млн тонн, но полностью покрывает потребности европейских прокатных заводов НЛМК. Снижение импорта может быть вызвано общим сокращением потребления стали в ЕС.
📊 ГТЛК 30 ноября начнет размещение локальных облигаций для замещения евробондов-2026. Эмитент может разместить до 550 тыс. облигаций номиналом $1 тыс. каждая. Максимальный объем размещения составляет $550 млн, что соответствует номинальному объему находящихся в обращении еврооблигаций с погашением 18 февраля 2026 г., размещенных GTLK Europe Capital DAC. Ставка купона по этому выпуску составляет 4,949%. Планируемая дата окончания размещения – 13 декабря.
📈 ПАО «ИНАРКТИКА» уточняет ценовые ориентиры своего SPO. Размещение может пройти по нижней границе первоначального ценового диапазона, 900 руб. за акцию. Таким образом, компания может привлечь порядка 3 млрд руб., в случае продажи все 3,3 млн акций в рамках предложения. Инвесторы, участвовавшие в SPO, через 6 месяцев после даты завершения получат право приобрести у продающих акционеров одну дополнительную акцию по цене SPO за каждые пять акций, купленных в рамках SPO.
#daily #interfax
📊 ГТЛК 30 ноября начнет размещение локальных облигаций для замещения евробондов-2026. Эмитент может разместить до 550 тыс. облигаций номиналом $1 тыс. каждая. Максимальный объем размещения составляет $550 млн, что соответствует номинальному объему находящихся в обращении еврооблигаций с погашением 18 февраля 2026 г., размещенных GTLK Europe Capital DAC. Ставка купона по этому выпуску составляет 4,949%. Планируемая дата окончания размещения – 13 декабря.
📈 ПАО «ИНАРКТИКА» уточняет ценовые ориентиры своего SPO. Размещение может пройти по нижней границе первоначального ценового диапазона, 900 руб. за акцию. Таким образом, компания может привлечь порядка 3 млрд руб., в случае продажи все 3,3 млн акций в рамках предложения. Инвесторы, участвовавшие в SPO, через 6 месяцев после даты завершения получат право приобрести у продающих акционеров одну дополнительную акцию по цене SPO за каждые пять акций, купленных в рамках SPO.
#daily #interfax