🇷🇺 Российский рынок облигаций в понедельник при поддержке растущего рубля прибавляет до 0,19% по индексу госдолга (RGBITR). Несмотря на динамику рубля на валютном рынке, последние данные по инфляции уже ограничили спрос на долгосрочные долговые инструменты, и мы ожидаем, что скепсис в отношении бондов старше 5 лет будет усиливаться. Ставки денежного рынка в понедельник выросли на 4 б.п. – RUSFAR до 15,06%, MOEXREPO до 14,92%.
📊 В ОФЗ-ПД отмечаем умеренные торговые обороты, но в долгосрочных выпусках продажи постепенно растут - более 60% от всего торгового оборота в ОФЗ-ПД проходят в выпусках старше 5 лет. Самые ликвидные выпуски сегодня – ОФЗ 26240 и ОФЗ 26223. Кривая доходности госдолга на отрезке от 2-х до 10 лет по-прежнему плоской формы, на уровне 11,7-11,8%. Во флоатерах наиболее ликвидные выпуски снижаются в цене - ОФЗ 29023 (price -0,10%) и ОФЗ 29014 (price -0,04%).
✅ В корпоративных бондах 1-2 эшелона отмечаем определенную покупательскую активность, при этом аппетиты инвесторов ограничиваются выпусками срочностью до 2-3 лет. Среди ликвидных корпоратов в 1-м эшелоне помимо отдельных выпусков Европлана, Автодора, Почты России и ЕАБР сегодня привлекательно выглядят Роснфт2P4 (g-спред ~170 b.p), РЖД Б01P1R (g-спред ~200 b.p) и ЮГК 1P3(g-спред ~210 b.p). Во 2-3 эшелонах интересны БалтЛизБП6 (g-спред ~320 b.p), ЭлемЛиз1P6 (g-спред ~430 b.p) и ЛСР БО 1Р6 (g-спред ~310 b.p).
🟢 В четверг ГПБ проведет сбор заявок на «зеленые» бонды объемом до 30 млрд руб.
🛜 Ростелеком установил финальный ориентир ставки 1-го купона выпуска серии 002Р-13R на уровне 12,85% и увеличил объем размещения.
🏢 Минфин РФ перечислил НРД 3,6 млрд руб. для выплаты купонов по Россия-2027 и Россия-2032
🌐 Глобальные долговые бенчмарки. Цены производителей в Германии снизились на 11,0% г/г в октябре 2023 года после рекордного сентябрьского падения на 14,7%. Цены на энергоносители упали на 27,9%, при этом цены на электроэнергию упали на 36,2%. Без учета энергоносителей цены производителей выросли на 0,2%. В месячном исчислении цены производителей упали на 0,1%, что совпало с консенсус-прогнозом. Доходности глобальных долговых бенчмарков подрастают – 10Y bunds до 2,63% (+3 б.п.), 10Y госдолг Франции до 3,2% (+2 б.п.), 10Y госдолг Италии до 4,36% (+1 б.п.), 10Y UST до 4,48% (+4 б.п.).
Не является инвестиционной рекомендацией #РСХБИнвестиции #облигации
📊 В ОФЗ-ПД отмечаем умеренные торговые обороты, но в долгосрочных выпусках продажи постепенно растут - более 60% от всего торгового оборота в ОФЗ-ПД проходят в выпусках старше 5 лет. Самые ликвидные выпуски сегодня – ОФЗ 26240 и ОФЗ 26223. Кривая доходности госдолга на отрезке от 2-х до 10 лет по-прежнему плоской формы, на уровне 11,7-11,8%. Во флоатерах наиболее ликвидные выпуски снижаются в цене - ОФЗ 29023 (price -0,10%) и ОФЗ 29014 (price -0,04%).
✅ В корпоративных бондах 1-2 эшелона отмечаем определенную покупательскую активность, при этом аппетиты инвесторов ограничиваются выпусками срочностью до 2-3 лет. Среди ликвидных корпоратов в 1-м эшелоне помимо отдельных выпусков Европлана, Автодора, Почты России и ЕАБР сегодня привлекательно выглядят Роснфт2P4 (g-спред ~170 b.p), РЖД Б01P1R (g-спред ~200 b.p) и ЮГК 1P3(g-спред ~210 b.p). Во 2-3 эшелонах интересны БалтЛизБП6 (g-спред ~320 b.p), ЭлемЛиз1P6 (g-спред ~430 b.p) и ЛСР БО 1Р6 (g-спред ~310 b.p).
🟢 В четверг ГПБ проведет сбор заявок на «зеленые» бонды объемом до 30 млрд руб.
🛜 Ростелеком установил финальный ориентир ставки 1-го купона выпуска серии 002Р-13R на уровне 12,85% и увеличил объем размещения.
🏢 Минфин РФ перечислил НРД 3,6 млрд руб. для выплаты купонов по Россия-2027 и Россия-2032
🌐 Глобальные долговые бенчмарки. Цены производителей в Германии снизились на 11,0% г/г в октябре 2023 года после рекордного сентябрьского падения на 14,7%. Цены на энергоносители упали на 27,9%, при этом цены на электроэнергию упали на 36,2%. Без учета энергоносителей цены производителей выросли на 0,2%. В месячном исчислении цены производителей упали на 0,1%, что совпало с консенсус-прогнозом. Доходности глобальных долговых бенчмарков подрастают – 10Y bunds до 2,63% (+3 б.п.), 10Y госдолг Франции до 3,2% (+2 б.п.), 10Y госдолг Италии до 4,36% (+1 б.п.), 10Y UST до 4,48% (+4 б.п.).
Не является инвестиционной рекомендацией #РСХБИнвестиции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций в первый день недели двигался в узком боковике, 3195-3210 б.п. и завершил торги в плюсе на 0,03%, достигнув 3 207 п. по #IMOEX. В лидерах роста Русагро #AGRO (+7,02%), #OZON (+2,79%) и #VKCO (+2,70%), в «красной» топ-тройке – черные металлурги #CHMF (-1,24%), #NLMK (-1,17%) и #SNGSP (-0,76%). Рубль продолжает укрепляться - пара USDRUB снизилась на 1,8%, до 88,4 руб., CNYRUB - на 1,2%, до 12,31 руб.
💻 #ASTRA (-3,46%) – ГК «Астра» представила свой первый отчёт по МСФО в качестве публичной компании после выхода на биржу 13 октября 2023 г. Так, за 9 месяцев 2023 г. выручка выросла в 2 раза г/г, до 4,6 млрд руб., EBITDA – на 6% г/г, до 1,2 млрд руб., чистая прибыль показала околонулевую динамику и составила 1,3 млрд руб. Масштабирование бизнеса и расширение продуктового предложения способствовали двукратному росту отгрузок, до 5 095 млн руб. Основные драйверы роста – флагманский продукт ОС Astra Linux (+77% г/г), продукты экосистемы (рост в 3 раза г/г) и услуги сопровождения продуктов (рост в 2,5 раза г/г);
🚢 #FLOT (+0,02%) Совкомфлот представил отличный отчет за 9 мес. 2023 года. Общая выручка в тайм-чартерном эквиваленте составила $1,6 млрд (+54% г/г), EBITDA - $1,2 млрд (+68% г/г), рентабельность EBITDA - 79%, скор.чистая прибыль - $700 млн. Компания добилась рекордных уровней доходов и рентабельности.
По итогам 3К23 выручка компании снизилась на 8% по сравнению со 2К23 года, EBITDA на 9,4%, отражая сезонное снижение фрахтовых ставок. Скорректированная чистая прибыль в рублях по итогам 3 кв. составила 22,6 млрд руб (9,52 руб на акцию)
Компания продолжает работу по увеличению долгосрочного гарантированного денежного потока и снижению зависимости от фрахтовых ставок на спотовом рынке за счет заключения новых тайм –чартерных соглашений. По результатам 9М23 г. доля подобных контрактов превышает 65%, а общий объём законтрактованной выручки до конца 2026 г. - $3,5 млрд.
Компания подтверждает приверженность див.политике по выплате годовых дивидендов на уровне 50% от скор.чистой прибыли. Потенциальный размер выплат может составить 16-17 руб. на акцию, что соответствует див.доходности в 12-13%.
🌐 Американские фондовые площадки начали новую неделю ростом: S&P поднимается на 0,46%, Nasdaq – на 0,78%, Dow Jones – на 0,30%. Инвесторы ожидают публикации протоколов заседания ФРС и отчётов крупных технологических компаний завтра. Министр финансов США Дж.Йеллен заявила, что США и Китай видят возможности совместного сотрудничества, тем не менее Вашингтон по-прежнему озабочен проблемой конфиденциальности. Также она подчеркнула, что на недавней встрече двух лидеров обсуждался и тайваньский вопрос, но подходы к его разрешению всё ещё разнятся. Из крупных корпоративных новостей – угроза перебоев в деятельности OpenAI, поскольку работники готовы написать заявления об увольнении, если текущий менеджмент не уйдёт в отставку. Конфликт разгорелся после громкого увольнения С.Альтмана, которого «приютил» у себя Microsoft.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций в первый день недели двигался в узком боковике, 3195-3210 б.п. и завершил торги в плюсе на 0,03%, достигнув 3 207 п. по #IMOEX. В лидерах роста Русагро #AGRO (+7,02%), #OZON (+2,79%) и #VKCO (+2,70%), в «красной» топ-тройке – черные металлурги #CHMF (-1,24%), #NLMK (-1,17%) и #SNGSP (-0,76%). Рубль продолжает укрепляться - пара USDRUB снизилась на 1,8%, до 88,4 руб., CNYRUB - на 1,2%, до 12,31 руб.
💻 #ASTRA (-3,46%) – ГК «Астра» представила свой первый отчёт по МСФО в качестве публичной компании после выхода на биржу 13 октября 2023 г. Так, за 9 месяцев 2023 г. выручка выросла в 2 раза г/г, до 4,6 млрд руб., EBITDA – на 6% г/г, до 1,2 млрд руб., чистая прибыль показала околонулевую динамику и составила 1,3 млрд руб. Масштабирование бизнеса и расширение продуктового предложения способствовали двукратному росту отгрузок, до 5 095 млн руб. Основные драйверы роста – флагманский продукт ОС Astra Linux (+77% г/г), продукты экосистемы (рост в 3 раза г/г) и услуги сопровождения продуктов (рост в 2,5 раза г/г);
🚢 #FLOT (+0,02%) Совкомфлот представил отличный отчет за 9 мес. 2023 года. Общая выручка в тайм-чартерном эквиваленте составила $1,6 млрд (+54% г/г), EBITDA - $1,2 млрд (+68% г/г), рентабельность EBITDA - 79%, скор.чистая прибыль - $700 млн. Компания добилась рекордных уровней доходов и рентабельности.
По итогам 3К23 выручка компании снизилась на 8% по сравнению со 2К23 года, EBITDA на 9,4%, отражая сезонное снижение фрахтовых ставок. Скорректированная чистая прибыль в рублях по итогам 3 кв. составила 22,6 млрд руб (9,52 руб на акцию)
Компания продолжает работу по увеличению долгосрочного гарантированного денежного потока и снижению зависимости от фрахтовых ставок на спотовом рынке за счет заключения новых тайм –чартерных соглашений. По результатам 9М23 г. доля подобных контрактов превышает 65%, а общий объём законтрактованной выручки до конца 2026 г. - $3,5 млрд.
Компания подтверждает приверженность див.политике по выплате годовых дивидендов на уровне 50% от скор.чистой прибыли. Потенциальный размер выплат может составить 16-17 руб. на акцию, что соответствует див.доходности в 12-13%.
🌐 Американские фондовые площадки начали новую неделю ростом: S&P поднимается на 0,46%, Nasdaq – на 0,78%, Dow Jones – на 0,30%. Инвесторы ожидают публикации протоколов заседания ФРС и отчётов крупных технологических компаний завтра. Министр финансов США Дж.Йеллен заявила, что США и Китай видят возможности совместного сотрудничества, тем не менее Вашингтон по-прежнему озабочен проблемой конфиденциальности. Также она подчеркнула, что на недавней встрече двух лидеров обсуждался и тайваньский вопрос, но подходы к его разрешению всё ещё разнятся. Из крупных корпоративных новостей – угроза перебоев в деятельности OpenAI, поскольку работники готовы написать заявления об увольнении, если текущий менеджмент не уйдёт в отставку. Конфликт разгорелся после громкого увольнения С.Альтмана, которого «приютил» у себя Microsoft.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
📈Американские площадки закрыли день уверенным ростом. Nasdaq преодолел максимум года, S&P 500 осталось чуть более 1%. Азиатские площадки сегодня также демонстрируют осторожный рост. Гонконгский Hang Seng демонстрирует околонулевую динамику, хотя в первую половину торгов взлетал почти на 1,5%. Китайские регуляторы продолжают искать новые меры по поддержке экономики: по сообщению Bloomberg, регулятор определил список из 50 девелоперов – кандидатов на получение финансирования. Доллар продолжает терять позиции к основным валютам: юань укрепился еще на 0,4%. Нефть торгуется без явно выраженной динамики – в рамках вчерашнего диапазона, а вот золото на фоне снижения индекса доллара показывает довольно сильную динамику, пытаясь преодолеть ноябрьские максимумы.
📊Акции Microsoft бьют рекорд после найма экс-главы создателя ChatGPT. Microsoft нанимает бывшего главу OpenAI Сэма Альтмана и и соучредителя Грега Брокмана. Альтман будет занимать должность генерального директора. Microsoft обычно присваивает звание генерального директора только руководителям отдельных или крупных компаний внутри софтверного гиганта, что говорит о масштабных планах Microsoft по ИИ. Альтман и OpenAI работали с Microsoft над доработкой и тестированием чипа ИИ Maia. Microsoft поспешила преуменьшить влияние чипа на свое тесное партнерство с Nvidia, но графический процессор Maia является частью серии, и компания уже работает над 2-м поколением. Акции компании в понедельник выросли на 2,05%.
📈TSMC рассматривает возможность строительства нового завода в Японии. Предлагаемый завод TSMC Fab-23 Phase 3 будет сосредоточен на производстве передовых 3-нм чипов. TSMC уже строит свой 1-й завод в городе Кикуйо, который в основном будет производить 12-нм полупроводники. Также планируется построить 2-й завод по производству 5-нм чипов. Если TSMC Fab-23 Phase 3 будет достроен, на локальном и глобальном рынках появятся полупроводники от зрелого поколения до ультрасовременных. Это, вероятно, станет большим результатом для японского правительства, предоставляющее крупные субсидии таким компаниям, как TSMC, в попытке укрепить японскую цепочку поставок полупроводников.
#daily #interfax
📊Акции Microsoft бьют рекорд после найма экс-главы создателя ChatGPT. Microsoft нанимает бывшего главу OpenAI Сэма Альтмана и и соучредителя Грега Брокмана. Альтман будет занимать должность генерального директора. Microsoft обычно присваивает звание генерального директора только руководителям отдельных или крупных компаний внутри софтверного гиганта, что говорит о масштабных планах Microsoft по ИИ. Альтман и OpenAI работали с Microsoft над доработкой и тестированием чипа ИИ Maia. Microsoft поспешила преуменьшить влияние чипа на свое тесное партнерство с Nvidia, но графический процессор Maia является частью серии, и компания уже работает над 2-м поколением. Акции компании в понедельник выросли на 2,05%.
📈TSMC рассматривает возможность строительства нового завода в Японии. Предлагаемый завод TSMC Fab-23 Phase 3 будет сосредоточен на производстве передовых 3-нм чипов. TSMC уже строит свой 1-й завод в городе Кикуйо, который в основном будет производить 12-нм полупроводники. Также планируется построить 2-й завод по производству 5-нм чипов. Если TSMC Fab-23 Phase 3 будет достроен, на локальном и глобальном рынках появятся полупроводники от зрелого поколения до ультрасовременных. Это, вероятно, станет большим результатом для японского правительства, предоставляющее крупные субсидии таким компаниям, как TSMC, в попытке укрепить японскую цепочку поставок полупроводников.
#daily #interfax
📈Минфин повысил план по расходам в этом году. Оценка повешена на 800 млрд руб., теперь ведомство рассчитывает потратить 32,5 трлн руб. Представитель Минфина подтвердил, что расходы федерального бюджета в этом году окажутся выше, чем оценивалось ранее. Прогноз по тратам был увеличен в октябре, источник расходов – это дополнительные ненефтегазовые доходы, поступившие в резервный фонд правительства. Тем не менее пока преждевременно давать точные оценки поступлений этого года.
📊Выручка VEON в III кв.’23 г. выросла на 6,1%.Показатель составил $945 млн. Сервисная выручка составила $913 млн (+6,9%), EBITDA - $444 млн (+17,0% г/г), чистая прибыль и свободный денежный поток вновь не были раскрыты. Чистый долг на 30 сентября равнялся $2,1 млрд, а общее число абонентов снизилось на 0,7% г/г, до 156,1 млн человек.
📈Кабмин ужесточает контроль за зарубежными операциями компаний РФ. В частности, российские резиденты должны будут ежеквартально отчитываться в налоговую о движении денежных средств за рубеж. Документ был утвержден «в целях реализации мер по повышению сбалансированности валютного рынка». Сейчас российские компании и индивидуальные предприниматели при наличии движения денежных средств должны отчитываться только о зачислениях и списаниях по счету, указывая лишь коды операции.
#daily #interfax
📊Выручка VEON в III кв.’23 г. выросла на 6,1%.Показатель составил $945 млн. Сервисная выручка составила $913 млн (+6,9%), EBITDA - $444 млн (+17,0% г/г), чистая прибыль и свободный денежный поток вновь не были раскрыты. Чистый долг на 30 сентября равнялся $2,1 млрд, а общее число абонентов снизилось на 0,7% г/г, до 156,1 млн человек.
📈Кабмин ужесточает контроль за зарубежными операциями компаний РФ. В частности, российские резиденты должны будут ежеквартально отчитываться в налоговую о движении денежных средств за рубеж. Документ был утвержден «в целях реализации мер по повышению сбалансированности валютного рынка». Сейчас российские компании и индивидуальные предприниматели при наличии движения денежных средств должны отчитываться только о зачислениях и списаниях по счету, указывая лишь коды операции.
#daily #interfax
Международная панорама:
🌽Соя и кукуруза набирают силу
👋🏻Китай протянет руку помощи сектору недвижимости
🇮🇳Индия становится новым домом для Tesla?
👎🏻ЕЦБ поставил банкам «неуд»
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки»
Что на рынках сегодня?
🟩Американские рынки выросли по итогам торгов: S&P прибавил 0,74%, Nasdaq – 1,13%, Dow Jones – 0,58%. Министр финансов США Дж.Йеллен заявила, что США и Китай видят возможности совместного сотрудничества, тем не менее Вашингтон по-прежнему озабочен проблемой конфиденциальности.
🟨Европейские рынки продолжают разнонаправленные изменения: Euro Stoxx 50 проседает на 0,06%, CAC – на 0,19%, DAX набирает 0,17%. Объём строительства в Еврозоне в октябре вырос на 0,4% м/м, причём гражданское строительство прибавило 1,5% м/м, строительство зданий – 0,2% м/м.
🟨Азиатские рынки также не продемонстрировали единой динамики: Nikkei 225 потерял 0,10%, Hang Seng – 0,25%, Kospi прибавил 0,77%. Ожидаем, что публикация протоколов ФРС придаст импульс бумагам АТР. Пока же в число лидером на Гонконгской Бирже вошли бумаги девелоперов Longfor Group и Hang Lung Properties (+4,8 и +2,1%, соответственно).
#акции #международныерынки
🌽Соя и кукуруза набирают силу
👋🏻Китай протянет руку помощи сектору недвижимости
🇮🇳Индия становится новым домом для Tesla?
👎🏻ЕЦБ поставил банкам «неуд»
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки»
Что на рынках сегодня?
🟩Американские рынки выросли по итогам торгов: S&P прибавил 0,74%, Nasdaq – 1,13%, Dow Jones – 0,58%. Министр финансов США Дж.Йеллен заявила, что США и Китай видят возможности совместного сотрудничества, тем не менее Вашингтон по-прежнему озабочен проблемой конфиденциальности.
🟨Европейские рынки продолжают разнонаправленные изменения: Euro Stoxx 50 проседает на 0,06%, CAC – на 0,19%, DAX набирает 0,17%. Объём строительства в Еврозоне в октябре вырос на 0,4% м/м, причём гражданское строительство прибавило 1,5% м/м, строительство зданий – 0,2% м/м.
🟨Азиатские рынки также не продемонстрировали единой динамики: Nikkei 225 потерял 0,10%, Hang Seng – 0,25%, Kospi прибавил 0,77%. Ожидаем, что публикация протоколов ФРС придаст импульс бумагам АТР. Пока же в число лидером на Гонконгской Бирже вошли бумаги девелоперов Longfor Group и Hang Lung Properties (+4,8 и +2,1%, соответственно).
#акции #международныерынки
🏡ЦИАН представил ожидаемо сильные финансовые результаты по МСФО за 9 месяцев 2023 г.
💰Выручка прибавила 41% г/г, до 8,3 млрд руб., скор.EBITDA - 87% г/г, до 2,0 млрд руб., чистая прибыль превысила 1,4 млрд руб.
🏠Рост доходов обусловлен ростом как основного бизнеса (7,9 млрд руб., +41% г/г), так и транзакционного (407 млн руб., +54% г/г), причём Москва и МО способствовали увеличению выручки на 40% г/г, другие регионы - на 42% г/г.
📑В III кв.’23 г. Компания получила разрешения регуляторов на приобретение 100% в уставном капитале Smart Deal. Поглощение компании будет способствовать развитию платформы для онлайн-сделок и повысит ценность продуктового предложения для B2B и B2C клиентов.
📈3 октября ЦИАН подал документы в ЦБ РФ о регистрации Проспекта ценных бумаг иностранного эмитента, чтобы поддержать беспрерывность торгов ADS компании на Московской Бирже.
#CIAN #акции
💰Выручка прибавила 41% г/г, до 8,3 млрд руб., скор.EBITDA - 87% г/г, до 2,0 млрд руб., чистая прибыль превысила 1,4 млрд руб.
🏠Рост доходов обусловлен ростом как основного бизнеса (7,9 млрд руб., +41% г/г), так и транзакционного (407 млн руб., +54% г/г), причём Москва и МО способствовали увеличению выручки на 40% г/г, другие регионы - на 42% г/г.
📑В III кв.’23 г. Компания получила разрешения регуляторов на приобретение 100% в уставном капитале Smart Deal. Поглощение компании будет способствовать развитию платформы для онлайн-сделок и повысит ценность продуктового предложения для B2B и B2C клиентов.
📈3 октября ЦИАН подал документы в ЦБ РФ о регистрации Проспекта ценных бумаг иностранного эмитента, чтобы поддержать беспрерывность торгов ADS компании на Московской Бирже.
#CIAN #акции
🇷🇺 Российский рынок облигаций во вторник продолжает торговаться в восходящем тренде – индекс госдолга (RGBITR) растет на 0,20%. Отмечаем стабилизацию торгов в длинных ОФЗ, котировки которых при поддержке укрепившегося рубля смогли прибавить до 1-1,25% в последние несколько дней. Ожидаем постепенного охлаждения рыночного сентимента в облигациях с фиксированным купоном в обозримой перспективе. Ставки денежного рынка снова выросли, на 9 -11 б.п. – RUSFAR до 15,17%, MOEXREPO до 15,09%.
☑️ В ОФЗ-ПД торги по-прежнему проходят при невысокой торговой активности. Покупки преобладают в среднесрочных выпусках, но кроме ОФЗ 26237 заметных объемов не наблюдается. Котировки ОФЗ с дюрацией более 5-6 лет отступили на 0,1-0,25% от достигнутых ранее ценовых уровней. Во флоатерах и линкерах сегодня выделяем объемные покупки почти во всех ОФЗ-ИН – ОФЗ 52002 (price +0,05%), ОФЗ 52003 (price -0,06%), ОФЗ 52004 (price +0,08%) и ОФЗ 52005 (price +0,34%). Величина вмененной инфляции в зависимости от линкера колеблется в диапазоне 7,5-8%, что ненамного превышает достигнутые показатели потребительской инфляции.
📊 В корпоративных бондах преобладают неагрессивные продажи. Среди выпусков 1-го эшелона наиболее высокий объем торгов прошел в Сбер Sb33R (price -0,3%), СибурХ1Р01 (price +0,31%) и ВЭБ1P-18 (price -0,12%). Бенчмарк среди «голубых фишек», ГазпромКP5 (price +0,31%) торгуется с g-спредом на уровне 100 б.п.
⚖️ Банк России: кредитные рейтинговые агентства должны раскрывать все присвоенные рейтинги
☑️ В среду ГТЛК разместит выпуск «замещающих» облигаций серии ЗО25-Д на $500 млн
🏢 В среду ВЭБ.РФ откроет книгу заявок по «зеленым» бондам серии ПБО-002Р-39 объемом не более 40 млрд руб.
🌐 Глобальные долговые бенчмарки. Доходности глобальных долговых бенчмарков в ожидании скорой публикации протоколов заседания FOMC – 10Y bunds до 2,594% (-2 б.п.), 10Y госдолг Франции до 3,15% (-3 б.п.), 10Y госдолг Италии до 4,31% (-2 б.п.), 10Y UST до 4,42% (-1 б.п.). Поддержку спросу на казначейские бонды США способствует индекс доллара США, DXY, который снижается уже 4-й день подряд.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #облигации
☑️ В ОФЗ-ПД торги по-прежнему проходят при невысокой торговой активности. Покупки преобладают в среднесрочных выпусках, но кроме ОФЗ 26237 заметных объемов не наблюдается. Котировки ОФЗ с дюрацией более 5-6 лет отступили на 0,1-0,25% от достигнутых ранее ценовых уровней. Во флоатерах и линкерах сегодня выделяем объемные покупки почти во всех ОФЗ-ИН – ОФЗ 52002 (price +0,05%), ОФЗ 52003 (price -0,06%), ОФЗ 52004 (price +0,08%) и ОФЗ 52005 (price +0,34%). Величина вмененной инфляции в зависимости от линкера колеблется в диапазоне 7,5-8%, что ненамного превышает достигнутые показатели потребительской инфляции.
📊 В корпоративных бондах преобладают неагрессивные продажи. Среди выпусков 1-го эшелона наиболее высокий объем торгов прошел в Сбер Sb33R (price -0,3%), СибурХ1Р01 (price +0,31%) и ВЭБ1P-18 (price -0,12%). Бенчмарк среди «голубых фишек», ГазпромКP5 (price +0,31%) торгуется с g-спредом на уровне 100 б.п.
⚖️ Банк России: кредитные рейтинговые агентства должны раскрывать все присвоенные рейтинги
☑️ В среду ГТЛК разместит выпуск «замещающих» облигаций серии ЗО25-Д на $500 млн
🏢 В среду ВЭБ.РФ откроет книгу заявок по «зеленым» бондам серии ПБО-002Р-39 объемом не более 40 млрд руб.
🌐 Глобальные долговые бенчмарки. Доходности глобальных долговых бенчмарков в ожидании скорой публикации протоколов заседания FOMC – 10Y bunds до 2,594% (-2 б.п.), 10Y госдолг Франции до 3,15% (-3 б.п.), 10Y госдолг Италии до 4,31% (-2 б.п.), 10Y UST до 4,42% (-1 б.п.). Поддержку спросу на казначейские бонды США способствует индекс доллара США, DXY, который снижается уже 4-й день подряд.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #облигации
*Как прошел день*
🇷🇺 Российский рынок акций во вторник смог преодолеть давление со стороны растущего рубля и коррекции в нефти. Индекс Мосбиржи вырос на 0,35%, до 3 218п. В лидерах роста #POLY (+7,02%). #OZON (+2,79%) и #TATN (+2,86). Пара USDRUB снизилась на 0,6%, до 87,9 руб., курс юаня к рублю - на 0,2%, до 12,29 руб.
🛒 #OZON (+4,3%) - бумаги российского e-ритейлера близки к преодолению уровня в 3000 руб. накануне «черной пятницы» (ориентировочно с 24 по 30 ноября). Инвесторы ожидают высоких результатов продаж.
🌳 #SGZH (+2,2%) – акции компании воспряли на новости о том, что Минпромторг подготовил предложения по освобождению целлюлозно-бумажной промышленности от гибкой экспортной пошлины, которая сейчас составляет 7%. Предложение будет направлено в МЭР РФ в ближайшее время;
🛢️ #TATN (+2,86%), #TATNp (+2,52%) - Татнефть определилась с дивидендами за 3К23 – на каждый вид акции рекомендовано выплатить 35,17 руб., что соответствует дивидендной. доходности в 5,6% и по обыкновенным, и по привилегированным бумагам. Дата закрытия реестра – 9 января 2024 г.
🌐 Американские фондовые площадки незначительно снижаются: S&P проседает на 0,39%, Nasdaq – на 0,86%, Dow Jones – на 0,26%. Основное событие сегодняшнего дня – публикация протоколов ФРС, но до неё рынки оценивают статистику по рынку недвижимости. Продажи на вторичном рынке жилья в октябре в США просели на 4,1% м/м, до 3,79 млн домов, а средняя цена при этом выросла на 3,4%, до $391 тыс. Нехватка жилья и высочайшие ставки по ипотеке по-прежнему являются сдерживающим фактором на пути восстановления рынка. Сезон отчётности пока не радует: к неуверенному отчёту Zoom Video (-3,3%) добавился неоднозначный отчёт ритейлера товаров для ремонта Lowe’s (-2,8%) и ритейлера бытовой техники Best Buy (-3,5%). Вся надежда – на результаты NVIDIA, которые могут преломить этот негативный тренд, хотя справедливости ради, ожидания по доходам у рынка очень велики.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций во вторник смог преодолеть давление со стороны растущего рубля и коррекции в нефти. Индекс Мосбиржи вырос на 0,35%, до 3 218п. В лидерах роста #POLY (+7,02%). #OZON (+2,79%) и #TATN (+2,86). Пара USDRUB снизилась на 0,6%, до 87,9 руб., курс юаня к рублю - на 0,2%, до 12,29 руб.
🛒 #OZON (+4,3%) - бумаги российского e-ритейлера близки к преодолению уровня в 3000 руб. накануне «черной пятницы» (ориентировочно с 24 по 30 ноября). Инвесторы ожидают высоких результатов продаж.
🌳 #SGZH (+2,2%) – акции компании воспряли на новости о том, что Минпромторг подготовил предложения по освобождению целлюлозно-бумажной промышленности от гибкой экспортной пошлины, которая сейчас составляет 7%. Предложение будет направлено в МЭР РФ в ближайшее время;
🛢️ #TATN (+2,86%), #TATNp (+2,52%) - Татнефть определилась с дивидендами за 3К23 – на каждый вид акции рекомендовано выплатить 35,17 руб., что соответствует дивидендной. доходности в 5,6% и по обыкновенным, и по привилегированным бумагам. Дата закрытия реестра – 9 января 2024 г.
🌐 Американские фондовые площадки незначительно снижаются: S&P проседает на 0,39%, Nasdaq – на 0,86%, Dow Jones – на 0,26%. Основное событие сегодняшнего дня – публикация протоколов ФРС, но до неё рынки оценивают статистику по рынку недвижимости. Продажи на вторичном рынке жилья в октябре в США просели на 4,1% м/м, до 3,79 млн домов, а средняя цена при этом выросла на 3,4%, до $391 тыс. Нехватка жилья и высочайшие ставки по ипотеке по-прежнему являются сдерживающим фактором на пути восстановления рынка. Сезон отчётности пока не радует: к неуверенному отчёту Zoom Video (-3,3%) добавился неоднозначный отчёт ритейлера товаров для ремонта Lowe’s (-2,8%) и ритейлера бытовой техники Best Buy (-3,5%). Вся надежда – на результаты NVIDIA, которые могут преломить этот негативный тренд, хотя справедливости ради, ожидания по доходам у рынка очень велики.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации