Vanguard рекомендує проводити ребаланс інвестиційного портфеля!

Три основні стратегії:

Запланований ребаланс. (Time-only) Передбачає здійснення ребалансу з визначеним інтервалом - місяць, квартал, півріччя, рік.

Ребаланс відхилення. (Threshold-only) Здійснення ребалансу у відповідь на відхилення розподілу цільових активів на заданий %.

Синтетичний підхід. (Time-and-threshold) Ребаланс портфеля за запланованим графіком, плюс якщо у періоді спостерігалося відхилення розподілу цільових активів на 5-10%.
#ІнвестиціїдляЧайників
Чи ви робили ребаланс свого портфеля на фондових ринках за останні 365 днів?

​​з дозволу Владислава Бурди, опублікували його авторський огляд книги "Математика на миллион долларов. Cекретные математические формулы как стать богатым (или бедным)"

Но и для среднего класса и для состоятельных людей тоже есть свои ловушки.
Книга подробно объясняет, чем отличается Ponzi схема от финансовой пирамиды.
Самым ярким представителем первого является афера Бэрни Мэдоффа, который разорился только в кризис 2008-го и сумел вытащить из своих клиентов 65 миллиардов долларов. Его сделки были удачными только на первых порах, а дальше он закрывал дырки неудачных инвестиций новыми поступлениями от новых и старых клиентов.
Пирамида, же в отличии от Ponzi схемы подразумевает, что ты существуешь только от продажи той сети которая работает на тебя. То есть каждому звену цепочки необходимо производить новые звенья, чтобы иметь доход.
Общего между двумя этими коцептами лишь то, что в обоих случая не создается прибавочная стоимость, а перераспределяется имеющиеся ресурсы и добавляются новые.
#ПсихологіяІнвестора
Вам цікаво час від часу читати на каналі огляди книг по психології та інвестиціям?

​​На сторінці ICU зробили класний комікс про гривню 😊 А на Ютуб каналі Сімейний Бюджет я наважився опублікувати інтерв'ю з керівником відділу брокерського обслуговування ICU Євгенією Грищенко про ОВДП і коли їх зможемо купувати у мобільному)

Враховуючи прогнози по дол в районі 30-35 ви як, плануєте прикупити грн ОВДП з дохідністю 15-17%?
Любомир
#Облігація

​​У п'ятницю не будемо нагружати вас рекордними заявками по безробіттю в США.
Натомість вкотре нагадуємо що ETF фонди пропонують широку диверсифікацію, а вибір окремих акцій це швидше хобі 😊
Хвилинка гумору на каналі 😋

Витрачаєте час на вивчення прогнозів і пошук точок входу/виходу? ймовірно довгостроково прийдете до гірших ніж в індексу результатів.

Та й прогнозах заплутаєтесь, бо вони суперечать один одному😊
Ось уривок з статті від 7 квітня Rallying Market Makes a Mockery of Every Effort to Forecast It

Take JPMorgan Chase & Co. in just the past 72 hours. Technical strategists suggested a slowdown in new cases could put a floor under stocks. The bank’s global equity strategist warned the U.S. market had yet to reach a bottom, indicating deep losses ahead. Then Jamie Dimon weighed in, predicting a downturn that mirrors the 2008 recession.

Mike Wilson of Morgan Stanley was once squarely in the bearish camp. These days, he’s more positive. Stocks won’t retest lows nor is this period the start of a depression, the firm’s chief U.S. equity strategist wrote.

Блумберг від 11 березня , уривок 😂

The recent selloff presents an opportunity for investors to build up long-term portfolio allocations in areas such as health technology, Mark Haefele, UBS’s chief investment officer for wealth management, wrote in a note Wednesday.

Credit Suisse Chief Investment Officer Michael Strobaek offered a more cautious assessment: it’s too early to call a trough in stocks.
#ПсихологіяІнвестора
це ОК, якщо деякі уривки і статті будуть на каналі англійською мовою?

​​Проводив на тижні 1 год вебінар для Netpeak, а вони обговорили його в компанії і інструкцію про ETF, ОВДП та нерухомість для працівників зробили 🚀 Лінк внизу

на час карантину мій авторський 1 годинний ВЕБІНАР для компаній креативної економіки з 100+ людей - безкоштовний!
45 хв відео + 15 хв питання відповіді
теми
➡ Економіка України. Курс гривні. Банківська система
➡ Корисні фінансові звички на всі часи
➡ Антикризовий бюджет родини
➡ 5 хв про інвестиції в іноземні акції та облігації
➡ Самоосвіта в персональних фінансах: що читати

Вебінар не про інвестиції, а про розумні фінанси. Щоб заспокоїти працівників та допомогти їм впевненіше дивитись у майбутнє
на тижні буду проводити схожий на національному ЕдКемпі для більш ніж 5000 вчителів в Україні 🎓
Любомир
#ІнвестиціїдляЧайників
P.S Для вашої компанії теж можу провести, якщо ви з креативної економіки і у вас 100+ команда.

Якщо вам пропонують:
AOR ETF фонд від iShares із автоматичним ребелансом
60% акцій, 40% облігацій
ефективна комісія фонду 0.3-0.4%
відкладати 20 років по 18000 дол щороку
очікувана дохідність 6% річних із реінвестицією дивідендів
через 20 років у вас буде близько $0.5 млн на рахунку
інвестування займе у вас 15 хв на рік
https://youtu.be/hzPyD8LTPv8

Ви б погодились?
#ETFforUA

Всі пости про інвестиції в Україні варто розглядати тільки з оговоркою, що буде програма МВФ!

Розмова з Дмитром Богодуховим, Кардсервіс про їх бізнес модель і корпоративні облігації з 25-28% річних в грн.

https://youtu.be/VCQ9uGHWmW4

Отже припустимо ви вкладаєте зараз 270 000 грн в облігації Кардсервіс на рік.

Задачка: при ставці купону 25% річних по облігаціям, при якому граничному курсу грн/дол ви у плюсі у дол еквіваленті через 1 рік?
Відповідь завтра в коментарях
#Облігація

Цікаве інтерв'ю на НВ. Тут тези, а лінк на повну версію внизу

Грегори Грушко, инвестбанкир из Нью-Йорка, рассказал НВ Бизнес о ситуации изнутри.

Этот кризис почти полностью остановил всю экономическую деятельность в Соединенных Штатах, все закрыто. Все, что производило что-то — закрыто. И в первую очередь это ударило по самому большому работодателю в Соединенных Штатах — по малому бизнесу. Магазины и рестораны закрываются, людей увольняют и никаких хороших перспектив нет.

— Индексы резко падают, устанавливая новые рекорды падения, и потом резко возрастают. Те, кто играют на волатильности рынков, скажем так, они, конечно, зарабатывают деньги.

Как вы знаете, рынки ценных бумаг предсказывают будущее. Рынок считает, что довольно скоро все станет гораздо лучше. Честно скажу, я считаю, что рынок очень резко и, может быть, необоснованно обрадовался тому, что они слышат от президентской администрации о том, что мы скоро будем открывать экономику Америки. Они в это верят и хотят купить акции и другие ценные бумаги по дешевке, потому что те, кто пропустили резкое падение в 2008—2009 годах, до сих пор кусают себе локти — а это была уникальная возможность.

Я считаю, что рынки ведут себя не самым рациональным образом и потенциал падения гораздо выше, чем потенциал длительного и успешного роста, по крайней мере в течение ближайших шести месяцев.

— Дна не достигли? Когда нужно будет заходить на рынок, через шесть месяцев?

Много лет назад Джон Темплтон меня учил тому, что рынок — это как река, не стоит искать ее истоков и искать дельту. Найти дно и войти практически невозможно. Но опять-таки, так же как и на реке, когда ты встанешь по течению, тебя понесет и понесет в правильном направлении.

Не обязательно искать дно, это практически невозможно для частного лица. Но если вы войдете достаточно рано в рынок, который разворачивается и строится не только на ожиданиях, но уже и на на определенных показателях хорошего будущего, то вы заработаете много денег. Но сейчас об этом говорить очень и очень-очень-очень рано.
#ІнвестУми
Більше такого формата інтервью на нашому каналі?

Фінансовий планер iPlan.ua Сергій Мікулов підсумував статтю від iShares «Navigating market turmoil” увага, лонгрід!

​Куй залізо, доки гаряче!

Усі кризи минають, але ми не знаємо як довго та як болюче триватиме саме ця.

Декілька порад від відомо інвестиційної компанії iShares:

1) Не “турбуйте” свій портфель щодня, дотримуйтесь його діверсифікації. Ребалансуйте портфель, як тільки викривлення будь якої частки сягне більш ніж 5% від Вашого еталонного портфелю. Інвестори, які робили це у 2008-2009р отримали на 1,77% річних більше кращий результаті ніж ті хто ні.

2) Не намагайтесь у погану погоду відсидітись у "бухті" (поза ринком) та у один прекрасний сонячний день вийти із "сіткою" (кешем) та відразу спіймати "велику рибину".
Дно ринку можна побачити тільки з його гори.
Повернення цін на ринку на докризовий період може тривати роками і Ви все одно будете чекати чогось кращого? :-)
Краще регулярно виходьте у море та кожного разу “закидайте вудку”.

3)Тримайте довгостроковий курс, інвестуйте регулярно, у період невизначеності розбивайте суму чергового траншу на частини, щоб усереднити збитки від падіння , але залишитися на шляху до майбутнього зростання.

4)Декілька сьогоденних трендів інвестування при кризі:
- можливо додати більше ризику у вигляді більшої питомої ваги акцій в портфелі (наприклад, індексні ETF типу VOO, або ETF широкого ринку типу - VT ) на період кризи, щоб краще використати можливість його зростання на довгостроковому горизонті

- тримати у портфелі інвестиції в якісні компанії: з сильними грошовими потоками, стабільним прибутком і низьким рівнем заборгованості або ті, ціни на які змінюються менше ніж у інших у галузі. Наприклад, ETF QUAL (якість) , USMV (низка волатильність).
використання стратегій відповідального інвестування (ESG). Докладно писав про це тут https://www.facebook.com/EconomKnightBallad/posts/2343000839253505

- у інвесторів є очікування, що Компанії з високим рейтингом ESG можуть краще працювати в посткоронавірусному середовищі та додавати стійкість до Вашого портфеля. За останній місяць по ESG ETF iShares не спостерігалось нетто відпливу грошей у порівнянні зі звичайними ETF (дивись картинку).
зміни у світовій економіці не забарилися:

- раніше відомі технології хмарні дані та мобільні мережі, що дають змогу мобільній роботі, будуть витісняти старі технології, створювати нові ринки та продукти.

- досягнення в галузі охорони здоров’я призвели до збільшення населення у похилому віці. Ця тенденція сприяє збільшенню науково-дослідних розробок та проривів у двох областях медичного прогресу - геноміці та імунології

Деякі з цих трендів протилежні, але кожний обирає собі той що йому пасує.

Пам'ятайте, що тільки у прислів'ях "час усе виправить", тому інвестуючи на довгий строк Вам треба ретельно будувати та підтримувати актуальну інвестиційну стратегію починаючи із визначення довгострокових фінансових цілей ( фінансова свобода, освіта дітей, хата + вишневий садочок ) і т.і.) та портфельні активи, що мають її виконувати.

За мотивами статті "Навігатор плинному ринку" від iShares

​​Христос Воскрес!

До Вашої уваги iPlan Podcast.
Цікаві розмови про макроекономіку, фінанси та інвестиції з провідними мислителями та практиками фінансової думки нашої країни.
Гостем цього випуску подкасту став член Ради Національного банку України — Viktor Koziuk. Поспілкувалися про:

03:06 особливості функціонування Ради НБУ, її функції, структура, та порядок прийняття рішень;
20:35 особливості світової економічної кризи 2020 року;
25:10 про глобальні зміни у світовій фінансовій системі;
33:42 про рішення Ради НБУ стосовно заборони на операції НБУ з ОВДП;
37:15 про операції центробанків з деривативами за рахунок валютних резервів з метою стабілізації ситуації на валютному ринку;
40:59 про особливості монетарного режиму інфляційного таргетування та плаваючий валютний курс;
47:53 про роль облікової ставки в умовах нарощування ЗВР та збільшення грошової бази.

50:32 Рубрика 3 в одному:
книга — Пітер Бернстайн "Фундаментальні ідеї фінансового світу"
Дуглас Норт «Насильство та суспільні порядки";
фільм — Волл-стріт (1987), Гра на пониження, серіал Мільярди
Інформаційно-аналітичне джерело — сайти МВФ та центробанків (ФРС, ЄЦБ, НБУ), Bloomberg, The Economist.

Жаль трейдерів. В економічних вузах не вчать, як ціна на товар і ставки по депозитам можуть бути від'ємними!
Вкотре закликаємо всіх читачів каналу не палити свій час на свічки і не ловити ножі. Натомість краще займатись самоосвітою в професії чи проводити час з родиною!

-Interactive Brokers Group, Inc. (Nasdaq: IBKR) today noted that the energy markets yesterday exhibited extraordinary price activity in the New York Mercantile Exchange (NYMEX) West Texas Intermediate Crude Oil contract.
The price of the May 2020 contract dropped to an unprecedented negative price of $37.63. This price was the basis for determining the settlement price for cash-settled contracts traded on the CME Globex and also on a separate, expiring cash-settled futures contract listed on the Intercontinental Exchange Europe (“ICE Europe”).

Several IBKR customers held long positions in these CME and ICE Europe contracts, and as a result they incurred losses in excess of the equity in their accounts. IBLLC has fulfilled the firm’s required variation margin settlements with the respective clearing houses on behalf of its customers. As a result, the Company has recognized an aggregate provisionary loss of approximately $88 million.

The Company does not believe that any anticipated losses will have a material effect on its financial condition.
#IBUkraine
Ви знаєте особисто хоча б трьох успішних трейдерів з хорошими результами хоча б за 5 років торгівлі?

​​Сьогодні у фокусі smart beta ETF - фонди акцій з мінімальною волатильністю

Порівняємо двох “американців” – ETF USMV (smart beta – minimum volatility) та IVV (загальновідомий ринковий індекс S&P500).

Зв’язок: USMV - це “пропущений через дрібне ситечко” IVV у частині компаній, акції яких є найменш волатильними.
Концентрація: ТОП-10 в IVV займають компанії з вищої ліги світового бізнесу, USMV – скромніше: в ТОП-10 золотодобувачі, енергетичні компанії, та ті, що кормлять, поять нас щодня.
Витрати: комісія за керування фондом в IVV 0,04%, в USMV – 0,15%, та за 10 років ця різниця становить десь 1,1% від Ваших активів.
Дохідність: сукупна дохідність за минулі 8 років (не факт , що так буде і далі) 133,8% в IVV, що менше ніж 141,4% в USMV.
Ризик: середня волатильність (показник ризику) за минулі 8 років 16,6% в IVV, в USMV - 14,1%.

Резюмую для smart beta ETF USMV:
– «Краще» : відношення дохідність до ризику, диверсифікація портфелю.
– «Гірше »: вартість обслуговування, але не занадто)
#ETFforUA

У часи криз для стимулювання зростання національної економіки центральні фінансові інституції вдаються до політики кількісного пом'якшення.

Чи став 2020 винятком?
Як вплинуть дії уряду США на курс долара?

Розбиралися у новому відео на каналі.
#ІнвестиціїдляЧайників
А ви як гадаєте, чи варто очікувати дол. інфляцію більше 5% в найближчі роки? ✅❌

iPlan.Talks Випуск #2
(24.04.20)

Партнери iPlan Сергій Мікулов та Любомир Остапів діляться досвідом та думками з приводу:

- Factor investing.
- Декларування та оподаткування інвестиційних прибутків.
- Способів керування ризиком інвестиційного портфеля. ⬇️
#ETFforUA

​​Гостем чергового випуску iPlan Podcast став член наглядової ради Ощадбанку — Тарас Кириченко. За мікрофоном - партнер iPlan.ua - Василь Матій.
Поспілкувалися про:
00:40 Про реформу корпоративного управління в Україні. Наглядові ради та фідуціарні правовідносини;
05:10 Про економічну кризу та вихід з неї;
09:08 Про MBA освіту в Україні;
13:00 Про кар’єру менеджера;
17:07 Про ключові м’які навички та компетенції менеджера;
29:30 Про баланс комфорту та заощаджень в житті;
32:20 Секс та інші інструменти пенсійного забезпечення;
37:34 Про зменшення НБУ облікової ставки на 2% та іпотеку в Україні;
40:00 Рубрика три в одному:

Метаноя - MBA програма Тараса Кириченка з індивідуальною програмою розвитку
"Людина в пошуках справжнього сенсу" - В.Франкл
Reuters

Аналітична стаття в НВ по стан економіки України та перспективи після зняття карантину. тези:

«Лежати на дивані в українського бізнесу вже немає можливості, — впевнена виконавчий директор Європейської бізнес-асоціації (ЄБА). — Запас фінансової міцності у багатьох компаній закінчується, а у малого бізнесу його й зовсім немає».
Кабмін досить рано ввів карантин, який, за оцінками

Оксфордського університету і вітчизняної інвестгрупи ICU, є одним із найсуворіших у світі. Експерти дали йому 90 балів зі 100 — стільки ж, скільки обмежувальним заходам, вжитим в Італії.

Всесвітня організація охорони здоров’я підкреслює: карантинна політика бідних країн може і повинна бути більш м’якою, ніж у багатих, чисто з економічних причин.

«У травні половина підприємців зазнає колосальних збитків, ще гірше — зросте кількість безробітних, і вже держава буде шукати гроші на їх утримання», — констатує виконавчий директор СУП.

Новації допомогли б економіці протриматися до старту її відновлення. А воно точно станеться: аналітики МВФ впевнені, що вже в 2021-му український ВВП виросте на 3,6  %. Правда, цей приріст компенсує лише половину втраченого в 2020-му.

Про те, що відновлення буде повільним, говорять всі опитані НВ аналітики. Так, за даними консалтингу NAI Ukraine, лише 44% українців будуть після карантину відвідувати торгово-розважальні центри так само часто, як і до пандемії. «Колишній рівень відвідуваності ресторанів і ТРЦ не відновиться навіть до кінця цього року, а на колишній рівень ВВП ми, як і весь світ, вийдемо тільки в 2022 році», — вважає Фіала.

https://nv.ua/ukr/biz/economics/karantin-2020-roku-yak-koronavirus-b-ye-po-ekonomici-koli-ukrajina-viyde-z-karantinu-novini-ukrajini-50085349.html
#ЕкономікаУкраїна
Як вважаєте, варто раз на місяць постити такі статті на каналі?

​​Звісно, що краще прочитати на нашому каналі 52 слова, ніж 52 сторінки в пдф інфляційного звіту НБУ 😊

Прогноз по надходженнях від заробітчан у 2020 - 10 млрд дол! Експорт знизився, але імпорт ще більше впав!

Інфляція під контролем. Прогноз по року 6%. Прогноз по ВВП мінус -5%, другий квартал найважчий.

Масового виходу нерезидентів з ОВДП не відбувається. Після паніки березня, вартість грошей на міжбанку (UIIR) стабілізувалась. Отже після дій НБУ і зниження облікової ставки ріст ставок по депозитам малоймовірний.

Резерви НБУ 25 млрд дол. На покриття 4.5 місяців імпорту вистачить. Норма - не менше 3 місяців.

Ясно, що всі ці дані і прогнози мають сенс, якщо буде програма із МВФ. Як думаєте, які ОВДП варто брати після МВФ?
#Облігація