​​Виклали у відкритий доступ запис з Kyiv Invest Meetup 12.12.2019
#KyivInvestMeetup

Це трохи дивно, але основне питання яке хвилює багатьох знайомих "Коли ж вже заходити в ринок".

​​Эпидемия

“Рынки всегда были и будут подвержены вспышкам супер-заразных болезней. Невозможно предсказать когда эти эпидемии наступят, равно как невозможно предугадать их последствия.

Эти болезни - жадность и страх. И мы ставим перед собой скромную цель: быть осторожными, когда другими движет жадность и быть жадными, когда вокруг царит страх.»

Уоррен Баффет, 1986 год

Все письма Баффета акционерам Berkshire Hathaway.

Велика стаття для DOU.ua про кризу, дно і що робитиме Любомир
https://dou.ua/lenta/articles/5-investors-sins/
#ПсихологіяІнвестора #ІнвестиціїдляЧайників

Огляд книги про історію Приватбанку.

Приємно вразила якість написання та деталізація окремих подій від заснування до періоду націоналізації.

Розіграш книги "Приватна історія" за кращий лайфхак користування Приватбанком у коментарях під відео.⬇️

У новому випуску розібрали дивідендні фонди Vanguard - VIG, VIGI, VYM, VYMI.
#ETFforUA

​​За читанням новин ви пропустили аналітичний звіт Goldman Sachs Bear Essentials: a guide to navigating a bear market?. Вони дослідили всі кризи з 1835 року!
Не переживайте, на нашому каналі один короткий пост з підсумками замість 15 сторінок в пдф 😋 Лінк на першоджерело як і завжди, внизу під постом.

Є три типи криз: структурні, циклічні і event-driven (шокові). Поточна криза належить до третього типу.
такі кризи найлегші.

Ведмежий ринок в середньому показував мінус - 29%, тривав 9 місяців і відновлювався до номіналу в середньому за 15 місяців.

Однак застороги Goldman такі
- в історії досліджень ще не було глобальної кризи через пандемію
- не було такої кризи під час рекордно низьких процентних ставок. Відповідно монетарні стимули майже вичерпані.
- через колапс цін на нафту є великі ризики дефолтів з high yield bonds.
Якщо криза переросте в структурну по типу 1973, то тоді було -48% і майже 6 років на відновлення.

Більше таких постів на нашому каналі?
#ETFforUA

​​Чи варто далі вести мову про інвестиції в Україні, якщо Рада провалить наступного тижня 2 закони потрібні для програми МВФ? Питання риторичне 😁

Ви як думаєте, приймуть?
#Україна

Vanguard рекомендує проводити ребаланс інвестиційного портфеля!

Три основні стратегії:

Запланований ребаланс. (Time-only) Передбачає здійснення ребалансу з визначеним інтервалом - місяць, квартал, півріччя, рік.

Ребаланс відхилення. (Threshold-only) Здійснення ребалансу у відповідь на відхилення розподілу цільових активів на заданий %.

Синтетичний підхід. (Time-and-threshold) Ребаланс портфеля за запланованим графіком, плюс якщо у періоді спостерігалося відхилення розподілу цільових активів на 5-10%.
#ІнвестиціїдляЧайників
Чи ви робили ребаланс свого портфеля на фондових ринках за останні 365 днів?

​​з дозволу Владислава Бурди, опублікували його авторський огляд книги "Математика на миллион долларов. Cекретные математические формулы как стать богатым (или бедным)"

Но и для среднего класса и для состоятельных людей тоже есть свои ловушки.
Книга подробно объясняет, чем отличается Ponzi схема от финансовой пирамиды.
Самым ярким представителем первого является афера Бэрни Мэдоффа, который разорился только в кризис 2008-го и сумел вытащить из своих клиентов 65 миллиардов долларов. Его сделки были удачными только на первых порах, а дальше он закрывал дырки неудачных инвестиций новыми поступлениями от новых и старых клиентов.
Пирамида, же в отличии от Ponzi схемы подразумевает, что ты существуешь только от продажи той сети которая работает на тебя. То есть каждому звену цепочки необходимо производить новые звенья, чтобы иметь доход.
Общего между двумя этими коцептами лишь то, что в обоих случая не создается прибавочная стоимость, а перераспределяется имеющиеся ресурсы и добавляются новые.
#ПсихологіяІнвестора
Вам цікаво час від часу читати на каналі огляди книг по психології та інвестиціям?

​​На сторінці ICU зробили класний комікс про гривню 😊 А на Ютуб каналі Сімейний Бюджет я наважився опублікувати інтерв'ю з керівником відділу брокерського обслуговування ICU Євгенією Грищенко про ОВДП і коли їх зможемо купувати у мобільному)

Враховуючи прогнози по дол в районі 30-35 ви як, плануєте прикупити грн ОВДП з дохідністю 15-17%?
Любомир
#Облігація

​​У п'ятницю не будемо нагружати вас рекордними заявками по безробіттю в США.
Натомість вкотре нагадуємо що ETF фонди пропонують широку диверсифікацію, а вибір окремих акцій це швидше хобі 😊
Хвилинка гумору на каналі 😋

Витрачаєте час на вивчення прогнозів і пошук точок входу/виходу? ймовірно довгостроково прийдете до гірших ніж в індексу результатів.

Та й прогнозах заплутаєтесь, бо вони суперечать один одному😊
Ось уривок з статті від 7 квітня Rallying Market Makes a Mockery of Every Effort to Forecast It

Take JPMorgan Chase & Co. in just the past 72 hours. Technical strategists suggested a slowdown in new cases could put a floor under stocks. The bank’s global equity strategist warned the U.S. market had yet to reach a bottom, indicating deep losses ahead. Then Jamie Dimon weighed in, predicting a downturn that mirrors the 2008 recession.

Mike Wilson of Morgan Stanley was once squarely in the bearish camp. These days, he’s more positive. Stocks won’t retest lows nor is this period the start of a depression, the firm’s chief U.S. equity strategist wrote.

Блумберг від 11 березня , уривок 😂

The recent selloff presents an opportunity for investors to build up long-term portfolio allocations in areas such as health technology, Mark Haefele, UBS’s chief investment officer for wealth management, wrote in a note Wednesday.

Credit Suisse Chief Investment Officer Michael Strobaek offered a more cautious assessment: it’s too early to call a trough in stocks.
#ПсихологіяІнвестора
це ОК, якщо деякі уривки і статті будуть на каналі англійською мовою?

​​Проводив на тижні 1 год вебінар для Netpeak, а вони обговорили його в компанії і інструкцію про ETF, ОВДП та нерухомість для працівників зробили 🚀 Лінк внизу

на час карантину мій авторський 1 годинний ВЕБІНАР для компаній креативної економіки з 100+ людей - безкоштовний!
45 хв відео + 15 хв питання відповіді
теми
➡ Економіка України. Курс гривні. Банківська система
➡ Корисні фінансові звички на всі часи
➡ Антикризовий бюджет родини
➡ 5 хв про інвестиції в іноземні акції та облігації
➡ Самоосвіта в персональних фінансах: що читати

Вебінар не про інвестиції, а про розумні фінанси. Щоб заспокоїти працівників та допомогти їм впевненіше дивитись у майбутнє
на тижні буду проводити схожий на національному ЕдКемпі для більш ніж 5000 вчителів в Україні 🎓
Любомир
#ІнвестиціїдляЧайників
P.S Для вашої компанії теж можу провести, якщо ви з креативної економіки і у вас 100+ команда.

Якщо вам пропонують:
AOR ETF фонд від iShares із автоматичним ребелансом
60% акцій, 40% облігацій
ефективна комісія фонду 0.3-0.4%
відкладати 20 років по 18000 дол щороку
очікувана дохідність 6% річних із реінвестицією дивідендів
через 20 років у вас буде близько $0.5 млн на рахунку
інвестування займе у вас 15 хв на рік
https://youtu.be/hzPyD8LTPv8

Ви б погодились?
#ETFforUA

Всі пости про інвестиції в Україні варто розглядати тільки з оговоркою, що буде програма МВФ!

Розмова з Дмитром Богодуховим, Кардсервіс про їх бізнес модель і корпоративні облігації з 25-28% річних в грн.

https://youtu.be/VCQ9uGHWmW4

Отже припустимо ви вкладаєте зараз 270 000 грн в облігації Кардсервіс на рік.

Задачка: при ставці купону 25% річних по облігаціям, при якому граничному курсу грн/дол ви у плюсі у дол еквіваленті через 1 рік?
Відповідь завтра в коментарях
#Облігація

Цікаве інтерв'ю на НВ. Тут тези, а лінк на повну версію внизу

Грегори Грушко, инвестбанкир из Нью-Йорка, рассказал НВ Бизнес о ситуации изнутри.

Этот кризис почти полностью остановил всю экономическую деятельность в Соединенных Штатах, все закрыто. Все, что производило что-то — закрыто. И в первую очередь это ударило по самому большому работодателю в Соединенных Штатах — по малому бизнесу. Магазины и рестораны закрываются, людей увольняют и никаких хороших перспектив нет.

— Индексы резко падают, устанавливая новые рекорды падения, и потом резко возрастают. Те, кто играют на волатильности рынков, скажем так, они, конечно, зарабатывают деньги.

Как вы знаете, рынки ценных бумаг предсказывают будущее. Рынок считает, что довольно скоро все станет гораздо лучше. Честно скажу, я считаю, что рынок очень резко и, может быть, необоснованно обрадовался тому, что они слышат от президентской администрации о том, что мы скоро будем открывать экономику Америки. Они в это верят и хотят купить акции и другие ценные бумаги по дешевке, потому что те, кто пропустили резкое падение в 2008—2009 годах, до сих пор кусают себе локти — а это была уникальная возможность.

Я считаю, что рынки ведут себя не самым рациональным образом и потенциал падения гораздо выше, чем потенциал длительного и успешного роста, по крайней мере в течение ближайших шести месяцев.

— Дна не достигли? Когда нужно будет заходить на рынок, через шесть месяцев?

Много лет назад Джон Темплтон меня учил тому, что рынок — это как река, не стоит искать ее истоков и искать дельту. Найти дно и войти практически невозможно. Но опять-таки, так же как и на реке, когда ты встанешь по течению, тебя понесет и понесет в правильном направлении.

Не обязательно искать дно, это практически невозможно для частного лица. Но если вы войдете достаточно рано в рынок, который разворачивается и строится не только на ожиданиях, но уже и на на определенных показателях хорошего будущего, то вы заработаете много денег. Но сейчас об этом говорить очень и очень-очень-очень рано.
#ІнвестУми
Більше такого формата інтервью на нашому каналі?

Фінансовий планер iPlan.ua Сергій Мікулов підсумував статтю від iShares «Navigating market turmoil” увага, лонгрід!

​Куй залізо, доки гаряче!

Усі кризи минають, але ми не знаємо як довго та як болюче триватиме саме ця.

Декілька порад від відомо інвестиційної компанії iShares:

1) Не “турбуйте” свій портфель щодня, дотримуйтесь його діверсифікації. Ребалансуйте портфель, як тільки викривлення будь якої частки сягне більш ніж 5% від Вашого еталонного портфелю. Інвестори, які робили це у 2008-2009р отримали на 1,77% річних більше кращий результаті ніж ті хто ні.

2) Не намагайтесь у погану погоду відсидітись у "бухті" (поза ринком) та у один прекрасний сонячний день вийти із "сіткою" (кешем) та відразу спіймати "велику рибину".
Дно ринку можна побачити тільки з його гори.
Повернення цін на ринку на докризовий період може тривати роками і Ви все одно будете чекати чогось кращого? :-)
Краще регулярно виходьте у море та кожного разу “закидайте вудку”.

3)Тримайте довгостроковий курс, інвестуйте регулярно, у період невизначеності розбивайте суму чергового траншу на частини, щоб усереднити збитки від падіння , але залишитися на шляху до майбутнього зростання.

4)Декілька сьогоденних трендів інвестування при кризі:
- можливо додати більше ризику у вигляді більшої питомої ваги акцій в портфелі (наприклад, індексні ETF типу VOO, або ETF широкого ринку типу - VT ) на період кризи, щоб краще використати можливість його зростання на довгостроковому горизонті

- тримати у портфелі інвестиції в якісні компанії: з сильними грошовими потоками, стабільним прибутком і низьким рівнем заборгованості або ті, ціни на які змінюються менше ніж у інших у галузі. Наприклад, ETF QUAL (якість) , USMV (низка волатильність).
використання стратегій відповідального інвестування (ESG). Докладно писав про це тут https://www.facebook.com/EconomKnightBallad/posts/2343000839253505

- у інвесторів є очікування, що Компанії з високим рейтингом ESG можуть краще працювати в посткоронавірусному середовищі та додавати стійкість до Вашого портфеля. За останній місяць по ESG ETF iShares не спостерігалось нетто відпливу грошей у порівнянні зі звичайними ETF (дивись картинку).
зміни у світовій економіці не забарилися:

- раніше відомі технології хмарні дані та мобільні мережі, що дають змогу мобільній роботі, будуть витісняти старі технології, створювати нові ринки та продукти.

- досягнення в галузі охорони здоров’я призвели до збільшення населення у похилому віці. Ця тенденція сприяє збільшенню науково-дослідних розробок та проривів у двох областях медичного прогресу - геноміці та імунології

Деякі з цих трендів протилежні, але кожний обирає собі той що йому пасує.

Пам'ятайте, що тільки у прислів'ях "час усе виправить", тому інвестуючи на довгий строк Вам треба ретельно будувати та підтримувати актуальну інвестиційну стратегію починаючи із визначення довгострокових фінансових цілей ( фінансова свобода, освіта дітей, хата + вишневий садочок ) і т.і.) та портфельні активи, що мають її виконувати.

За мотивами статті "Навігатор плинному ринку" від iShares