📈 Глобальным рынкам в целом не очень понравилось содержание протокола последнего заседания ФРС, на котором представители регулятора четко дали понять, что анонсированная политика новой администрации не будет способствовать уменьшению неопределенности в инфляционном тренде, и, что ФРС будет более взвешенно подходить к снижению ставки. Азиатские площадки сегодня торгуются с умеренно негативной динамикой. Японскому Nikkei (-1,32%) пока не удалось подтвердить выход из диапазона, однако краткосрочный тренд на повышение сохраняется. Китайские площадки под давлением данных по потребительской инфляции, которая показала нулевой прирост за декабрь. Опасения в отношении перспектив повышения тарифов со стороны США и замедляющейся экономики Китая пока оттеняют возможный позитивный эффект от ослабления офшорного юаня, которое с начала года составило 0,6%. Тем не менее, НБК пока стремится сдерживать ослабление национальной валюты, установив центральный курс на сегодня уровне 7,1886, что на 2,25% выше офшорного уровня в 7,355. Постпраздничные торги в России начались с попытки роста, однако уже в первый час торгов индекс Мосбиржи снизился на 0,6%. В финансовом секторе фиксируют Сбер (-0,5%), в нефтегазовом секторе под давлением бумаги Газпрома (-0,8%), Роснефти (-1,5%) и Сургутнефтегаза пр (-1,4%). Полагаем, что в краткосрочной перспективе высока вероятность коррекции к уровню 2700 пунктов.
📊 Поставки нефти из Саудовской Аравии в Китай в феврале. Поставки Саудовской Аравии сырой нефти в Китай в феврале сократятся по сравнению с предыдущим месяцем после того, как КСА впервые за три месяца повысило официальные цены продажи в Азию. По оценкам китайских нефтепереработчиков, в феврале Saudi Aramco поставит в Китай около 43,5 млн барр по сравнению с январскими 46 млн барр. Китайские госкомпании CNOOC и PetroChina, а также частная нефтеперерабатывающая компания Hengli Petrochemical в феврале будут закупать меньше сырой нефти, в то время как Saudi Aramco увеличит поставки для Sinopec и Sinochem. Ранее на этой неделе Aramco повысила официальную цену продажи на сырую нефть марки Arab Light на 60 центов до $1,5 за баррель, что на 10% выше среднего показателя по Оману и Дубаю. Рост цен на нефть марки Arab Light в Азии оказался несколько выше рыночных прогнозов. Саудовская Аравия является вторым после России поставщиком сырой нефти в Китай.
📈 Инфляция в КНР замедлилась в декабре. По официальным данным, в декабре индекс потребительских цен в КНР вырос на 0,1% г/г после роста на 0,2% г/г в ноябре, совпав с прогнозами аналитиков. Однако базовая инфляция, которая исключает волатильные цены на продовольствие и топливо, немного выросла до 0,4% в прошлом месяце с 0,3% в ноябре, что является самым высоким показателем за 5 месяцев. По итогам 2024 года вырос на 0,2% г/г, что оказалось ниже официального прогноза в 3%. Сочетание нестабильности на рынке труда, продолжительного спада на рынке жилья, долговых и тарифных угроз со стороны новой администрации президента США Дональда Трампа ограничило спрос, несмотря на то, что КНР наращивает стимулирующие меры. Кроме того, индекс цен производителей в декабре снизился на 2,3% г/г при прогнозе снижения на 2,4%. Отпускные цены производителей оставались дефляционными в течение 27 месяцев подряд.
#daily #interfax
📊 Поставки нефти из Саудовской Аравии в Китай в феврале. Поставки Саудовской Аравии сырой нефти в Китай в феврале сократятся по сравнению с предыдущим месяцем после того, как КСА впервые за три месяца повысило официальные цены продажи в Азию. По оценкам китайских нефтепереработчиков, в феврале Saudi Aramco поставит в Китай около 43,5 млн барр по сравнению с январскими 46 млн барр. Китайские госкомпании CNOOC и PetroChina, а также частная нефтеперерабатывающая компания Hengli Petrochemical в феврале будут закупать меньше сырой нефти, в то время как Saudi Aramco увеличит поставки для Sinopec и Sinochem. Ранее на этой неделе Aramco повысила официальную цену продажи на сырую нефть марки Arab Light на 60 центов до $1,5 за баррель, что на 10% выше среднего показателя по Оману и Дубаю. Рост цен на нефть марки Arab Light в Азии оказался несколько выше рыночных прогнозов. Саудовская Аравия является вторым после России поставщиком сырой нефти в Китай.
📈 Инфляция в КНР замедлилась в декабре. По официальным данным, в декабре индекс потребительских цен в КНР вырос на 0,1% г/г после роста на 0,2% г/г в ноябре, совпав с прогнозами аналитиков. Однако базовая инфляция, которая исключает волатильные цены на продовольствие и топливо, немного выросла до 0,4% в прошлом месяце с 0,3% в ноябре, что является самым высоким показателем за 5 месяцев. По итогам 2024 года вырос на 0,2% г/г, что оказалось ниже официального прогноза в 3%. Сочетание нестабильности на рынке труда, продолжительного спада на рынке жилья, долговых и тарифных угроз со стороны новой администрации президента США Дональда Трампа ограничило спрос, несмотря на то, что КНР наращивает стимулирующие меры. Кроме того, индекс цен производителей в декабре снизился на 2,3% г/г при прогнозе снижения на 2,4%. Отпускные цены производителей оставались дефляционными в течение 27 месяцев подряд.
#daily #interfax
📊 Продажи легковых автомобилей и легких коммерческих автомобилей в России по итогам 2024 г. выросли в 1,5 раза. Продажи составили 1,7 млн единиц. В декабре рост составил 3% г/г или 1% м/м, до 14,1 тыс. Влияние на рынок автомобилей в 2024 г. оказали макроэкономические условия, а также регуляторные изменения, в частности, индексация утильсбора.
📈 В ноябре рост ВВП составил 3,6% г/г после роста на 3,2% г/г месяцем ранее, - Минэкономразвития. За 11 месяцев 2024 г. рост ВВП составил 4,0% г/г. Индекс промышленного производства вырос на 3,7% г/г (ранее 4,8% г/г), за 11 месяцев рост составил 4,3% г/г. Уровень безработицы сохраняется на минимальном значении и составил 2,3%. По итогам 10 месяцев рост номинальной заработной платы составил 17,9% г/г, реальной – 8,9% г/г.
📊 Сегодня стартовали торги бумагами ПАО «Корпоративный центр Икс 5» под тикером X5 после длительного перерыва. Цена на момент закрытия торгов составила 2798 руб./акция, в моменте бумаги торгуются по цене 2851 руб.
#daily #interfax
📈 В ноябре рост ВВП составил 3,6% г/г после роста на 3,2% г/г месяцем ранее, - Минэкономразвития. За 11 месяцев 2024 г. рост ВВП составил 4,0% г/г. Индекс промышленного производства вырос на 3,7% г/г (ранее 4,8% г/г), за 11 месяцев рост составил 4,3% г/г. Уровень безработицы сохраняется на минимальном значении и составил 2,3%. По итогам 10 месяцев рост номинальной заработной платы составил 17,9% г/г, реальной – 8,9% г/г.
📊 Сегодня стартовали торги бумагами ПАО «Корпоративный центр Икс 5» под тикером X5 после длительного перерыва. Цена на момент закрытия торгов составила 2798 руб./акция, в моменте бумаги торгуются по цене 2851 руб.
#daily #interfax
📌В первые дни торгов 2025 г. активность на долговом рынке ожидаемо была пониженной, индекс государственных облигаций RGBI колебался вблизи значений 106,2-106,6 п., тогда как корпоративный индекс RUCBRNCP был на уровне 95,4-95,7 п.
🔑В четверг, по состоянию на 16:30 индекс RGBI снижается на 0,28% с более активной коррекцией цен длинных бумаг. На рынке ОФЗ-флоатеров объем торгов не достиг и 500 млн руб. Линкеры традиционно торгуются «без энтузиазма», вмененная инфляция на ближайшие три года составляет 6,5% годовых.
✔️Корпоративный индекс облигаций RUCBRNCP снижается вслед за рынком ОФЗ, по состоянию на 16:30 снижение составляет 0,24%, однако объем торгов по индексу «символический» (всего 260 млн руб.). Среди бумаг с объемом торгов от 10 млн руб. в лидерах снижения ЕвроТранс5, ИКС5Фин3P1, СистемБ1P7.
🔖Котировки более ликвидных корпоративных облигаций с плавающим купоном также снижаются с более активным снижением бумаг с повышенной долговой нагрузкой.
🧮Доходность индекса замещающих облигаций корпоративных выпусков (долларовых) на закрытие среды составила 9,89% по сравнению с 11% годовых на конец 2024 г., а суверенных облигаций (долларовых) – 8,17% годовых по сравнению 8,4% годовых на конец года. Сегодня на рынке замещающих облигаций динамика разнонаправленная.
🧷Мосбиржа зарегистрировала облигации «Костромского завода автокомпонентов».
🧷Введено временное управление Росимущества в отношении АО «Группы ГМС».
🌍 Глобальные рынки облигаций. Представители ФРС продолжают «аккуратно» высказываться по поводу дальнейшей динамики ставки ФРС. В частности, глава ФРБ Бостона С. Коллинз отметила, что дальнейшая политика требует «осторожности и терпеливости». По ее словам, политика ФРС близка к нейтральному уровню.
#fixedincome
🔑В четверг, по состоянию на 16:30 индекс RGBI снижается на 0,28% с более активной коррекцией цен длинных бумаг. На рынке ОФЗ-флоатеров объем торгов не достиг и 500 млн руб. Линкеры традиционно торгуются «без энтузиазма», вмененная инфляция на ближайшие три года составляет 6,5% годовых.
✔️Корпоративный индекс облигаций RUCBRNCP снижается вслед за рынком ОФЗ, по состоянию на 16:30 снижение составляет 0,24%, однако объем торгов по индексу «символический» (всего 260 млн руб.). Среди бумаг с объемом торгов от 10 млн руб. в лидерах снижения ЕвроТранс5, ИКС5Фин3P1, СистемБ1P7.
🔖Котировки более ликвидных корпоративных облигаций с плавающим купоном также снижаются с более активным снижением бумаг с повышенной долговой нагрузкой.
🧮Доходность индекса замещающих облигаций корпоративных выпусков (долларовых) на закрытие среды составила 9,89% по сравнению с 11% годовых на конец 2024 г., а суверенных облигаций (долларовых) – 8,17% годовых по сравнению 8,4% годовых на конец года. Сегодня на рынке замещающих облигаций динамика разнонаправленная.
🧷Мосбиржа зарегистрировала облигации «Костромского завода автокомпонентов».
🧷Введено временное управление Росимущества в отношении АО «Группы ГМС».
🌍 Глобальные рынки облигаций. Представители ФРС продолжают «аккуратно» высказываться по поводу дальнейшей динамики ставки ФРС. В частности, глава ФРБ Бостона С. Коллинз отметила, что дальнейшая политика требует «осторожности и терпеливости». По ее словам, политика ФРС близка к нейтральному уровню.
#fixedincome
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций снизился в четверг на 2,35%, до 2774п. по основному индексу. Несмотря на рост нефтяных котировок (Brent +1%) инвесторы предпочли сокращать позиции в российских акциях из-за сообщений в мировых СМИ о возможных новых антироссийских санкциях со стороны США, которые, в частности, вновь могут коснуться ориентированных на экспорт отраслей – Газпром (-4,1%), Роснефть (-4,0%), Совкомфлот (-4,5%), Мечел (ао -4,6%).
🛒 «Редомицилированные» акции одного из лидеров российского ритейла, компании ИКС 5, вернулись к торгам. В первый после девятимесячного перерыва торговый день акции компании так и не смогли преодолеть исторический максимум в ~3000 рублей несмотря на объемные покупки в первый час торгов. Торги стартовали с 2690 руб. за акцию и завершили основную сессию на уровне 2803 руб. Таким образом, рост составил 4,2%. Инвесторы определенно рассчитывают на дивиденды за 2024 год, т.к. преград для распределения прибыли теперь нет, а объем краткосрочных финвложений и денежных средств на 30.09.24 достиг ~187 млрд руб. Наш тактический таргет по бумагам Х5 составляет 3100 руб.
📊 Пара CNYRUB выросла на 0,52%, до 13,58 руб. Официальный курс доллара США на 10 января был повышен до 102,2911 руб. (+0,6%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций снизился в четверг на 2,35%, до 2774п. по основному индексу. Несмотря на рост нефтяных котировок (Brent +1%) инвесторы предпочли сокращать позиции в российских акциях из-за сообщений в мировых СМИ о возможных новых антироссийских санкциях со стороны США, которые, в частности, вновь могут коснуться ориентированных на экспорт отраслей – Газпром (-4,1%), Роснефть (-4,0%), Совкомфлот (-4,5%), Мечел (ао -4,6%).
🛒 «Редомицилированные» акции одного из лидеров российского ритейла, компании ИКС 5, вернулись к торгам. В первый после девятимесячного перерыва торговый день акции компании так и не смогли преодолеть исторический максимум в ~3000 рублей несмотря на объемные покупки в первый час торгов. Торги стартовали с 2690 руб. за акцию и завершили основную сессию на уровне 2803 руб. Таким образом, рост составил 4,2%. Инвесторы определенно рассчитывают на дивиденды за 2024 год, т.к. преград для распределения прибыли теперь нет, а объем краткосрочных финвложений и денежных средств на 30.09.24 достиг ~187 млрд руб. Наш тактический таргет по бумагам Х5 составляет 3100 руб.
📊 Пара CNYRUB выросла на 0,52%, до 13,58 руб. Официальный курс доллара США на 10 января был повышен до 102,2911 руб. (+0,6%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
📈 Азиатские площадки продолжают развивать негативную динамику. Nikkei снижается более чем на 1%. Кроме ноябрьской статистики по снижению темпов роста расходов домохозяйств до 0,4% г/г инвесторы озабочены перспективами глобальной торговли при тарифной политике Трампа и продают акции морских перевозчиков (отраслевой индекс снизился на 5%). Китайские рынки также под давлением. Банк Китая объявил о временной приостановке покупки госбондов, что должно поддержать доходности гособлигаций и, вероятно, сдержать ослабление юаня. Ралли на рынке гособлигаций Китая (только с начала декабря доходность 10 –ти леток снизилась более чем на 40 б.п. с 2,05% до 1,626%) имеет под собой не только спекулятивную подоплеку – в условиях сокращения кредитной активности со стороны физических лиц и компаний (в ноябре объем новых займов снизился до 580 млрд юаней с 1,17 трлн юаней годом ранее) банки вынуждены аллоцировать значительный объем средств в гособлигации. Расширение спреда доходностей между гособлигациями Китая и казначейскими бумагами США провоцирует отток капитала и, соответственно, повышенное давление на юань. Несмотря на то, что индекс доллара сегодня растет и вновь тестирует локальный максимум 109,37, золото также прибавляет, формируя краткосрочный тренд на восстановление (+1,85% с начала года). Нефть прибавляет почти 1%, приближаясь к октябрьским максимумам – кроме снижения запасов, более холодной погоды, инвесторы находятся в ожидании нового пакета санкций в отношении энергетического сектора РФ.Российский рынок открылся на уровне закрытия вчерашнего дня – в снижении лидирует Роснефть на дивгэпе, наблюдается неактивный подбор бумаг в Газпроме и Сбере.
📊 Выручка TSMC за 4К24 выросла на 34% г/г благодаря спросу на ИИ-чипы. Компания TSMC представила высокие результаты по доходам за 4К24 квартал благодаря спросу на ИИ-чипы, что помогло ей справиться с сокращением спроса на чипы, используемые в бытовой электронике. Выручка за отчетный квартал увеличилась на 34,4% г/г и составила 868,42 млрд тайваньских долларов (~$26,36 млрд). В своем последнем отчете о прибылях и убытках, опубликованном в октябре, TSMC прогнозировала выручку в четвертом квартале в диапазоне от $26,1 до $26,9 млрд. Только за декабрь выручка TSMC выросла на 57,8% г/г и составила около $8,46 млрд. TSMC опубликует полный отчет о прибыли за 4К24 16 января, после чего обновит прогноз на текущий квартал и весь год. Акции компании, котирующиеся на тайваньской бирже, выросли на 81% в 2024 году.
📈 Расходы домохозяйств Японии в ноябре снизились из-за сохранения ценового давления. Согласно официальным данным, расходы домохозяйств Японии в ноябре снижались более медленными темпами, чем ожидалось, но общая тенденция к потреблению оставалась слабой под влиянием роста цен. Потребительские расходы снизились на 0,4% год к году в ноябре, что оказалось лучше консенсус-прогноза о снижении на 0,6%. С учетом сезонных колебаний в месячном исчислении расходы выросли на 0,4% против ожидаемого снижения на 0,9%. Потребители сократили расходы на продукты питания, одежду и развлечения, в то время как расходы на образование и жилье выросли. Напомним, что динамика потребления и заработной платы являются одними из ключевых факторов, находящиеся в фокусе внимания Банка Японии, который в прошлом году перешел к ужесточению денежно-кредитной политики, повысив процентные ставки на 0,25%. Аналитики рассчитывают, что в 1К25 регулятор продолжит повышать процентные ставки.
#daily #interfax
📊 Выручка TSMC за 4К24 выросла на 34% г/г благодаря спросу на ИИ-чипы. Компания TSMC представила высокие результаты по доходам за 4К24 квартал благодаря спросу на ИИ-чипы, что помогло ей справиться с сокращением спроса на чипы, используемые в бытовой электронике. Выручка за отчетный квартал увеличилась на 34,4% г/г и составила 868,42 млрд тайваньских долларов (~$26,36 млрд). В своем последнем отчете о прибылях и убытках, опубликованном в октябре, TSMC прогнозировала выручку в четвертом квартале в диапазоне от $26,1 до $26,9 млрд. Только за декабрь выручка TSMC выросла на 57,8% г/г и составила около $8,46 млрд. TSMC опубликует полный отчет о прибыли за 4К24 16 января, после чего обновит прогноз на текущий квартал и весь год. Акции компании, котирующиеся на тайваньской бирже, выросли на 81% в 2024 году.
📈 Расходы домохозяйств Японии в ноябре снизились из-за сохранения ценового давления. Согласно официальным данным, расходы домохозяйств Японии в ноябре снижались более медленными темпами, чем ожидалось, но общая тенденция к потреблению оставалась слабой под влиянием роста цен. Потребительские расходы снизились на 0,4% год к году в ноябре, что оказалось лучше консенсус-прогноза о снижении на 0,6%. С учетом сезонных колебаний в месячном исчислении расходы выросли на 0,4% против ожидаемого снижения на 0,9%. Потребители сократили расходы на продукты питания, одежду и развлечения, в то время как расходы на образование и жилье выросли. Напомним, что динамика потребления и заработной платы являются одними из ключевых факторов, находящиеся в фокусе внимания Банка Японии, который в прошлом году перешел к ужесточению денежно-кредитной политики, повысив процентные ставки на 0,25%. Аналитики рассчитывают, что в 1К25 регулятор продолжит повышать процентные ставки.
#daily #interfax
📊 По итогам 2024 г. погрузка РЖД снизилась на 4,1%, до 1 181,4 млн тонн. Наиболее существенное снижение погрузки было зафиксировано в угольной отрасли, строительных грузах, тогда как позитивная динамика наблюдалась в удобрениях и контейнерах. В декабре среднесуточная погрузка снизилась на 1,4% г/г, до 3 202, тыс. тонн.
📈 В декабре чистый приток денежных средств в фонды денежного рынка составил 228,7 млрд руб., что является максимумом за всю историю существования инструмента – РБК. Декабрь традиционно является рекордным месяцем притока денежных средств в фонды денежного рынка – многие инвесторы предпочитают держать деньги в фондах в период длинных выходных. Совокупный приток средств в фонды денежного рынка в 2024 году составил 756,3 млрд руб.
📊 Девелоперы корректируют темпы ввода нового жилья, - Коммерсант, ссылаясь на данные консалтинговой компании Метриум. В 2024 году сокращение на рынке Москвы и области составило 5–19%, в других регионах — 17–29%. Застройщики сбавляют темпы ввода нового жилья на фоне снижения спроса, высоких ставок в экономике и пересмотра льготных ипотечных программ.
#daily #interfax
📈 В декабре чистый приток денежных средств в фонды денежного рынка составил 228,7 млрд руб., что является максимумом за всю историю существования инструмента – РБК. Декабрь традиционно является рекордным месяцем притока денежных средств в фонды денежного рынка – многие инвесторы предпочитают держать деньги в фондах в период длинных выходных. Совокупный приток средств в фонды денежного рынка в 2024 году составил 756,3 млрд руб.
📊 Девелоперы корректируют темпы ввода нового жилья, - Коммерсант, ссылаясь на данные консалтинговой компании Метриум. В 2024 году сокращение на рынке Москвы и области составило 5–19%, в других регионах — 17–29%. Застройщики сбавляют темпы ввода нового жилья на фоне снижения спроса, высоких ставок в экономике и пересмотра льготных ипотечных программ.
#daily #interfax
✔️Индекс RGBI по состоянию на 16:30 теряет 0,43% при объемах торгов в 4,3 млрд руб. Под давлением, в первую очередь, котировки длинных бумаг (-0,5-1,5%). ТОП-3 бумаги по объему торгов – ОФЗ 26246, ОФЗ 26238 и ОФЗ 26244.
🔖В целом новостной фон на облигационном рынке нейтральный, публикация важной статистики начнется только на следующей неделе. Глобально- российские инвесторы сегодня следят за новостями на геополитической арене , в частности, за новыми антироссийскими санкциямиСША.
🔑Снижение индекса корпоративных облигаций с фиксированным купоном RUCBCPNS на 16:30 ограничено 0,12%. Аномальный объем торгов прошел в выпуске РЖД-30 обл (дох. 22,65%, дюр. 0,8
года, цена-0,2%), который неотличается повышенной ликвидностью.
📌Индекс корпоративных флоатеров RUFLCBCP закрыл четверг снижением на 0,35% при объеме торгов в 595 млн руб. В более ликвидных флоатерах сегодня продолжается умеренное снижение
котировок.
🧷Доходность индекса замещающих облигаций корпоративных выпусков (долларовые) по итогам
четверга существенно не изменилась (9,88%, -1 б.п.), тогда как суверенных замещающих облигаций выросла на 40 б.п., до 8,57% годовых.
✔️АКРА отозвало рейтинг ООО«Кузина» по неаналитическим причинам
✔️Эксперт РА подтвердило рейтинг кредитоспособности Пермского края на уровне ruА+, прогноз по рейтингу стабильный.
#fixedincome
🔖В целом новостной фон на облигационном рынке нейтральный, публикация важной статистики начнется только на следующей неделе. Глобально- российские инвесторы сегодня следят за новостями на геополитической арене , в частности, за новыми антироссийскими санкциямиСША.
🔑Снижение индекса корпоративных облигаций с фиксированным купоном RUCBCPNS на 16:30 ограничено 0,12%. Аномальный объем торгов прошел в выпуске РЖД-30 обл (дох. 22,65%, дюр. 0,8
года, цена-0,2%), который неотличается повышенной ликвидностью.
📌Индекс корпоративных флоатеров RUFLCBCP закрыл четверг снижением на 0,35% при объеме торгов в 595 млн руб. В более ликвидных флоатерах сегодня продолжается умеренное снижение
котировок.
🧷Доходность индекса замещающих облигаций корпоративных выпусков (долларовые) по итогам
четверга существенно не изменилась (9,88%, -1 б.п.), тогда как суверенных замещающих облигаций выросла на 40 б.п., до 8,57% годовых.
✔️АКРА отозвало рейтинг ООО«Кузина» по неаналитическим причинам
✔️Эксперт РА подтвердило рейтинг кредитоспособности Пермского края на уровне ruА+, прогноз по рейтингу стабильный.
#fixedincome