Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций открыл неделю снижением на 0,17%, до 3436п. по индексу Мосбиржи. Несмотря на улучшение конъюнктуры на сырьевых рынках перспективы роста геополитической напряженности вынуждают инвесторов проявлять осторожность. Пара USDRUB снизилась на 0,41%, до 91,22 руб., а пара CNYRUB до 12,645 руб. (-0,40%).
⚡️ Наилучшую динамику показал сектор электроэнергетики (+1,62%), во главе с бумагами Интер РАО (#IRAO +2,48%) и Россети (#FEES +1,76%). Лидером роста в сегменте стали акции «Россетей Урала» (#MRKU +7,96%), благодаря рекомендации Совета директоров компании выплаты дивидендов в сумме 0,05441 руб./акцию за 2023 год и 0,03836 руб./акцию за 1К24. Совокупная сумма дивидендов составит 0,09277 руб. на акцию, что предполагает высокую дивидендную доходность в размере 13,8% по текущим котировкам.
🛢️ В нефтегазовом секторе (-0,25%) отметим заметное снижение акций Лукойла (#LKOH -1,95%) за день до даты отсечки по дивидендам. Дивдоходность по уже объявленным дивидендам Лукойла (498 руб на акцию) составляет порядка 6,25%. #LKOH остается в списках наших фаворитов с целевой ценой 8 800 руб., что предполагает потенциал роста в 10,8%. По нашим оценкам, дивидендные выплаты в 2024 году могут составить 994 рубля, что дает еще 12,5% доходности. Таким образом, совокупная доходность вложений в бумаги компании на горизонте 12 месяцев может составить около 22,9%.
🟡 В секторе металлов и добычи (+0,58%) сегодня основные фавориты - акции золотодобытчиков после того, как цены на золото на мировом рынке «оттолкнулись» от уровня поддержки 2300$/oz и растут сегодня на 1%. В текущих условиях наиболее интересны бумаги ЮГК (#UGLD +3,21%) и Полюса (#PLZL +2,95%) в качестве «защитных».
🏗️ Группа ПИК (#PIKK -1,95%), пропустив итоги 2022 года, представила результаты 2023 года. Выручка достигла 585,3 млрд руб. (2021г.: 488 млрд руб.), из которых, ожидаемо, 85% генерируют продажи в Московском регионе. Скорр. EBITDA – 139 млрд руб. (2021г.: 91 млрд руб.). Величина совокупного долга достигла 661 млрд руб. из которых на проектное финансирование приходится 564 млрд руб. За вычетом средств на счетах эскроу (373 млрд руб.) величина чистого долга составила 149 млрд руб. Из позитивных моментов отчетности отметим, что объем поступлений от продаж недвижимости с учетом поступлений на эскроу счета составил 438,3 млрд руб. В марте СД компании уже рекомендовал не выплачивать дивиденды за прошедший год, а чуть позже компания и мажоритарный акционер попали в SDN-лист западных стран.
🍾 Отчетность Абрау-Дюрсо (#ABRD +2,80%) по РСБУ за 1К24 и перспектива повышения пошлины на импортные вина из недружественных стран вернула инвесторов к покупкам. Чистая прибыль по РСБУ компании выросла год к году с 461 млн руб. до 951 млн руб., выручка выросла до 71,9 млн руб. с 64 млн руб., а доходы от участия в других организациях составили – 1 млрд руб. против 510 млн руб. годом ранее.
📊 Потребинфляция за 10 дней, с 23 апреля по 02 мая замедлилась до 0,06% м/м с 0,08% м/м, а в годовом выражении снизилась с 7,82% до 7,75%. Продовольственная инфляция замедлилась до 0,12 с 0,13% н/н, при этом снижение цен на плодоовощную продукцию ускорилось до -0,72% с -0,47% (огурцы подешевели на 5,75%, томаты на 2,0%, лук на 0,34%). В непродовольственных товарах рост цен ускорился до 0,10% с 0,03%. В секторе услуг инфляция снизилась на 0,30% с -0,06% на фоне дальнейшего удешевления авиабилетов на внутренние рейсы. Наш прогноз в базовом сценарии по уровню инфляции составляет 6,1% по итогам 2024 года
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций открыл неделю снижением на 0,17%, до 3436п. по индексу Мосбиржи. Несмотря на улучшение конъюнктуры на сырьевых рынках перспективы роста геополитической напряженности вынуждают инвесторов проявлять осторожность. Пара USDRUB снизилась на 0,41%, до 91,22 руб., а пара CNYRUB до 12,645 руб. (-0,40%).
⚡️ Наилучшую динамику показал сектор электроэнергетики (+1,62%), во главе с бумагами Интер РАО (#IRAO +2,48%) и Россети (#FEES +1,76%). Лидером роста в сегменте стали акции «Россетей Урала» (#MRKU +7,96%), благодаря рекомендации Совета директоров компании выплаты дивидендов в сумме 0,05441 руб./акцию за 2023 год и 0,03836 руб./акцию за 1К24. Совокупная сумма дивидендов составит 0,09277 руб. на акцию, что предполагает высокую дивидендную доходность в размере 13,8% по текущим котировкам.
🛢️ В нефтегазовом секторе (-0,25%) отметим заметное снижение акций Лукойла (#LKOH -1,95%) за день до даты отсечки по дивидендам. Дивдоходность по уже объявленным дивидендам Лукойла (498 руб на акцию) составляет порядка 6,25%. #LKOH остается в списках наших фаворитов с целевой ценой 8 800 руб., что предполагает потенциал роста в 10,8%. По нашим оценкам, дивидендные выплаты в 2024 году могут составить 994 рубля, что дает еще 12,5% доходности. Таким образом, совокупная доходность вложений в бумаги компании на горизонте 12 месяцев может составить около 22,9%.
🟡 В секторе металлов и добычи (+0,58%) сегодня основные фавориты - акции золотодобытчиков после того, как цены на золото на мировом рынке «оттолкнулись» от уровня поддержки 2300$/oz и растут сегодня на 1%. В текущих условиях наиболее интересны бумаги ЮГК (#UGLD +3,21%) и Полюса (#PLZL +2,95%) в качестве «защитных».
🏗️ Группа ПИК (#PIKK -1,95%), пропустив итоги 2022 года, представила результаты 2023 года. Выручка достигла 585,3 млрд руб. (2021г.: 488 млрд руб.), из которых, ожидаемо, 85% генерируют продажи в Московском регионе. Скорр. EBITDA – 139 млрд руб. (2021г.: 91 млрд руб.). Величина совокупного долга достигла 661 млрд руб. из которых на проектное финансирование приходится 564 млрд руб. За вычетом средств на счетах эскроу (373 млрд руб.) величина чистого долга составила 149 млрд руб. Из позитивных моментов отчетности отметим, что объем поступлений от продаж недвижимости с учетом поступлений на эскроу счета составил 438,3 млрд руб. В марте СД компании уже рекомендовал не выплачивать дивиденды за прошедший год, а чуть позже компания и мажоритарный акционер попали в SDN-лист западных стран.
🍾 Отчетность Абрау-Дюрсо (#ABRD +2,80%) по РСБУ за 1К24 и перспектива повышения пошлины на импортные вина из недружественных стран вернула инвесторов к покупкам. Чистая прибыль по РСБУ компании выросла год к году с 461 млн руб. до 951 млн руб., выручка выросла до 71,9 млн руб. с 64 млн руб., а доходы от участия в других организациях составили – 1 млрд руб. против 510 млн руб. годом ранее.
📊 Потребинфляция за 10 дней, с 23 апреля по 02 мая замедлилась до 0,06% м/м с 0,08% м/м, а в годовом выражении снизилась с 7,82% до 7,75%. Продовольственная инфляция замедлилась до 0,12 с 0,13% н/н, при этом снижение цен на плодоовощную продукцию ускорилось до -0,72% с -0,47% (огурцы подешевели на 5,75%, томаты на 2,0%, лук на 0,34%). В непродовольственных товарах рост цен ускорился до 0,10% с 0,03%. В секторе услуг инфляция снизилась на 0,30% с -0,06% на фоне дальнейшего удешевления авиабилетов на внутренние рейсы. Наш прогноз в базовом сценарии по уровню инфляции составляет 6,1% по итогам 2024 года
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🌐 Американский рынок
Инвесторы, воодушевленные пятничной статистикой по рынку труда, которая дала надежду на возможность снижения ставки ФРС в этом году, продолжили выкупать американские акции: индекс S&P в моменте прибавляет 0,61%, Nasdaq +0,57%.
В отсутствие публикации важной статистики в понедельник, инвесторы будут внимательно следить за выступлениями представителей ФРС (Баркина и Уильямса), а также публикацией отчетностей. Пока что сезон отчетности проходит весьма успешно - результаты около 77% отчитавшихся компаний из индекса S&P превзошли прогнозы (на долгосрочном горизонте данный показатель не превышал 70%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Инвесторы, воодушевленные пятничной статистикой по рынку труда, которая дала надежду на возможность снижения ставки ФРС в этом году, продолжили выкупать американские акции: индекс S&P в моменте прибавляет 0,61%, Nasdaq +0,57%.
В отсутствие публикации важной статистики в понедельник, инвесторы будут внимательно следить за выступлениями представителей ФРС (Баркина и Уильямса), а также публикацией отчетностей. Пока что сезон отчетности проходит весьма успешно - результаты около 77% отчитавшихся компаний из индекса S&P превзошли прогнозы (на долгосрочном горизонте данный показатель не превышал 70%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
📈 Азиатские фондовые рынки при поддержке улучшения сентимента на американских торговых площадках закрывают торги в основном положительно. Японский Nikkei вырос на 1,47%, индексы континентального Китая прибавляют в пределах 0,20-0,25%, гонконгский Hang Seng снижается на 0,49%. Европейские рынки также открылись умеренным ростом, который в течение дня может быть скорректирован данными по торговле Германии и розничными продажами в Еврозоне, а также отчетностью крупнейших банков.
Товарные площадки показывают небольшое снижение: нефть отступила на 0,13% на ожиданиях геополитической развязки на ближнем Востоке, в то время как золото держится в диапазоне $2280-2330, на уровне $2320 (-0.25%). Российский рынок открылся снижением в пределах 0,40%, в плюсе Газпром (+0,48%), ТКС Холдинг (+0,75%), Юнипро (+3,7%).
📊 Saudi Aramco выплатит дивиденды, несмотря на снижение чистой прибыли в 1К24. Государственный нефтяной гигант Саудовской Аравии планирует выплатить правительству Саудовской Аравии и своим акционерам дивиденды в размере $31 млрд, несмотря на то, что компания сообщила о снижении прибыли за 1К24 из-за снижения цен на нефть и объемов продаж.
Согласно отчету о прибылях и убытках компании, Aramco сообщила о снижении чистой прибыли в 1К24 на 14% до $27,3 млрд по сравнению с $31,9 млрд годом ранее. Компания объявила о выплате базовых дивидендов за 1К24 на общую сумму $20,3 млрд и распределении дивидендов, связанных с результатами деятельности, в размере $10,8 млрд, которые будут выплачены во 2К24.
📈 Деловая активность в сфере услуг (PMI) Японии продолжает расти благодаря стабильному спросу. Активность в секторе услуг Японии в апреле выросла самыми быстрыми темпами за восемь месяцев благодаря высоким деловым и потребительским расходам. Результаты, которые должны подтолкнуть центральный банк к дальнейшему повышению ставок в этом году. Окончательный индекс менеджеров по закупкам банковских услуг (PMI) от au Jibun вырос в прошлом месяце до 54,3п., самого высокого уровня с августа 2023 года, и немного вырос с 54,1п. в марте.
Ожидается, что Банк Японии, который в марте принял важное решение о снятии отрицательных процентных ставок, снова повысит ставки в этом году. ЦБ Японии продемонстрировал осторожный подход к дальнейшему ужесточению в связи с хрупким восстановлением экономики, в то время как сектор услуг был ярким пятном в экономике, которая изо всех сил пыталась добиться широкого восстановления после COVID, помогая частично компенсировать сохраняющуюся слабость, наблюдаемую в обрабатывающей промышленности.
Сводный PMI Японии, который объединяет показатели производственной активности и активности в сфере услуг, вырос до 52,3п. в апреле, самого высокого уровня с августа 2023 года, с 51,7п. в марте.
#daily #interfax
Товарные площадки показывают небольшое снижение: нефть отступила на 0,13% на ожиданиях геополитической развязки на ближнем Востоке, в то время как золото держится в диапазоне $2280-2330, на уровне $2320 (-0.25%). Российский рынок открылся снижением в пределах 0,40%, в плюсе Газпром (+0,48%), ТКС Холдинг (+0,75%), Юнипро (+3,7%).
📊 Saudi Aramco выплатит дивиденды, несмотря на снижение чистой прибыли в 1К24. Государственный нефтяной гигант Саудовской Аравии планирует выплатить правительству Саудовской Аравии и своим акционерам дивиденды в размере $31 млрд, несмотря на то, что компания сообщила о снижении прибыли за 1К24 из-за снижения цен на нефть и объемов продаж.
Согласно отчету о прибылях и убытках компании, Aramco сообщила о снижении чистой прибыли в 1К24 на 14% до $27,3 млрд по сравнению с $31,9 млрд годом ранее. Компания объявила о выплате базовых дивидендов за 1К24 на общую сумму $20,3 млрд и распределении дивидендов, связанных с результатами деятельности, в размере $10,8 млрд, которые будут выплачены во 2К24.
📈 Деловая активность в сфере услуг (PMI) Японии продолжает расти благодаря стабильному спросу. Активность в секторе услуг Японии в апреле выросла самыми быстрыми темпами за восемь месяцев благодаря высоким деловым и потребительским расходам. Результаты, которые должны подтолкнуть центральный банк к дальнейшему повышению ставок в этом году. Окончательный индекс менеджеров по закупкам банковских услуг (PMI) от au Jibun вырос в прошлом месяце до 54,3п., самого высокого уровня с августа 2023 года, и немного вырос с 54,1п. в марте.
Ожидается, что Банк Японии, который в марте принял важное решение о снятии отрицательных процентных ставок, снова повысит ставки в этом году. ЦБ Японии продемонстрировал осторожный подход к дальнейшему ужесточению в связи с хрупким восстановлением экономики, в то время как сектор услуг был ярким пятном в экономике, которая изо всех сил пыталась добиться широкого восстановления после COVID, помогая частично компенсировать сохраняющуюся слабость, наблюдаемую в обрабатывающей промышленности.
Сводный PMI Японии, который объединяет показатели производственной активности и активности в сфере услуг, вырос до 52,3п. в апреле, самого высокого уровня с августа 2023 года, с 51,7п. в марте.
#daily #interfax
📈 7 мая Совет директоров М.Видео обсудит вопрос об увеличении уставного капитала через допэмиссию акций. Согласно сообщениям СМИ, пресс-служба компании заявила, что подробности будут опубликованы после СД. Бумаги М.Видео отреагировали снижением, потеряв по итогам вчерашнего дня более 9%. М.Видео столкнулось с необходимостью трансформации бизнеса после введения антироссийский санкций, что негативно отразилось на финансовых результатах компании и росте долговой нагрузке. Тем не менее, по итогам 2023 г. ситуация стабилизировалась – выручка компании выросла на 7,9% г/г, до 434,4 млрд руб., показатель EBITDA – на 49%г/г, до 21,5 млрд руб., чистый долг/ EBITDA снизился до 3,2х по сравнению с 4,5х ранее.
📈 Денежная масса в России по итогам апреля увеличилась на 3,8% до 103,3 трлн руб. В марте рост составил 0,2%. ЦБ отмечает, что на прирост денежных агрегатов в апреле (и значительное ускорение годовых темпов прироста) сильно повлиял сдвиг исполнения апрельских налоговых платежей, срок уплаты которых пришелся на воскресенье, 28 апреля, на первый за этой датой рабочий день - четверг, 2 мая.
📊 ФНБ на 1 мая составил 12,750 трлн руб. по сравнению с 12,534 трлн руб. месяцем ранее. Объем ликвидных активов ФНБ составил 5,172 трлн руб. или 2,9% от ожидаемого в 2024 г. ВВП. На счетах по учету средств ФНБ размещено 227,616 млрд китайских юаней, 299,7 млн рублей и 334,367 тонны золота в обезличенной форме.
#daily #interfax
📈 Денежная масса в России по итогам апреля увеличилась на 3,8% до 103,3 трлн руб. В марте рост составил 0,2%. ЦБ отмечает, что на прирост денежных агрегатов в апреле (и значительное ускорение годовых темпов прироста) сильно повлиял сдвиг исполнения апрельских налоговых платежей, срок уплаты которых пришелся на воскресенье, 28 апреля, на первый за этой датой рабочий день - четверг, 2 мая.
📊 ФНБ на 1 мая составил 12,750 трлн руб. по сравнению с 12,534 трлн руб. месяцем ранее. Объем ликвидных активов ФНБ составил 5,172 трлн руб. или 2,9% от ожидаемого в 2024 г. ВВП. На счетах по учету средств ФНБ размещено 227,616 млрд китайских юаней, 299,7 млн рублей и 334,367 тонны золота в обезличенной форме.
#daily #interfax
🔎На российском рынке ОФЗ с фиксированным купоном во вторник сложилась разнонаправленная динамика с объемом торгов по состоянию на 16:15 на уровне 4,1 млрд руб. Ценовой индекс RGBI по состоянию на 16:15 в небольшом минусе (-0,03%). Основные объемы торгов сегодня просматриваются преимущественно в длинных выпусках ОФЗ с фиксированным купоном.
🟢Завтра Минфин РФ проведет два аукциона по размещению ОФЗ 26242 с погашением 29 августа 2029 г. и ОФЗ 26244 с погашением 15 марта 2034 г.
☑️Инфляция за период 23 апреля - 2 мая (10 дней) замедлилась до 0,06% по сравнению с 0,08% периодом ранее, в годовом выражении инфляция составила 7,75% годовых.
☑️Эксперт РА подтвердило рейтинг Европлана на уровне ruAA.
☑️Эксперт РА подтвердило рейтинг Эталон-Финанс на уровне ruA-, установив прогноз на уровне Стабильный.
🌍Глобальные рынки облигаций. Глава ФРБ Ричмонда Томас Баркин считает, что текущий уровень ставки ФРС (5,25-5,50%) достаточен для достижения цели по инфляции, однако потребуется больше времени для дальнейшего снижения инфляции. По его мнению, у ФРС есть возможность «ждать».
#fixedincome
🟢Завтра Минфин РФ проведет два аукциона по размещению ОФЗ 26242 с погашением 29 августа 2029 г. и ОФЗ 26244 с погашением 15 марта 2034 г.
☑️Инфляция за период 23 апреля - 2 мая (10 дней) замедлилась до 0,06% по сравнению с 0,08% периодом ранее, в годовом выражении инфляция составила 7,75% годовых.
☑️Эксперт РА подтвердило рейтинг Европлана на уровне ruAA.
☑️Эксперт РА подтвердило рейтинг Эталон-Финанс на уровне ruA-, установив прогноз на уровне Стабильный.
🌍Глобальные рынки облигаций. Глава ФРБ Ричмонда Томас Баркин считает, что текущий уровень ставки ФРС (5,25-5,50%) достаточен для достижения цели по инфляции, однако потребуется больше времени для дальнейшего снижения инфляции. По его мнению, у ФРС есть возможность «ждать».
#fixedincome
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций во вторник вновь отступил, до 3428п.на (-0,25%) по индексу Мосбиржи под влиянием коррекции в «отчищенных» от дивидендов акций Лукойла, которые скорректировались на 3,7%. Большинство, 35 из 48, акций индекса Мосбиржи закрыли основную торговую сессию в плюсе, в том числе бумаги Сбербанка (#SBER +0,78%), Газпрома (#GAZP +0,48%), Татнефти (#TATN +0,74%). Пара USDRUB снизилась на 0,26%, до 91,108 руб., а пара CNYRUB до 12,596 руб. (-0,38%).
📈 Лидером роста среди бумаг индекса стали акции Юнипро (#UPRO +3,2%), отреагировавшие на отчет концерна Uniper, в котором сообщалось, что решение суда РФ о запрете «дочки» судиться с «Газпром экспортом» за рубежом и взыскании €14,3 млрд при нарушении данного запрета может привести к изъятию российских активов в пользу Группы Газпром. Также на 15 мая назначено заседание Совета директоров компании, на котором в числе прочих будет рассмотрен вопрос о распределении прибыли компании за 2023 год. Впрочем, в краткосрочной перспективе рассчитывать на получение дивидендов не стоит.
🛢️ В нефтегазовом секторе (-0,03%) сегодня лидируют акции Транснефти (#TRNF +3,5%). Глава компании сообщил, что «Транснефть» в ближайшее время рассмотрит рекомендации по дивидендам, которые будут «выше чем в прошлом году». Кроме того, по словам главы компании сейчас проводится «практическая работа» по переходу на выплату дивидендов дважды в год. Наша целевая цена по акциям компании на ближайшие 12 месяцев составляет 1700 руб. Исходя из дивидендной политики выплаты за 2023 год могут составить 205 руб. на акцию, что предполагает доходность в размере 12,5%. Таким образом, совокупная доходность вложений в бумаги компании на горизонте 12 месяцев может составить порядка 16%
☑️ В секторе металлов и добычи (-0,05%) сегодня в лидерах акции НЛМК (#NLMK +1,9%), интерес к которому подогревается за счет возвращения к выплатам дивидендов и экспортными возможностями. Акции золотодобывающих компаний не показывают единой динамики без поддержки извне – мировые котировки на спотовое золото XAUUSD консолидируются вокруг уровня поддержки в $2300 – Полюс (#PLZL -0,48%), Селигдар (#SELG +1,2%), ЮГК (#UGLD +0,18%).
🌐 Американские рынки продолжают рост: индекс S&P прибавляет 0,20%, Nasdaq + 0,18%. Обсуждение дальнейших шагов ФРС относительно денежно-кредитной политики продолжается. Накануне выступили глава ФРБ Ричмонда и ФРБ Нью-Йорка, которые отметили, что в целом довольны текущим уровнем ставок. Сегодня свое мнение выразил президент ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари. По его мнению, есть риск того, что инфляция будет находиться выше целевого уровня в 2%.
📁 Результаты сегодня отчитавшейся Walt Disney в целом превзошли прогнозы аналитиков, однако бумаги снижаются на 10% в связи со снижением прибыли от традиционного ТВ-бизнеса и снижением кассовых сборов. Общая выручка компании составила 22,08 млрд долл. США при ожиданиях в 22,10, EPS - 1,21 долл. США при прогнозе в 1,12 долл. США.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций во вторник вновь отступил, до 3428п.на (-0,25%) по индексу Мосбиржи под влиянием коррекции в «отчищенных» от дивидендов акций Лукойла, которые скорректировались на 3,7%. Большинство, 35 из 48, акций индекса Мосбиржи закрыли основную торговую сессию в плюсе, в том числе бумаги Сбербанка (#SBER +0,78%), Газпрома (#GAZP +0,48%), Татнефти (#TATN +0,74%). Пара USDRUB снизилась на 0,26%, до 91,108 руб., а пара CNYRUB до 12,596 руб. (-0,38%).
📈 Лидером роста среди бумаг индекса стали акции Юнипро (#UPRO +3,2%), отреагировавшие на отчет концерна Uniper, в котором сообщалось, что решение суда РФ о запрете «дочки» судиться с «Газпром экспортом» за рубежом и взыскании €14,3 млрд при нарушении данного запрета может привести к изъятию российских активов в пользу Группы Газпром. Также на 15 мая назначено заседание Совета директоров компании, на котором в числе прочих будет рассмотрен вопрос о распределении прибыли компании за 2023 год. Впрочем, в краткосрочной перспективе рассчитывать на получение дивидендов не стоит.
🛢️ В нефтегазовом секторе (-0,03%) сегодня лидируют акции Транснефти (#TRNF +3,5%). Глава компании сообщил, что «Транснефть» в ближайшее время рассмотрит рекомендации по дивидендам, которые будут «выше чем в прошлом году». Кроме того, по словам главы компании сейчас проводится «практическая работа» по переходу на выплату дивидендов дважды в год. Наша целевая цена по акциям компании на ближайшие 12 месяцев составляет 1700 руб. Исходя из дивидендной политики выплаты за 2023 год могут составить 205 руб. на акцию, что предполагает доходность в размере 12,5%. Таким образом, совокупная доходность вложений в бумаги компании на горизонте 12 месяцев может составить порядка 16%
☑️ В секторе металлов и добычи (-0,05%) сегодня в лидерах акции НЛМК (#NLMK +1,9%), интерес к которому подогревается за счет возвращения к выплатам дивидендов и экспортными возможностями. Акции золотодобывающих компаний не показывают единой динамики без поддержки извне – мировые котировки на спотовое золото XAUUSD консолидируются вокруг уровня поддержки в $2300 – Полюс (#PLZL -0,48%), Селигдар (#SELG +1,2%), ЮГК (#UGLD +0,18%).
🌐 Американские рынки продолжают рост: индекс S&P прибавляет 0,20%, Nasdaq + 0,18%. Обсуждение дальнейших шагов ФРС относительно денежно-кредитной политики продолжается. Накануне выступили глава ФРБ Ричмонда и ФРБ Нью-Йорка, которые отметили, что в целом довольны текущим уровнем ставок. Сегодня свое мнение выразил президент ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари. По его мнению, есть риск того, что инфляция будет находиться выше целевого уровня в 2%.
📁 Результаты сегодня отчитавшейся Walt Disney в целом превзошли прогнозы аналитиков, однако бумаги снижаются на 10% в связи со снижением прибыли от традиционного ТВ-бизнеса и снижением кассовых сборов. Общая выручка компании составила 22,08 млрд долл. США при ожиданиях в 22,10, EPS - 1,21 долл. США при прогнозе в 1,12 долл. США.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
📈 Азиатские площадки сегодня по большей части торгуются в умеренном минусе в унисон с фьючерсами на американские индексы. Японский Nikkei потерял 1,6% на фоне разочарований в квартальных отчетах ряда крупных корпораций. Акции Nintendo упали на 5,4% после прогноза снижения чистой прибыли и снижения ожиданий в отношении динамики продаж консолей и программного обеспечения. Акции Sony Group также упали на 5% на фоне возможных проблем со стороны регулирующих органов, связанных с ее предложением о приобретении Paramount Global. Индексы материкового Китая немного охлаждаются после ралли последних дней. Акции Гонконга (Hang Seng индекс) также снижаются -0,65%, что обоснованно после роста на 9% за последний месяц. Инвесторы ожидают завтрашних данных по внешней торговле Китая за апрель. Товарные площадки в большинстве своем также под давлением. Нефть закрепляется ниже уровня поддержки 83$/bbl и теряет около 1%, вернувшись к уровням середины марта. Тем не менее, несмотря на не самый благоприятный внешний фон, российский рынок открылся ростом на 0,1- 0,2% по индексу Мосбиржи, а рубль корректируется после тестирования локальных максимумов на уровне 91 р/$.
📊 США отзывают экспортные лицензии Intel и Qualcomm для продажи китайской Huawei.
По данным источников Reuters, США отозвали лицензии, которые позволяли компаниям, включая Intel и Qualcomm, поставлять чипы, используемые для ноутбуков и мобильных телефонов, китайскому гиганту Huawei Technologies, находящемуся под санкциями. Решение было принято после выпуска в апреле первого ноутбука Huawei с поддержкой ИИ, оснащенного новым процессором Intel Core Ultra 9, и согласованного давления со стороны ястребов-республиканцев в Конгрессе.
Предпринятый шаг может повлиять на поставщиков Huawei, которая по-прежнему использует чипы Intel, а также на американских поставщиков, которые сотрудничают с компанией. Компания Huawei с 2019 года была включена в список компаний, на торговлю с которыми наложены ограничения из-за подозрений в шпионаже
📈 Объем промышленного производства в Германии снизился в марте на 0,4% м/м.
Промышленное производство ФРГ сократилось на 0,4% по сравнению с февралем, что является меньшим снижением, чем падение на 0,6%, прогнозируемое аналитиками, опрошенными Reuters. Менее волатильное трехмесячное сравнение показало, что производство с января по март выросло на 1,0% по сравнению с предыдущими тремя месяцами. Производство в феврале выросло на 1,7% в месячном выражении, что меньше, чем на 2,1% до пересмотра данных.
По данным Немецкого экономического института IW, экономика Германии в 2024 году будет стагнировать, несмотря на более сильное, чем ожидалось, начало года, и продолжит отставать от европейских аналогов. Производство и, в частности, строительный сектор по-прежнему находятся в состоянии рецессии, согласно последним прогнозам IW, которые Reuters опубликовал первым и которые будут опубликованы позже в среду. Потребление будет единственным положительным моментом, поскольку оно растет по мере снижения инфляции. IW прогнозирует рост крупнейшей экономики Европы на 0% в этом году. Правительство Германии прогнозирует рост ВВП на 0,3% в этом году.
#daily #interfax
📊 США отзывают экспортные лицензии Intel и Qualcomm для продажи китайской Huawei.
По данным источников Reuters, США отозвали лицензии, которые позволяли компаниям, включая Intel и Qualcomm, поставлять чипы, используемые для ноутбуков и мобильных телефонов, китайскому гиганту Huawei Technologies, находящемуся под санкциями. Решение было принято после выпуска в апреле первого ноутбука Huawei с поддержкой ИИ, оснащенного новым процессором Intel Core Ultra 9, и согласованного давления со стороны ястребов-республиканцев в Конгрессе.
Предпринятый шаг может повлиять на поставщиков Huawei, которая по-прежнему использует чипы Intel, а также на американских поставщиков, которые сотрудничают с компанией. Компания Huawei с 2019 года была включена в список компаний, на торговлю с которыми наложены ограничения из-за подозрений в шпионаже
📈 Объем промышленного производства в Германии снизился в марте на 0,4% м/м.
Промышленное производство ФРГ сократилось на 0,4% по сравнению с февралем, что является меньшим снижением, чем падение на 0,6%, прогнозируемое аналитиками, опрошенными Reuters. Менее волатильное трехмесячное сравнение показало, что производство с января по март выросло на 1,0% по сравнению с предыдущими тремя месяцами. Производство в феврале выросло на 1,7% в месячном выражении, что меньше, чем на 2,1% до пересмотра данных.
По данным Немецкого экономического института IW, экономика Германии в 2024 году будет стагнировать, несмотря на более сильное, чем ожидалось, начало года, и продолжит отставать от европейских аналогов. Производство и, в частности, строительный сектор по-прежнему находятся в состоянии рецессии, согласно последним прогнозам IW, которые Reuters опубликовал первым и которые будут опубликованы позже в среду. Потребление будет единственным положительным моментом, поскольку оно растет по мере снижения инфляции. IW прогнозирует рост крупнейшей экономики Европы на 0% в этом году. Правительство Германии прогнозирует рост ВВП на 0,3% в этом году.
#daily #interfax
📈 Полюс выплатил купон по долларовым евробондам-2028 в рублях. Дата выплаты купона приходилась на 14 апреля. Полюс осуществляет выплаты для российских инвесторов напрямую с 2022 года. Для иностранных держателей – ранее осуществлялись выплаты в долл. США через платежного агента, но после того, как компания была включена в санкционный список США, Полюс перешел на выплаты в рублях и для иностранных инвесторов.
📈 Темпы роста инвестиций в российские ИТ-решения в 2025-2030 годах должны быть вдвое выше темпа роста ВВП, - указ Президента РФ. Также предусмотрен переход к 2030 году не менее 80% российских организаций ключевых отраслей экономики на использование базового и прикладного российского программного обеспечения в системах, обеспечивающих основные производственные и управленческие процессы. К 2030 году доля использования российского ПО в госорганах, госкорпорациях, госкомпаниях, а также организациях, в которых государству принадлежит более 50%, должна составлять 95%.
📊 Минфин РФ с 8 мая по 6 июня уменьшает покупку валюты в два раза. С 8 мая по 6 июня планируется направить на покупку иностранной валюты/золота в рамках бюджетного правила 110,94 млрд руб., ежедневный объем операций составит 5,55 млрд руб. В период 5 апреля – 7 мая покупки валюты составили 235,3 млрд руб. или 11,2 млрд руб. ежедневно.
#daily #interfax
📈 Темпы роста инвестиций в российские ИТ-решения в 2025-2030 годах должны быть вдвое выше темпа роста ВВП, - указ Президента РФ. Также предусмотрен переход к 2030 году не менее 80% российских организаций ключевых отраслей экономики на использование базового и прикладного российского программного обеспечения в системах, обеспечивающих основные производственные и управленческие процессы. К 2030 году доля использования российского ПО в госорганах, госкорпорациях, госкомпаниях, а также организациях, в которых государству принадлежит более 50%, должна составлять 95%.
📊 Минфин РФ с 8 мая по 6 июня уменьшает покупку валюты в два раза. С 8 мая по 6 июня планируется направить на покупку иностранной валюты/золота в рамках бюджетного правила 110,94 млрд руб., ежедневный объем операций составит 5,55 млрд руб. В период 5 апреля – 7 мая покупки валюты составили 235,3 млрд руб. или 11,2 млрд руб. ежедневно.
#daily #interfax
🔎Российский долговой рынок ОФЗ с фиксированным купоном закрывает трехдневную рабочую неделю без особого энтузиазма. Индекс RGBI на 17:50 прибавляет символические 0,01% при объемах торгов на рынке ОФЗ с фиксированным купоном на уровне 4,1 млрд руб.
☑️Сегодня Минфин РФ суммарно разместил на аукционах 87,44 млрд руб., в частности, ОФЗ 26244 с погашением 15 марта 2034 г. – на 15,63 млрд руб. ОФЗ 26242 с погашением 29 августа 2029 г. – 71,81 млрд руб. На текущий моменте по итогам 2 квартала Минфин РФ разместил 407,2 млрд руб. или 41% от запланированного объема.
〰️Доходность наиболее ликвидных облигаций с фиксированным купоном (IFX-Cbonds YTM) на закрытие вторника составила 15,91%, не изменившись по сравнению с понедельником.
☑️Доходность индекса замещающих облигаций от Cbonds продолжает колебаться в диапазоне 6,2-6,8% годовых с преобладанием снижения доходностей по итогам среды.
🔸Полюс выплатил купон в рублях по еврооблигациям (XS2396900685, PGIL-28) с погашением в 2028 г.
🌍 Глобальные рынки облигаций. Глава ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари заявил, что регулятору придется удерживать ставки на высоком уровне в течение длительного периода, возможно, даже в течение всего текущего года.
#fixedincome
☑️Сегодня Минфин РФ суммарно разместил на аукционах 87,44 млрд руб., в частности, ОФЗ 26244 с погашением 15 марта 2034 г. – на 15,63 млрд руб. ОФЗ 26242 с погашением 29 августа 2029 г. – 71,81 млрд руб. На текущий моменте по итогам 2 квартала Минфин РФ разместил 407,2 млрд руб. или 41% от запланированного объема.
〰️Доходность наиболее ликвидных облигаций с фиксированным купоном (IFX-Cbonds YTM) на закрытие вторника составила 15,91%, не изменившись по сравнению с понедельником.
☑️Доходность индекса замещающих облигаций от Cbonds продолжает колебаться в диапазоне 6,2-6,8% годовых с преобладанием снижения доходностей по итогам среды.
🔸Полюс выплатил купон в рублях по еврооблигациям (XS2396900685, PGIL-28) с погашением в 2028 г.
🌍 Глобальные рынки облигаций. Глава ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари заявил, что регулятору придется удерживать ставки на высоком уровне в течение длительного периода, возможно, даже в течение всего текущего года.
#fixedincome