​​Криза чи ні ми з вами побачимо в 1 кварталі.
На графіку падіння S&P кожного року від максимум того ж року. В середньому 12.7%.
У 2020 швидко досягли середнього значення за тиждень.

Висновок залишимо без перекладу
“A major point of having an investment philosophy AND disciplined trading strategy is to have a plan for times like this.
If your approach is changing this week, you have neither.” -Peter Mallouk

Йду читати лист щорічний Уоррена Бафета до акціонерів Berkshire Hathaway минулого тижня.
До кінця тижня напишу підсумки по його думкам на каналі.
Любомир
#ПсихологіяІнвестора

Велика стаття для DOU.ua про кризу, дно і що робитиме Любомир
https://dou.ua/lenta/articles/5-investors-sins/
#ПсихологіяІнвестора #ІнвестиціїдляЧайників

Vanguard рекомендує проводити ребаланс інвестиційного портфеля!

Три основні стратегії:

Запланований ребаланс. (Time-only) Передбачає здійснення ребалансу з визначеним інтервалом - місяць, квартал, півріччя, рік.

Ребаланс відхилення. (Threshold-only) Здійснення ребалансу у відповідь на відхилення розподілу цільових активів на заданий %.

Синтетичний підхід. (Time-and-threshold) Ребаланс портфеля за запланованим графіком, плюс якщо у періоді спостерігалося відхилення розподілу цільових активів на 5-10%.
#ІнвестиціїдляЧайників
Чи ви робили ребаланс свого портфеля на фондових ринках за останні 365 днів?

​​з дозволу Владислава Бурди, опублікували його авторський огляд книги "Математика на миллион долларов. Cекретные математические формулы как стать богатым (или бедным)"

Но и для среднего класса и для состоятельных людей тоже есть свои ловушки.
Книга подробно объясняет, чем отличается Ponzi схема от финансовой пирамиды.
Самым ярким представителем первого является афера Бэрни Мэдоффа, который разорился только в кризис 2008-го и сумел вытащить из своих клиентов 65 миллиардов долларов. Его сделки были удачными только на первых порах, а дальше он закрывал дырки неудачных инвестиций новыми поступлениями от новых и старых клиентов.
Пирамида, же в отличии от Ponzi схемы подразумевает, что ты существуешь только от продажи той сети которая работает на тебя. То есть каждому звену цепочки необходимо производить новые звенья, чтобы иметь доход.
Общего между двумя этими коцептами лишь то, что в обоих случая не создается прибавочная стоимость, а перераспределяется имеющиеся ресурсы и добавляются новые.
#ПсихологіяІнвестора
Вам цікаво час від часу читати на каналі огляди книг по психології та інвестиціям?

Витрачаєте час на вивчення прогнозів і пошук точок входу/виходу? ймовірно довгостроково прийдете до гірших ніж в індексу результатів.

Та й прогнозах заплутаєтесь, бо вони суперечать один одному😊
Ось уривок з статті від 7 квітня Rallying Market Makes a Mockery of Every Effort to Forecast It

Take JPMorgan Chase & Co. in just the past 72 hours. Technical strategists suggested a slowdown in new cases could put a floor under stocks. The bank’s global equity strategist warned the U.S. market had yet to reach a bottom, indicating deep losses ahead. Then Jamie Dimon weighed in, predicting a downturn that mirrors the 2008 recession.

Mike Wilson of Morgan Stanley was once squarely in the bearish camp. These days, he’s more positive. Stocks won’t retest lows nor is this period the start of a depression, the firm’s chief U.S. equity strategist wrote.

Блумберг від 11 березня , уривок 😂

The recent selloff presents an opportunity for investors to build up long-term portfolio allocations in areas such as health technology, Mark Haefele, UBS’s chief investment officer for wealth management, wrote in a note Wednesday.

Credit Suisse Chief Investment Officer Michael Strobaek offered a more cautious assessment: it’s too early to call a trough in stocks.
#ПсихологіяІнвестора
це ОК, якщо деякі уривки і статті будуть на каналі англійською мовою?

Клієнт iPlan.ua з EPAM створив онлайн форму визначення ризик профілю. В кінці ви отримаєте рекомендований набір класів активів і навіть ETF тікерів
Методологія Charles Schvab.

Можливо не так обширно як реальний тест для нових клієнтів iPLan.ua, проте займає 7 хв і безкоштовно. Такий тест має пройти кожен перед інвестуванням на фондових ринках! Спробуйте ✈

Вам цінний такий пост?
#ПсихологіяІнвестора

​​Ілюстрація черговий раз показує чи варто торгувати по прогнозам і сигналам.
Зробіть свій фінансовий план, дотримуйтесь диверсифікації, робіть регулярні заощадження та ребаланс. Це важливіше ніж намагання знайти аналітика який вгадає цього разу.
Як вам картинка?
#ПсихологіяІнвестора

В чем секрет успешных инвестиций?⁣⁣⠀
Как бы на этот вопрос ответили лучшие инвестора мира:
⠀⁣⁣⠀
🗯 «Нам не нужно быть умнее остальных. Мы должны быть более дисциплинированы, чем остальные», – Уоррен Баффетт⁣⁣⠀
⠀⁣⁣⠀
🗯 «Инвестирование должно напоминать наблюдение за тем, как сохнет краска или как растет трава. Если вам нужен азарт, то возьмите 800 долларов и поезжайте в Лас-Вегас», — Пол Самуэльсон⁣⁣⠀
⠀⁣⁣⠀
🗯 «Инвестируйте на долгий срок. Просто не будьте слишком жадными и слишком пугливыми», — Шелби Дэвис⁣⁣⠀
⠀⁣⁣⠀
🗯 «Наилучший способ измерить ваш инвестиционный успех заключается не в том, чтобы заработать больше рынка, а в том, чтобы иметь финансовый план и поведенческую дисциплину и следовать им. Именно они (план и дисциплина), наиболее вероятно, приведут вас туда, куда вы хотите», — Бенджамин Грэхэм⁣⁣⠀
⠀⁣⁣⠀
🗯 «Самые большие деньги на фондовом рынке делаются в периоды спада. Просто в такие моменты люди этого не понимают», — Шэлби Дэвис⁣⁣⠀
⠀⁣⁣⠀
🗯 «Наилучшая гарантия разумного инвестора от рисков — не отступление, а разнообразие», — Дэвид Хардинг⁣⁣⠀
⠀⁣⁣⠀
🗯 «Самое лучшее время инвестировать — вчера. Можно начать и сегодня. Чем раньше вы начнете инвестировать, тем лучше», — Уоррен Баффетт⁣⁣⠀
⠀⁣⁣⠀
Желаю разумно подходить к вопросу инвестирования и ставить долгосрочные цели!⁣⁣⠀
⠀⁣⁣⠀
Підібрав цитати: Володимир Курілкін
#ПсихологіяІнвестора

​​Сподіваємось ви відчули філософію каналу щодо індексних ETF фондів і не дивитесь щодня (та й навіть щотижня) на свій портфель 😋
Картинка з фб групи Українські інвестори. Якщо ви знаєте особисто когось з її учасників, заповнюйте анкету і подавайте заявку на вступ в фб.

Як часто на вашу думку варто дивитись на стан свого портфелю акцій та облігацій?
#ПсихологіяІнвестора

Будемо час від часу постити про психологію інвестора і investment biases.

Уявіть собі інвестора, який купив дорогу елітну квартиру у 2007, зробив хороший ремонт і здав в оренду. Ціна в дол на його нерухомість у 2008 впала в 2 рази.
Оренда з врахуванням девальвацій дає в середньому 2% річних в дол. Однак інвестор не хоче продавати цю квартиру "за копійки" відносно ціни покупки.

Це loss aversion.
Цікаву історію про знаменитий експеримент Базермана описав у блозі на Ліга Олег Гороховський.

Каждый год профессор Макс Базерман продает студентам MBA из Harvard Business School 20-долларовую банкноту намного выше номинала.

Он показывает купюру всему классу и сообщает, что отдаст $20 человеку, который даст за нее больше всего денег. Человек, который будет сразу за победителем, должен будет отдать профессору ту сумму, которую он был готов отдать за $20.

Чтобы было понятно – например, два самых высоких бида были $15 и $16. Победитель получает $20 в обмен на $16, а второй человек должен будет отдать профессору $15. Таковы условия.

Торги начинаются с одного доллара и быстро достигают $12-$16. В этот момент большинство студентов выпадают из аукциона, и остаются только два человека с самыми высокими предложениями. Медленно, но уверенно аукцион подходит к цифре $20.

Понятно, что выиграть уже невозможно, однако проиграть тоже не хочется, ибо проигравший не только ничего не получит – он еще вынужден будет заплатить профессору номинал своего последнего бида.

Как только аукцион переходит рубеж в $21, класс взрывается смехом. Студенты MBA, якобы такие умные, готовы выплатить за 20-долларовую банкноту выше номинала. Действительно - комично и очень точно описывает поведение держателей степени MBA.

Однако аукцион продолжается и быстро доходит до $50, затем до ста, вплоть до $204 – рекорд Базермана за свою преподавательскую карьеру.

Цікавий пост? #Психологіяінвестора

На 10 річницю компанії CEO Betterment дав велике інтерв'ю Блумберг. Ваші увазі пропонується 5 хв відео та повний переклад українською мовою

Ваша платформа дозволяє інвесторам персоналізувати свої портфелі та ставити цілі. Які улюблені цілі людей?

Є кілька дивовижних: обручки, поїздки, немовлята, гроші “FU”, всілякі імена веселих цілей. За останні 10 років у нас було 300 000 або 400 000 досягнутих цілей.

Незважаючи на те, що більшість наших клієнтів відкладають на довгострокові цілі, такі як пенсія, у них можуть бути коротші цілі. Будь то резервний фонд чи спортивна машина.

Торгівля дрібних інвесторів приватних осіб під час пандемії, як ви її пояснюєте?

Я думаю людям було нудно. Казино закрито, немає ставок на спорт. Тож люди просто шукають способів випустити пар. І це нормально. Це людська особливість. Це добре робити з невеликими грошима. Це просто не повинно бути вашою основною стратегією інвестування.

Як ви підходите до того, щоб трансформувати когось із трейдерів у більш довгострокового інвестора, особливо з молодддю, які не мають стільки досвіду інвестування?

Я сам був одним із тих людей. Коли я відкрив усі ці брокерські рахунки, я хотів прочитати фінансові новини, зрозуміти, які компанії я можу придбати, і піти інвестувати. Я навчився на помилках. Купив Енрон на спаді, думаючи, вау, це велика справа. Що в наші дні нагадує Hertz.

Я також зробив кілька непоганих інвестицій. Те, що я придбав дешево, і збільшив свій початковий капітал. Але у мене також були певні взаємні фонди, і з часом я виявив, що вони працюють так само добре, як і я! Хоча я весь свій час інвестував у торгівлю – і стресував. Тоді я зрозумів, що найкращим використанням мого часу була не торгівля.

Можливо деякі з нас просто повинні пройти через подібне. Як компанія, ми в Betterment приймаємо клієнтів такими, якими вони є. Ми всі люди і піддані однаковим типам поведінкових пасток.

#ПсихологіяІнвестора

Bank of America щомісяця проводить опитування близько 200 професійних інвестиційних менеджерів по всьому світу.

Останні місяці природно що головний ризик - це сила другої хвилі коронавірусу.

А от в номінації “most crowded trade” впевнено "перемагають" американські технологічні компанії. Іншими словами як ви бачите на графіку все більша частина професіоналів вважають що там утворюється бульбашка.
Незвично таке чути щодо "нового золота"...

Ваша думка, чи є потенціал у US tech stocks рости у 2020-2030 рости на 10% середньорічних від поточних рівнів?
#ПсихологіяІнвестора

Шановні,це відео набагато важливіше ніж квартальний звіт Тесла чи новини хто що сказав. Прошу подивитися
https://youtu.be/mjWu5EjHGUg
Любомир