✅ خالص ارزش دارایی (#NAV) #شوینده

تو خود حدیث مفصل بخوان از این مجمل...👌😊

✅ گسترش نفت و گاز پارسیان (#پارسان)

طبق تصویر فوق، نسبت قیمت به ارزش خالص دارایی ها (#NAV) معادل ۵۸٪ می باشد.

از طرفی طبق محاسبات سود امسال در حدود ۱۲۰ تومان و سال بعد در حدود ۱۸۰ تومان می باشد. همانطور که مستحضر هستید سال مالی شرکت منتهی به ۳۱ شهریور هر سال می باشد، یعنی نهایتاً تا پایان دیماه مجمع برگزار و سود حداقل ۱۰۰ تومانی ظرف چند روز به اشخاص حقیقی پرداخت می شود.

به قیمت امروز و کسر سود نقدی ۱۰۰ تومانی، پی بر ای سهم برابر ۲.۴ می شود که از #ارزندگی خاصی برخوردار می باشد.

بنظرم کمتر سهمی به این ارزندگی و سطح اطمینان در بازار وجود داشته باشد...

✅ سرمایه گذاری نفت و گاز و پتروشیمی تأمین (#تاپیکو)

همانطور که ملاحظه می فرمایید نسبت قیمت به خالص ارزش دارایی ها، ۷۲٪ می باشد که در بین شرکت های سرمایه گذاری در طبقه معمولی قرار می گیرد و طبق تحلیل برای سال آینده در حدود ۶۰ تومان سود بدون در نظر گرفتن ستاره خلیج فارس دارد.

موردی که می تواند #NAV این شرکت را متحول سازد، دومین شرکت به لحاظ بهای تمام شده در پرتفوی تاپیکو بنام #پالایشگاه_ستاره_نفت_خلیج_فارس می باشد که در حال حاضر روزانه حدود ۳۵ میلیون لیتر بنزین با کیفیت تولید می کند و همچنین در سال ۹۷ بطور میانگین حدود ۷ میلیون لیتر گازوئیل تولید کرده است و چون خوراک این پالایشگاه میعانات گازی است از حاشیه سود بهتری نسبت به پالایشگاه هایی که نفت خام دریافت می کنند، دارد.

در حال حاضر بعلت تسهیلات ارزی و ریالی در حدود ۴۳.۵ هزار میلیارد تومان و استهلاک بالا در ابتدای راه اندازی از سوددهی قابل قبولی برخوردار نمی باشد ولی آینده بسیار روشنی دارد...😍

✅ مدیریت صنعت شوینده توسعه صنایع بهشهر (#شوینده)

همانطور که ملاحظه می فرمایید نسبت قیمت به خالص ارزش دارایی ها به تاریخ ۹۸.۵.۱۶، ۵۱٪ می باشد که در بین شرکت های سرمایه گذاری در طبقه عالی قرار می گیرد. درباره این سهم ذکر دو نکته ضروریست:

⭕️ علت اصلی این نسبت عالی، افزایش سرمایه اخیر از محل سود انباشته یا اندوخته در شرکت های زیر مجموعه می باشد؛ مثلاً #شپاکسا افزایش سرمایه ۱۰۰٪ از محل سود انباشته داشت. در این حالت است که بهای تمام شده شوینده کاهش می یابد و بتدریج که سهام زیر مجموعه رشد می یابند، #NAV بهتر و بهتر می شود.

⭕️ در محاسبه NAV، ارزش روز شرکت ها لحاظ می شود ولی اگر شوینده زمانی قصد فروش بلوک مدیریتی شرکت های زیرمجموعه را داشته باشد، قطعاً به نرخ های خیلی بالاتر از تابلوی معاملات بورس انجام می پذیرد.

بنابراین P/NAV واقعی شوینده بسیار پایین تر از ۵۱٪ می باشد و این نشان از ارزندگی قابل توجه این سهم دارد...