Больше бесплатного сыра и мышления богатых людей!
Принесла вам вторую схему из нельзяграм. Осторожно, первый абзац вызывает FOMO 🫂

Как взять дом в ипотеку и заработать? Вот вы берете у банка кредит на 12 млн и строите дом за 7 млн (5 в уме). Магическим образом дом с участком стоит сразу 12 млн и вы его снова закладываете — и видимо рефинансируетесь и уменьшаете процентную ставку, так остаются “свободные” 5 млн . И вот эти-то 5 млн вы инвестируете во все что угодно, дом сдаете и снова закапываете монетки на поле чудес — чистые деньги из ничего!

Такие схемы работали для низких и стабильных ставок, например, в США до кризиса 2008 года. Если захотите разобраться, почему все рухнуло — смотрите гениальный Big Short и приходите обсуждать 🤍 Фильм классно объясняет ипотечные пирамиды.

Возвращаемся к примеру и 2024 году. Допустим, вы магическим образом взяли потребительский кредит наличными на 12 млн. Почему наличные и потребительский? Целевые кредиты нельзя тратить на все что угодно, а безналичные — переводить на инвестиционные счета. Теперь проверим ставки — по беззалоговым кредитам на 12 млн предлагают 20-40% годовых, причем реально я бы ожидала 30-35%. Ну такооое. А как изменится ставка, если добавить залог? Полную стоимость кредита едва ли сократим ниже 18-20% при ставке ЦБ 16%. Почему так дорого? Если вы перестанете платить, банк продаст дом на торгах. Быстро и дешевле рыночной цены. Поэтому залог в российской практике мало влияет на ставки.

А теперь: “Окей, Гугл! Как зарабатывать 20-25% годовых при ставке ЦБ 16% без риска?” А, точно! Никак. Добавим сюда, что ЦБ может понизить ставку. И следом упадут доходности — схема с оплатой кредита за счет инвестиций затрещит по швам. Еще один риск — отсутствие защиты капитала — нет гарантий, что вы получите все 5 млн обратно в конкретную дату.

Собственно, поэтому использовать кредиты для инвестиций — так себе идея. Есть исключения, если вы рисковый пирожок и хорошо считаете. Расскажу историю про трейдинг на всю квартиру свекрови в следующий раз, stay tuned 🦄
#финансы

В эту субботу я закончила учиться у классных Марины и Кира. 3 месяца мы с группой говорили про психологическую работу с жертвами и авторами домашнего насилия. И придумывали решения себе по силам. Так, стоп, где домашнее насилие — и где деньги?

Цитируя Дирка Джентли - everything is connected. При слове “насилие” легко представить лютую дичь, что-то за гранью и отгородиться от ярких образов. Это далеко, не про нас и вообще происходит в каком-то маргинальном мире. Но в работе с насилием много полутонов: контролировать капитал и расходы, определять планы или стиль жизни “в одно лицо”, манипулировать, молчать или ограничивать другого взрослого. Дернуть собаку за поводок от помойки, накричать на ребенка или пожилого родственника, замолчать и не разговаривать в конфликте, мокнуть кота в лужу, обозвать коллегу или подчиненного, лишить подростка карманных денег или телефона. Кто из нас на самом деле может сказать, что никогда не решал свои проблемы насилием?

Вышли из себя, бывает. Настоящее насилие все равно как-то далеко. А если шлепнуть ребенка, ограничить бюджет партнеру в декрете, дать пощечину, облить водой, игнорировать неделю? Как глубока кроличья нора?

Короче, иногда полезно снимать белое пальто. Деньгами мы решаем много проблем. Покупаем услуги, оплачиваем еду и жилье, медицину, учебу и путешествия. Так деньги становятся одним из инструментов власти, а с обратной стороны — насилия. Так что правила в работе с личными финансами наследуют много из коммуникации между людьми.

Поэтому в финансовой группе для женщин мы отдельно обсуждаем, как безопасно договариваться про деньги. И как вообще создавать себе финансовую безопасность.

Кстати, хотя курс Кира и Марины — длинный и нагруженный, от него не хотелось отвалиться посередине. Потому что нет, не все очевидно. Даже когда много знаешь на входе. А еще учиться — интересно. Пару механик забрала в группу, будем пробовать с участницами в среду 🤍

PS сегодня участницы знакомятся в чате. Если хотите запрыгнуть — до завтра можно занять 1 место 🤍
#gender #финансы

🪩 Только что закончили первое занятие с группой и получился огонь-пожар 🪩

Настолько, что я чуть не забыла написать про новую серию подкаста "За деньги да" 🧠

Болтаем с Алсу Биккуловой про магическое мышление предпринимателей, кризис конца сценариев, а еще — удовольствия и путешествия. Алсу - разработчица, пишет код в Yelp в Германии и путешествует с маленьким Васей и большим Ваней. А еще Алсу создает подкаст "Пупсы на выезде" и основала Лабораторию подкастов 🤍

Котаны и котессы, помню про посты-подкаст, но на этой неделе мы с 🧠 говорим текстам "не сегодня" и "кря" попеременно.
Мы с Аней и Леной нырнули с головой в женскую финансовую группу, а клиенты закрывают бизнес-сезон. Поэтому вот вам мем не про деньги - шутейки про финансы и рассказы про риски-ириски вернутся в чат после выходных 🪩🤍

Есть в финансах трюк, который сокращает математические формулы и ускоряет эксперименты. Называется эргодичность.

В эргодичном мире усреднение по пространству равно усреднению по времени. Что это значит? Допустим, вы взяли 100 трейдеров и 100 лет. Так вот, в эргодичном мире вы можете:

🪩 сложить результаты 100 трейдеров за 1 год и поделить на 100

или

🪩 взять результаты 1 трейдера за 100 лет и поделить на 100

и получите одинаковый результат!

Сделать выводы за год проще, чем копить данные 100 лет. Классный модельный мир! Но есть нюанс: в реальном мире средний результат 100 трейдеров за год отличается от среднего результата 1 трейдера за 100 лет. Это — неэргодичность.

И в чем проблема? В том, что если лично вы — один проигравший трейдер, то вам все равно, сколько заработал рынок. Допустим рынок в среднем — результаты 100 трейдеров поделить на 100 — заработал 145% годовых. Например, 99 трейдеров купили в 2023 биткоин и заработали 150%. А вы ждете новую пандемию, выбрали Pfizer и потеряли 30%.

И что делать, если мы живем в апокалипсисе неэргодичном мире? Не покупать среднюю доходность вслепую, а смотреть на сроки, инструменты и мелкий шрифт. И выбирать решения под свои цели. Профинансировать новую вакцину от пневмококковой инфекции или накопить на первый взнос по ипотеке — разные цели. И инструменты для них разные.

Кстати, много букв про неэргодичность написал Талеб. Если захотите больше примеров — берите любую его книжку и делите самолюбование на 10 🧠

#финансы #книжки

Куда пропала Лида и что делать с огромной ставкой

Я пропала по поводу: мы вместе с пушистой стаей переехали. Новый город, рутина, поиск квартиры — и я отвлеклась от текстов. И от рассказа, как огненно и душевно мы закрыли первый поток женской финансовой группы и что делать с миром гигантских процентных ставок.

Зачем вообще центральные банки повышают процентные ставки? Через ключевую ставку можно влиять на инфляцию. Когда вы берете деньги под 30% годовых, то долг удваевается за 3 года. И если вам предлагают занять деньги на развитие бизнеса под 30% лет на 10, вы отправляете предложившего лесом. Кто ж знает, как эффективно зарабатывать все 10 лет?
А выбирая между приступом шопоголизма и депозитом под 20% мы с большей вероятностью откроем депозит, чем при ставке 3%. Получается, люди и бизнесы больше копят, а не тратят. И снижают спрос, а значит — инфляцию.

Дьявол, конечно, в деталях. Управлять инфляцией с помощью ставки получается, пока инфляция не слишком большая. И только если менять ставку вовремя. Например, центральный банк Турции поднял ставку до 50%, но даже официальная инфляция в стране 75%. До выборов 2023 года банк Турции вообще держал ставку ниже 10%. Чем разогнал и кредитование, и инфляцию. Второй пример: FRS держит ставку по долларам на уровне 5.5% с сентября 2023, и не повышает дальше. Страшно, что бизнесы не будут брать финансирование еще дороже. Поэтому снижать инфляцию не получается.

К чему приводят большие процентные ставки для людей? Во-первых, ипотека и покупка собственного жилья временно менее доступны. Значит, рынок аренды продолжит расти, а девелоперы будут чувствовать себя хуже.

С другой стороны — в период высоких процентных ставок депозиты — хороший выбор для накоплений, и нет смысла разбираться с облигациями. Бизнесам сложнее брать кредиты или выпускать облигации. Поэтому на рынке больше IPO и снова открыто окно финансирования стартапов.

Кстати, консенсус-прогноз на 2025 по рублевой ставке все равно снижение. Поэтому идея ловить хорошие депозитные ставки сейчас в силе.

Приключения короны по утрам

Бодрого позднего утра: разработчик Золотой короны попал под санкции США. С 2022 года Корона была одним из простых способов выводить рубли из России. И получать наличные евро и доллары или местную валюту на банковские счета по IBAN. Олды, помните, как в десятых хихикали, зачем нужны Корона и Юнион, если есть дешевый SWIFT?

Какие последствия? Пока не понятно. Корона пользуется помощью банков-корреспондентов и платежных сервисов. И соблюдает санкционные ограничения, например, на российские банки. Вижу 3 варианта развития:

🍭 Корона продолжит работать, но нельзя будет переводить и получать доллары. Это лайт последствия — Корона сохраняет большой рублевый рынок.

🍭 Разработчик ЦФТ перестает работать с Короной и у нас появляется еще одна полностью независимая платежная система. Например, Диадема. Предполагаю, что в этом раскладе переводы станут дольше и дороже, но кого этим удивишь в 2024.

🍭 Корона перестает работать с Россией или сворачивает бизнес/полностью меняет бизнес-модель. Добро пожаловать в исламский банкинг? Хава́ла!

#финансы

Размер не имеет значения

Я начинала карьеру в финансах с управления обеспечением инвестиционных сделок в крупнейшем частном банке. Так вот, когда каждый день отправляешь по 10-20 миллионов баксов условным Barclays и Merrill Lynch, то ощущаешь деньги виртуальной математической абстракцией. И ощущение верное. Получается, деньги бессмысленны? Вопрос философский. На текущем уровне развития человечества деньги — полезная штука. Например, вот сейчас собираюсь заплатить деньгами за свой невкусный капуччино.

Абстрактность денег означает, что правила управления капиталом практически не зависят от его размера. Работают одинаковые механики, одинаковые подходы к рискам. Просто с большим капиталом ваш запас прочности побольше. А с маленьким капиталом вы как ребенок-горнолыжник — те же самые ошибки отправляют вас на попу быстрее, но и падать не так больно. Помните про неэргодичность и асимметрию доходов и потерь? Или про виды рисков? Финансовые штуки работают вне зависимости от того, есть ли у вас 5 000 рублей или 1 млн долларов. И сколько вы заработали в этом месяце.

Понимая принцип работы с деньгами как с абстракцией, вы можете зарабатывать больше или меньше, пробовать свой бизнес или менять рабочие проекты. И точно придумаете, как жить в новых обстоятельствах комфортно. В деньгах нет rocket science и есть довольно простые правила 💜

#финансы

Врываюсь к вам с воскресным мемом.

И деликатно напоминаю, что сегодня — последний день запрыгнуть в октябрьскую группу по финансам для женщин с early bird скидкой. Будем разбираться со сложностями и установками, строить свои системы и планы в розовых табличках. И чувствовать себя спокойнее в теме денег.

Если хотите, заполните анкету или пишите мне в личку 💜