📊 Минфин РФ представил предварительную оценку исполнения бюджета в январе-августе 2024 г. Объем доходов федерального бюджета в январе-августе 2024 года составил 23,029 трлн руб., что на 35,5% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Ненефтегазовыедоходы федерального бюджета составили 15,473 трлн руб. (+27,3% г/г), нефтегазовые доходы – 7,555 трлн руб. (+56,2% г/г). Объем расходов федерального бюджета по итогам января-августа 2024 года составил 23,360 трлн руб., что выше уровня предыдущего года на 22,2% г/г. Дефицит бюджета составил 331 млрд руб. В августе предварительно наблюдался профицит в размере 767 млрд руб.
📈 Минфин РФ работает с дружественными странами над созданием депозитарной инфраструктуры для выпуска государственных облигаций в юанях и других валютах, - замглавы ведомства Иван Чебесков. Задержка с выпуском юаневых ОФЗ, по словам представителя Минфина РФ, связана с необходимостью создания «депозитарных мостов».
📈 Количество частных инвесторов на Московской бирже превысило 33 млн человек, - Мосбиржа. Суммарный объем вложений частных инвесторов на фондовом рынке Московской биржи в августе составил 110,1 млрд рублей. В августе 2024 года самыми популярными ценными бумагами в портфелях частных инвесторов были обыкновенные и привилегированные акции Сбербанка (32% и 7% соответственно), акции ЛУКОЙЛа (15%), Газпрома (14%), Роснефти (6%), Яндекса (6%), привилегированные акции Сургутнефтегаза (6%), акции Норникеля (5%), акции Т-Банка (4%) и акции НОВАТЭК (4%).
#daily #interfax
📈 Минфин РФ работает с дружественными странами над созданием депозитарной инфраструктуры для выпуска государственных облигаций в юанях и других валютах, - замглавы ведомства Иван Чебесков. Задержка с выпуском юаневых ОФЗ, по словам представителя Минфина РФ, связана с необходимостью создания «депозитарных мостов».
📈 Количество частных инвесторов на Московской бирже превысило 33 млн человек, - Мосбиржа. Суммарный объем вложений частных инвесторов на фондовом рынке Московской биржи в августе составил 110,1 млрд рублей. В августе 2024 года самыми популярными ценными бумагами в портфелях частных инвесторов были обыкновенные и привилегированные акции Сбербанка (32% и 7% соответственно), акции ЛУКОЙЛа (15%), Газпрома (14%), Роснефти (6%), Яндекса (6%), привилегированные акции Сургутнефтегаза (6%), акции Норникеля (5%), акции Т-Банка (4%) и акции НОВАТЭК (4%).
#daily #interfax
Российский долговой рынок Смягчение сентимента в отношении возможного решения ЦБ РФ на заседании по ставке 13 сентября поддерживает восстановление на долговом рынке в пятницу. Доходности гособлигаций теряют в среднем от 5 до 10 б.п. В корпоративных бондах покупатели активны пока только в 1-м эшелоне. Индекс корпоративных облигаций RUCBTRNS и индекс госдолга RGBITR на 18:00 росли на 0,08% и 0,3% соответственно. 📈 Долгосрочные ОФЗ возвращаются в диапазон 14,75-15,1%, как минимум до решения регулятора по ключевой ставке в конце следующей недели. Кривая Roisfix на сроке от 1 недели до 6 месяцев подросла за день до 18,5-19,8%.
📊 В классических корпоративных бондах появился пока осторожный интерес к длинным выпускам 1-го эшелона – активно покупали ГазпромКP4, ГазпромКP5, ГазпромКP6. Среди ААА-бондов на текущих уровнях цен могут быть интересны ЕАБР3P-006 (g-spread ~235 bp). Также обращаем внимание на наиболее интересные бонды потребительского сектора - НоваБевБП5 (g-spread ~260 bp) и ЧеркизБ1P5 (g-spread ~225 bp), которые ликвидны и предлагают более высокую премию к госдолгу среди облигаций-аналогов
🏢 Минфин РФ запускает замещение суверенных евробондов РФ
✅ ФосАгро перенесло с 17 на 12 сентября сбор заявок на флоатер объемом от 20 млрд руб.
☑️ 17 сентября Авто финанс банк проведет сбор заявок на флоатер объемом 10 млрд руб.
🌐 Глобальные рынки облигаций Данные по non-farm Payrolls в августе показали рост рабочих мест на 142 тыс. при прогнозе в 164 тыс. Предыдущие 2 месяца были пересмотрены в сторону уменьшения совокупным объемом на 86 тыс.
Не является инвестиционной рекомендацией #РСХБИнвест #fixedincome #облигации
📊 В классических корпоративных бондах появился пока осторожный интерес к длинным выпускам 1-го эшелона – активно покупали ГазпромКP4, ГазпромКP5, ГазпромКP6. Среди ААА-бондов на текущих уровнях цен могут быть интересны ЕАБР3P-006 (g-spread ~235 bp). Также обращаем внимание на наиболее интересные бонды потребительского сектора - НоваБевБП5 (g-spread ~260 bp) и ЧеркизБ1P5 (g-spread ~225 bp), которые ликвидны и предлагают более высокую премию к госдолгу среди облигаций-аналогов
🏢 Минфин РФ запускает замещение суверенных евробондов РФ
✅ ФосАгро перенесло с 17 на 12 сентября сбор заявок на флоатер объемом от 20 млрд руб.
☑️ 17 сентября Авто финанс банк проведет сбор заявок на флоатер объемом 10 млрд руб.
🌐 Глобальные рынки облигаций Данные по non-farm Payrolls в августе показали рост рабочих мест на 142 тыс. при прогнозе в 164 тыс. Предыдущие 2 месяца были пересмотрены в сторону уменьшения совокупным объемом на 86 тыс.
Не является инвестиционной рекомендацией #РСХБИнвест #fixedincome #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Несмотря на ухудшение внешней сырьевой конъюнктуры (Brent -2,2%), в пятницу российский рынок акций смог завершить основные торги «в плюсе», на уровне 2623п. (+0,07%). За неделю индекс МосБиржи просел на 1%.
🛢 В нефтегазовом секторе (-0,31%) лучший результат смогли показать бумаги Татнефти (#TATN +0,74%, #TATNP +1,5%). По официальным данным, компания с июля замещает поставки подсанкционного Лукойла (#LKOH +0,35%) в Словакию и Венгрию, отправив в каждую из стран по 330 тыс т. нефти.
🚢 Глава Совкомфлота (#FLOT +2,36%) не исключил рассмотрения вопроса о промежуточных дивидендах в октябре, что позволило акциям компании в отсутствии навеса продавцов вернуться к уровням недельной давности.
☑️ Источник ТАСС сообщил о подготовке менеджментом Русала (+0,82%) программы обратного выкупа акций, которая может быть вынесена на совет директоров компании в ноябре этого года. Новость привела к спекулятивному взлету бумаги на 5% с уровня открытия, но ближе к вечеру инвесторы перешли к закрытию длинных позиций. Учитывая существенную долговую нагрузку компании и динамику мировых цен на алюминий, отсутствие подробностей по возможному выкупу пока оставляет больше вопросов чем ответов.
📊 Пара CNYRUB выросла на 0,99%, до 12,623 руб. Официальный курс доллара США на 07 сентября был повышен Банком России на 0,13%, до 89,8225 руб.
🌐 Американские рынки закрывают неделю существенным снижением: S&P теряет 1,4%, Nasdaq -2,2%. Данные по рынку труда вышли преимущественно сильными за август: уровень безработицы снизился до 4,2% по сравнению с 4,3% в июле, рост почасовой заработной платы составил 0,4% м/м по сравнению со снижением на 0,1% месяцем ранее. Однако количество занятых вне сельскохозяйственного сектора выросло хуже прогноза - на 142 тыс. при ожиданиях роста на 164 тыс., при этом были ухудшены данные за прошлый месяц. (+89 тыс. vs предыдущая оценка в 114 тыс.). С учетом данных, выходивших в течение недели и пятничных данных по рынку труда, ожидаем снижения ставки ФРС на 25 б.п. в сентябре.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Несмотря на ухудшение внешней сырьевой конъюнктуры (Brent -2,2%), в пятницу российский рынок акций смог завершить основные торги «в плюсе», на уровне 2623п. (+0,07%). За неделю индекс МосБиржи просел на 1%.
🛢 В нефтегазовом секторе (-0,31%) лучший результат смогли показать бумаги Татнефти (#TATN +0,74%, #TATNP +1,5%). По официальным данным, компания с июля замещает поставки подсанкционного Лукойла (#LKOH +0,35%) в Словакию и Венгрию, отправив в каждую из стран по 330 тыс т. нефти.
🚢 Глава Совкомфлота (#FLOT +2,36%) не исключил рассмотрения вопроса о промежуточных дивидендах в октябре, что позволило акциям компании в отсутствии навеса продавцов вернуться к уровням недельной давности.
☑️ Источник ТАСС сообщил о подготовке менеджментом Русала (+0,82%) программы обратного выкупа акций, которая может быть вынесена на совет директоров компании в ноябре этого года. Новость привела к спекулятивному взлету бумаги на 5% с уровня открытия, но ближе к вечеру инвесторы перешли к закрытию длинных позиций. Учитывая существенную долговую нагрузку компании и динамику мировых цен на алюминий, отсутствие подробностей по возможному выкупу пока оставляет больше вопросов чем ответов.
📊 Пара CNYRUB выросла на 0,99%, до 12,623 руб. Официальный курс доллара США на 07 сентября был повышен Банком России на 0,13%, до 89,8225 руб.
🌐 Американские рынки закрывают неделю существенным снижением: S&P теряет 1,4%, Nasdaq -2,2%. Данные по рынку труда вышли преимущественно сильными за август: уровень безработицы снизился до 4,2% по сравнению с 4,3% в июле, рост почасовой заработной платы составил 0,4% м/м по сравнению со снижением на 0,1% месяцем ранее. Однако количество занятых вне сельскохозяйственного сектора выросло хуже прогноза - на 142 тыс. при ожиданиях роста на 164 тыс., при этом были ухудшены данные за прошлый месяц. (+89 тыс. vs предыдущая оценка в 114 тыс.). С учетом данных, выходивших в течение недели и пятничных данных по рынку труда, ожидаем снижения ставки ФРС на 25 б.п. в сентябре.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
📈 После недели коррекции фьючерсы на Wall Streetначинают понедельник с попытки роста, чего не скажешь об азиатских площадках. Инфляция в Китае вышла ниже ожиданий, однако именно это и расстраивает инвесторов, поскольку свидетельствует о замедлении потребспроса. В частности, констатировано снижение цен в «реперных» секторах, как транспортные расходы и расходы на товары для дома. Кроме того, продолжают снижаться цены производителей. Как итог – индексы материкового Китая снижаются сегодня более чем на 1%, а Гонконг – на 1,8%. Нефтяные котировки после достижения минимумов с марта 2023 года сегодня пытаются подрастать на геополитическом факторе, однако рост весьма слабый, поскольку, похоже, инвесторы уже приобрели устойчивый иммунитет к перманентной эскалации геополитики на Ближнем Востоке. Тем не менее, даже небольшой рост нефти – «на руку»российскому рынку, который открылся сильным ростом на 1,4%. Кроме того, инвесторы стали склоняться к вероятности сохранения ключа на заседании в пятницу, что дает определенный оптимизм на краткосрочном горизонте.
📊 ИПЦ КНР в месячном выражении показал замедление в августе. Показатель потребительской инфляции в месячном исчислении замедлился с 0,5% м/м в июле до 0,4% м/м и не оправдал ожиданий аналитиков о росте на 0,5%. Экстремальные погодные условия этим летом привели к росту цен на с/х продукцию, что привело к ускорению продовольственной инфляции. По данным СМИ Китая, площадь посевов в Китае, пострадавших в результате различных стихийных бедствий, в августе составила 1,46 млн гектаров. Цены на продовольствие подскочили на 2,8%, в то время как непродовольственная инфляция составила лишь 0,2%. Базовая инфляция, без учета волатильных цен на продовольствие и топливо, замедлилась с 0,4% в июле до 0,3% в августе, что стало самым низким показателем почти за 3,5 года. В годовом выражении ИПЦ за прошедший месяц вырос на 0,6% по сравнению с ростом на 0,5% в июле. Аналитики прогнозировали рост на 0,7% г/г. Потребительская инфляция год к году ускорилась до максимальных темпов за полгода, но этот всплеск был вызван скорее ростом цен на продукты питания, чем восстановлением внутреннего спроса, поскольку дефляция цен производителей в августе усилилась до 1,8% г/г с -0,8% г/г в июле.
📈 Рост ВВП Японии во 2К24 был пересмотрен в сторону понижения. Экономика Японии во 2К24 росла несколько более медленными темпами, чем первоначально сообщалось, из-за пересмотра в сторону понижения расходов корпораций и домохозяйств. ВВП Японии за минувший квартал, согласно финальной оценке, вырос на 0,7% кв/кв. Предварительная оценка от 15 августа предполагала рост экономики на 0,8% кв/кв. Аналитики не ожидали пересмотра данных. Несмотря на понижение оценки, темпы роста ВВП стали максимальными со 2К23 года. В 1К24 экономика сократилась на 0,6%. Потребительские расходы во 2К24выросли на 0,9% кв/кв, капиталовложения бизнеса - на 0,8% кв/кв, объем госрасходов - на 0,1% кв/кв. В годовом выражении японский ВВП увеличился на 2,9% за 2К24 после спада на 2,4% в 1К24. Несмотря на пересмотр ВВП роста в худшую сторону растущая динамика экономики, заработной платы и сохраняющееся инфляционное давление по-прежнему поддерживают ожидания экспертного сообщества о том, что Банк Японии продолжит ужесточать денежно-кредитные условия.
#daily #interfax
📊 ИПЦ КНР в месячном выражении показал замедление в августе. Показатель потребительской инфляции в месячном исчислении замедлился с 0,5% м/м в июле до 0,4% м/м и не оправдал ожиданий аналитиков о росте на 0,5%. Экстремальные погодные условия этим летом привели к росту цен на с/х продукцию, что привело к ускорению продовольственной инфляции. По данным СМИ Китая, площадь посевов в Китае, пострадавших в результате различных стихийных бедствий, в августе составила 1,46 млн гектаров. Цены на продовольствие подскочили на 2,8%, в то время как непродовольственная инфляция составила лишь 0,2%. Базовая инфляция, без учета волатильных цен на продовольствие и топливо, замедлилась с 0,4% в июле до 0,3% в августе, что стало самым низким показателем почти за 3,5 года. В годовом выражении ИПЦ за прошедший месяц вырос на 0,6% по сравнению с ростом на 0,5% в июле. Аналитики прогнозировали рост на 0,7% г/г. Потребительская инфляция год к году ускорилась до максимальных темпов за полгода, но этот всплеск был вызван скорее ростом цен на продукты питания, чем восстановлением внутреннего спроса, поскольку дефляция цен производителей в августе усилилась до 1,8% г/г с -0,8% г/г в июле.
📈 Рост ВВП Японии во 2К24 был пересмотрен в сторону понижения. Экономика Японии во 2К24 росла несколько более медленными темпами, чем первоначально сообщалось, из-за пересмотра в сторону понижения расходов корпораций и домохозяйств. ВВП Японии за минувший квартал, согласно финальной оценке, вырос на 0,7% кв/кв. Предварительная оценка от 15 августа предполагала рост экономики на 0,8% кв/кв. Аналитики не ожидали пересмотра данных. Несмотря на понижение оценки, темпы роста ВВП стали максимальными со 2К23 года. В 1К24 экономика сократилась на 0,6%. Потребительские расходы во 2К24выросли на 0,9% кв/кв, капиталовложения бизнеса - на 0,8% кв/кв, объем госрасходов - на 0,1% кв/кв. В годовом выражении японский ВВП увеличился на 2,9% за 2К24 после спада на 2,4% в 1К24. Несмотря на пересмотр ВВП роста в худшую сторону растущая динамика экономики, заработной платы и сохраняющееся инфляционное давление по-прежнему поддерживают ожидания экспертного сообщества о том, что Банк Японии продолжит ужесточать денежно-кредитные условия.
#daily #interfax
📊 Минэкономразвития пересмотрело свои прогнозы по инфляции и ВВП на ближайшие годы. Согласно прогнозу, рост экономики в 2024 г. ожидается на уровне 3,9%, тогда как апрельский прогноз был на уровне 2,8%. В 2025 г. ожидается рост ВВП на уровне 2,5% (2,3% ранее), в 2026 г. – 2,6% (2,3% ранее) и в 2027 г. – 2,8% (2,4% ранее). Вместе с тем пересмотрен и прогноз по инфляции до 7,3% (5,1% ранее) по итогам 2024 г. и до 4,5% (4,0% ранее) по итогам 2025 г. Прогнозы Банка России, последний раз обновленные на заседании 26 июля, предполагают более умеренный рост экономики в 2025 г., а инфляцию в 2024 г. на уровне 6,5%-7,0%, в 2025 г. – 4,0-4,5%.
📈 Минфин РФ запускает процедуру замещения суверенных еврооблигаций, сообщило министерство.Замещение осуществляется на основании волеизъявлений держателей, ему подлежат долговые бумаги лиц, являющихся держателями евробондов РФ на конец операционного дня 12 сентября 2024 года. Акцепты оферт будут осуществляться Минфином 5 декабря.
📈 ПАО «Софтлайн» объявило об изменениях в структуре акционерного капитала. Согласно сообщению компании, 9,27% компании получил «крупный институциональный инвестор». Сделка заключена по среднерыночной цене акции за период в течение месяца, предшествовавшего подписанию сделки, говорится в сообщении.
#daily #interfax
📈 Минфин РФ запускает процедуру замещения суверенных еврооблигаций, сообщило министерство.Замещение осуществляется на основании волеизъявлений держателей, ему подлежат долговые бумаги лиц, являющихся держателями евробондов РФ на конец операционного дня 12 сентября 2024 года. Акцепты оферт будут осуществляться Минфином 5 декабря.
📈 ПАО «Софтлайн» объявило об изменениях в структуре акционерного капитала. Согласно сообщению компании, 9,27% компании получил «крупный институциональный инвестор». Сделка заключена по среднерыночной цене акции за период в течение месяца, предшествовавшего подписанию сделки, говорится в сообщении.
#daily #interfax