📊 Всеинструменты.ру нарастили количество заказов по итогам 3 кв. на 6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и на 31% по сравнению со 2 кв. 2024 г., до 9,4 млн заказов. Средний чек вырос на 7% кв/кв или на 13% г/г, до 6,0 тыс. руб. Активная клиентская база достигла 4,7 млн клиентов (+4% кв/кв). Доля собственных торговых марок и эксклюзивного импорта выросла до 11,5% (в 3 кв. 2023 г. доля была 9,6%, во 2 кв. 2024 г. 11,3%). Ассортимент товаров достиг уровня 1,62 млн SKU (+0,09 млн по сравнению с 30 июня 2024 г. и +0,2 млн к 30 сентября 2023 г.).
📈 ГК «МД Медикал» представила финансовые результаты по итогам 9 мес. 2024 г. Выручка Группы выросла на 22,3% г/г, до 24,0 млрд руб. при росте сопоставимой выручки (LFL) на 18,9% г/г. Группе удалось продемонстрировать сильные финансовые результаты как за счет роста спроса на услуги, так и за счет расширения сети. Чистая денежная позиция на 30 сентября 2024 года составила 3 578 млн руб. Общий объем капитальных затрат за 9 месяцев 2024 года составил 1 595 млн руб. Гендиректор М. Курцер отметил, что не исключает еще одну дивидендную выплату акционерам. Компания уже выплатила дивиденды за 3 мес. в размере 141 руб./акция и по итогам 6 мес. 22 руб./акция. Бумаги реагируют ростом на более чем 5%.
📊 Ламбумиз – производитель картонной упаковки, проводит IPO по нижней границе установленного диапазона. Цена акции 425 руб., что соответствует капитализации в размере 8,02 млрд руб. Торги акциями начнутся сегодня, 30 октября, под тикером LMBZ. Полученные денежные средства компания планирует направить на реализацию стратегии, в том числе на строительство производственного комплекса.
#daily #interfax
📈 ГК «МД Медикал» представила финансовые результаты по итогам 9 мес. 2024 г. Выручка Группы выросла на 22,3% г/г, до 24,0 млрд руб. при росте сопоставимой выручки (LFL) на 18,9% г/г. Группе удалось продемонстрировать сильные финансовые результаты как за счет роста спроса на услуги, так и за счет расширения сети. Чистая денежная позиция на 30 сентября 2024 года составила 3 578 млн руб. Общий объем капитальных затрат за 9 месяцев 2024 года составил 1 595 млн руб. Гендиректор М. Курцер отметил, что не исключает еще одну дивидендную выплату акционерам. Компания уже выплатила дивиденды за 3 мес. в размере 141 руб./акция и по итогам 6 мес. 22 руб./акция. Бумаги реагируют ростом на более чем 5%.
📊 Ламбумиз – производитель картонной упаковки, проводит IPO по нижней границе установленного диапазона. Цена акции 425 руб., что соответствует капитализации в размере 8,02 млрд руб. Торги акциями начнутся сегодня, 30 октября, под тикером LMBZ. Полученные денежные средства компания планирует направить на реализацию стратегии, в том числе на строительство производственного комплекса.
#daily #interfax
🇷🇺 Продажи на российском долговом рынке сменились осторожными покупками в среду. Участники торгов откупают подешевевшие за последние 2 дня на ~2-2,5% гособлигации. В классических корпоративных бондах спрос транслировался лишь на короткие выпуски надежных эмитентов. Точечный спрос заметен и в корпоративных флоатерах.
📊 Ценовой индекс ОФЗ, RGBI, в среду вернулся на уровни выше 97п. (+0,3%), в то время как индекс корпоративных бондов, RUCBCPNS, снизился на 0,22%. Ставки денежного рынка продолжили рост: RUSFAR O/N увеличился на 17 б.п., до 20,29%, а кривая Roisfix на сроке от 1 месяца до 1 года выросла в среду на 5-10 б.п., до 20,91%-23,40%.
📉 Доходности по кривой ОФЗ снизилась по итогам дня на 10-15 б.п. Факторы в пользу дальнейшего снижения котировок ОФЗ все еще преобладают, поэтому мы ожидаем, что после краткосрочной консолидации на текущих ценовых уровнях продажи продолжаться.
📂 На аукционах ОФЗ Минфину удалось разместить выпуск ОФЗ 26243 по средневзвешенной доходности 17,62% годовых в объеме 39,2 млрд руб. (79% от объема спроса). Выпуск разместился без премии ко вторичному рынку. Достигнутые на текущей неделе уровни доходностей оказались комфортны участникам аукциона. Аукцион по размещению флоатера 29025 был вновь признан несостоявшимся.
⛽ ЕвроТранс со 2 по 6 ноября проведет сбор заявок на 2 выпуска 5-летних облигаций.
🌐 Глобальные долговые бенчмарки. Инфляция в Германии в октябре выросла до 2,4% г/г, что снова превысило целевой показатель ЕЦБ в 2%, несмотря на то, что экономика страны едва избежала технической рецессии в 3К24, т.к. ВВП вырос на 0,2% кв/кв. В США, согласно первичной оценке, рост ВВП в 3К24 составил 2,8% г/г. Устойчивые потребительские расходы, на долю которых приходится около 2/3 всей экономической активности, и госрасходы, приведшие к росту дефицита бюджета более чем на $1,8 трлн. помогли сохранить роста экономики.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #fixedincome #облигации
📊 Ценовой индекс ОФЗ, RGBI, в среду вернулся на уровни выше 97п. (+0,3%), в то время как индекс корпоративных бондов, RUCBCPNS, снизился на 0,22%. Ставки денежного рынка продолжили рост: RUSFAR O/N увеличился на 17 б.п., до 20,29%, а кривая Roisfix на сроке от 1 месяца до 1 года выросла в среду на 5-10 б.п., до 20,91%-23,40%.
📉 Доходности по кривой ОФЗ снизилась по итогам дня на 10-15 б.п. Факторы в пользу дальнейшего снижения котировок ОФЗ все еще преобладают, поэтому мы ожидаем, что после краткосрочной консолидации на текущих ценовых уровнях продажи продолжаться.
📂 На аукционах ОФЗ Минфину удалось разместить выпуск ОФЗ 26243 по средневзвешенной доходности 17,62% годовых в объеме 39,2 млрд руб. (79% от объема спроса). Выпуск разместился без премии ко вторичному рынку. Достигнутые на текущей неделе уровни доходностей оказались комфортны участникам аукциона. Аукцион по размещению флоатера 29025 был вновь признан несостоявшимся.
⛽ ЕвроТранс со 2 по 6 ноября проведет сбор заявок на 2 выпуска 5-летних облигаций.
🌐 Глобальные долговые бенчмарки. Инфляция в Германии в октябре выросла до 2,4% г/г, что снова превысило целевой показатель ЕЦБ в 2%, несмотря на то, что экономика страны едва избежала технической рецессии в 3К24, т.к. ВВП вырос на 0,2% кв/кв. В США, согласно первичной оценке, рост ВВП в 3К24 составил 2,8% г/г. Устойчивые потребительские расходы, на долю которых приходится около 2/3 всей экономической активности, и госрасходы, приведшие к росту дефицита бюджета более чем на $1,8 трлн. помогли сохранить роста экономики.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #fixedincome #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Рынок акций второй день подряд сохраняет позитивную динамику – индекс Мосбиржи сегодня вырос на 0,60%, до 2615п. по индексу. С конца сентября снижение составило 8,5%. Новые санкции США, опубликованные во второй половине дня, не успели повлиять на динамику российского рынка.
📈 Акции Русала (+4,8%) растут вслед за котировками бумаг компании в Гонконге, где за 2 предыдущих дня Русал прибавил более 23%. Очередной виток роста мировых цен на золото вновь придал импульс акциям Полюса (+2,1%).
🏥 Инвесторы позитивно отреагировали на публикацию сильных результатов Мать и дитя (+4,38%) за январь-сентябрь 2024 года. Выручка группы увеличилась до 24,03 млрд руб. (+22,3% г/г), LFL-выручка: +18,9% г/г, чистая денежная позиция на 30 сентября достигла 3,58 млрд руб. Количество посещений: 1,79 млн (+17,9% г/г), койко-дней: 0,11 млн (+4,8% г/г). Гендиректор сети не исключил третьей по счету выплаты дивидендов в текущем году.
📊 Пара CNYRUB выросла на 0,17% до 13,60 руб. Официальный курс доллара США на 31 октября составил 97,05 (-0,28%).
📈 По данным Росстата, за период с 22 по 28 октября инфляция ускорилась с 0,20% до 0,27%. Ускорение темпов роста цен обусловлено высокой динамикой цен на плодоовощную продукцию (темпы роста выросли на +1,74% по сравнению с +0,11% неделей ранее). В лидерах по росту цен вновь лук репчатый (+4,29%), помидоры (+3,84%) и огурцы (+1,31%). В лидерах по снижению яблоки (-1,05%), морковь (-0,58%) и телевизоры (-0,29%).
🌐 Американские индексы в среду торгуются без единой динамики: S&P +0,13%, Nasdaq -0,14% на фоне высоких результатов ИТ-гигантов и сдержанной реакции инвесторов на неоднозначные данные по росту экономики США. Согласно первой оценке, рост ВВП в 3К24 составил 2,8% г/г. Инвесторы ожидали роста на 3,1%. Во 2К24, напомним, экономика выросла на 3% г/г. Несмотря на повышенные процентные ставки, устойчивые потребительские расходы, на долю которых приходится около 2/3 всей экономической активности, и госрасходы, приведшие к росту дефицита бюджета более чем на $1,8 трлн помогают сохранять рост экономики.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Рынок акций второй день подряд сохраняет позитивную динамику – индекс Мосбиржи сегодня вырос на 0,60%, до 2615п. по индексу. С конца сентября снижение составило 8,5%. Новые санкции США, опубликованные во второй половине дня, не успели повлиять на динамику российского рынка.
📈 Акции Русала (+4,8%) растут вслед за котировками бумаг компании в Гонконге, где за 2 предыдущих дня Русал прибавил более 23%. Очередной виток роста мировых цен на золото вновь придал импульс акциям Полюса (+2,1%).
🏥 Инвесторы позитивно отреагировали на публикацию сильных результатов Мать и дитя (+4,38%) за январь-сентябрь 2024 года. Выручка группы увеличилась до 24,03 млрд руб. (+22,3% г/г), LFL-выручка: +18,9% г/г, чистая денежная позиция на 30 сентября достигла 3,58 млрд руб. Количество посещений: 1,79 млн (+17,9% г/г), койко-дней: 0,11 млн (+4,8% г/г). Гендиректор сети не исключил третьей по счету выплаты дивидендов в текущем году.
📊 Пара CNYRUB выросла на 0,17% до 13,60 руб. Официальный курс доллара США на 31 октября составил 97,05 (-0,28%).
📈 По данным Росстата, за период с 22 по 28 октября инфляция ускорилась с 0,20% до 0,27%. Ускорение темпов роста цен обусловлено высокой динамикой цен на плодоовощную продукцию (темпы роста выросли на +1,74% по сравнению с +0,11% неделей ранее). В лидерах по росту цен вновь лук репчатый (+4,29%), помидоры (+3,84%) и огурцы (+1,31%). В лидерах по снижению яблоки (-1,05%), морковь (-0,58%) и телевизоры (-0,29%).
🌐 Американские индексы в среду торгуются без единой динамики: S&P +0,13%, Nasdaq -0,14% на фоне высоких результатов ИТ-гигантов и сдержанной реакции инвесторов на неоднозначные данные по росту экономики США. Согласно первой оценке, рост ВВП в 3К24 составил 2,8% г/г. Инвесторы ожидали роста на 3,1%. Во 2К24, напомним, экономика выросла на 3% г/г. Несмотря на повышенные процентные ставки, устойчивые потребительские расходы, на долю которых приходится около 2/3 всей экономической активности, и госрасходы, приведшие к росту дефицита бюджета более чем на $1,8 трлн помогают сохранять рост экономики.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
📈 Все три основных индикатора Wall Street закончили день потерями, да и фьючерсы сегодня показывают ощутимый минус. Ставка инвесторов на отчетность бигтехов себя оправдала, но лишь отчасти. Например, Microsoft отрапортовал лучше ожиданий, но прогнозы на 4 кв. отправили акции компании «на юг» на уровни недельной давности. Отметим, что доходы от облачных услуг Microsoftвыросли на 33% за квартал, и, как отметил CFO Microsoft,спрос остается выше возможностей компании. Сегодня внимание будет приковано к отчетности Amazon. В Азии индексы материкового Китая и Гонконга показывают умеренный рост - официальный индекс деловой активности в производственной сфере впервые с апреля выше 50 пунктов, указывая на расширение. Японский Nikkei потерял 0,5%, скорее, в качестве реакции на динамику американцев, чем на ожидаемое решение Банка Японии сохранить ставку. Йена, тем не менее, укрепилась, очевидно, в рамках фиксации позиций после довольно сильного ослабления. Статистика промсектора Китая поддержала котировки нефти, которые торгуются ближе к максимумам за последние 4 дня, но уровень 73$/bbl пока не поддается. Индекс Мосбиржи открыл день снижением, акции Сбера поддерживаются отчетностью, динамика прибыли в рамках ожиданий. Инвесторы подбирают также Аэрофлот. Под ударом снова строительный сектор во главе с Самолет (-2%) и Пик (-1,3%).
📊 Индексы PMI Китая показали рост в октябре. Производственная активность в Китае увеличилась в октябре, а сфера услуг выросла, что указывает на положительное влияние стимулирующих мер на экономику страны. Производственный сектор Китая вернулся в зону роста в октябре после 5 месяцев сокращения подряд - индекс PMI для производственного сектора Китая в октябре составил 50,1 по сравнению с 49,8 в сентябре. Индекс PMI в непроизводственном секторе Китая в октябре составил 50,2 по сравнению с 50 в сентябре. По данным NBS, субиндекссектора услуг составил 50,1 в октябре, по сравнению с 49,9 в сентябре, в то время как показатель для строительной отрасли снизился до 50,4 с 50,7 за тот же период.
📈 Крупнейшие банки Китая отчитались о росте прибыли в 3К24. В среду крупнейшие кредиторы Китая сообщили об увеличении своей прибыли в 3К24, в основном за счет сокращения резервов, при этом чистая процентная маржа некоторых из них снизилась. При этом AGBank, ICBC и CCB продемонстрировали слабые темпы роста или даже снижение операционных доходов до создания резервов. Лидером стал Agricultural Bank of China, который сообщил о росте чистой прибыли в 3К24 на 5,88% г/г. ICBC сообщил о росте чистой прибыли на 3,8% г/г. BoC, BoCom и CCB сообщили о квартальном росте чистой прибыли на 4,38%, 1,2% и 3,79% соответственно. FitchRatings ожидает, что давление на чистую процентную маржу ведущих банков КНР сохранится в 4К24, поскольку меры, объявленные властями для поддержки экономики, усилят давление на прибыльность банков. Помимо снижения процентных ставок и нормативов резервирования финансовый регулятор Китая в сентябре также анонсировал планы по увеличению капитал крупнейших банков, чтобы помочь им справиться с проблемами качества активов и предотвратить системные финансовые риски.
#daily #interfax
📊 Индексы PMI Китая показали рост в октябре. Производственная активность в Китае увеличилась в октябре, а сфера услуг выросла, что указывает на положительное влияние стимулирующих мер на экономику страны. Производственный сектор Китая вернулся в зону роста в октябре после 5 месяцев сокращения подряд - индекс PMI для производственного сектора Китая в октябре составил 50,1 по сравнению с 49,8 в сентябре. Индекс PMI в непроизводственном секторе Китая в октябре составил 50,2 по сравнению с 50 в сентябре. По данным NBS, субиндекссектора услуг составил 50,1 в октябре, по сравнению с 49,9 в сентябре, в то время как показатель для строительной отрасли снизился до 50,4 с 50,7 за тот же период.
📈 Крупнейшие банки Китая отчитались о росте прибыли в 3К24. В среду крупнейшие кредиторы Китая сообщили об увеличении своей прибыли в 3К24, в основном за счет сокращения резервов, при этом чистая процентная маржа некоторых из них снизилась. При этом AGBank, ICBC и CCB продемонстрировали слабые темпы роста или даже снижение операционных доходов до создания резервов. Лидером стал Agricultural Bank of China, который сообщил о росте чистой прибыли в 3К24 на 5,88% г/г. ICBC сообщил о росте чистой прибыли на 3,8% г/г. BoC, BoCom и CCB сообщили о квартальном росте чистой прибыли на 4,38%, 1,2% и 3,79% соответственно. FitchRatings ожидает, что давление на чистую процентную маржу ведущих банков КНР сохранится в 4К24, поскольку меры, объявленные властями для поддержки экономики, усилят давление на прибыльность банков. Помимо снижения процентных ставок и нормативов резервирования финансовый регулятор Китая в сентябре также анонсировал планы по увеличению капитал крупнейших банков, чтобы помочь им справиться с проблемами качества активов и предотвратить системные финансовые риски.
#daily #interfax
📊 Выручка Fix Price по итогам 3 кв. 2024 г. выросла на 5,7% г/г, до 78,8 млрд руб. LFL-продажи выросли всего на 0,05% г/г, компания объясняет это более сдержанным потребительским спросом и нестабильностью макроэкономической ситуации. Расходы на персонал продолжили демонстрировать рост, что сказалось на SG&A, которые выросли на 26,8% г/г, до 14,2 млрд руб. Скорр. EBITDA составила 12,4 млрд руб., что на 12,5% ниже, чем за аналогичный период прошлого года. Рентабельность по скорр. EBITDA снизилась до 15,7% (пред. 19,0%). Чистая прибыль составила 6,0 млрд руб. Fix Price представила слабые результаты по итогам 3 кв. 2024 г., рентабельность бизнеса продолжила снижаться за счет опережающего роста операционных расходов.
📈 За 9М 2024 г. чистая прибыль Сбера выросла на 6,8% г/г до 1227,2 млрд руб. В 3 кв. 2024 г. чистая прибыль составила 411,1 млрд руб., что на 0,1% меньше, чем за аналогичный период прошлого года. Согласно пресс-релизу, негативное влияние на чистую прибыль за квартал оказал пересмотр ставки по налогу на прибыль, применимой к отложенным налоговым активам и обязательствам.Рентабельность капитала составила 24,5% в 3 квартале, 25,2% - за 9 мес. 2024 г. Чистый процентные доходы продолжили расти в 3 кв. 2024 г. и достигли значения 762,1 млрд руб. (+14,1% г/г), чистые комиссионные доходы – 218,2 млрд руб. (+11,6% г/г).
📊 Корпоративное кредитование сохраняется на повышенном уровне, отметила глава ЦБ РФ, выступая в Госдуме. «Корпоративное кредитование, напротив, продолжает быстро расти, оно прибавило 1,6 трлн рублей в августе и столько же в сентябре. За девять месяцев этого года это 10,6 трлн рублей. В годовом выражении темпы очень высокие, вблизи 22%,» - отметила Э.Набиуллина.
#daily #interfax
📈 За 9М 2024 г. чистая прибыль Сбера выросла на 6,8% г/г до 1227,2 млрд руб. В 3 кв. 2024 г. чистая прибыль составила 411,1 млрд руб., что на 0,1% меньше, чем за аналогичный период прошлого года. Согласно пресс-релизу, негативное влияние на чистую прибыль за квартал оказал пересмотр ставки по налогу на прибыль, применимой к отложенным налоговым активам и обязательствам.Рентабельность капитала составила 24,5% в 3 квартале, 25,2% - за 9 мес. 2024 г. Чистый процентные доходы продолжили расти в 3 кв. 2024 г. и достигли значения 762,1 млрд руб. (+14,1% г/г), чистые комиссионные доходы – 218,2 млрд руб. (+11,6% г/г).
📊 Корпоративное кредитование сохраняется на повышенном уровне, отметила глава ЦБ РФ, выступая в Госдуме. «Корпоративное кредитование, напротив, продолжает быстро расти, оно прибавило 1,6 трлн рублей в августе и столько же в сентябре. За девять месяцев этого года это 10,6 трлн рублей. В годовом выражении темпы очень высокие, вблизи 22%,» - отметила Э.Набиуллина.
#daily #interfax
🇷🇺 Участники облигационного рынка вернулись в четверг к активным продажам после однодневной паузы, чему поспособствовали статданные об ускорение темпов роста потребительских цен до 0,27% за неделю и слабые итоги первичных аукционов Минфина. Полагаем, что инвесторы уже пересматривают собственные прогнозы по траектории инфляции и ключевой ставке и не готовы увеличивать позиции в классических ОФЗ на текущих уровнях. В краткосрочной перспективе оцениваем потенциал снижения ОФЗ с дюрацией более 5 лет в 0,75-1,25% от текущих цен.
📉 Ценовой индекс ОФЗ, RGBI, в четверг упал ниже 96,5п. (-0,74%), в то время как индекс корпоративных бондов, RUCBCPNS, снизился на 0,29%. Кривая Roisfix на сроке от 1 месяца до 1 года поднялась на 10-40 б.п., до 20,98%-23,84%.
🏢 Минфин РФ сохраняет ориентир на свой план заимствований в 2,4 трлн руб. на внутреннем рынке на 4К24 и видит первые признаки стабилизации конъюнктуры. Для выполнения квартального плана Минфину необходимо будет размещать ОФЗ объемом 286 млрд руб. на каждом из 8 оставшихся аукционных дней, что по опыту прошедшего года возможно путем предоставления существенных премий ко вторичному рынку. Полагаем также, что Минфин предпочтет классическим выпускам ОФЗ флоатеры.
📉 В классических корпоративных бондах негативная переоценка продолжилась. Расширенные спреды относительно других «голубых фишек» показывают ГазпромКБ3, ГазпромКP8 и ГазпромКP5. Во 2-м эшелоне активно переоценивались бонды ГТЛК и АФК Системы – рост кривых доходностей облигаций данных эмитентов составляет порядка 50-100 б.п. В 3-м эшелоне доходности облигаций девелоперов в среднем превысили 30% годовых.
☑️ 7 октября РусГидро планирует провести сбор заявок на 2-х летний флоатер объемом 20 млрд руб.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #fixedincome #облигации
📉 Ценовой индекс ОФЗ, RGBI, в четверг упал ниже 96,5п. (-0,74%), в то время как индекс корпоративных бондов, RUCBCPNS, снизился на 0,29%. Кривая Roisfix на сроке от 1 месяца до 1 года поднялась на 10-40 б.п., до 20,98%-23,84%.
🏢 Минфин РФ сохраняет ориентир на свой план заимствований в 2,4 трлн руб. на внутреннем рынке на 4К24 и видит первые признаки стабилизации конъюнктуры. Для выполнения квартального плана Минфину необходимо будет размещать ОФЗ объемом 286 млрд руб. на каждом из 8 оставшихся аукционных дней, что по опыту прошедшего года возможно путем предоставления существенных премий ко вторичному рынку. Полагаем также, что Минфин предпочтет классическим выпускам ОФЗ флоатеры.
📉 В классических корпоративных бондах негативная переоценка продолжилась. Расширенные спреды относительно других «голубых фишек» показывают ГазпромКБ3, ГазпромКP8 и ГазпромКP5. Во 2-м эшелоне активно переоценивались бонды ГТЛК и АФК Системы – рост кривых доходностей облигаций данных эмитентов составляет порядка 50-100 б.п. В 3-м эшелоне доходности облигаций девелоперов в среднем превысили 30% годовых.
☑️ 7 октября РусГидро планирует провести сбор заявок на 2-х летний флоатер объемом 20 млрд руб.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #fixedincome #облигации
Как прошел день
🇷🇺Российский рынок акций снизился в четверг на 2,11%, до 2560п. по индексу Мосбиржи. За месяц снижение рынка по основному индексу составило 10,4%. Очередной виток негативной переоценки в акциях был вызван данными об ускорении темпов роста потребительских цен, которые повысили вероятность ужесточения денежно-кредитной политики ЦБ в декабре. В лидерах роста Норильский никель (+1,4%) и ритейлер Магнит (+0,5%). В аутсайдерах – ПИК (-3,1%) и Самолет (-5,1%).
🟢 Сбербанк (-0,91%) раскрыл результаты за 3К24 по МСФО. Чистая прибыль за квартал осталась на уровне 3К23 года и составила 411 млрд руб. Рост розничного портфеля замедлился в 3К24 до 3,23% кв/кв по сравнению с 6,26% во 2К24 вследствие ужесточения денежно-кредитных условий и снижения темпов роста ипотечного кредитования. В то же время рост корпоративного кредитования только ускорился до 8,92% кв/кв по сравнению с 4,4% во 2К24. Качество совокупного кредитного портфеля при этом не ухудшилось в части доли обесцененных кредитов, которая сохраняется в течение трех кварталов подряд на уровне 3,5%. Сбербанк сохранил прогноз по рентабельности капитала в 2024г на уровне выше 23% и намерен распределять 50% прибыли на дивиденды при достаточности капитала выше 13,3%. В 4К24 банк планирует заработать «значительную» прибыль. В пятницу, 6 декабря, Сбербанк проведет встречу с инвесторами и представит на ней прогнозы на 2025г. Наша целевая оценка по акциям банка на горизонте 12 мес составляет 316 руб., ожидаем чистой прибыли по итогам 2024 года на уровне 1,65 трлн руб. и дивидендов на уровне 38,2 руб. на акцию по итогам 2024 года
🔵 Акции ГМК Норникель (+1,4%) смогли показать рост благодаря новости о том, что правительство намерено уменьшить налогообложение компаний, выпускающих важнейшие металлы для высокотехнологичных отраслей. Для таких компаний будут применять единую ставку НДПИ в размере 6%.
🐟 Инарктика (-1,1%) снизилась на данных Росрыболовства о снижении производства аквакультуры в стране за 9М24 на 7,3% г/г, до 272,7 тыс тонн. При этом больше всего сократилось выращивание лососевых — на 22%, до 102,4 тыс. тонн.
📊 Пара CNYRUB снизилась на 0,19% до 13,58 руб. Официальный курс доллара США на 1 ноября составил 97,02 (-0,03%).
🌐 Американские индексы в четверг под существенным давлением; S&P -1,4%, Nasdaq -2,1%. Инвесторы разочарованы прогнозами Microsoft, которые тянут вниз весь индекс ИТ-компаний. Финансовые результаты Microsoft оказались лучше прогноза - выручка выросла на 16% г/г, до 65,6 млрд долл. США, а чистая прибыль - на 11%, до 24,7 млрд долл. США, однако из-за пересмотра прогнозов по темпу ростов облачных сервисов акции в моменте теряют более 5%. Из макростатистики сегодня были опубликованы данные по числу первичных заявок по безработице, которые оказались ниже ожиданий и предыдущего значения, что пока что подтверждает тезис о силе рынка труда.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺Российский рынок акций снизился в четверг на 2,11%, до 2560п. по индексу Мосбиржи. За месяц снижение рынка по основному индексу составило 10,4%. Очередной виток негативной переоценки в акциях был вызван данными об ускорении темпов роста потребительских цен, которые повысили вероятность ужесточения денежно-кредитной политики ЦБ в декабре. В лидерах роста Норильский никель (+1,4%) и ритейлер Магнит (+0,5%). В аутсайдерах – ПИК (-3,1%) и Самолет (-5,1%).
🟢 Сбербанк (-0,91%) раскрыл результаты за 3К24 по МСФО. Чистая прибыль за квартал осталась на уровне 3К23 года и составила 411 млрд руб. Рост розничного портфеля замедлился в 3К24 до 3,23% кв/кв по сравнению с 6,26% во 2К24 вследствие ужесточения денежно-кредитных условий и снижения темпов роста ипотечного кредитования. В то же время рост корпоративного кредитования только ускорился до 8,92% кв/кв по сравнению с 4,4% во 2К24. Качество совокупного кредитного портфеля при этом не ухудшилось в части доли обесцененных кредитов, которая сохраняется в течение трех кварталов подряд на уровне 3,5%. Сбербанк сохранил прогноз по рентабельности капитала в 2024г на уровне выше 23% и намерен распределять 50% прибыли на дивиденды при достаточности капитала выше 13,3%. В 4К24 банк планирует заработать «значительную» прибыль. В пятницу, 6 декабря, Сбербанк проведет встречу с инвесторами и представит на ней прогнозы на 2025г. Наша целевая оценка по акциям банка на горизонте 12 мес составляет 316 руб., ожидаем чистой прибыли по итогам 2024 года на уровне 1,65 трлн руб. и дивидендов на уровне 38,2 руб. на акцию по итогам 2024 года
🔵 Акции ГМК Норникель (+1,4%) смогли показать рост благодаря новости о том, что правительство намерено уменьшить налогообложение компаний, выпускающих важнейшие металлы для высокотехнологичных отраслей. Для таких компаний будут применять единую ставку НДПИ в размере 6%.
🐟 Инарктика (-1,1%) снизилась на данных Росрыболовства о снижении производства аквакультуры в стране за 9М24 на 7,3% г/г, до 272,7 тыс тонн. При этом больше всего сократилось выращивание лососевых — на 22%, до 102,4 тыс. тонн.
📊 Пара CNYRUB снизилась на 0,19% до 13,58 руб. Официальный курс доллара США на 1 ноября составил 97,02 (-0,03%).
🌐 Американские индексы в четверг под существенным давлением; S&P -1,4%, Nasdaq -2,1%. Инвесторы разочарованы прогнозами Microsoft, которые тянут вниз весь индекс ИТ-компаний. Финансовые результаты Microsoft оказались лучше прогноза - выручка выросла на 16% г/г, до 65,6 млрд долл. США, а чистая прибыль - на 11%, до 24,7 млрд долл. США, однако из-за пересмотра прогнозов по темпу ростов облачных сервисов акции в моменте теряют более 5%. Из макростатистики сегодня были опубликованы данные по числу первичных заявок по безработице, которые оказались ниже ожиданий и предыдущего значения, что пока что подтверждает тезис о силе рынка труда.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации