🇷🇺 Российский долговой рынок. После нескольких малоликвидных торговых дней в новом году российский рынок облигаций входит в полноценный рабочий режим. Индекс госдолга (RGBITR) в моменте корректируется на 0,3% к понедельнику, но все еще на 0,26% выше уровня последнего торгового дня прошедшего года. Ставки денежного рынка выросли с начала года – RUSFAR на 53 б.п., до 15,84%, а MOEXREPO на 20 б.п., до 15,39%.
☑️ На следующей неделе на первичный рынок выйдет Минфин РФ. С учетом погашения в конце февраля ОФЗ 26223 на 350 млрд руб. чистый объем размещения госдолга в 1 квартале 2024 года составит лишь 450 млрд руб. В отсутствие внешних шоков полагаем, что министерству по силам размещать гособлигации в среднем на 41 млрд руб. в неделю. Давление первичного рынка может сдержать снижение доходности длинных ОФЗ с фиксированным купонным доходом. При отсутствии внешних шоков короткие и среднесрочные выпуски могут показать умеренный рост котировок.
✔️В корпоративных облигациях с фиксированным купонным доходом преобладают продажи при слабой торговой активности. В голубых фишках отметим активность участников торгов в ГазпромКБ3, Сбер Sb33R и Сбер Sb15R. В 1-м эшелоне в выпусках до 3-х лет интересно в моменте выглядят Автодор5Р5 (g-spread ~150 bp), РЖД Б01P1R (g-spread ~170 bp) и ЮГК 1P3 (g-spread ~130 bp). Во 2-м эшелоне в моменте интереснее прочих бумаг выглядит СамолетP11 (ytm 16,4%; dur 1y; g-spread ~350 bp).
✅ В корпоративных флоатерах преобладает умеренное ценовое снижение – в лидерах по обороту находятся РСетиЛЭ1P1 (price -0,47%), РусГидБП12 (price -0,41%) с привязкой к ключевой ставке и РЖД 1Р-28R (price -0,17%) с привязкой к RUONIA.
🏢 Белоруссия выплатила купон по евробондам с погашением в 2027 году
📈 Объем рынка корпоративных облигаций России за год вырос на 28%, до 25,3 трлн руб.
🌐 Глобальные долговые бенчмарки. Уровень безработицы в Еврозоне в ноябре достиг рекордно низкого уровня - 6,4% при консенсус-прогнозе в 6,5%. Самый высокий уровень безработицы среди основных экономик еврозоны зафиксирован в Испании (11,9%). Промпроизводство в ФРГ сократилось 6-й раз подряд, на 0,7% м/м в ноябре, ускорившись после снижения на 0,3% в октябре и не оправдав ожиданий рынка о росте на 0,2%
Не является инвестиционной рекомендацией
☑️ На следующей неделе на первичный рынок выйдет Минфин РФ. С учетом погашения в конце февраля ОФЗ 26223 на 350 млрд руб. чистый объем размещения госдолга в 1 квартале 2024 года составит лишь 450 млрд руб. В отсутствие внешних шоков полагаем, что министерству по силам размещать гособлигации в среднем на 41 млрд руб. в неделю. Давление первичного рынка может сдержать снижение доходности длинных ОФЗ с фиксированным купонным доходом. При отсутствии внешних шоков короткие и среднесрочные выпуски могут показать умеренный рост котировок.
✔️В корпоративных облигациях с фиксированным купонным доходом преобладают продажи при слабой торговой активности. В голубых фишках отметим активность участников торгов в ГазпромКБ3, Сбер Sb33R и Сбер Sb15R. В 1-м эшелоне в выпусках до 3-х лет интересно в моменте выглядят Автодор5Р5 (g-spread ~150 bp), РЖД Б01P1R (g-spread ~170 bp) и ЮГК 1P3 (g-spread ~130 bp). Во 2-м эшелоне в моменте интереснее прочих бумаг выглядит СамолетP11 (ytm 16,4%; dur 1y; g-spread ~350 bp).
✅ В корпоративных флоатерах преобладает умеренное ценовое снижение – в лидерах по обороту находятся РСетиЛЭ1P1 (price -0,47%), РусГидБП12 (price -0,41%) с привязкой к ключевой ставке и РЖД 1Р-28R (price -0,17%) с привязкой к RUONIA.
🏢 Белоруссия выплатила купон по евробондам с погашением в 2027 году
📈 Объем рынка корпоративных облигаций России за год вырос на 28%, до 25,3 трлн руб.
🌐 Глобальные долговые бенчмарки. Уровень безработицы в Еврозоне в ноябре достиг рекордно низкого уровня - 6,4% при консенсус-прогнозе в 6,5%. Самый высокий уровень безработицы среди основных экономик еврозоны зафиксирован в Испании (11,9%). Промпроизводство в ФРГ сократилось 6-й раз подряд, на 0,7% м/м в ноябре, ускорившись после снижения на 0,3% в октябре и не оправдав ожиданий рынка о росте на 0,2%
Не является инвестиционной рекомендацией
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций вернулся к росту во второй половине дня - индекс МосБиржи закрыл день на уровне 3156п. (-0,10%). Полагаем, что по #IMOEX в ближайшие дни нас ожидает дрейф в диапазоне 3140-3165п. Среди «тяжелых» отраслевых индексов в заметном плюсе оказался транспортный сектор (+1,31%) – возросшие в 4К23 логистические риски и удорожание фрахта в регионе Красного моря повышают интерес к российским транспортным компаниям. Акции российских угольщиков отреагировали ростом на сообщение о решении Правительства об освобождении угля от экспортной курсовой пошлины – #MTLR (+1,8%), #MTLRp (+1,7%), #RASP (+4,9%). Положительный эффект для российских экспортеров, при условии сохранения текущей фискальной нагрузки, может составить от $1,1 до $1,5 млрд в 2024 году.
Рубль во вторник заметно укрепился под влиянием целого ряда факторов – возвращения «после каникул» на рынок экспортеров с валютной выручкой, традиционного более слабого спроса на импорт в январе и продаж валюты из ФНБ регулятором - пара USD/RUB снизилась на 1,38%, до 89,89 руб., юань - на 1,7%, до 12,49 руб.
🌐 Фондовые рынки США перешли к снижению: S&P опускается на 0,48%, Nasdaq – на 0,40%, Dow Jones – на 0,72%. Вчерашнее ралли, подогреваемые бумагами технологических гигантов, и в особенности NVIDIA, не стало долгоиграющим, а другие корпоративные новости не оказались настолько важными, чтобы радикально влиять на динамику индексов. Из макростатистики выделим данные по внешней торговле США: торговый дефицит в ноябре снизился на 2,0% м/м, до $63,2 млрд, экспорт – на 1,9% м/м, до $253,7 млрд, импорт – также на 1,9% м/м, до $316,9 млрд.
Apple (-0,7%) - продажи смартфонов iPhone в Китае упали за первую неделю года более чем на 30% по сравнению с тем же периодом прошлого года, по данным отчета Jefferies. В то же время конкуренты, такие как Huawei, «стали намного сильнее». Согласно прогнозу Jefferies, падение продаж iPhone в Китае в этом году будет исчисляться двузначными числами процентов. Доля Huawei на рынке смартфонов в Китае в 2023 году выросла на 6%, в то время как доля Apple упала примерно на 4%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций вернулся к росту во второй половине дня - индекс МосБиржи закрыл день на уровне 3156п. (-0,10%). Полагаем, что по #IMOEX в ближайшие дни нас ожидает дрейф в диапазоне 3140-3165п. Среди «тяжелых» отраслевых индексов в заметном плюсе оказался транспортный сектор (+1,31%) – возросшие в 4К23 логистические риски и удорожание фрахта в регионе Красного моря повышают интерес к российским транспортным компаниям. Акции российских угольщиков отреагировали ростом на сообщение о решении Правительства об освобождении угля от экспортной курсовой пошлины – #MTLR (+1,8%), #MTLRp (+1,7%), #RASP (+4,9%). Положительный эффект для российских экспортеров, при условии сохранения текущей фискальной нагрузки, может составить от $1,1 до $1,5 млрд в 2024 году.
Рубль во вторник заметно укрепился под влиянием целого ряда факторов – возвращения «после каникул» на рынок экспортеров с валютной выручкой, традиционного более слабого спроса на импорт в январе и продаж валюты из ФНБ регулятором - пара USD/RUB снизилась на 1,38%, до 89,89 руб., юань - на 1,7%, до 12,49 руб.
🌐 Фондовые рынки США перешли к снижению: S&P опускается на 0,48%, Nasdaq – на 0,40%, Dow Jones – на 0,72%. Вчерашнее ралли, подогреваемые бумагами технологических гигантов, и в особенности NVIDIA, не стало долгоиграющим, а другие корпоративные новости не оказались настолько важными, чтобы радикально влиять на динамику индексов. Из макростатистики выделим данные по внешней торговле США: торговый дефицит в ноябре снизился на 2,0% м/м, до $63,2 млрд, экспорт – на 1,9% м/м, до $253,7 млрд, импорт – также на 1,9% м/м, до $316,9 млрд.
Apple (-0,7%) - продажи смартфонов iPhone в Китае упали за первую неделю года более чем на 30% по сравнению с тем же периодом прошлого года, по данным отчета Jefferies. В то же время конкуренты, такие как Huawei, «стали намного сильнее». Согласно прогнозу Jefferies, падение продаж iPhone в Китае в этом году будет исчисляться двузначными числами процентов. Доля Huawei на рынке смартфонов в Китае в 2023 году выросла на 6%, в то время как доля Apple упала примерно на 4%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
📈 Японский фондовый рынок, став по итогам прошлого года одним из лучших по доходности не только в АТР, но и в глобальном масштабе, вновь показывает сильный рост, прибавив сегодня более 2% (+3,76% с начала года). Статистика по средней заработной плате в Японии за ноябрь показала минимальный прирост с конца 2022 года на 0,2% г/г, что в совокупности со снижением курса йены (2,96% с начала года) будет способствовать сильным финансовым результатам японских экспортеров. Китайские площадки сегодня вновь под давлением – приближение выборов в Тайване ограничивает аппетит к риску. Нефтяные котировки немного оправились от снижения в понедельник и показывают умеренный рост в рамках вчерашнего диапазона, месторождение Шарара в Ливии продолжает быть заблокированным протестующими, а это около 300 тыс. б/c. Внешний фон выглядит нейтрально для российского рынка. Давление на доллар на внутреннем рынке продолжается, а российский рынок акций открылся осторожным ростом.
📊 ЦБ Китая намекает на дальнейшее смягчение денежно-кредитной политики. Центральный банк Китая дал понять, что готов продолжить смягчение денежно-кредитной политики, сократив объем ликвидности, которые банки должны держать в резервах. Глава департамента ДКП ЦБ Китая, Цзоу Лань, заявил в понедельник газете «Синьхуа», что регулятор будет использовать различные инструменты, чтобы обеспечить «сильную поддержку» разумному росту кредитования. Цзоу Лань выделил «резервные требования» в качестве одного из вариантов, предположив, что директивные органы рассматривали возможность снижения этого коэффициента как способ повысить кредитный потенциал и укрепить кредитоспособность. По словам представителя финансового регулятора, Центральный банк также усилит корректировку своей антициклической и межцикловой политики, чтобы создать благоприятные финансовые условия для экономического роста страны. Официальные комментарии НБК дополнительно усиливают консенсус-ожидания смягчения денежно-кредитной политики в Китае, в том числе через снижение банковских нормативов обязательного резервирования.
📈 Аналитики, опрошенные Reuters, ожидают восстановления экспорта Китая по итогам декабря, что, в том числе, дает сигнал о возможном восстановление мировой торговли. Согласно опросу, 32 опрошенных экономиста ожидают, что экспорт из Китая вырастет на 1,7% в декабре г/г после скромного роста в ноябре на 0,5%. Также ожидается восстановление импорта на 0,3% после снижения на 0,6% на ноябре. Официальные данные будут опубликованы в пятницу, 12 января.
#daily #interfax
📊 ЦБ Китая намекает на дальнейшее смягчение денежно-кредитной политики. Центральный банк Китая дал понять, что готов продолжить смягчение денежно-кредитной политики, сократив объем ликвидности, которые банки должны держать в резервах. Глава департамента ДКП ЦБ Китая, Цзоу Лань, заявил в понедельник газете «Синьхуа», что регулятор будет использовать различные инструменты, чтобы обеспечить «сильную поддержку» разумному росту кредитования. Цзоу Лань выделил «резервные требования» в качестве одного из вариантов, предположив, что директивные органы рассматривали возможность снижения этого коэффициента как способ повысить кредитный потенциал и укрепить кредитоспособность. По словам представителя финансового регулятора, Центральный банк также усилит корректировку своей антициклической и межцикловой политики, чтобы создать благоприятные финансовые условия для экономического роста страны. Официальные комментарии НБК дополнительно усиливают консенсус-ожидания смягчения денежно-кредитной политики в Китае, в том числе через снижение банковских нормативов обязательного резервирования.
📈 Аналитики, опрошенные Reuters, ожидают восстановления экспорта Китая по итогам декабря, что, в том числе, дает сигнал о возможном восстановление мировой торговли. Согласно опросу, 32 опрошенных экономиста ожидают, что экспорт из Китая вырастет на 1,7% в декабре г/г после скромного роста в ноябре на 0,5%. Также ожидается восстановление импорта на 0,3% после снижения на 0,6% на ноябре. Официальные данные будут опубликованы в пятницу, 12 января.
#daily #interfax
📈 Всемирный банк повысил прогноз по росту ВВП России на 2023 г. до 2,6%. Предыдущий показатель составлял 1,6%. Более сильный, чем ожидалось, рост ВВП связывается в основном с существенной бюджетной поддержкой. Также был повышен прогноз и на 2025 г., с 0,8% до 0,9%. А вот прогноз на 2024 г. остался без изменений на уровне 1,3%.
📊 Fix Price в 2023 г. увеличил общее количество магазинов до 6,4 тыс. Ритейлер открыл 751 новый магазин, выполнив поставленный на год план по чистым открытиям. По данным на 31 декабря, сеть Fix Price насчитывала 6 414 магазинов: 5 756 в России и 658 – за рубежом. На 2024 г. поставлен план расширить сеть не менее чем на 750 магазинов.
📈 ГК «ПИК» потеряла лидерство по объёмам текущего строительства жилья в России. Рейтинг девелоперов России по объёмам текущего строительства жилья впервые возглавила ГК «Самолет». По данным ЕРЗ, «Самолёт» за год увеличил объём текущего строительства с 4,97 до 5,33 млн м2, а вот ПИК, напротив, уменьшил его с 5,04 до 4,55 млн м2. Третье место занимает ЛСР, объём текущего жилищного строительства которой снизился с 2,36 до 2,25 млн м2.
#daily #interfax
📊 Fix Price в 2023 г. увеличил общее количество магазинов до 6,4 тыс. Ритейлер открыл 751 новый магазин, выполнив поставленный на год план по чистым открытиям. По данным на 31 декабря, сеть Fix Price насчитывала 6 414 магазинов: 5 756 в России и 658 – за рубежом. На 2024 г. поставлен план расширить сеть не менее чем на 750 магазинов.
📈 ГК «ПИК» потеряла лидерство по объёмам текущего строительства жилья в России. Рейтинг девелоперов России по объёмам текущего строительства жилья впервые возглавила ГК «Самолет». По данным ЕРЗ, «Самолёт» за год увеличил объём текущего строительства с 4,97 до 5,33 млн м2, а вот ПИК, напротив, уменьшил его с 5,04 до 4,55 млн м2. Третье место занимает ЛСР, объём текущего жилищного строительства которой снизился с 2,36 до 2,25 млн м2.
#daily #interfax
Международная панорама:
💹ЦБ Китая ставит на юань
🏆Золото утекало из ETF весь 2023 г.
☹️Всемирный Банк опечален своими же прогнозами
🚘Китай возвращается к традиционному автопрому
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки»
Что на рынках сегодня?
🟨Американские рынки закрыли торги разнонаправленно: S&P просел на 0,15%, Nasdaq прибавил 0,09%, Dow Jones потерял 0,42%. Торговый дефицит в ноябре снизился на 2,0% м/м, до $63,2 млрд, экспорт – на 1,9% м/м, до $253,7 млрд, импорт – также на 1,9% м/м, до $316,9 млрд.
🟩Европейские рынки в основном демонстрируют положительную динамику: Euro Stoxx 50 увеличивается на 0,15%, CAC – на 0,16%, DAX – на 0,13%. Уровень безработицы в Еврозоне в ноябре составил 6,4% (-0,1 п.п. м/м), а совокупное количество безработных в регионе перевалило за 10,97 млн человек.
🟥Азиатские рынки в большинстве своём снизились: Nikkei 225 прибавил 2,01%, CSI 300 потерял 0,47%, Hang Seng – 0,57%. Уровень безработицы в Южной Корее в декабре вырос до максимальных с января 2022 г. 3,3% (+0,5 п.п. м/м), а вот показатель за весь 2023 г. составил 2,7%, оказавшись минимальным с начала сбора данных в 2000 г.
#акции #международныерынки
💹ЦБ Китая ставит на юань
🏆Золото утекало из ETF весь 2023 г.
☹️Всемирный Банк опечален своими же прогнозами
🚘Китай возвращается к традиционному автопрому
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки»
Что на рынках сегодня?
🟨Американские рынки закрыли торги разнонаправленно: S&P просел на 0,15%, Nasdaq прибавил 0,09%, Dow Jones потерял 0,42%. Торговый дефицит в ноябре снизился на 2,0% м/м, до $63,2 млрд, экспорт – на 1,9% м/м, до $253,7 млрд, импорт – также на 1,9% м/м, до $316,9 млрд.
🟩Европейские рынки в основном демонстрируют положительную динамику: Euro Stoxx 50 увеличивается на 0,15%, CAC – на 0,16%, DAX – на 0,13%. Уровень безработицы в Еврозоне в ноябре составил 6,4% (-0,1 п.п. м/м), а совокупное количество безработных в регионе перевалило за 10,97 млн человек.
🟥Азиатские рынки в большинстве своём снизились: Nikkei 225 прибавил 2,01%, CSI 300 потерял 0,47%, Hang Seng – 0,57%. Уровень безработицы в Южной Корее в декабре вырос до максимальных с января 2022 г. 3,3% (+0,5 п.п. м/м), а вот показатель за весь 2023 г. составил 2,7%, оказавшись минимальным с начала сбора данных в 2000 г.
#акции #международныерынки
🇷🇺 Слабая торговая активность на российском долговом рынке способствует росту волатильности в отдельных выпусках государственных и корпоративных облигаций. Индекс RGBITR в моменте снижается на 0,2% к предыдущему дню, в то время как в корпоративных бондах динамика котировок более нейтральная. Полагаем, что в ближайшие 1-1,5 недели, по мере восстановления ликвидности на рынке, корпоративные бонды 1-2 эшелонов покажут рост котировок благодаря поддержке со стороны укрепившегося российского рубля. Ставки денежного рынка снизились – RUSFAR на 46 б.п., до 15,38%, а MOEXREPO на 24 б.п., до 15,15%.
✔️ В секторе госдолга объем торгов едва превысил 1,5 млрд руб. На «тонком» рынке отмечаем относительно высокий интерес покупателей к ОФЗ 26221 (price +0,03%) и продажи в более длинных выпусках - ОФЗ 26243 (price -0,24%), ОФЗ 26230 (price -0,32%) и ОФЗ 26238 (price -0,14%). Несмотря на некоторое снижение котировок в последние несколько дней считаем, что ценовая конъюнктура в бондах с фиксированным купоном в целом стабильна - доходности ОФЗ изменяются в узком диапазоне 11,75-12,1% на сроке обращения от 2 до 10 лет.
☑️ В корпоративных флоатерах мы отмечаем преобладание продавцов в выпусках с привязкой к RUONIA, в то время как в выпусках с привязкой купона к ключевой ставке более активны покупатели. Интересно выглядят выпуски РСетиЛЭ1P1 (price +0,01%) и РусГидБП12 (price +0,19%) с текущей доходностью выше 17% годовых, а в выпусках с привязкой ставки купона к RUONIA обращаем внимание на РСХБ2Р2 и МТС-Банк03.
✅ В корпоративных облигациях с фиксированным купонным доходом преобладает нейтральная динамика. В 1-м эшелоне в лидерах по объему сделок оказались ИКС5Фин3P3 и ВТБ Б1-309, обеспечивающие относительно высокий купонный доход. Среди других выпусков сегмента стоит обратить внимание на Автодор3Р1 (g-spread ~240 bp), АЛЬФАБ2Р23 (g-spread ~140 bp) и ЮГК 1P3 (g-spread ~130 bp). Во 2-м в моменте интереснее прочих бумаг выглядит ЛСР БО 1Р6 (g-spread ~290 bp).
🏢 ЦБ РФ зарегистрировал бонды «Россиум» объемом до 100 млрд руб.
🐪 Саудовская Аравия выпустила облигации на рекордные $12 млрд
🌐 Глобальные долговые бенчмарки. Вице-президент ЕЦБ, Луис де Гиндос, заявил сегодня, что экономическая активность в Еврозоне замедлилась в 3К23 и отслеживаемые индикаторы сигнализируют о потенциальном экономическом спаде в декабре, усиливая вероятность технической рецессии во второй половине прошлого года и слабые перспективы роста экономики в текущем году. Также де Гиндос отметил, что ожидает сохранения дезинфляции в текущем году, но в начале 2024 года истечение срока действия компенсационных энергетических мер может спровоцировать кратковременный всплеск инфляции.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #облигации #fixedincome
✔️ В секторе госдолга объем торгов едва превысил 1,5 млрд руб. На «тонком» рынке отмечаем относительно высокий интерес покупателей к ОФЗ 26221 (price +0,03%) и продажи в более длинных выпусках - ОФЗ 26243 (price -0,24%), ОФЗ 26230 (price -0,32%) и ОФЗ 26238 (price -0,14%). Несмотря на некоторое снижение котировок в последние несколько дней считаем, что ценовая конъюнктура в бондах с фиксированным купоном в целом стабильна - доходности ОФЗ изменяются в узком диапазоне 11,75-12,1% на сроке обращения от 2 до 10 лет.
☑️ В корпоративных флоатерах мы отмечаем преобладание продавцов в выпусках с привязкой к RUONIA, в то время как в выпусках с привязкой купона к ключевой ставке более активны покупатели. Интересно выглядят выпуски РСетиЛЭ1P1 (price +0,01%) и РусГидБП12 (price +0,19%) с текущей доходностью выше 17% годовых, а в выпусках с привязкой ставки купона к RUONIA обращаем внимание на РСХБ2Р2 и МТС-Банк03.
✅ В корпоративных облигациях с фиксированным купонным доходом преобладает нейтральная динамика. В 1-м эшелоне в лидерах по объему сделок оказались ИКС5Фин3P3 и ВТБ Б1-309, обеспечивающие относительно высокий купонный доход. Среди других выпусков сегмента стоит обратить внимание на Автодор3Р1 (g-spread ~240 bp), АЛЬФАБ2Р23 (g-spread ~140 bp) и ЮГК 1P3 (g-spread ~130 bp). Во 2-м в моменте интереснее прочих бумаг выглядит ЛСР БО 1Р6 (g-spread ~290 bp).
🏢 ЦБ РФ зарегистрировал бонды «Россиум» объемом до 100 млрд руб.
🐪 Саудовская Аравия выпустила облигации на рекордные $12 млрд
🌐 Глобальные долговые бенчмарки. Вице-президент ЕЦБ, Луис де Гиндос, заявил сегодня, что экономическая активность в Еврозоне замедлилась в 3К23 и отслеживаемые индикаторы сигнализируют о потенциальном экономическом спаде в декабре, усиливая вероятность технической рецессии во второй половине прошлого года и слабые перспективы роста экономики в текущем году. Также де Гиндос отметил, что ожидает сохранения дезинфляции в текущем году, но в начале 2024 года истечение срока действия компенсационных энергетических мер может спровоцировать кратковременный всплеск инфляции.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #облигации #fixedincome
Как прошел день
🇷🇺Российский рынок акций упорно тестирует уровень сопротивления 3165-3175п. по индексу МосБиржи (+0,29%). В оставшиеся дни короткой недели ожидаем сохранения тренда по #IMOEX в диапазоне 3145-3170п. В отраслевых индексах отметим хороший ростИТ - сектора (+0,97%), обусловленный во многом динамикой #OZON (+2,1%) – наш таргет на ближайшие 12 месяцев по бумаге одного из лидеров digital-торговли составляет 3570 руб. (Потенциал роста - 22%). В потребсекторе отметим рост #FixPrice (+3,6%), вызванный пресс-релизом компании, согласно которому у компании появляется возможность для выплаты дивидендов. Российская дочерняя компания ООО «Бэст Прайс» получила разрешение подкомиссии Правительственной комиссии РФ по контролю за иностранными инвестициями на выплату в адрес головного общества группы ранее не выплаченных дивидендов за 2022 год в размере 9,8 млрд руб., с учётом применимых налогов.
#TRNFp(-0,24%) – «Транснефть» представила предварительные итоги транспортировки нефти и нефтепродуктов за прошедший год: объемы поставок нефти снизились год-к-году «в пределах одного процента». При этом общее снижение поставок на экспорт составило 6,5%, при росте поставок на российские НПЗ на 2,3%. В Китай было отправлено 40 млн т. нефти, на уровне 2022 года. Объемы транспортировки нефтепродуктов выросли на 10,9%, с 39 до 43,3 млн т. При этом поставки на внутренний рынок выросли на 8% до 14,6 млн т, а на экспорт – на 12,5%.
🌐 Фондовые рынки США умеренно растут: S&P на 0,25%, Nasdaq – на 0,35%, Dow Jones – на 0,11%. В преддверии предстоящего сезона отчётности за IV кв.’23 г. инвесторы заняли выжидательную позицию – первые результаты будут представлены уже в эту пятницу, и по традиции открывать сезон доверено крупным финансовым институтам. Из сегодняшней макростатистики выделим данные по заявкам на ипотеку, которые за неделю выросли на 9,9%, а средняя процентная ставка по 30-летним ипотечным программам – на 0,05 п.п., до 6,81%. Консенсус-прогноз рынка предполагал увеличение количества заявок на покупку и рефинансирование как обычных, так и государственных кредитов в этом году, но никто не ожидал, что это начнётся сразу с первых недель года. Отчасти это объясняется «наверстыванием» активности после праздников и снижением ставок в конце 2023 г.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺Российский рынок акций упорно тестирует уровень сопротивления 3165-3175п. по индексу МосБиржи (+0,29%). В оставшиеся дни короткой недели ожидаем сохранения тренда по #IMOEX в диапазоне 3145-3170п. В отраслевых индексах отметим хороший ростИТ - сектора (+0,97%), обусловленный во многом динамикой #OZON (+2,1%) – наш таргет на ближайшие 12 месяцев по бумаге одного из лидеров digital-торговли составляет 3570 руб. (Потенциал роста - 22%). В потребсекторе отметим рост #FixPrice (+3,6%), вызванный пресс-релизом компании, согласно которому у компании появляется возможность для выплаты дивидендов. Российская дочерняя компания ООО «Бэст Прайс» получила разрешение подкомиссии Правительственной комиссии РФ по контролю за иностранными инвестициями на выплату в адрес головного общества группы ранее не выплаченных дивидендов за 2022 год в размере 9,8 млрд руб., с учётом применимых налогов.
#TRNFp(-0,24%) – «Транснефть» представила предварительные итоги транспортировки нефти и нефтепродуктов за прошедший год: объемы поставок нефти снизились год-к-году «в пределах одного процента». При этом общее снижение поставок на экспорт составило 6,5%, при росте поставок на российские НПЗ на 2,3%. В Китай было отправлено 40 млн т. нефти, на уровне 2022 года. Объемы транспортировки нефтепродуктов выросли на 10,9%, с 39 до 43,3 млн т. При этом поставки на внутренний рынок выросли на 8% до 14,6 млн т, а на экспорт – на 12,5%.
🌐 Фондовые рынки США умеренно растут: S&P на 0,25%, Nasdaq – на 0,35%, Dow Jones – на 0,11%. В преддверии предстоящего сезона отчётности за IV кв.’23 г. инвесторы заняли выжидательную позицию – первые результаты будут представлены уже в эту пятницу, и по традиции открывать сезон доверено крупным финансовым институтам. Из сегодняшней макростатистики выделим данные по заявкам на ипотеку, которые за неделю выросли на 9,9%, а средняя процентная ставка по 30-летним ипотечным программам – на 0,05 п.п., до 6,81%. Консенсус-прогноз рынка предполагал увеличение количества заявок на покупку и рефинансирование как обычных, так и государственных кредитов в этом году, но никто не ожидал, что это начнётся сразу с первых недель года. Отчасти это объясняется «наверстыванием» активности после праздников и снижением ставок в конце 2023 г.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации