📉 ФНБ в ноябре уменьшился до 13,4 трлн руб. Объём Фонда составил 9% ВВП, прогнозируемого на 2023 г. Объём ликвидных активов фонда на 1 декабря составил эквивалент 6,7 трлн руб., или $75,9 млрд, что соответствует 4,5% ВВП, прогнозируемого на 2023 г. Средства в евро в фонде в ноябре сократились до 3,3 млрд, также на счетах размещено 279,8 млрд юаней, 508,3 тонны золота в обезличенной форме и 1,2 млрд руб.
📈Девелопер «Самолет» наметил на 2025 г. IPO своего агентства недвижимости. Девелопер намерен вывести на биржу сервис квартирных решений "Самолет Плюс, этому может предшествовать pre-IPO. Провести это планируется в I полугодии 2024 г. «Самолет» хочет, чтобы уже в следующем году через платформу прошли операции с недвижимостью на 2-2,5 трлн руб.
📊«ЕвроТранс» готовит вторую программу облигаций на 2,8 млрд руб. Совет директоров утвердил программу облигаций серии 002Р объемом 2,8 млрд руб.
В рамках бессрочной программы облигации могут быть размещены по открытой подписке на срок до 7 лет.
Дебютную программу облигаций компании серии 001Р объемом 15 млрд руб. МосБиржа зарегистрировала 6 декабря 2022 г. В рамках программы размещены три выпуска биржевых бондов на общую сумму 11 млрд руб., все они находятся в обращении.
#interfax #daily
📈Девелопер «Самолет» наметил на 2025 г. IPO своего агентства недвижимости. Девелопер намерен вывести на биржу сервис квартирных решений "Самолет Плюс, этому может предшествовать pre-IPO. Провести это планируется в I полугодии 2024 г. «Самолет» хочет, чтобы уже в следующем году через платформу прошли операции с недвижимостью на 2-2,5 трлн руб.
📊«ЕвроТранс» готовит вторую программу облигаций на 2,8 млрд руб. Совет директоров утвердил программу облигаций серии 002Р объемом 2,8 млрд руб.
В рамках бессрочной программы облигации могут быть размещены по открытой подписке на срок до 7 лет.
Дебютную программу облигаций компании серии 001Р объемом 15 млрд руб. МосБиржа зарегистрировала 6 декабря 2022 г. В рамках программы размещены три выпуска биржевых бондов на общую сумму 11 млрд руб., все они находятся в обращении.
#interfax #daily
🏦АФК «Система» отчиталась по МСФО за III кв.’23 г.
💰Выручка выросла на 18,2% г/г, до 280,8 млрд руб., скор.OIBDA - на 6,8% г/г, до 74,9 млрд руб., чистая прибыль составила 4,3 млрд руб., капитальные затраты - 35,8 млрд руб.
🏥Из компаний в портфеле АФК лучшие результаты представили сеть клиник «Медси», агрохолдинг «Степь» и предприятия гостиничного бизнеса, в то время как результаты МТС и Сегежи были неоднозначными.
📺Наибольший вклад в рост совокупной выручки внесли телекоммуникационные активы за счёт вклада всех бизнес-сегментов
🌷Агропромышленные активы демонстрируют высокие темпы прироста операционных показателей: объёмы реализации с/х продукции, численность поголовья, валовый надой
💵Чистые финансовые обязательства превысили 225,3 млрд руб. (+4,6% кв/кв), а остаток денежных средств на конец отчетного периода - 5,8 млрд руб. (-16,0% кв/кв)
#AFKS #акции
💰Выручка выросла на 18,2% г/г, до 280,8 млрд руб., скор.OIBDA - на 6,8% г/г, до 74,9 млрд руб., чистая прибыль составила 4,3 млрд руб., капитальные затраты - 35,8 млрд руб.
🏥Из компаний в портфеле АФК лучшие результаты представили сеть клиник «Медси», агрохолдинг «Степь» и предприятия гостиничного бизнеса, в то время как результаты МТС и Сегежи были неоднозначными.
📺Наибольший вклад в рост совокупной выручки внесли телекоммуникационные активы за счёт вклада всех бизнес-сегментов
🌷Агропромышленные активы демонстрируют высокие темпы прироста операционных показателей: объёмы реализации с/х продукции, численность поголовья, валовый надой
💵Чистые финансовые обязательства превысили 225,3 млрд руб. (+4,6% кв/кв), а остаток денежных средств на конец отчетного периода - 5,8 млрд руб. (-16,0% кв/кв)
#AFKS #акции
Международная панорама:
💃🏻Аргентинское танго с песо
🌿Нулевые выбросы ведут к росту мирового ВВП?
🎊Хороший индийский год, плохой гонконгский
🐖А Китайский Новый Год вообще без свинины
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки»
Что на рынках сегодня?
🟩Американские рынки продолжают двигаться вверх: S&P прибавил 0,46%, Nasdaq – 0,70%, Dow Jones – 0,48%. ИПЦ в США в ноябре составил 3,1% годовых (-0,1 п.п. м/м), базовый показатель – 4,0% г/г.
🟩Европейские рынки растут в ходе сегодняшних торгов: Euro Stoxx 50 набирает 0,28%, CAC – 0,36%, DAX – 0,16%. Индикатор экономических настроений в Германии в декабре составил 12,8 п. (+3,0 п. м/м), индекс текущих условий – минус 77,1 п. (+2,7 п. м/м).
🟨Азиатские рынки изменились разнонаправленно: Nikkei 225 поднялся на 0,25%, Hang Seng просел на 0,89%, CSI 300 – на 1,67%. Индекс Танкан, оценивающий уровень доверия к экономике Японии среди крупных компаний перерабатывающей промышленности, вырос в IV кв.’23 г. до 12,0 п. (+3,0 п. кв/кв), что стало максимумом с I кв.’22 г.
#акции #международныерынки
💃🏻Аргентинское танго с песо
🌿Нулевые выбросы ведут к росту мирового ВВП?
🎊Хороший индийский год, плохой гонконгский
🐖А Китайский Новый Год вообще без свинины
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки»
Что на рынках сегодня?
🟩Американские рынки продолжают двигаться вверх: S&P прибавил 0,46%, Nasdaq – 0,70%, Dow Jones – 0,48%. ИПЦ в США в ноябре составил 3,1% годовых (-0,1 п.п. м/м), базовый показатель – 4,0% г/г.
🟩Европейские рынки растут в ходе сегодняшних торгов: Euro Stoxx 50 набирает 0,28%, CAC – 0,36%, DAX – 0,16%. Индикатор экономических настроений в Германии в декабре составил 12,8 п. (+3,0 п. м/м), индекс текущих условий – минус 77,1 п. (+2,7 п. м/м).
🟨Азиатские рынки изменились разнонаправленно: Nikkei 225 поднялся на 0,25%, Hang Seng просел на 0,89%, CSI 300 – на 1,67%. Индекс Танкан, оценивающий уровень доверия к экономике Японии среди крупных компаний перерабатывающей промышленности, вырос в IV кв.’23 г. до 12,0 п. (+3,0 п. кв/кв), что стало максимумом с I кв.’22 г.
#акции #международныерынки
🇷🇺 На аукционах Минфин РФ разместил ОФЗ с фиксированным купоном ОФЗ 26244 на 28,1 млрд руб. и линкер ОФЗ 52005 на 10,86 млрд руб. Несмотря на приближение заседания Банка России, на котором ожидается повышение ставки, Министерству удалось разместить почти весь предложенный объем ОФЗ (аукционы были на этот раз лимитными) при существенном спросе. Однако в этот раз Минфин РФ предложил рынку более заметную премию по двум выпускам ОФЗ по сравнению с предыдущими аукционами, когда размещались аналогичные выпуски.
📈На рынке ОФЗ с фиксированным купоном продолжается «сползание» котировок вниз. Определенную нервозность рынку добавляет ожидание сегодняшних цифр по инфляции, которые, в случае заметного ускорения, могут склонить инвесторов к более радикальным ожиданиям по ставке 15 декабря. Ценовой индекс RGBI в моменте теряет 0,21% при объемах торгов 13,8 млрд руб.
🔍 13 декабря Роснано погасило выпуск РОСНАНО2P5 в объеме 5,5 млрд руб., при этом данный выпуск не был обеспечен госгарантией.
🧷 Замещающие облигации торгуются с умеренным преобладанием позитивной динамики. Одними из лидеров роста выступают недавно размещенные выпуски ГТЛК, в моменте прибавляя 1-1,5% (ГТЛК ЗО24Д, ГТЛК ЗО25Д), однако объемы торгов по ним пока что весьма скромные.
💡 Финальный ориентир премии к RUONIA по выпуску Газпром Капитал объемом 40 млрд руб. установлен на уровне 130 б.п.
🔹 Финальный ориентир премии к ключевой ставке по выпуску Россети Ленэнерго установлен на уровне 115 б.п.
📉 АФК «Система» представила финансовые результаты по итогам 3 кв. 2023 г. – оцениваем, как нейтральные. Интересно смотрятся выпуски Систем1P12 (дох. 17,14%, дюр. 0,9 года, G-спред 442 б.п.), СистемБ1P7 (дох. 16,72%, дюр. 1,5 года, G-спред 417 б.п.).
🗒️ Газпром завершил второй раунд размещения бессрочных локальных облигаций ГазКЗ-Б26Е.
#fixed income
📈На рынке ОФЗ с фиксированным купоном продолжается «сползание» котировок вниз. Определенную нервозность рынку добавляет ожидание сегодняшних цифр по инфляции, которые, в случае заметного ускорения, могут склонить инвесторов к более радикальным ожиданиям по ставке 15 декабря. Ценовой индекс RGBI в моменте теряет 0,21% при объемах торгов 13,8 млрд руб.
🔍 13 декабря Роснано погасило выпуск РОСНАНО2P5 в объеме 5,5 млрд руб., при этом данный выпуск не был обеспечен госгарантией.
🧷 Замещающие облигации торгуются с умеренным преобладанием позитивной динамики. Одними из лидеров роста выступают недавно размещенные выпуски ГТЛК, в моменте прибавляя 1-1,5% (ГТЛК ЗО24Д, ГТЛК ЗО25Д), однако объемы торгов по ним пока что весьма скромные.
💡 Финальный ориентир премии к RUONIA по выпуску Газпром Капитал объемом 40 млрд руб. установлен на уровне 130 б.п.
🔹 Финальный ориентир премии к ключевой ставке по выпуску Россети Ленэнерго установлен на уровне 115 б.п.
📉 АФК «Система» представила финансовые результаты по итогам 3 кв. 2023 г. – оцениваем, как нейтральные. Интересно смотрятся выпуски Систем1P12 (дох. 17,14%, дюр. 0,9 года, G-спред 442 б.п.), СистемБ1P7 (дох. 16,72%, дюр. 1,5 года, G-спред 417 б.п.).
🗒️ Газпром завершил второй раунд размещения бессрочных локальных облигаций ГазКЗ-Б26Е.
#fixed income
Как прошел день
Российский рынок сегодня все-таки преодолел утренний порыв к снижению, закрыв день на 0,41% выше вчерашнего закрытия. Акции Газпрома (#GAZP +1,03%) почти вернули утраченные вчера уровни. Сбер (#SBER +0,64%) и Сургут преф (#SNGSP+ 0,88%) также росли на осторожных покупках. Лидерами дня стали бумаги #НМТП+3,4% и #ДВМП+3,35%, потерявшие с максимумов начала сентября свыше 30%. Рубль не смог с первого раза преодолеть уровень сопротивления 89,60$, закрывшись практически без изменений ко вчерашнему дню на отметке 90,01р/$.
Недельная инфляция выросла с 0,12% до 0,2%. Рост цен в продовольственных товарах усилился до 0,35% с 0,32% неделей ранее. Плодоовощная продукция выросла в ценах на 1,84% (+1,94% неделей ранее). Немного увеличились цены на непродовольственные товары +0,04% (0% неделей ранее). Также ускорился рост цен в сегменте услуг до 0,36% (+0,03% неделей ранее). В частности, существенно выросли цены на туруслуги (сразу на 2,81%) за счет роста цен на авиабилеты. Годовая инфляция, по расчетам Минэкономразвития, снизилась до 7,47% с 7,52% неделей ранее. У ЦБ РФ все больше аргументов для повышения ставки как минимум на 100 б.п. в предстоящую пятницу.
ОПЕК оставила прогноз роста спроса на 2023 год и 2024 год без изменений – на уровне 2,5 млн б.с и 2,2 млн б.с Прирост добычи со стороны стран, не входящих в ОПЕК, оценивается в 2023 году на уровне 1,8 млн б.с ( за счет роста добычи США, Бразилии, Казахстана, Норвегии и Китая). «Вина» за ноябрьское снижение цен была возложена на спекулянтов, которые «сокращали длинные позиции при одновременном открытии коротких позиций», а негативная динамика была усилена «преувеличенной» обеспокоенностью относительно перспектив роста совокупного спроса. Отчет ОПЕК в совокупности с сокращением коммерческих запасов в США на 4,2 млн бар. позволили котировкам нефти немного отойти от локальных минимумов (74$/bbl+1%).
Фондовые рынки США «замерли» в ожидании решения и, главное, прогнозов ФРС: S&P +0,08%, Nasdaq – 0,18%. Еще один аргумент для ФРС сохранить ставки на текущем уровне: цены производителей США в ноябре не изменились м/м (+0,9% г/г), базовый индекс без учёта цен на продукты питания и энергетику вырос на 0,1% м/м (+2,5% г/г). Индекс конечного спроса на энергию упал на 1,2% м/м, что компенсировало рост цен производителей продуктов питания, которые выросли на 0,6% м/м, и на 0,2% м/м на другие товары. Число заявок на ипотеку в США подскочило на 7,4% н/н, а средняя процентная ставка по 30-летним ипотечным кредитам снизилась до 7,07%. Заёмщики, которые осенью видели ставки около 8%, теперь видят ставки некоторых кредиторов ниже 7%, а объём рефинансирования увеличился в ответ на это падение ставок.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Российский рынок сегодня все-таки преодолел утренний порыв к снижению, закрыв день на 0,41% выше вчерашнего закрытия. Акции Газпрома (#GAZP +1,03%) почти вернули утраченные вчера уровни. Сбер (#SBER +0,64%) и Сургут преф (#SNGSP+ 0,88%) также росли на осторожных покупках. Лидерами дня стали бумаги #НМТП+3,4% и #ДВМП+3,35%, потерявшие с максимумов начала сентября свыше 30%. Рубль не смог с первого раза преодолеть уровень сопротивления 89,60$, закрывшись практически без изменений ко вчерашнему дню на отметке 90,01р/$.
Недельная инфляция выросла с 0,12% до 0,2%. Рост цен в продовольственных товарах усилился до 0,35% с 0,32% неделей ранее. Плодоовощная продукция выросла в ценах на 1,84% (+1,94% неделей ранее). Немного увеличились цены на непродовольственные товары +0,04% (0% неделей ранее). Также ускорился рост цен в сегменте услуг до 0,36% (+0,03% неделей ранее). В частности, существенно выросли цены на туруслуги (сразу на 2,81%) за счет роста цен на авиабилеты. Годовая инфляция, по расчетам Минэкономразвития, снизилась до 7,47% с 7,52% неделей ранее. У ЦБ РФ все больше аргументов для повышения ставки как минимум на 100 б.п. в предстоящую пятницу.
ОПЕК оставила прогноз роста спроса на 2023 год и 2024 год без изменений – на уровне 2,5 млн б.с и 2,2 млн б.с Прирост добычи со стороны стран, не входящих в ОПЕК, оценивается в 2023 году на уровне 1,8 млн б.с ( за счет роста добычи США, Бразилии, Казахстана, Норвегии и Китая). «Вина» за ноябрьское снижение цен была возложена на спекулянтов, которые «сокращали длинные позиции при одновременном открытии коротких позиций», а негативная динамика была усилена «преувеличенной» обеспокоенностью относительно перспектив роста совокупного спроса. Отчет ОПЕК в совокупности с сокращением коммерческих запасов в США на 4,2 млн бар. позволили котировкам нефти немного отойти от локальных минимумов (74$/bbl+1%).
Фондовые рынки США «замерли» в ожидании решения и, главное, прогнозов ФРС: S&P +0,08%, Nasdaq – 0,18%. Еще один аргумент для ФРС сохранить ставки на текущем уровне: цены производителей США в ноябре не изменились м/м (+0,9% г/г), базовый индекс без учёта цен на продукты питания и энергетику вырос на 0,1% м/м (+2,5% г/г). Индекс конечного спроса на энергию упал на 1,2% м/м, что компенсировало рост цен производителей продуктов питания, которые выросли на 0,6% м/м, и на 0,2% м/м на другие товары. Число заявок на ипотеку в США подскочило на 7,4% н/н, а средняя процентная ставка по 30-летним ипотечным кредитам снизилась до 7,07%. Заёмщики, которые осенью видели ставки около 8%, теперь видят ставки некоторых кредиторов ниже 7%, а объём рефинансирования увеличился в ответ на это падение ставок.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
📈 Прогнозы от ФРС, указывающие на снижение ставок в следующем году как минимум 3 раза и на оптимистичные взгляды на экономику США в 2024 году, дали повод американским площадкам продолжить рождественское ралли и достичь новых высот. Однако, в большей степени «подарок» касался только рынков США – азиатские площадки торгуются с меньшим оптимизмом, а японский Nikkei вообще ушел в «минус». Доллар подешевел относительно большинства валют, в том числе развивающихся – йена показала максимум с конца июля 2023 года, юань также вернулся на траекторию роста и тестирует летние максимумы. Золото, тем не менее, получило новый импульс к росту и прибавляет с минимумов среды более 3%, нефть пока без существенных изменений.
📊 ФРС сохранило ставку на уровне 5,25-5,50%. Прогноз по инфляции в 2023 г. понижен до 2,8% с 3,3%, в 2024 г. – до 2,4% с 2,5%. Возвращение к таргету в 2% ожидается не ранее 2026 г., хотя предыдущий прогноз предполагал возвращение к целевой инфляции в 2025 г. Также был улучшен прогноз по росту ВВП на 2023 г. до 2,6% с 2,1%, но ухудшен на 2024 г. - до 1,4% с 1,5%. Несмотря на заявления Дж. Пауэлла о готовности ФРС и дальше повысить ставку в случае необходимости, риторика регулятора смягчилась. В частности, прогноз по ставке в 2024 г. снижен до 4,6% с 5,1%, что предполагает более существенное снижение ставки в следующем году, чем это изначально предполагалось. Судя по реакции рынка на заседание ФРС и последующие заявления Дж. Пауэлла, инвесторы уверены, что цикл ужесточения ДКП в США завершен.
📈 Сокращение прогнозов по продажам противоковидных вакцин Pfizer вызвали волну продаж в акциях компании. Компания Pfizer обновила собственные прогнозы по продажам в 2024 году, понизив ожидания по доходам. Pfizer теперь ожидает годовую выручку в диапазоне $58,5-$61,5 млрд по сравнению со средней оценкой аналитиков в $63,17 млрд. Вакцина против COVID-19 и противовирусное лечение Паксловид помогли Pfizer получить более $100 млрд дохода в 2022 году. Первоначально Pfizer прогнозировала продажи COVID на 2023 год в размере $21,5 млрд, но позже снизила этот прогноз до $12,5 млрд, и до $8 млрд в 2024 году. Резкое падение продаж продукции от COVID также вынудило Pfizer запустить программу по сокращению рабочих мест и расходов, которая, как ожидается, позволит экономить не менее $4 млрд в год к концу 2024 года. Часть рекордной выручки, полученной в 2022 году, Pfizer направила на сделки M&A, в том числе покупку стоимостью $43 млрд производителя лекарств от рака Seagen. Pfizer также прогнозирует скорректированную прибыль в 2024 году в диапазоне $2,05-2,25 на акцию, что ниже консенсус-ожиданий в $3,16. Акции Pfizer закрылись падением еще на 6,7% в среду, до $26,66, потеряв почти $11 млрд рыночной капитализации.
#daily #interfax
📊 ФРС сохранило ставку на уровне 5,25-5,50%. Прогноз по инфляции в 2023 г. понижен до 2,8% с 3,3%, в 2024 г. – до 2,4% с 2,5%. Возвращение к таргету в 2% ожидается не ранее 2026 г., хотя предыдущий прогноз предполагал возвращение к целевой инфляции в 2025 г. Также был улучшен прогноз по росту ВВП на 2023 г. до 2,6% с 2,1%, но ухудшен на 2024 г. - до 1,4% с 1,5%. Несмотря на заявления Дж. Пауэлла о готовности ФРС и дальше повысить ставку в случае необходимости, риторика регулятора смягчилась. В частности, прогноз по ставке в 2024 г. снижен до 4,6% с 5,1%, что предполагает более существенное снижение ставки в следующем году, чем это изначально предполагалось. Судя по реакции рынка на заседание ФРС и последующие заявления Дж. Пауэлла, инвесторы уверены, что цикл ужесточения ДКП в США завершен.
📈 Сокращение прогнозов по продажам противоковидных вакцин Pfizer вызвали волну продаж в акциях компании. Компания Pfizer обновила собственные прогнозы по продажам в 2024 году, понизив ожидания по доходам. Pfizer теперь ожидает годовую выручку в диапазоне $58,5-$61,5 млрд по сравнению со средней оценкой аналитиков в $63,17 млрд. Вакцина против COVID-19 и противовирусное лечение Паксловид помогли Pfizer получить более $100 млрд дохода в 2022 году. Первоначально Pfizer прогнозировала продажи COVID на 2023 год в размере $21,5 млрд, но позже снизила этот прогноз до $12,5 млрд, и до $8 млрд в 2024 году. Резкое падение продаж продукции от COVID также вынудило Pfizer запустить программу по сокращению рабочих мест и расходов, которая, как ожидается, позволит экономить не менее $4 млрд в год к концу 2024 года. Часть рекордной выручки, полученной в 2022 году, Pfizer направила на сделки M&A, в том числе покупку стоимостью $43 млрд производителя лекарств от рака Seagen. Pfizer также прогнозирует скорректированную прибыль в 2024 году в диапазоне $2,05-2,25 на акцию, что ниже консенсус-ожиданий в $3,16. Акции Pfizer закрылись падением еще на 6,7% в среду, до $26,66, потеряв почти $11 млрд рыночной капитализации.
#daily #interfax
📈 Росстат повысил оценку роста ВВП России за январь-сентябрь до 3%. При этом Росстат подтвердил предварительную оценку роста в III кв.’23 г. на 5,5% годовых. На увеличение показателя в наибольшей степени оказал влияние рост индекса физического объёма добавленной стоимости в следующих отраслях: оптовая и розничная торговля – 17,1%, деятельность административная и сопутствующие дополнительные услуги – 10,8%, строительство – 10,0%.
📊 Минфин рассказал о своей стратегии на долговом рынке в 2024 г. В условиях повышенной волатильности ожидания эмитента и инвесторов по доходности могут не совпадать, но Минфин старается избегать избыточного давления на рынок. Министерство в 2024 г. планирует отдавать предпочтение при размещении ОФЗ долгосрочным бумагам с постоянным купонным доходом. Это обусловлено накопленным графиком погашения государственного долга и необходимостью ограничить риск роста расходов. В бюджете России объем чистого привлечения на внутреннем рынке путем выпуска ОФЗ в 2024 г. планируется на уровне 2,6 трлн руб., валовые внутренние заимствования с учетом погашений – 4,1 трлн руб.
📈 РФ увеличивает поставки нефти в направлении Китая. Российские нефтекомпании резко наращивают экспорт нефти сорта ВСТО через порт Козьмино, откуда та доставляется танкерами в основном в Китай. Отгрузки нефти из этого дальневосточного порта вновь обновили исторический максимум в декабре, составив 925 тыс. б/с. Эксперты связывают рост отгрузок с более активными перевозками по железной дороге.
#daily #interfax
📊 Минфин рассказал о своей стратегии на долговом рынке в 2024 г. В условиях повышенной волатильности ожидания эмитента и инвесторов по доходности могут не совпадать, но Минфин старается избегать избыточного давления на рынок. Министерство в 2024 г. планирует отдавать предпочтение при размещении ОФЗ долгосрочным бумагам с постоянным купонным доходом. Это обусловлено накопленным графиком погашения государственного долга и необходимостью ограничить риск роста расходов. В бюджете России объем чистого привлечения на внутреннем рынке путем выпуска ОФЗ в 2024 г. планируется на уровне 2,6 трлн руб., валовые внутренние заимствования с учетом погашений – 4,1 трлн руб.
📈 РФ увеличивает поставки нефти в направлении Китая. Российские нефтекомпании резко наращивают экспорт нефти сорта ВСТО через порт Козьмино, откуда та доставляется танкерами в основном в Китай. Отгрузки нефти из этого дальневосточного порта вновь обновили исторический максимум в декабре, составив 925 тыс. б/с. Эксперты связывают рост отгрузок с более активными перевозками по железной дороге.
#daily #interfax
Международная панорама:
💃🏻Аргентина: танцы с инфляцией продолжаются
⚒️Китай «ставит» на промышленный сектор, инвесторы ставку не принимают
👩🏻💻Fitch расплылся в комплиментах к американскому рынку труда
😩Под конец года устали все, в том числе и Nasdaq
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки»
Что на рынках сегодня?
🟩Американские рынки уверенно поднялись: S&P набрал 1,37%, Nasdaq – 1,38%, Dow Jones – 1,40%. ФРС ожидаемо сохранила ключевую ставку в диапазоне 5,25-5,50%. Большинство политиков Комитета по открытому рынку ожидают, что ставка в конце 2024 г. окажется на уровне 4,50-4,75%, что на 0,5 п.п. ниже сентябрьской оценки.
🟩Европейские рынки вновь прибавляют: Euro Stoxx 50 поднимается на 0,85%, CAC – на 0,93%, DAX – на 0,81%. Промышленное производство Еврозоны в октябре снизилось на 0,7% м/м (-6,6% г/г).
🟨Азиатские рынки изменились разнонаправленно: Nikkei 225 просел на 0,73%, Hang Seng увеличился на 1,07%, CSI 300 потерял 0,52%. Индекс промышленного производства в Японии в октябре вырос на 1,3 п. м/м (+1,1% г/г), при этом поставки прибавили 0,4% м/м, запасы – 0,6% м/м.
#акции #международныерынки
💃🏻Аргентина: танцы с инфляцией продолжаются
⚒️Китай «ставит» на промышленный сектор, инвесторы ставку не принимают
👩🏻💻Fitch расплылся в комплиментах к американскому рынку труда
😩Под конец года устали все, в том числе и Nasdaq
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки»
Что на рынках сегодня?
🟩Американские рынки уверенно поднялись: S&P набрал 1,37%, Nasdaq – 1,38%, Dow Jones – 1,40%. ФРС ожидаемо сохранила ключевую ставку в диапазоне 5,25-5,50%. Большинство политиков Комитета по открытому рынку ожидают, что ставка в конце 2024 г. окажется на уровне 4,50-4,75%, что на 0,5 п.п. ниже сентябрьской оценки.
🟩Европейские рынки вновь прибавляют: Euro Stoxx 50 поднимается на 0,85%, CAC – на 0,93%, DAX – на 0,81%. Промышленное производство Еврозоны в октябре снизилось на 0,7% м/м (-6,6% г/г).
🟨Азиатские рынки изменились разнонаправленно: Nikkei 225 просел на 0,73%, Hang Seng увеличился на 1,07%, CSI 300 потерял 0,52%. Индекс промышленного производства в Японии в октябре вырос на 1,3 п. м/м (+1,1% г/г), при этом поставки прибавили 0,4% м/м, запасы – 0,6% м/м.
#акции #международныерынки
🇷🇺 Котировки ОФЗ с фиксированным купоном продолжают снижаться в преддверии заседания Банка России по денежно-кредитной политике. Оптимизм инвесторов, наблюдавшийся в ноябре, не оправдал своих ожиданий – сегодня ценовой индекс RGBI снижается на 0,08%, с начала текущей недели снижение составило 0,9%, а с локальных максимумов ноября почти 3%.
🔑Ликвидные флоатеры нового образца преимущественно торгуются в «зеленой» зоне – ОФЗ 29014 (цена 99,9%, изм. +0,02%), ОФЗ 24021 (цена 100,0%, изм. +0,02%). Учитывая решимость Банка России в борьбе с инфляцией и наши ожидания относительно сохранения высоких ставок на протяжении длительного периода времени, флоатеры продолжают сохранять свою привлекательность для инвесторов.
📌Корпоративный рынок облигаций снижается вслед за ОФЗ. Индекс RUCBTRNS с начала недели снизился на 0,4%. Сегодня на основном рынке «классических» корпоративных бумаг просматриваются невысокие объемы, основная ликвидность сконцентрирована во флоатерах. Интересны ГазпКап2P9 и РЖД 1Р-28R.
📊На рынке замещающих облигаций продолжается активное размещение локальных выпусков. Сегодня завершилось размещение замещающих облигаций ООО «Нерюнгри-Металлик», дочерней компании Nordgold (Нерюнгри-Металлик, ЗО-2024, RU000A107AB7) и Совкомбанк (СовкомЗО-1, RU000A107B84).
📈 Недельная инфляция выросла с 0,12% до 0,2% за период 5-11 декабря.
🌍 Глобальные рынки облигаций. ФРС сохранил ставку на прежнем уровне 5,25-5,50%. Однако риторика регулятора смягчилась: теперь ставка в 2024 г. ожидается на уровне 4,6% (предыдущий прогноз 5,1%), что предполагает ее снижение в следующем году, как минимум, три раза. ЕЦБ последовал примеру ФРС и тоже сохранил ставку (4,5% годовых).
💡Финальный ориентир по спреду к RUONIA по выпуску Биннофарм Групп установлен на уровне 240 б.п.
🗒️Финальный ориентир спреда по выпуску облигаций Евразийского банка развития серии 003Р-009 установлен на уровне 170 б.п.
📈Держатели евробондов ЧТПЗ согласовали изменения условий обслуживания выпуска.
#fixed income
🔑Ликвидные флоатеры нового образца преимущественно торгуются в «зеленой» зоне – ОФЗ 29014 (цена 99,9%, изм. +0,02%), ОФЗ 24021 (цена 100,0%, изм. +0,02%). Учитывая решимость Банка России в борьбе с инфляцией и наши ожидания относительно сохранения высоких ставок на протяжении длительного периода времени, флоатеры продолжают сохранять свою привлекательность для инвесторов.
📌Корпоративный рынок облигаций снижается вслед за ОФЗ. Индекс RUCBTRNS с начала недели снизился на 0,4%. Сегодня на основном рынке «классических» корпоративных бумаг просматриваются невысокие объемы, основная ликвидность сконцентрирована во флоатерах. Интересны ГазпКап2P9 и РЖД 1Р-28R.
📊На рынке замещающих облигаций продолжается активное размещение локальных выпусков. Сегодня завершилось размещение замещающих облигаций ООО «Нерюнгри-Металлик», дочерней компании Nordgold (Нерюнгри-Металлик, ЗО-2024, RU000A107AB7) и Совкомбанк (СовкомЗО-1, RU000A107B84).
📈 Недельная инфляция выросла с 0,12% до 0,2% за период 5-11 декабря.
🌍 Глобальные рынки облигаций. ФРС сохранил ставку на прежнем уровне 5,25-5,50%. Однако риторика регулятора смягчилась: теперь ставка в 2024 г. ожидается на уровне 4,6% (предыдущий прогноз 5,1%), что предполагает ее снижение в следующем году, как минимум, три раза. ЕЦБ последовал примеру ФРС и тоже сохранил ставку (4,5% годовых).
💡Финальный ориентир по спреду к RUONIA по выпуску Биннофарм Групп установлен на уровне 240 б.п.
🗒️Финальный ориентир спреда по выпуску облигаций Евразийского банка развития серии 003Р-009 установлен на уровне 170 б.п.
📈Держатели евробондов ЧТПЗ согласовали изменения условий обслуживания выпуска.
#fixed income