Решил для удобства восприятия и дальнейшего поиска информации в канале сопровождать каждый пост тэгами:
для более краткосрочных и тактических идей #тактика и/или # спекуляции
для более долгосрочных и стратегических- #стратегия и/или #инвестиции
Поэтому сегодня #тактика
Индекс РТС (см. график выше) повторяет паттерн, очень похожий на начало года: бурный рост за короткое время, три локальные вершины (каждая выше предыдущей), негативная дивергенция между ценой и MACD. В понедельник 04.12 была предпринята попытка пробоя восходящего тренда. Пока он удержался, но я очень внимательно слежу за зоной поддержки 1100-1110. В случае пробоя, на мой взгляд, возрастут шансы на ускорение коррекции и дальнейшее снижение на 100-120 пунктов по индексу.
для более краткосрочных и тактических идей #тактика и/или # спекуляции
для более долгосрочных и стратегических- #стратегия и/или #инвестиции
Поэтому сегодня #тактика
Индекс РТС (см. график выше) повторяет паттерн, очень похожий на начало года: бурный рост за короткое время, три локальные вершины (каждая выше предыдущей), негативная дивергенция между ценой и MACD. В понедельник 04.12 была предпринята попытка пробоя восходящего тренда. Пока он удержался, но я очень внимательно слежу за зоной поддержки 1100-1110. В случае пробоя, на мой взгляд, возрастут шансы на ускорение коррекции и дальнейшее снижение на 100-120 пунктов по индексу.
#тактика
С опросом понятно- 72% из 696 проголосовавших на данный момен интересуются темой, поэтому изредка, при наличии интересных технических паттернов я буду делиться своим взглядом на биткойн.
Теперь что касается более привычных рынков. Недавно я писал про картину, складывающуюся на индексе РТС:
https://t.me/sgcapital/217
Как видно из графика выше, индекс не стал пробивать зону 1100-1120, поэтому медвежий сценарий не включился. Зато теперь он побежал вверх, тестировать верхнюю границу консолидации 1170-1180 пунктов.
Возможный пробой этой зоны не менее интересен, так как станет "бычьим" сигналом для нашего рынка, особенно на умеренно-позитивном новостном фоне.
С опросом понятно- 72% из 696 проголосовавших на данный момен интересуются темой, поэтому изредка, при наличии интересных технических паттернов я буду делиться своим взглядом на биткойн.
Теперь что касается более привычных рынков. Недавно я писал про картину, складывающуюся на индексе РТС:
https://t.me/sgcapital/217
Как видно из графика выше, индекс не стал пробивать зону 1100-1120, поэтому медвежий сценарий не включился. Зато теперь он побежал вверх, тестировать верхнюю границу консолидации 1170-1180 пунктов.
Возможный пробой этой зоны не менее интересен, так как станет "бычьим" сигналом для нашего рынка, особенно на умеренно-позитивном новостном фоне.
Telegram
Капитал
Решил для удобства восприятия и дальнейшего поиска информации в канале сопровождать каждый пост тэгами:
для более краткосрочных и тактических идей #тактика и/или # спекуляции
для более долгосрочных и стратегических- #стратегия и/или #инвестиции
Поэтому…
для более краткосрочных и тактических идей #тактика и/или # спекуляции
для более долгосрочных и стратегических- #стратегия и/или #инвестиции
Поэтому…
#стратегия #инвестиции
Познавательные графики от State Street Global Advisors выше. В очень удобной и компактной форме представлена информация, позволяющая оценить привлекательность двух основных классов активов, акций и облигаций, на глобальном уровне.
Верхняя часть- облигации. Темный столбец- ожидаемая доходность к погашению в %, светлый столбец- дюрация в годах. Оранжевым цветом указан спред в % над доходностью US Treasuries, жёлтая горизонтальная линия- уровень средней доходности совокупного рынка облигаций США (государственных и корпоративных) за последние 20 лет в %.
Нижняя часть- акции. Вернее, коэффициент Р/В (цена к балансовой стоимости), позволяющий оценить, насколько дорого или дешево оценен рынок. Указан коридор значений этого коэффициента за предыдущие 15 лет (минимум-максимум) и темно-синим цветом отмечено текущее значение.
Выводы из этого графика совпадают с ожиданиями на следующий год, о которых уже неоднократно тут писалось. А именно: внутри класса активов "Облигации" упор следует делать на суверенные бонды развивающихся рынков. Внутри класса активов "Акции" наиболее привлекательно выглядят развивающиеся рынки и развитые-кроме-США. Для российского фондового рынка эти выводы позитивны, так что, смотрим на 2018 год с умеренным оптимизмом.
Познавательные графики от State Street Global Advisors выше. В очень удобной и компактной форме представлена информация, позволяющая оценить привлекательность двух основных классов активов, акций и облигаций, на глобальном уровне.
Верхняя часть- облигации. Темный столбец- ожидаемая доходность к погашению в %, светлый столбец- дюрация в годах. Оранжевым цветом указан спред в % над доходностью US Treasuries, жёлтая горизонтальная линия- уровень средней доходности совокупного рынка облигаций США (государственных и корпоративных) за последние 20 лет в %.
Нижняя часть- акции. Вернее, коэффициент Р/В (цена к балансовой стоимости), позволяющий оценить, насколько дорого или дешево оценен рынок. Указан коридор значений этого коэффициента за предыдущие 15 лет (минимум-максимум) и темно-синим цветом отмечено текущее значение.
Выводы из этого графика совпадают с ожиданиями на следующий год, о которых уже неоднократно тут писалось. А именно: внутри класса активов "Облигации" упор следует делать на суверенные бонды развивающихся рынков. Внутри класса активов "Акции" наиболее привлекательно выглядят развивающиеся рынки и развитые-кроме-США. Для российского фондового рынка эти выводы позитивны, так что, смотрим на 2018 год с умеренным оптимизмом.
#стратегия #тактика Постепенно становится все более мейнстримовым понимание того, что глобальные рынки начинают опасаться роста инфляционных ожиданий. Но даже тогда, когда это еще не отражено полностью в макроэкономических данных, рынок начинет закладывать в цены будущие события.
В данном случае я говорю об относительной динамике индекса сырьевых товаров против других широких классов активов- акций, облигаций и золота. На графике выше хорошо видно, как долгосрочная отстающая динамика сырья либо уже поменялась (против акций и облигаций), либо собирается поменяться (против золота). Масштаб графика недельный, то есть, сигналы на нем имеют далеко идущие последствия. Это, скорее, полезно в целях аллокации активов, а не для краткосрочного трейдинга. Хотя и торговать проще в направлении основного "течения".
Сорри за неудобство и комментарии на графике на английском- дело в том, что сервис Stockcharts не воспринимает кириллицу. Но я думаю, и так все понятно. Сверху- соотношение Сырье/Акции (впервые за много лет ушло выше 65-недельной средней), в середине Сырье/Трежерис (подтвердило выход вверх из консолидации) и снизу Сырье/Золото (пока пробой не подтвердило, так как на фоне роста инфляционных ожиданий золото также растет или хотя бы не падает).
В общем, глядя на этот график, могу повторить высказанную в одном из январских постов гипотезу, что на 2018 год класс активов "Сырьевые рынки" должен получить достойное место в диверсифицированных портфелях.
В данном случае я говорю об относительной динамике индекса сырьевых товаров против других широких классов активов- акций, облигаций и золота. На графике выше хорошо видно, как долгосрочная отстающая динамика сырья либо уже поменялась (против акций и облигаций), либо собирается поменяться (против золота). Масштаб графика недельный, то есть, сигналы на нем имеют далеко идущие последствия. Это, скорее, полезно в целях аллокации активов, а не для краткосрочного трейдинга. Хотя и торговать проще в направлении основного "течения".
Сорри за неудобство и комментарии на графике на английском- дело в том, что сервис Stockcharts не воспринимает кириллицу. Но я думаю, и так все понятно. Сверху- соотношение Сырье/Акции (впервые за много лет ушло выше 65-недельной средней), в середине Сырье/Трежерис (подтвердило выход вверх из консолидации) и снизу Сырье/Золото (пока пробой не подтвердило, так как на фоне роста инфляционных ожиданий золото также растет или хотя бы не падает).
В общем, глядя на этот график, могу повторить высказанную в одном из январских постов гипотезу, что на 2018 год класс активов "Сырьевые рынки" должен получить достойное место в диверсифицированных портфелях.
#стратегия Хочу поделиться одной интересной закономерностью из межрыночного анализа. С помощью нее можно получить дополнительное подтверждение (или наоборот, неподтверждение), является ли рост фондового рынка "здоровым", высока ли вероятность его продолжения или разворота в краткосрочной перспективе. Как обычно, на примере рынка акций США как наиболее развитого и ликвидного.
На графике выше показано соотношение секторов Technology/Consumer Staples (через соответствующие ETF: XLK/XLP), и сравнивается динамика этого соотношения с динамикой широкого индекса акций S&P-500: SPY. График долгосрочный- помесячный за 10 лет. Это не для получения краткосрочных торговых сигналов, а, так сказать, для осознания того, в каком направлении идет основное "подводное" рыночное течение. Зная его, можно повысить вероятность успеха и на тактических трейдах, если открывать их в направлении основного течения, а не против него.
Короче, make long story short- зеленым цветом выделены длительные многомесячные участки, в течение которых динамика Technology опережает динамику Consumer Staples. И эти участки ожидаемо совпадают с периодами уверенного роста широкого рынка. Логика простая- акции технологических компаний являются более "рискованными", чем акции компаний- производителей товаров повседневного спроса. Поэтому, когда уверенность инвесторов в фондовом рынке и экономике высока, Technology берут намного охотнее. И наоборот, я стрелками выделил участки, когда соотношение Technology/Staples падало, и, как видно, за исключением одного случая, эти периоды совпадали с трудностями на фондовом рынке (боковик или снижение, даже на супер-бычьем рынке, который наблюдается с 2009 года).
Сейчас соотношение XLK/XLP не просто растет, а даже не показывает признаков остановки и разворота. Конечно, когда-то это случится. Но до этого момента вероятность продолжения роста широкого рынка выше, чем разворота, и это нужно учитывать, принимая тактические торговые решения.
На графике выше показано соотношение секторов Technology/Consumer Staples (через соответствующие ETF: XLK/XLP), и сравнивается динамика этого соотношения с динамикой широкого индекса акций S&P-500: SPY. График долгосрочный- помесячный за 10 лет. Это не для получения краткосрочных торговых сигналов, а, так сказать, для осознания того, в каком направлении идет основное "подводное" рыночное течение. Зная его, можно повысить вероятность успеха и на тактических трейдах, если открывать их в направлении основного течения, а не против него.
Короче, make long story short- зеленым цветом выделены длительные многомесячные участки, в течение которых динамика Technology опережает динамику Consumer Staples. И эти участки ожидаемо совпадают с периодами уверенного роста широкого рынка. Логика простая- акции технологических компаний являются более "рискованными", чем акции компаний- производителей товаров повседневного спроса. Поэтому, когда уверенность инвесторов в фондовом рынке и экономике высока, Technology берут намного охотнее. И наоборот, я стрелками выделил участки, когда соотношение Technology/Staples падало, и, как видно, за исключением одного случая, эти периоды совпадали с трудностями на фондовом рынке (боковик или снижение, даже на супер-бычьем рынке, который наблюдается с 2009 года).
Сейчас соотношение XLK/XLP не просто растет, а даже не показывает признаков остановки и разворота. Конечно, когда-то это случится. Но до этого момента вероятность продолжения роста широкого рынка выше, чем разворота, и это нужно учитывать, принимая тактические торговые решения.