​​Пише Артем Ваганов - автор каналу Гроші Працюють.
-------------
Як покращити результат інвестування? 📈

Провокаційний заголовок. Не будемо вдаватись в стокпікінг, маркет таймінг та активні стратегії, де результат здебільшого буде залежати від удачі. 🎲

Беремо до уваги пасивного інвестора, який будує портфель на основі ЕТФ. В своєму арсеналі інвестор як мінімум може використовувати такі прийоми. 💼

▪️Мінімізувати податкове навантаження.
▪️Мінімізувати транзакційні та комісійні витрати.
▪️Мінімізувати курсові втрати. 

👉Подробиці критеріїв вибору ETF в цьому пості.

Сьогодні говоримо про комісію за управління фондом - TER (Total Expense Ratio). З кожним роком загальний TER по усім фондам потроху падає - що приємно. 
Проте TER не є тим показником на який варто молитись, оскільки він НЕ РЕПРЕЗЕНТАТИВНИЙ. 

Аналітики та портфоліо менеджери використовують комбінований показник - TCO (Total Cost of Ownership). Розкладемо на частини: 

TCO = Tracking difference + bid-ask-spread + brokerage fee

Спред та комісійні брокера залишимо на інший пост. Під прицілом сьогодні показник - TD (Tracking difference)📊

👉 Але спочатку дві тези: 
▪️Індекс - це просто математичний індикатор, формула. В індекс не можна інвестувати. Це як полярна зірка - доторкнутись не можна, але маршрут показує. 
▪️Індексний ETF слідкує за своїм бенчмарком (індексом) копіюючи його структуру вже з реальних активів. В ETF можна інвестувати. 

По суті це гра в «доганялку» . Всі зміни спочатку відбуваються у індексі, а вже потім провайдер фонду робить відповідні маніпуляції у своєму портфелі. 

І нерідко результат ETF фонду відрізняється від результату індексу. Оскільки у провайдера ETF є додаткові кости на обслуговування + часовий лаг в прийнятті рішень. Звідси й випливає показник Tracking difference

Index return - ETF return = Tracking difference

Якщо за один рік індекс виріс на 10% а ETF лише на 9% - то його Tracking difference = 1%. І це і є втратами інвестора. Недоотриманий прибуток. 

Нерідко таке відставання від індексу значно більше за TER, оскільки фонд несе додаткові витрати, які не включаються в TER (rebalancing cost, swap spread, securities lendin, hedging cost, replication method).

Раціонально дивитись саме на те наскільки точно Ваш фонд відстежує індекс. 

🔹Приклад ETF на S&P500 
🔸IVV - TER 0.03%; TD -0.03% - фонд щорічно відстає від індексу на - 0.03%
🔸CSPX - TER 0.07%; TD 0.22% - фонд щорічно випереджає індекс на 0.22%

Якби інвестор в 2010 році вклав по $10 000 в IVV та CSPX то мав би такий результат.

▪️IVV = $48287 CAGR = 12.53%
▪️CSPX = $63519 CAGR = 15.07%

Хоча по TER фонд CSPX більш ніж вдвічі дорожчий за IVV, в нашому прикладі фонд CSPX виявився ефективнішим.

‼️(Примітка) З UCITS фондами таке рідко трапляється, часто вони програють американцям. Не повторюйте це вдома, порівняння суто для прикладу.🙂

До того ж я взяв досить простий індекс, а чим складніший індекс (регіон, світ, облігації) тим вагоміше може бути різниця між TER та TD.

Подивитись TD та інші транзакційні витрати можна👉 тут і 👉 тут. Користуйтесь і підбирайте оптимальні фонди. 

PSS. На відміну від сталого TER (який вказаний у ЕТФ провайдера на сайті) показник TD динамічний і може мінятись кожен рік. При аналізі дивіться декілька років, щоб обрати фонди з дійсно репрезентативним TD. Інакше кожен рік будете перекладатись в фонди конкурентів.  

👇
Корисно? Поділись з другом 🇺🇦

​​Як та чим дихав ринок цього тижня ?

Пише Сергій Мікулов, фінансовий планер автор каналу Балади Економного Лицаря. 
===
Цього тижня відбулося багато цікавого.
Резюмую новини за допомогою спільноти iPlan Talks

🔷Дуплет стабільних облікових ставок
▫️ ФРС та НБУ вирішили залишити облікову ставку успокою та без змін - 5-5,25% - 25% відповідно.
▫️ ФРС, задоволений результатами боротьби з інфляцією. Але ринок очікує, що він готовий якщо що продовжити в цьому році підвищивши ставку пару разів. Детальніше про вплив ставки ФРС на ринки читайте далі.
▫️ НБУ більш оптимістичний, бо ціни зростають повільніше). Ось, 🍌 що було головним фактором уповільнення цін. Хоча сало відчуває конкуренцію, але поки що тримає удар)
▫️ Якщо серйозно, то через виважені та скоординовані дії НБУ та Мінфіна 💪міцніє: ЗВР, гривня, надходження до бюджету через розміщення ОВДП та міжнародну допомогу.
▫️ Ціна фінансової стабільності в Україні - дорогі гроші, тому сума кредитів (кров економіки) зменшується. Тому довго тримати "опять 25%" не можна.
▫️ Бачимо, що очікування економічних агентів (будівництво та промисловість = великий бізнес) покращуються. Мабуть чекають держ.замовлень на відновлення житла та для оборони. Чого чекати малому бізнесу = торгівля та послуги, поки залишається під питанням.

🔷60% допомоги маємо повернути
▫️ Мінфін оголосив результати міжнародної допомоги.
60% міжнародної фінансової допомоги, це кредити.
▫️ Що це значить? На наступних 4 роки анонсовано ~$100 млрд допомоги від міжнародних спонсорів. Тобто до 2028р вийдемо на +$100млрд до боргу. При ставці 3-4% річних з бюджету будемо сплачувати додаткові $3-4 млрд на рік.
▫️Нагадаю, сума погашення євробондів із % до війни щороку не перевищувала $2млрд.
Напишіть будь ласка коментарях де б Ви шукали гроші на виплати додаткових % в державі після війни?
Бачу варіанти:
✂️"постригти" євробонди,
🔥"згорів сарай, палай і хата" - підняти податки, 💸"заманити інвесторів" - знизити податки
🧐запросити Chicago boys

🔷Валютні покращення тривають
▫️ НБУ дозволив позичальникам резидентам переказувати платіжи по кредитам позикодавцям - нерезидентам. Думаю, це компромісне рішення через заборону нерезидентам виводити капітал та дивіденди з країни, що спричинили масовий розпродаж ОВДП з їх портфелю. Також експортери зможуть залучати більш дешевший (ніж в Україні) кредитний ресурс від своїх закордонних акціонерів.

Нагадую історію та ефект покращень:
▫️ травень 2023: українським страховикам дозволено сплачувати за кордон за перестрахування та врегулювання страхових випадків. Це дозволило відновити програми страхування від критичних захворювань з лікуванням за кордоном. Приклад: ТАС, ARX
▫️ квітень 2023: банкам можна продавати більше готівкової валюти, що допомогло зменшити готівковий курс долара.
▫️ ждудень 2023р: учасникам спільноти iPlan Talks та читачам Лицаря та всім українцям відновлено е-ліміти)

🔷 Як дії ФРС впливають на ринок?
Про це, учора, в ефірі спільноти усвідомлених інвесторів iPlan Talks розповів Любомир Остапів.
▫️ незважаючи на тотальний песимізм в прогнозах наприкінці 2022 S&P офіційно перейшов у ринок бика показавши +24% від нижньої точки жовтня 2023
▫️ індекс волатильності (VIX) на найнижчих значеннях з лютого 2020 року
▫️ 61% американців володіють акціями, найвижче значення з 2008 року
▫️ Не всіх в ІТ "бустить" від АІ. Багато хто піклується про оптимізацію витрат. Наприклад, EPAM.
▫️ роки коли різко ростуть ставки дійсно мають найнижчі середні % по росту акцій. Але результат акцій все одно позитивний. Деталі.
▫️ 2022 був рік різкого росту ставок, 2023 інший. Зараз ставка ФРС 5-5.25% і виглядає що цього року різких рухів не буде.
▫️ приклад як "+/- стеля" збуваються прогнози інвестиційних гуру, додається.

Фууух😅... Написав все що ми обговорюємо з учасниками спільноти iPlan Talks щопонеділка (новини) та щочетверга (обрані спільнотою теми) та щоп'ятниці 😎 видихаємо на нефінансовому нетворкінгу)

Напишіть будь ласка в коментарях чи цікави Вам такі огляди.

​​​​👋 Привіт, на зв'язку Іван Воробей, фінансовий радник Iplan.ua

Через годину розпочинаємо прямий ефір. Розповім про 9 кроків, які НЕ вирішать всі ваші фінансові проблеми… але допоможуть розвивати хороші звички, які направлять вас на шлях до фінансової свободи.

Поставити питання можна в коментарях або на ефірі голосом. Чекаю вас на ефірі через годину!

Як потрапити на ефір? 
Коли почнеться ефір, вам прийде повідомлення "Трансляція почалась". Натиснувши на цей текст, ви потрапите на ефір.

​​Вітаємо! 👋 Це команда Iplan.ua.

Ділимося робочими буднями команди. Раз на квартал ми збираємося в Києві, де 2 дні підводимо підсумки роботи, ставимо цілі на найближчі 3 місяці та завершуємо зустріч Invеst Meet Up’ом. До речі, за 4 роки ми вже провели 20 MeetUp’ів в Києві, оскільки це благодійна подія, то до благодійних фондів ми перерахували більше 200 000 грн.

Ось трішки досягнень за квартал та планів на найближчий час:

🤝 Робота з клієнтами. Кількість клієнтів зростає, а середня оцінка задоволеності роботою складає 4,5 з 5. Дякуємо, що довіряєте нам. Цього кварталу ми хочемо поділитися з вами відгуками в відео форматі. Якщо ви працювали з планером та хочете поділитися своїм досвідом - напишіть своєму планеру в особисті. Це дозволить нам зібрати більше кейсів, які так люблять підписники каналу) 
💻Медіа. На каналі Сімейний бюджет у нас більше 50 000 підписників.З цієї нагоди була зустріч, де ми ділилися планами. Зараз ми активно розвиважмо інші соці мережі: linkedin, Facebook та Instagram. Підписуйтесь) 
👩‍🏫Тренінги для компаній. Доступні не лише українською мовою, але і англійською. Якщо ви бажаєте ознайомитись з цим напрямком та замовити тренінг для своєї команди, надсилаємо лінк.

Чи цікаве вам життя команди Iplan.ua? Діліться в коментарях, про що хотіли б дізнатися більше.👇

#прокоманду

#дайджест 

🔶Нові статті та відео
🔹Три міфи про інвестиції на фондовому ринку у відео. 
🔹Якщо ви пропустили статтю Сергія Мікулова ​​як та чим дихав ринок цього тижня, радимо прочитати. 
🔹Сімейному бюджету Артур Лупашко розповів про @RibasHotelsGroup, реальні дохідності готельної нерухомості та чек 10000 доларів.

🔶Події
🔹 22 червня відбудеться інвестиційна подія investman Ukraine. На заході ви знайдете: можливості для розширення свого бізнесу, актуальні проєкти для розміщення інвестицій, нетворкінг. Квитки тут. Від партнера заходу IPLAN промокод на знижку 25% – ІМАN25

BOOK “The Bogle Effect: How John Bogle & Vanguard Turned Wall Street Inside Out & Saved Investors Trillions” by Eric Balchunas (p. 2022)>>>Big IDEAS Below: >>>

1. Хто твій тато? 👴 🧗‍♀️ 🐕 📣 — Богл не винайшов індексний фонд (всупереч поширеній думці), але він, безсумнівно, створив його так, як він є сьогодні. Він був готовий битися, як бульдог, проповідувати будь-кому, виконувати довгу виснажливу дослідницьку роботу, щоб зробити інвестування доступним для пересічного Степана)

2. Витрати мають значення! 🗑️ 🪙 ⛽️ 💦 🪣 🐜 Індексні фонди Bogle Vanguard траснформували фондовий ринок, який звик стягувати огидні комісії. Через нього всім управляючим компаніям довелося скоротити свої комісії, щоб не відставати. Різниця між коефіцієнтом витрат 0,05% і 0,5% є ВЕЛИЧЕЗНОЮ (наприклад: $19 тис. vs $2 тис. комісії, що стягується за 20 тис. дол. США, інвестованих на 30 років із 7% річним прибутком).

3. Від людей… 👵 👷 🧑‍🏫 👮‍♂️ 👨‍🚒 👨‍⚖️ 👩‍🎨 — Vanguard належить вкладникам його інвестиційних фондів, тому я інвестую туди. Schwab належить власникам публічних акцій, а Fidelity належить заможній родині Джонсонів.
Вибір Богла зробити Vanguard кооперативом, яким володіють інвестори, був скоріше стратегією «випаленої землі» в розпал корпоративної війни, а не благородним ідеалізмом, який він пізніше приписав собі. Але позитивний вплив все одно незаперечний.

4. Не просто робіть щось — тримайтесь стратегії! 🦥 💂 🤖 😴 Іншою великою інновацією Богла було використання сили бездіяльності. Автоматизуючи щомісячні внески в недорогі індексні фонди, середньостатистичний Степан може впевнено накопичувати величезний капітал уві сні, поки молоді гарячі хлопці бігають за NFT, pre-IPO, акціями Тесла та ...

Цей мій авторський переклад.
Любомир
Джерело
#книги

​​А якщо БРИКС впровадить єдину валюту?

Пише Сергій Мікулов, фінансовий планер автор каналу Балади Економного Лицаря. 
===

На цей допис, як і багато інших, мене надихнув мій Клієнт в iPlan.ua)

Чим довше ми працюємо з кожним із Клієнтів, тим більше їх досвід, менше витрати часу та емоцій на інвестування. Але, в той же час, вони ставлять складніше запитання своїм фінансовим планерам, які пишуть про це дописи та знімають відоси.
Таким чином, від довгострокової співпраці виграють всі + підписувачі)

Нещодавно мій Клієнт мене запитав: “Якщо у серпні 2023 країни БРІКС введуть власну валюту, як це вплине на фінансовий світ ? Потрібно щось змінити у своїй інвестиційній  стратегії?
Що я відповів Клієнту буде наприкінці допису)

А поки давайте критично глянемо на це з різних точок зору:

🔹Диверсифікація глобальних ризиків
Це добре. Здорова конкуренція запобігає зловживанням політичним тиском через не/надання фінансової допомоги та обмежує маніпуляції з курсами обміну національних валют.

🔹 Баланс економічної потужності та ресурсів
▫️ Це давно назріло. ВВП економік, що розвиваються з 2008 року вже більше ніж у розвинутих, та ця відстань зростає.
▫️ Але єдиний ресурс, який мають країни БРІКС це площа, люди та сировина. А зараз ера інформації, штучного інтелекту та економіки послуг та спільного використання! Де площа та сировина не є важливими, а освіта, культура та умови життя людей — є ключовими перевагами.
▫️ А підвищення якості освіти, культури та умов життя людей буде змінювати суспільство та політичний устрій до режимів, де суспільство відіграє більшу роль. як реально джерело влади.

🔹 Механізм реалізації
▫️ Це складно. Бо учасники цього проєкту мають домовитися про права та обов'язки: хто та скільки друкує гроші, чим вони забезпечені, хто та як визначає облікову ставку.
▫️ В умовах недемократичних режимів та союзу в стилі "проти кого товаришуєте" робити це довгостроково успішно — малоймовірно.
▫️ Кожна валюта має виконувати 3 функції: платіжі всередині та поза межами країни (за експортні — імпортні угоди) + резервна (для формування державних резервів). А це вже про створення потужного ринку капіталів (цінних паперів). Бо резерви зберігають не на рахунках банків (які іноді банкрутують), а в надійних = облігаціях економічно розвинутих держав. Не бачу ні у кого в БРІКС явних передумов для цього. Як окремо, так і спільно.

🔹Вплив на ринок 
Бачу декілька варіантів можливого впливу на ринок, які залежать від характеру залежності курсу bric (проєктна назва валюти) :
▫️ від амбіцій лідерів держав — ні на що)
▫️ від кошика commodities (нафта, мідь, пшениця), то шлях в нікуди, бо вони довгостроково дешевшають,
▫️ від золота, то це ще більш — менше норм, але чи буде це тривати довго. Бо виникають питання його фізичного зберігання, переміщення та поводження лідерів фінансової системи "утримувачів общака".
▫️ Подивіться тут результати історічних перегонів золота, долара та commodities (погратися).

🔹 Здоровий глузд
▫️ Якщо б ті країни що розвиваються досягали розвинутого стану та укріпляли стабільність у світі таким шляхом, то перспектив для їх тривалого стабільного зростання було б більше. Інакше без демократичних реформ, це "колоси на глиняних ногах." 
▫️ Поточну структуру міжнародних валютних резервів всіх країн - 58% в доларі, а найближчий його конкурент —  євро, 20%. При чому протягом останніх 10 років їх доля в міжнародних резервах зростає.

🔹 А що ж я відповів Клієнту?
▫️ малоймовірно, що лідери країн домовляться про щось надійне, ліквідне та довготривале 
▫️ якщо таки домовляться та долар похитнеться, то структура вашого портфеля враховує  увесь світ (приклад), у т.ч. США, розвинуті країни та ті, що поки розвиваються.

🔹 Трохи реклами
▫️ Як обрати пакет послуг фінансового планера
▫️ Подати заявку на 1-шу зустріч з планером
▫️ Почитати відгуки наших Клієнтів

Напишіть, будь ласка, в коментарях, про щоб ви запитали свого фінансового планера.

Корисно? Підпишись на Балади Лицаря та поділись цим дописом з друзями.

#дайджест 

🔶Нові статті та відео
🔹Про українські мобільні додатки для ведення бюджету розповіла Уляна Гринчкевська у відео. 
🔹Особливості Payoneer для українських ІТ ФОПів та підприємців у відео. 
🔹Якщо купуєте акції до вашої інвест пісочниці обов’язково ознайомтеся з психологічними пастками, про які говорить Олександра Грудзевич у пості. 
🔹 ​​15 корисних нотаток для пасивного інвестора опублікував Артем Ваганов у пості.  

🔶Події
🔹28 червня 2023 року о 13-00 пройде вебінар на тему «Як правильно інвестувати в дохідну нерухомість?» Приєднатись до ефіру за лінком
🔹29 червня в Києві відбудеться форум підприємців. Forbes збирає під одним дахом понад 30 висококласних спікерів, ознайомитися з розкладом. Придбати квитки - за промокодом IPlan діє знижка 20%
🔹 30 червня о 18-00 Любомир Остапів на цьому каналі проведе прямий ефір, де підведе економічні підсумки червня. Долучитись до ефіру можна після початку трансляції. Але нагадування в календар поставте заздалегідь)

​​Математика та думки учасників інвестспільноти iPlan Talks

Сьогодні поділимось роздумами учасників спільноти усвідомлених інвесторів iPlan Talks.

Нещодавно її учасник, Олександр поділився своїми роздумами та розрахунками щодо деяких інвестиційних інструментів, альтернативних щодо основних, більш диверсифікованих. Місце цих альтернатив у 👉 військовому інвестиційному ландшафті ↗️ вверху, справа.

❗Зміст цього допису не є рекламою, інвестиційною рекомендацією та може не збігатися з точкою зору планерів iPlan.ua.

Але здорова конкуренція думок є корисною в інвестиціях)
===

🔹 Інжур
▫️ фонд Supermarket
Декларована дохідність = 9.5% в USD до податків. Ми вкладаємо 10,000 USD. Щорічно отримуємо 950 USD. По закінченню отримуємо тіло інвестиції 10,000 USD. Ефективна дохідність = 9.5% в USD до податків або 8.5% в USD після податків.

▫️ фонд 2001.
Декларована дохідність - від 7.5% в UAH. І дохідність прив'язана до виручки Мака. За квітень вона склала 8.22% (до податків). Щорічно ця сума буде збільшуватись на рівень зростання цін.
З урахуванням історічного темпу зростання цін Мака на 3.8%, премії управителя 15% та податків 10.5%, нетто IRR складе близько 10.1% річних в USD.

▫️ Обмеження
Тут ще не враховано потенціальне зростання виручки після покращення економічної ситуації після Перемоги. Є і мінуси. При відкритті нових маків, вони на початку будуть генерити меншу дохідність, і середня буде тягнутися в низ. Але чим більше їх буде у фонді, тим більше цей ефект буде нівельовуватись.
Звичайно, реальність буде складнішою.


🔹 Твоє коло
▫️ Приклад інвестицій на старті:
- Ділянка - 10,000 USD;
- Комісія Твоє Коло - 400 USD (100 USD за га);
- Нотаріальні витрати - 15,000 грн, або 410 USD - оформлення договору купівлі-продажу, 10,100 грн, або 280 USD - нотарільний договор управління з Твоє Коло.
Сумарно - 11,090 USD.
Для простоти вважаємо, що курс долара рости не буде)

▫️ Дохідна частина:
600 USD орендного доходу щорічно протягом 4х років. Будемо виходити з того, що оренда рости не буде. Якщо буде, то Твоє Коло почне брати ще 12% від орендних платежів. Через 4 роки продаємо ділянку з прибутком 89%, тобто за 18,900 USD.
З урахуванням премії управителя 12% та податків 18.5%, нетто IRR складе близько 14.5% річних в USD, що не є надприбутком.

▫️ Обмеження
Очікуваний темп зростання вартості землі та стабільність курса долару- оптимистичні очікування, незрозумілі різні накладні витрати управітеля, стабільність його діяльності, нечіткі формулювання договору з інвестором - майбутні ризики.
Для порівняння можна взяти ОВДП на 4 роки під 22% в грн. Якщо курс рости буде не стрімко, то ОВДП виявляться дохіднішими. Якщо стрімко, то і доларове зростання землі на 89% за 4 роки також буде під питанням.
===

Планери iPlan.ua Сергій Мікулов, автор каналу Балади Економного Лицаря та Артем Ваганов, автор каналу Гроші працюють створили спільноту усвідомлених інвесторів iPlan Talks у травні 2021р.
За цей час до неї приєдналось понад 400 учасників, вийшло 200+ ефірів, тисячі запитань по практикі інвестування, захисту від ризиків та податкам знайшли відповіді. Частина прибутку від проекту спрямовується на підтримку ЗСУ.
На наших каналах ми часто ділимось цінностями спільноти:
▫️ повний розклад та база записів наших ефірів
▫️ анонси ефірів
▫️ резюме ефірів
▫️ записи ефірів
▫️ екскурсія по спільноті + відгуки учасників
Приєднатись до спільноти можна через бота.


Напишіть будь ласка в коментарях, чи варто публікувати такі інсайти учасників спільноти.

Остання п'ятниця червня по традиції пройде з прямим ефіром від Любомира.

Через 1 годину ми розпочинаємо підсумовувати, які важливі економічні події відбулися в цьому місяці та як вони впливають на інвестора.
Запис ефіру не робимо, чекаємо всіх онлайн)

❓ Якщо маєте питання, їх можна поставити на ефірі голосом.
Долучайтеся о 18:00 !

Після того як почнеться ефір, вам прийде повідомлення "Трансляція почалась". Натиснувши, ви приєднаєтесь до ефіру.

Приймаємо вітання, нещодавно iPlan.ua потрапив в Forbes -250)

 «NEXT 250» - це список малих і середніх компаній, які визначатимуть розвиток України в наступні роки. 

Дякуємо вам за довіру та підтримку.

Повністю статтю можна прочитати 👉🏻 за посиланням.

Ми продовжимо займатися розвитком і надавати найкращі послуги для наших клієнтів. Разом ми будуємо майбутнє успіху! ❤️

Цього тижня ряд авторитетних для мене аналітиків знову завели про US outperformance та що акції США виглядають дорогими порівняно з іншими developed markets?
Яка ваша думка?
Любомир

#дайджест 
🔶Нові статті та відео
🔹Американці люблять американські акції. Чому так та чи варто додавати акції інших країн детальніше у статті ТheEconomist
🔹Куди прилаштувати гроші до 3 років українцям в ЄС? Написав Сергій Мікулов у пості.  
🔹Переваги та недоліки Irish accumulating ETF у відео на Сімейному бюджеті. 

🔶Події
🔹5 липня о 19:00 відбудеться черговий Кіноклуб iPlan.ua. Цього разу продовжимо обговорення фільму «How to Get Rich». Доєднуйтеся до ефіру за лінком. Якщо не бачили попередню частину, радимо переглянути. 
🔹6 липня в закритій спільноті Iplan Talks Ольга Мороз проведе фір на тему "Самостійні інвестиції в сільськогосподарську землю". Доєднатися до спільноти можна за посиланням.

https://youtube.com/shorts/CIuFdxePVAo?feature=share

Найкращий брокер для довгострокових інвестицій українців це американський Interactive Brokers
Як бачите кіпрських брокерів бувають проблеми через РНБО.
І це ще ви не читали що кіпрські банки зі своїми клієнтами у 2013 утнули ;)

Ми шукаємо альтернативні варіанти для наших клієнтів, зважаючи на збочене трактування ІБ санкцій і не відкриття рахунків людям народженим в Донецькій, Луганській областях та Криму.
Як тільки будуть хороші варіанти, повідомимо.
Любомир