​​Кожного року Blackrock публікує 2 сторінки, де показує віддачу від класів активів та скільки кожен приносить за останні 20 років.

Як ви бачите diversified portfolio приносило 6.2% за останні 20 років. При цьому волатильність суттєво нижча ніж в портфелях 100% акцій. Що ж туди входить?

35% of U.S.
Bond Index - облігації рівня investment grade
10% of the MSCI EAFE Index - 21 розвинена країн окрім США та Канади
10% of the Russell 2000 Index - small-cap domestic stocks
22.5% of the Russell 1000 Growth Index - large and mid cap growth (expected to grow at an above-average rate relative to the market)
22.5% of the Russell 1000 Value Index - large- and mid-capitalization U.S. (undervalued by the market relative to comparable companies)
#ІнвестиціїдляЧайників
Вам корисний цей пост?

КоронАвірус 😨 Глобальна епідемія? S&P500 падав 2 дні по 3%?!!
Куди бігти і шо робити?

По перше давайте визначимося з термінами:
Корекція це падіння ринку -10% від верхньої точки
Криза (bear market) це падіння -20% від верхньої
Корекції на ринку часто, кризи раз на 8-10 років в середньому.

Якщо інвестор намагається постійно реагувати на новини, то перетвориться на піддослідну мишку, яку бють током.
Ринок сильніший індивідуального інвестора. Є багато досліджень які показують що намагання ловити точки це ігри розуму.

The Schwab center for financial research (Riete 2013) у 2013 році провів дослідження стратегій інвестування 2000 дол щороку з 1993 по 2012 в американський індекс S&P 500. Було 5 типів інвесторів:
5⃣ все на депозитах (stay in cash)
🚀 інвестувати раз на рік як тільки є гроші
✈ розбивати інвестицію на 12 місяців і купувати щомісяця
🚂 інвестувати в день року, коли ринок на піку того року (Mr Looser)
1⃣ інвестувати в найкращий день року, коли ринок в найнижчій точці (Mr. Perfect)

Зрозуміло що через 20 років найбільше у того, хто купував в найкращий день кожного року. (Mr Perfect).
Кеш програв усім.
#ІнвестиціїдляЧайників
А от 2-е місце може вас здивувати 😮 Хто ж його зайняв на вашу думку??
Голосуємо без Гугла, відповідь вже завтра на нашому каналі.

​​Всі індекси стрімко спадають, світ йде в економічну кризу...
Упс, таке виявляється буває в економічній історії кожні 8-12 років.

Слабкі компанії вмирають, сильні виживають і розширюють частку ринку після кризи. (ака Амазон в еру після дот кому).

Непідготовлені інвестори борються з страхом і жадібністю. Хтось гадає на прогнозах аналітиків і намагається намацати дно для покупок.

Поглянемо на історію Тіфані, Брітані І Сари. Кожна з них відкладала по 200 дол щомісяця. Інвестувала кожна 40 років в американський індекс S&P500

Тіфані страшенно не щастило, вона щоразу вкладала на піку перед кризою 🙁
Брітані геніальна, вона кожного разу чекала і заходила якраз після падіння ринку 😎
Сара не мала часу ловити ножі, тож вона просто купувала на 200 дол щомісяця. 🤓

Ой, а Сара виявляється нервів і часу потратила найменше, а заробила на пенсію найбільше.
Як же так ❓ Розрахунки у статті
#ІнвестиціїдляЧайників
Вам цікавий цей пост??

​​Ще один крок до обіймів ведмідя (bear market)
Не панікувати! Пам'ятайте що криза це і можливість купити сильні компанії за хорошим цінами.

Якщо у вас горизонт планування 10+ років, то щоденні коливання ринків для вам значення немає. От дисципліна і фінансовий план критично важливі.

На картинці варіанти на скільки вниз може впасти S&P 500

Чи ви плануєте цього року купити індекс S&P 500 або акції, які в нього входять?
#ІнвестиціїдляЧайників

Велика стаття для DOU.ua про кризу, дно і що робитиме Любомир
https://dou.ua/lenta/articles/5-investors-sins/
#ПсихологіяІнвестора #ІнвестиціїдляЧайників

Vanguard рекомендує проводити ребаланс інвестиційного портфеля!

Три основні стратегії:

Запланований ребаланс. (Time-only) Передбачає здійснення ребалансу з визначеним інтервалом - місяць, квартал, півріччя, рік.

Ребаланс відхилення. (Threshold-only) Здійснення ребалансу у відповідь на відхилення розподілу цільових активів на заданий %.

Синтетичний підхід. (Time-and-threshold) Ребаланс портфеля за запланованим графіком, плюс якщо у періоді спостерігалося відхилення розподілу цільових активів на 5-10%.
#ІнвестиціїдляЧайників
Чи ви робили ребаланс свого портфеля на фондових ринках за останні 365 днів?

​​Проводив на тижні 1 год вебінар для Netpeak, а вони обговорили його в компанії і інструкцію про ETF, ОВДП та нерухомість для працівників зробили 🚀 Лінк внизу

на час карантину мій авторський 1 годинний ВЕБІНАР для компаній креативної економіки з 100+ людей - безкоштовний!
45 хв відео + 15 хв питання відповіді
теми
➡ Економіка України. Курс гривні. Банківська система
➡ Корисні фінансові звички на всі часи
➡ Антикризовий бюджет родини
➡ 5 хв про інвестиції в іноземні акції та облігації
➡ Самоосвіта в персональних фінансах: що читати

Вебінар не про інвестиції, а про розумні фінанси. Щоб заспокоїти працівників та допомогти їм впевненіше дивитись у майбутнє
на тижні буду проводити схожий на національному ЕдКемпі для більш ніж 5000 вчителів в Україні 🎓
Любомир
#ІнвестиціїдляЧайників
P.S Для вашої компанії теж можу провести, якщо ви з креативної економіки і у вас 100+ команда.

У часи криз для стимулювання зростання національної економіки центральні фінансові інституції вдаються до політики кількісного пом'якшення.

Чи став 2020 винятком?
Як вплинуть дії уряду США на курс долара?

Розбиралися у новому відео на каналі.
#ІнвестиціїдляЧайників
А ви як гадаєте, чи варто очікувати дол. інфляцію більше 5% в найближчі роки? ✅❌

​​В той час як S&P перейшов за позначку 3000 і впевнено росте, звучить все більше голосів про відрив фондового ринку від реального економіки.
Хочемо нагадати що "Economic growth doesn’t correlate with stock market returns in the short run, and generations of equity investors have been conditioned to buy when there’s blood in the streets”
Тож подаємо 2 точки зору з Bloomberg, які про потенціал росту. Втім прохання не сприймати це як прогноз 😊

JP Morgan вважає що "There is still plenty of room for investors to raise their equity allocations”" оскільки лише 40% грошей інституційних інвесторів зараз в акціях.

John Authers, senior editor for markets in Bloomberg, взагалі вважає, що це V криза, і показує, що ціна акцій базується на очікуваннях прибутків і рекордно низьких процентних ставках.
На графіку показано, що з точки зору прибутків компаній акції не виглядають в перекупленій зоні.

Однак Джон все ж в кінці зауважив, що будь які негативні новини потягнуть ринок вниз
In other words, this market isn’t quite as utterly crazy as it might look at first. But it is priced for perfection amid conditions of extreme uncertainty, and risks are almost all to the downside.

Вам цікавий цей пост? напишіть будь ласка в коментарях свої думки щодо фондового ринку і S&P500
#ІнвестиціїдляЧайників

​​Сподіваємось історія з німецькою Wirecard зайвий раз вам нагадає що ETF з сотнями акцій це краща диверсифікація ніж кілька компаній в портфелі інвестора.
Дивно як аудитори з E&Y не помічали що $2.1 млрд. віртуальні 😡

Однак і S&P500 зараз дуже неоднозначно виглядає. Подивіться на обкладинку Bloomberg BusinessWeek!

Уривок із статті Bloomberg:
Нобелівський лауреат Роберт Шиллер вважає, що аналітики не приділяють належної уваги тому, як історії керують ринками. Сильна історія в головах інвесторів полягає в тому, що потрібно купувати дешево "buying the dip". Це змусило Джека Мак-Кенна, 25-річного англійця, придбати аерокосмічні акції в квітні, побачивши, що, на його думку, виглядало «найбільшою можливістю» на ринках за його життя. Він вже отримав 24% прибутку.

Шиллер каже, що завдяки росту після 2008 року, а також відскоку від різдвяного дна 2018 року, відновлення V-образної форми домінує в спогадах більшості інвесторів. "Нас врятували центральні банки і це вже історія", - каже єльський професор. «Березень цього року вважають подібним до 2009 року, коли фондовий ринок був на дні».

Чи очікуєте ви що S&P500 у 2020 році перетне найвищий зафіксований рівень 3386 пунктів?
#ІнвестиціїдляЧайників

Думаємо читачі цього каналу легко відрізнять Interactive Brokers від фейкових брокерів, а Vanguard від 50% річних 💪 Не забувайте що поруч вас завжди є колеги та близькі люди, яких ви можете захистити від відвертого шахрайства і втрати грошей!

Фейковая «инвесткомпания» выманивала деньги у украинцев. У мошенников изъяли $1 млн наличными
https://ain.ua/2020/06/25/frjkovaja-investkompanija-v-harkove/
#ІнвестиціїдляЧайників

"Если ты не платишь за товар, значит товар - это ты" - каже нам новий документальний блокбастер від Netflix The Social Dilemma

Якщо ВИ не платите брокеру за його платформу, то яким чином він заробляє?

AIN переклав історію Robinhood з американського Forbes.

Вместо того чтобы открыто брать комиссию за свои услуги, Robinhood зарабатывает «за кулисами», продавая данные о сделках, совершенных в мобильном приложении, главным игрокам фондовых рынков, то есть крупным компаниям вроде Citadel Securities, Two Sigma Securities, Susquehanna International Group и Virtu Financial. Полагаясь на данные от Robinhood и свои алгоритмы, эти крупные компании могут прогнозировать движение цены и зарабатывать на этом.

Robinhood не изобретал эту продажу заказов — например, E-Trade заработала около $200 млн в 2019 году благодаря этой практике. Однако, в отличие от большинства своих конкурентов, Robinhood не взимает фиксированную комиссию, а получает небольшой процент от спреда по каждой сделке, информацию о которой компания продает крупным игрокам.

Если разница между ценой спроса и ценой предложения (спред) большая, в выигрыше оказываются все, кроме покупателя.

P.S Якщо Ви не платите за послуги свого фінансового радника, то чи дійсно саме ВИ є його клієнтом?
#ІнвестиціїдляЧайників

4 хвилини із серії #ІнвестиціїдляЧайників про asset allocation
https://youtu.be/Jc8OjrT6IXc
А скільки у вас облігацій в портфелі, % від загального?

📖 Читайте наші найпопулярніші публікації:

❗Правила для взаємопіару☝

Стаття Любомира дял ДОУ “5 гріхів інвестора та що робити в кризу”
дивідендні фонди Vanguard
аналітичний звіт Goldman Sachs Bear Essentials: a guide to navigating a bear market?
Декілька порад від відомо інвестиційної компанії iShares
Уми з Уореном Баффетом
Дачу перемагають квартири
Онлайн форма визначення ризик профіля
Що запитати у інвестиційного управляючого
Пакети і приклади комісій Interactive Brokers
Розмова з CEO родоедвайзора про психологію інвесторів
Чому ринок і економіка на короткому проміжку можуть вести себе по різному
ESG фонди

✍🏾 Рубрики:

#ETFforUA
#IBUkraine
#Облігація
#ESGinUA
#QualifiedInvestor
#Нерухомість
#ПсихологіяІнввестора
#ЗемляякІнвестиця
#ІнвестиціїдляЧайників
#ІнвестУМи

👉🏻 Також підписуйтесь на інші наші проекти:

@uataxesyou - податки ФОП та фіз осіб
@loveandbudget - сімейний бюджте, гроші і стосунки
@iplankids - батькам про фінансове виховання дітей

Сумно коли інвестори втрачають гроші 😪

Принаймні інші інвестори в черговий раз усвідомлять, що 24%-36% річних в валюті це завжди ризик 🔥 Звісно високі відсотки прибутку можливі в успішному бізнес проекті, однак Electro UA точно не виглядає як успішний кейс.

https://www.youtube.com/watch?reload=9&v=WvWvNWiZBS4

Вам цікаво більше постів про помилки інвесторів?
#ІнвестиціїдляЧайників

​​У відео інтерв'ю з Олексієм Геращенко розібрали основні глобальні тренди:
старіння населення,
ефект Матвія (сучасні монополії),
економіку спільного користування,
ESG інвестиції

Олексій ділиться власним прогнозом та макроекономічним поглядом на 2021 рік, який очікується турбулентним з наслідками відкладених банкрутств.
Ринки до кінця цього 2020 року продовжать коливання, в умовах невизначеності та важкопрогнозованого завершення ковід.

Також батьки підлітків познайомляться з новою книгою Олексія для дітей - "Котономіка".
#ІнвестиціїдляЧайників

Вам цікаві пости про думки та ідеї топових українських макроекономістів?

Багато розмов що в Підвенно-Східній Азії на чолі з Китаєм більше перспектив росту ринку акцій.
Втім не забувайте, що Китай комуністична країна!

В США якщо Трамп програв вибори, то він йде. Без варіантів.
В Китаї якщо партія вирішила зупинити найбільше в світі IPO, то компанія не виходить на біржу. Можливо історія Ant Group змусить вас замислитись 😶

Wall Street Journal зазначає, що неясно, хто першим запропонував зупинити IPO Ant Group — Сі Цзіньпін чи якийсь інший чиновник. Але в результаті голова КНР прийняв таке рішення.
31 жовтня відбулася нарада очільників фінансових регуляторів, на якій вони склали план дій, щоб провчити Джека Ма. Комітет з фінансової стабільності і розвитку вирішив «взяти під контроль всі види фінансової діяльності і ставитися до одних і тих же компаній однаково», йшлося в офіційній заяві.

Чиновники, зокрема, значно посилили регулювання онлайн-мікрокредитування, яким займається Ant Group. Сі Цзіньпін дозволив збільшити нагляд набагато сильніше, ніж спочатку обговорювалося. Нові правила, зокрема, вимагають, щоб такі компанії, як Ant, фінансували не менше 30% кожної позики, яку вони видають спільно з банками.

Проєкт рішення був опублікований 2 листопада. У той же день Джека Ма і топ-менеджерів Ant Group викликали на зустріч з керівництвом центробанку і регулюючих органів. На наступний день Шанхайська фондова біржа оголосила, що IPO Ant Group призупинено через зміни в регуляторному середовищі.

Вам цікавий такий пост на каналі?
Як далі будуть розвиватися стосунки Джека Ма і Комуністичної партїі ми напишемо. Тож запросіть на канал друга)
#ІнвестиціїдляЧайників

За новинами з виборів багато читачів могли пропустити сезон квартальної звітності. Вже відзвітувало 92% компаній з S&P500, 84% показали результати краще очікуваних.
Також, незважаючи за падіння економіки, рівень корпоративних банкрутств у 2020 в рази нижче ніж під час останньої кризи 2008.

Корисний пост?
#ІнвестиціїдляЧайників

​​Мутація вірусу в Британії звучить тривожно, втім очевидно ринки не можуть постійно рости!
Буде набагато більше користі, якщо замість новин почитати Vanguard market outlook for 2021
Звісно для підписників каналу бонус: замість 49 сторінок в пдф можна прочитати кілька абзаців 😀

-Стан світової економіки критично залежить від результатів по боротьбі з вірусом. Шлях одужання, виявиться нерівномірним між різними галузями промисловості та країнами, навіть маючи ефективну вакцину.
- У Китаї спостерігаємо потужне відновлення, яке продовжиться в 2021 році із зростанням на 9%
- Коли ми зазираємо за довгу тінь COVID-19, бачимо
прискорення трендів автоматизації роботи та діджиталізації економіки. Проблеми, спричинені локдаунами та рецесією, врешті-решт тимчасові. Припускаючи розумний прогрес в медицині, ефект постійної втрати робочих місць обмежений.
- Наші моделі щодо вартості акцій показують що глобальний ринок акцій, не є сильно переоціненим. Беручи до уваги прогноз низьких ставок в осяжному майбутньому, важко уявити потенціал збільшення прибутку в облігаціях із фіксованим доходом.
- Базовий сценарій (60% ймовірності) - соціальна та бізнес активність нормалізуються у другій половині 2021 року.
#Аналітика #ІнвестиціїдляЧайників

Чи варто зробити подібний пост по аналітичному звіту UBS year ahead 2021?

Пишуть наші люди в Лондоні, Андрій Нестерук:
#інвестиціїдлячайників

Почему в инвестировании нет "бесплатных ланчей" и почему мнение, что чем больше у тебя денег, тем легче зарабатывать высокую доходность... спорно?

Вот прямо сейчас в Блумберге французский брокер постучался ко мне рассказать, как я могу выиграть от того, что мне сделают стукрурированный продукт. Мол, ваши акции - это, конечно, хорошо, но мы можем вам сделать продукт с autocall - у вас будет такая же возможность заработать, но появится защита от движения рынка не в вашу сторону. Звучит круто, да?

На самом деле, если у вас длинный инвестиционный горизонт, при инвестировании в акции вы можете рассчитывать на 4-8% реальной (после инфляции) годовой доходности, в зависимости от того, какие вы "собираете премии" и от везения (да, полностью от его эффекта никогда не избавишься). Так вот, любой такой структурированный продукт будет съедать проценты из ваших заветных 4-8%. Чем больше вы такое будете использовать, тем меньше будет ожидаемая доходность. Да, вы снизите риск. Но риск можно снизить, изменив "агрессивность" портфеля. В таком случае вы разменяете доходность на меньший риск и все. А в случае со структурированным продуктом, еще и заплатите за работу "очень умных дядек с хорошей зарплатой", которые вам это все парят. Короче, если вы не институция с конкретными требованиями по риску или не человек, которому нужна большая сумма через 2 года (а тогда лучше вообще облигации купить с погашением через 2 года), то толку вам от такой "возможности для богатых" никакого. Если нормально сесть и посчитать, это видно. Но и без рассчетов интуитивно должно быть понятно.

Такие же истории и с хедж-фондами. Во многом с прайват эквити, инвестициями в вина, в искусство (если не для наслаждения, а вот именно с финансовой точки зрения) и т.д. Да, портфель на десятки и сотни миллионов открывает такие возможности, но рациональная ценность этих возможностей для большинства инвесторов сомнительна.

При этом большой размер портфеля закрывает многие возможности. Достаточно посмотреть на то, как тяжело тому же Баффету. И еще можно наслаждаться тем, какая печальная доходность будет в следующее десятилетие у культового фонда ARK Investments от Кети Вуд. На рынке редко что можно заявлять с уверенностью, но это наверное одно из редких исключений.

Так что не переживайте, если у вас на счету 10 тыс долларов. С точки зрения доходности в процентах, у вас наверное самые широкие возможности. Главное не тратить слишком много на брокерские комиссии.