📈 День на Wall Street вчера закончился на 3% ниже, S&P отработал поддержку на уровне 5120 п, показав рекордное дневное снижение с 2022 года. Закрытие маржинальных позиций, в основе которых лежал кэрри трейд против йены спровоцировало волну продаж по всему миру. «Черный» понедельник в Японии сменился «светлым» вторником, йена приостановила укрепление на уровне 142-144, а Nikkei показывает рост более 10%. Тем не менее, потенциал дальнейшего снижения йены представляется ограниченным, рынок допускает дальнейшее ужесточение ДКП Банка Японии. Индексы материкового Китая и Гонконга практически не были затронуты «скачками» волатильности, но юань довольно сильно укрепился против доллара, возвратившись на уровни начала 2024 года, что может стать фактором замедления экономики Китая. Hang Seng сегодня показывает околонулевую динамику, «обживая» область поддержки 16140-17150. Несмотря на то, что глобальные фондовые площадки пытаются восстановиться после «вчерашнего», нефтяные котировки находятся под давлением – риски резкого торможения глобальной экономики не исчезли, а геополитические риски на Ближнем Востоке пока остаются потенциальными. Российский рынок на открытии «вытягивают» SBER +1,6% и Газпром +1,5%, повышенная активность покупателей также в НЛМК, Озоне, Транснефти.
📈Китайские компании, в том числе Huawei и Baidu, увеличивают запасы чипов от Samsung Electronics в ожидании новых санкций от США, - Reuters со ссылкой на источники. С начала года китайские компании нарастили закупки чипов с поддержкой ИИ, что позволило нарастить долю продаж Samsung в Китай до 30%. В течение текущего месяца власти США планируют представить новые экспортные ограничения, которые коснутся китайской полупроводниковой промышленности.
☑️Оптимистичные ожидания по внешнеторговым данным Китая.
Ожидается, что данные по обороту внешней торговли за июль в среду покажут, что экспорт вырос на 9,7% г/г в стоимостном выражении (Согласно среднему прогнозу 30 экономистов, участвовавших в опросе Reuters), по сравнению с увеличением на 8,6% в июне, и это будет самый сильный рост с 14,8% прироста в марте прошлого года. Четвертый месяц подряд роста экспорта станет позитивным фактором на фоне очередной волны пессимизма в отношении китайской экономики. Ожидается, что импорт вырос на 3,5% в прошлом месяце, по сравнению с неожиданным снижением на 2,3% в июне. Косвенно о росте импорта говорят южнокорейские данные. В Южной Корее, главном индикаторе китайского импорта технологий, в прошлом месяце экспорт в Китай подскочил на 14,9% до 21-месячного максимума в $11,4 млрд.
#interfax #daily
📈Китайские компании, в том числе Huawei и Baidu, увеличивают запасы чипов от Samsung Electronics в ожидании новых санкций от США, - Reuters со ссылкой на источники. С начала года китайские компании нарастили закупки чипов с поддержкой ИИ, что позволило нарастить долю продаж Samsung в Китай до 30%. В течение текущего месяца власти США планируют представить новые экспортные ограничения, которые коснутся китайской полупроводниковой промышленности.
☑️Оптимистичные ожидания по внешнеторговым данным Китая.
Ожидается, что данные по обороту внешней торговли за июль в среду покажут, что экспорт вырос на 9,7% г/г в стоимостном выражении (Согласно среднему прогнозу 30 экономистов, участвовавших в опросе Reuters), по сравнению с увеличением на 8,6% в июне, и это будет самый сильный рост с 14,8% прироста в марте прошлого года. Четвертый месяц подряд роста экспорта станет позитивным фактором на фоне очередной волны пессимизма в отношении китайской экономики. Ожидается, что импорт вырос на 3,5% в прошлом месяце, по сравнению с неожиданным снижением на 2,3% в июне. Косвенно о росте импорта говорят южнокорейские данные. В Южной Корее, главном индикаторе китайского импорта технологий, в прошлом месяце экспорт в Китай подскочил на 14,9% до 21-месячного максимума в $11,4 млрд.
#interfax #daily
📊 Минфин РФ сократит покупки валюты и золота в августе почти в пять раз. Ежедневный объем покупки иностранной валюты и золота составит 1,12 млрд руб., тогда как в июле Министерство тратило на эти цели более 5 млрд руб. Операции будут проводиться в период с 7 августа по 5 сентября.
📈 Число физических лиц с брокерскими счетами на Мосбирже выросло по итогам июля до 32,8 млн (+396 тыс.). Доля физлиц в объеме торгов акциями составила 67%, в объеме торгов облигациями - 34%, на спот-рынке валюты - 9%, на срочном рынке - 67%. Самые популярные бумаги в портфелях частных инвесторов - акции Сбербанка (ао 34% и ап 8% соответственно), ЛУКОЙЛа (15%), "Газпрома" (13%), Роснефти (6%), Яндекса (6%), Сургутнефтегаза - ап (5%), Норникеля (5%), Ozon (4%) и ТКС Холдинга (4%).
📈 Темпы роста потребительской активности замедлились во 2 кв. 2024 г., - РБК со ссылкой на данные Минэкономразвития и ЦМАКП. Согласно показателю, рассчитываемым Минэкономразвитием, рост суммарного оборота (объемы розничной торговли, платных услуг населению и оборота общественного питания) замедлился до +5,6% в июне по сравнению с +6,6% в мае, тогда как в феврале он вырос на 9,8%. ЦМАКП рассчитывает показатель потребительских расходов, рост которых во 2 кв. 2024 г. замедлился до 6,6% (ранее 12,5%).
#daily #interfax
📈 Число физических лиц с брокерскими счетами на Мосбирже выросло по итогам июля до 32,8 млн (+396 тыс.). Доля физлиц в объеме торгов акциями составила 67%, в объеме торгов облигациями - 34%, на спот-рынке валюты - 9%, на срочном рынке - 67%. Самые популярные бумаги в портфелях частных инвесторов - акции Сбербанка (ао 34% и ап 8% соответственно), ЛУКОЙЛа (15%), "Газпрома" (13%), Роснефти (6%), Яндекса (6%), Сургутнефтегаза - ап (5%), Норникеля (5%), Ozon (4%) и ТКС Холдинга (4%).
📈 Темпы роста потребительской активности замедлились во 2 кв. 2024 г., - РБК со ссылкой на данные Минэкономразвития и ЦМАКП. Согласно показателю, рассчитываемым Минэкономразвитием, рост суммарного оборота (объемы розничной торговли, платных услуг населению и оборота общественного питания) замедлился до +5,6% в июне по сравнению с +6,6% в мае, тогда как в феврале он вырос на 9,8%. ЦМАКП рассчитывает показатель потребительских расходов, рост которых во 2 кв. 2024 г. замедлился до 6,6% (ранее 12,5%).
#daily #interfax
📌Российский рынок классических ОФЗ сегодня торгуется в плюсе - ценовой индекс RGBI по состоянию на 16:30 прибавляет 0,23% при объемах торгов в 6,4 млрд руб.
🔑В среду Минфин РФ предложит два выпуска ОФЗ на аукционах: выпуск ОФЗ 26247 с погашением в мае 2039 г. и ставкой купона 12,25% годовых, а также флоатер ОФЗ 29025 с погашением в августе 2037 г. в доступном остатке (432,6 млрд руб.).
🔎ТОП-3 выпуска по объему торгов на рынке корпоративных облигаций – флоатеры ИКС5Фин3P4 (ключ. ставка + 1,1%), ЕАБР П3-08 (RUONIA + 2,0%), НорНикБ1P7 (ключ. + 1,3%).
✂️Доходность индекса замещающих облигаций Cbonds по итогам понедельника подскочила до 9,58% годовых по сравнению с 9,45% годовых днем ранее. Стабильность рубля продолжает давить на замещающие облигации и квазивалютные выпуски.
☑️Роснано выкупило 99,6% выпуска облигаций серии БО-002Р-02 в рамках оферты по цене 83,35% от номинала.
☑️Аренза-Про собрала заявки на новый выпуск облигаций серии 001Р-05. Финальный ориентир по купону установлен на уровне «ключ. ставка + 325 б.п.».
☑️Флоатеры, привязанные к ключевой ставке, смогут покупать неквалифицированные инвесторы, - следует из разъяснения Банка России.
🌍Глобальные рынки облигаций. Президент ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли подчеркнула, что последние данные по рынку труда говорят о замедлении экономики, а не о «падении с обрыва».
#fixedincome
🔑В среду Минфин РФ предложит два выпуска ОФЗ на аукционах: выпуск ОФЗ 26247 с погашением в мае 2039 г. и ставкой купона 12,25% годовых, а также флоатер ОФЗ 29025 с погашением в августе 2037 г. в доступном остатке (432,6 млрд руб.).
🔎ТОП-3 выпуска по объему торгов на рынке корпоративных облигаций – флоатеры ИКС5Фин3P4 (ключ. ставка + 1,1%), ЕАБР П3-08 (RUONIA + 2,0%), НорНикБ1P7 (ключ. + 1,3%).
✂️Доходность индекса замещающих облигаций Cbonds по итогам понедельника подскочила до 9,58% годовых по сравнению с 9,45% годовых днем ранее. Стабильность рубля продолжает давить на замещающие облигации и квазивалютные выпуски.
☑️Роснано выкупило 99,6% выпуска облигаций серии БО-002Р-02 в рамках оферты по цене 83,35% от номинала.
☑️Аренза-Про собрала заявки на новый выпуск облигаций серии 001Р-05. Финальный ориентир по купону установлен на уровне «ключ. ставка + 325 б.п.».
☑️Флоатеры, привязанные к ключевой ставке, смогут покупать неквалифицированные инвесторы, - следует из разъяснения Банка России.
🌍Глобальные рынки облигаций. Президент ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли подчеркнула, что последние данные по рынку труда говорят о замедлении экономики, а не о «падении с обрыва».
#fixedincome
Как прошел день
🇷🇺 Отскока на российском рынке не случилось. Несмотря на оптимистичное открытие, рынок закончил день минимальным приростом в 0.07%. В первую пятерку по оборотам вошли SBER, Яндекс и Лукойл, Газпром и Мечел.
💨 GAZP +1%. Инвесторы оценили прирост поставок российского газа по Турецкому потоку за 1 пол до 9,26 млрд куб. Справочно: около 40% потребностей газа Турции закрывает Россия, на Иран приходится 17%, Азербайджан -16%. Бумаги Газпрома, вопреки динамике всего рынка, сохраняют восходящий тренд, начавшийся со второй половины июня с краткосрочной целью 140 р.
🔎Новатэк +0,16%. По данным Института экономического и финансового анализа в области энергетики, французские компании увеличили импорт СПГ из России в 1 пол’24 года до 4,4 млрд куб м по сравнению с 2 млрд куб. м годом ранее. Испания увеличила импорт на 1%, а Бельгия сократила на 16%. В то же время поставки газа из Франции в Бельгию за первые 6 мес. выросли на 10%.
🥩 ГК Русагро +0,5% начала поставки свинины в Китай, в 2024 году планируется поставить 10 тыс тонн, а потенциальная доля Китая в экспортной выручке может достигнуть 30%. За первые 7 месяцев Россия поставила в Китай около 17 тыс тонн свинины.
🇺🇸 Американские рынки во вторник восстанавливаются: S&P 1,73%, Nasdaq 1.80%. Представители ФРС поспешили успокоить рынки, объяснив, что причина обвала частично связана с повышением ставки Банка Японии, тогда как с экономикой США «все под контролем» - она плавно замедляется, что и было главной целью ФРС. Экономические данные, вышедшие в пятницу, не являются "рецессионными". На американском рынке продолжается сезон отчетности: сегодня отчитался Marathon Petroleum. Выручка компании выросла до $38,4 млрд (+4%), прибыль на акцию компании составила $4,33 (-18.7% г/г), скорр. EBITDA - $3,4 млрд (-25% г/г). Слабый спрос на продукты нефтепереработки оказал давление на рентабельность бизнеса компании. Тем не менее, выручка оказалась лучше ожиданий рынка, что позволяет акциям в моменте прибавить почти 7%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Отскока на российском рынке не случилось. Несмотря на оптимистичное открытие, рынок закончил день минимальным приростом в 0.07%. В первую пятерку по оборотам вошли SBER, Яндекс и Лукойл, Газпром и Мечел.
💨 GAZP +1%. Инвесторы оценили прирост поставок российского газа по Турецкому потоку за 1 пол до 9,26 млрд куб. Справочно: около 40% потребностей газа Турции закрывает Россия, на Иран приходится 17%, Азербайджан -16%. Бумаги Газпрома, вопреки динамике всего рынка, сохраняют восходящий тренд, начавшийся со второй половины июня с краткосрочной целью 140 р.
🔎Новатэк +0,16%. По данным Института экономического и финансового анализа в области энергетики, французские компании увеличили импорт СПГ из России в 1 пол’24 года до 4,4 млрд куб м по сравнению с 2 млрд куб. м годом ранее. Испания увеличила импорт на 1%, а Бельгия сократила на 16%. В то же время поставки газа из Франции в Бельгию за первые 6 мес. выросли на 10%.
🥩 ГК Русагро +0,5% начала поставки свинины в Китай, в 2024 году планируется поставить 10 тыс тонн, а потенциальная доля Китая в экспортной выручке может достигнуть 30%. За первые 7 месяцев Россия поставила в Китай около 17 тыс тонн свинины.
🇺🇸 Американские рынки во вторник восстанавливаются: S&P 1,73%, Nasdaq 1.80%. Представители ФРС поспешили успокоить рынки, объяснив, что причина обвала частично связана с повышением ставки Банка Японии, тогда как с экономикой США «все под контролем» - она плавно замедляется, что и было главной целью ФРС. Экономические данные, вышедшие в пятницу, не являются "рецессионными". На американском рынке продолжается сезон отчетности: сегодня отчитался Marathon Petroleum. Выручка компании выросла до $38,4 млрд (+4%), прибыль на акцию компании составила $4,33 (-18.7% г/г), скорр. EBITDA - $3,4 млрд (-25% г/г). Слабый спрос на продукты нефтепереработки оказал давление на рентабельность бизнеса компании. Тем не менее, выручка оказалась лучше ожиданий рынка, что позволяет акциям в моменте прибавить почти 7%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
📈 Американские площадки частично отыграли вчера снижение пятницы и понедельника, закрыв день на 1% выше по индексу S&P. Фьючерсы указывают на продолжение роста сегодня. Азиатские площадки сегодня также в «зеленом» свете. Nikkei прибавляет более 1%. Йена продолжает снижаться к доллару США (сегодня -1,8%) второй день подряд, после того как замглавы Банка Японии дал понять, что впредь Банк Японии не будет повышать ставку в периоды высокой волатильности рынков. Индексы материкового Китая показывают околонулевую динамику, но гонконгский Hang Seng прибавляет 1,3%. Экспорт Китая показал высокие темпы роста +7% г/г, но все же хуже ожиданий, а темпы роста импорта восстановились до 7,2% г/г по сравнению со снижением на 2,3% в июле. Нефть прибавляет всего 0,35% и пока не может преодолеть 77$/bbl. Данные API по запасам вышли неоднозначные – запасы сырой нефти выросли всего на 180 тыс. б, вопреки ожиданиям прироста на 850 тыс б., но рост запасов бензина и дистиллятов на 3,3 и 1,2 млн б., соответственно, что говорит об охлаждении сезонного спроса, одного из факторов роста нефти в июне. Российский рынок первые минуты торгов начал с попытки умеренного роста на фоне спроса в Сбере и Яндексе.
📊 Экспорт из Германии снизился более ощутимо, чем ожидал рынок в связи со слабым спросом со стороны США. По итогам июня экспорт Германии снизился на 3,4% м/м при ожидании снижения на 1,5% (пред. -3,1% м/м). Объем импорта немного вырос, на 0,3% после снижения на 5,5% в прошлом месяце, однако также оказался намного слабее ожиданий (ожид. +2,8%). Сальдо торгового баланса снизилось до 20,4 млрд евро с 24,9 млрд евро в мае. Опубликованные данные по внешней торговлеподтверждают опасения инвесторов относительно траектории движения экономики Германии. Также сегодня были опубликованы данные по промышленному производству, которые «смягчили» слабые данные по торговли. Объем промышленного производства вырос на 1,4% м/м после падения на 3,1% в мае.
📈 Банк Японии изменил «тон» коммуникации с инвесторами, послав рынку более «голубиный» сигнал после драматического снижения на фондовом рынке. По словам Учиды, регулятору необходимо продолжать смягчение ДКП при текущей процентной ставке, так как события на финансовых рынках крайне нестабильны. Таким образом, впредь Банк Японии при принятии решений по ставке будет учитывать ситуацию на финансовых рынках. Тем не менее, экономисты не расценили заявления Учидыкак отказ от дальнейшего повышения ставки: все будет зависеть от развития ситуации в экономике Японии и США.
#daily #interfax
📊 Экспорт из Германии снизился более ощутимо, чем ожидал рынок в связи со слабым спросом со стороны США. По итогам июня экспорт Германии снизился на 3,4% м/м при ожидании снижения на 1,5% (пред. -3,1% м/м). Объем импорта немного вырос, на 0,3% после снижения на 5,5% в прошлом месяце, однако также оказался намного слабее ожиданий (ожид. +2,8%). Сальдо торгового баланса снизилось до 20,4 млрд евро с 24,9 млрд евро в мае. Опубликованные данные по внешней торговлеподтверждают опасения инвесторов относительно траектории движения экономики Германии. Также сегодня были опубликованы данные по промышленному производству, которые «смягчили» слабые данные по торговли. Объем промышленного производства вырос на 1,4% м/м после падения на 3,1% в мае.
📈 Банк Японии изменил «тон» коммуникации с инвесторами, послав рынку более «голубиный» сигнал после драматического снижения на фондовом рынке. По словам Учиды, регулятору необходимо продолжать смягчение ДКП при текущей процентной ставке, так как события на финансовых рынках крайне нестабильны. Таким образом, впредь Банк Японии при принятии решений по ставке будет учитывать ситуацию на финансовых рынках. Тем не менее, экономисты не расценили заявления Учидыкак отказ от дальнейшего повышения ставки: все будет зависеть от развития ситуации в экономике Японии и США.
#daily #interfax
📊 Объем доходов федерального бюджета в январе-мае 2024 года составил 19 747 млрд руб., что на 35,9% выше, чем за аналогичный период прошлого года (предварительные данные). Ненефтегазовые доходы федерального бюджета составили 12 970 млрд руб. (+25,5% г/г), Нефтегазовые доходы составили 6 777 млрд руб. (+61,6% г/г). По итогам января-июля 2024 года федеральный бюджет сложился с дефицитом в размере -1 362 млрд руб. (пред. -2 588 млрд руб.).
📈 Товарооборот России и Китая вырос на 1,6% г/г по итогам 7 месяцев, до $136,67 млрд. С января по июль Китай поставил в РФ товаров на $61,64 млрд, что на 1,1% меньше г/г. Поставки из России в КНР увеличились на 3,9%, до $75,03 млрд. В июле товарооборот двух стран составил $19,69 млрд, сократившись на 2,7% в месячном выражении.
📈 Sokolov технически готова к IPO, однако будет ориентироваться на состояние рынка. По словам CEOкомпании, IPO Sokolov может состояться в 3 кв. 2025 г. Существенной потребности в привлечении финансирования у компании нет, тем не менее, публичный рынок для компании интересен. По итогам 1 пол. 2024 г. компания нарастила оборот на 42% г/г, до 28,1 млрд руб. В структуре выручки холдинга за 1 полугодие 2024 года 70% приходится на украшения из золота – 19,7 млрд рублей (рост 59%).
#daily #interfax
📈 Товарооборот России и Китая вырос на 1,6% г/г по итогам 7 месяцев, до $136,67 млрд. С января по июль Китай поставил в РФ товаров на $61,64 млрд, что на 1,1% меньше г/г. Поставки из России в КНР увеличились на 3,9%, до $75,03 млрд. В июле товарооборот двух стран составил $19,69 млрд, сократившись на 2,7% в месячном выражении.
📈 Sokolov технически готова к IPO, однако будет ориентироваться на состояние рынка. По словам CEOкомпании, IPO Sokolov может состояться в 3 кв. 2025 г. Существенной потребности в привлечении финансирования у компании нет, тем не менее, публичный рынок для компании интересен. По итогам 1 пол. 2024 г. компания нарастила оборот на 42% г/г, до 28,1 млрд руб. В структуре выручки холдинга за 1 полугодие 2024 года 70% приходится на украшения из золота – 19,7 млрд рублей (рост 59%).
#daily #interfax
📈Минфин РФ суммарно привлек сегодня на аукционах 63,25 млрд руб. по номиналу, разместив классический ОФЗ 26247 с погашением в мае 2039 г. и ставкой купона 12,25% годовых, а также флоатер ОФЗ 29025.
🔑На рынке классических ОФЗ сегодня позитивная динамика – ценовой индекс по состоянию на 18:00 прибавляет 0,62% при росте объемов торгов до 10 млрд руб. Основные объемы сформированы в длинных ОФЗ, которые в моменте растут в пределах 1,3%.
📎Доходность индекса IFX-Cbonds на закрытие вторника составила 18,14% годовых, незначительно изменившись (- 1 б.п.). Сегодня на рынке корпоративных облигаций с фиксированным купоном и объемами торгов более 5 млн руб. сложилась разнонаправленная динамика. Котировки СамолетP13 продолжают находиться под давлением в связи с ожиданием размещения нового выпуска эмитента серии БО-П15 с фиксированным купоном.
☑️Доходность индекса замещающих облигаций Cbonds по итогам вторника снизилась до 9,5% годовых. В более ликвидных выпусках сегодня с небольшим перевесом преобладают продавцы.
🔎Банк России опубликовал резюме обсуждения ключевой ставки. Банк России отметил, что для достижения необходимой жесткости ДКУ (и, следовательно, цели по инфляции) важно не только значение ставки, но и ожидания населения, бизнеса и участников финансового рынка по ее дальнейшей динамике. Предметно рассматривались два варианта траектории ключевой ставки: «повышение ставки до 18% годовых с направленным сигналом о возможности ее дальнейшего повышения» и «повышение ставки до 19-20% годовых без направленного сигнала».
#fixedincome
🔑На рынке классических ОФЗ сегодня позитивная динамика – ценовой индекс по состоянию на 18:00 прибавляет 0,62% при росте объемов торгов до 10 млрд руб. Основные объемы сформированы в длинных ОФЗ, которые в моменте растут в пределах 1,3%.
📎Доходность индекса IFX-Cbonds на закрытие вторника составила 18,14% годовых, незначительно изменившись (- 1 б.п.). Сегодня на рынке корпоративных облигаций с фиксированным купоном и объемами торгов более 5 млн руб. сложилась разнонаправленная динамика. Котировки СамолетP13 продолжают находиться под давлением в связи с ожиданием размещения нового выпуска эмитента серии БО-П15 с фиксированным купоном.
☑️Доходность индекса замещающих облигаций Cbonds по итогам вторника снизилась до 9,5% годовых. В более ликвидных выпусках сегодня с небольшим перевесом преобладают продавцы.
🔎Банк России опубликовал резюме обсуждения ключевой ставки. Банк России отметил, что для достижения необходимой жесткости ДКУ (и, следовательно, цели по инфляции) важно не только значение ставки, но и ожидания населения, бизнеса и участников финансового рынка по ее дальнейшей динамике. Предметно рассматривались два варианта траектории ключевой ставки: «повышение ставки до 18% годовых с направленным сигналом о возможности ее дальнейшего повышения» и «повышение ставки до 19-20% годовых без направленного сигнала».
#fixedincome