Дивидендная доходность в следующие 12 мес., в %. #цифры

😀 @AK47pfl

📚 Худший август с 2008. #цифры

Доходность индекса Мосбиржи полной доходности в августе:
2024: -8.0%
2023: +5.0%
2022: +8.4%
2021: +3.9%
2020: +2.0%
2019: +0.0%
2018: +1.3%
2017: +5.4%
2016: +1.4%
2015: +3.8%
2014: +1.5%
2013: +1.9%
2012: +3.6%
2011: -7.9%
2010: -1.8%
2009: +3.7%
2008: -9.8%

😀 @AK47pfl

📚 Выручка Газпрома (GAZP) от продажи газа по полугодиям, в $ млрд. #цифры

Ниже, чем сейчас, выручка Газпрома от продажи газа за последние 10 лет была только во время ковида.

😀 @AK47pfl

📚 Добыча газа в РФ по годам: Газпром vs. Другие производители. #цифры

Продолжаем с вами изучать тренды газового сектора РФ.

Весь шок падения экспорта в Европу приняла на себя добыча Газпрома (GAZP), в силу особенностей организации газовой отрасли РФ. В результате за период с 2002 по 2023 год:
✍️ добыча газа Газпромом в среднем падала на 1.8% в год
✍️ у независимых производителей газа: Роснефть (ROSN), Новатэк (NVTK), Лукойл (LKOH) и другие — добыча росла в среднем на 6.9% в год.

Ранее РДВ:
👉 Газовый бизнес Газпрома убыточен уже 4 полугодия подряд https://t.me/AK47pfl/18412
👉 Ниже, чем сейчас, выручка Газпрома от продажи газа была только во время ковида https://t.me/AK47pfl/18378
👉 Выручка Газпрома от продажи нефти выше выручки от продажи газа уже три полугодия подряд https://t.me/AK47pfl/18391
👉 Энергетическая стратегия РФ до 2050 года будет готова до конца 2024 года, одна из интриг - пойдёт ли Правительство на либерализацию рынка газа? https://t.me/AK47pfl/18400

😀 @AK47pfl

🏆 Рейтинг дивдоходностей за 2024 год. Прогноз источников РДВ. #цифры

18% МТС (MTSS)
18% Банк Санкт-Петербург (BSPB)
17% Лукойл (LKOH), Татнефть (TATN)
16% Сургутнефтегаз-п (SNGSP)
15% Газпромнефть (SIBN)
15% Совкомфлот (FLOT)
15% Транснефть (TRNFP)
14% Сбер (SBER)

*при текущих ценах на нефть и текущем курсе рубля

😀 @AK47pfl

‼️ Акции застройщика Самолет торгуются с рекордным дисконтом к стоимости земельного банка за вычетом (!) долгов. #цифры

Акции Самолет (SMLT) предоставляют возможность разумному инвестору купить земельный банк компании за 19% от его оценочной стоимости за вычетом долгов. Это как купить акции банка по оценке 0.19x P/B.

Если переводить это в цену квадратного метра, то акции Самолет - это возможность купить 1 кв.м. жилой недвижимости за 8200 рублей (при цене готового жилья в Московской области от 150'000 рублей за кв.м.).

Текущая цена акций Самолета ниже, чем в начале СВО и во время мобилизации (на фото).

😀 @AK47pfl

#Цифры
📈 Приток в инвестиционные продукты, связанные с криптой, на прошлой неделе составил $1.2 млрд — максимум за 10 недель

Ставка ЦБ vs. инфляция. #цифры

Ранее РДВ:
👉 Алексей Мордашов: «лекарство» от инфляции в виде высокой ставки опаснее самой болезни https://t.me/AK47pfl/18654
👉 Ключевая ставка в России выше, чем в любой из стран постсоветского пространства https://t.me/AK47pfl/18648

😀 @AK47pfl

#Цифры
📈 Приток в инвестиционные продукты, связанные с криптой, по итогам прошлого года составил рекордные $44 млрд — почти в четыре раза больше прошлого рекорда, установленного в 2021.

#Цифры
☠️ CEO Bybit рассказал, что только на его бирже ликвидации за последние 24 часа достигли $2.1 млрд, а общую сумму ликвидаций он оценивает в $8-10 млрд.

X5 — рост по привлекательной оценке. Бизнес X5 растет быстрее Магнита, Ленты и многих других компаний внутреннего спроса. Однако оценивается по мультипликатору EV / EBITDA 2025 года на уровне 3.2х, характерному для стагнирующих компаний. #цифры

Что на графике? Оценка компаний внутреннего спроса в зависимости от скорости роста бизнеса.
✍️ Оценка по EV / EBITDA 2025 года;
✍️ Скорость роста бизнеса — среднегодовой рост выручки за 2021-2025 годы;
✍️ Отсутствие долга — 0.1 EV/EBITDA, то есть в среднем X5 меньше тратит на проценты по долгу, чем компании в сравнении;
✍️ Прогнозы — консенсус брокеров и банков.

😀 @AK47pfl

Россия занимает на внутреннем долговом рынке (ОФЗ) рекордные объемы с начала СВО, поскольку признаки потепления в отношениях с США повышают спрос на российские активы. #цифры

😀 @AK47pfl

Что подорожало сильнее всего и меньше всего с 2016* года в Москве? #цифры

👉 Акции плохо справлялись с защитой от инфляции. Акции - это активное вовлечение с целью купить по лоям, продать по хаям.

👉 Жилье (для владения и сдачи в аренду) хорошо защищает от базовых инфляционных процессов - роста стоимости энергии, локальных услуг, инфляции в целом. Но не всегда защищает от роста цен на импортные товары и услуги.

✍️ Кольцо обручальное золотое +252%
✍️ Картофель +246%
✍️ Икра +192%
✍️ Легковой а/м отечественный новый +171%
✍️ Поездка в Турцию: +164% (с янв. 2021)
✍️ Бананы +160%
✍️ Смартфоны +149%
✍️ Огурцы +144%
✍️ Аспирин +131%
✍️ Поездка на такси +116%
✍️ Посещение врача +114%
✍️ Онлайн видео-сервисы +113% (с янв. 2021)
✍️ УЗИ +111%
✍️ Аренда однушки +109%
✍️ Легковой а/м импортный подержанный +108%
✍️ Говядина +107%
✍️ Помидоры +107%
✍️ Рыба +104%
✍️ Проживание в студенческой общаге +103%
✍️ Поездка в метро +95%
✍️ Покупка квартиры в Москве +93%
✍️ Стрижка мужская +82%
✍️ Яйца куриные +75%
✍️ Инфляция +66%
✍️ Бензин АИ-95 +64%
✍️ Электричество +63%
✍️ Окорочка куриные +60%
✍️ Валидол +50%
✍️ Молоко +49%
✍️ Газ сетевой +46%
✍️ Доллар +41%
✍️ Телевизоры +40%
✍️ Носки мужские +34%
✍️ Акции +27% (с дивидендами +94%)
✍️ Супрастин +13%
✍️ Флеш-накопитель +7%
✍️ Абонентская плата за доступ в Интернет -34%

*Анализ ведётся с декабря 2016 года, поскольку именно с этого периода доступны достоверные и систематизированные данные по жилищному индексу от платформы Домклик.

Аналитика by 😀 @AK47pfl

Рейтинг топ акций РФ по дельте (чистым покупкам и продажам) с начала 2025 года #цифры

Графика показывает, какие акции спекулянты рвали с оферов, а от каких избавлялись в биды.

Выводы:
✍️ С начала года спекулянты активно скупали крупнейшие банки.
✍️ Продавали нефтегаз, но выборочно — не всех подряд.
✍️ Рынок массово выкупал «навес» из Х5 после "переезда".
✍️ Избавлялись от дивидендных разочарований вроде Северстали и Магнита.

❗️ Почему важно следить за Дельтой

Дельта — функция Шпиона РЦБ, которая показывает разницу между рыночными покупками и продажами. Показывает, кто сильнее в акции: продавцы или покупатели.

Дельта позволяет находить акции с потенциалом роста или снижения сильнее рынка. Например, на бычьем рынке с большей вероятностью сильнее будут расти бумаги с крупной положительной дельтой.

Также Дельта поможет найти лучший момент входа или выхода из позиции. Если из акции ушел покупатель, но котировки еще не упали — вероятно, стоит рассмотреть закрытие лонга.

Аналитика by 😀 @AK47pfl

В России интересно делать бизнес на богатых. #цифры #аналитика

В России 426 000 долларовых миллионеров* (или 0.4% взрослого населения страны) (по оценкам UBS), в том числе:
✍️ Миллиардеры из списка Forbes: 146 человек с общим капиталом $626 млрд;
✍️ Чиновники высшего ранга (администрация президента, правительство, силовики, губернаторы): нынешние (2-3 тыс. человек) и бывшие;
✍️ Топ-менеджеры крупнейших компаний: текущие (3.5-5 тыс. человек) и бывшие;
✍️ Владельцы бизнесов разных размеров: текущие и бывшие;
✍️ Владельцы жилья в пределах Садового кольца;
✍️ Топ деятели культуры и спорта, медийные лица (менее 1 тыс. человек).

Богатейшему 1% взрослого населения РФ принадлежит почти 50% всех накопленных богатств и их доля продолжает расти (источник: world inequality database);
✍️ Концентрация средств у богатейших россиян особенно видна на брокерских счетах: счета с балансом >100 млн руб. - это 0.02% от всех счетов, но 50% от суммарного объема активов на всех счетах (источник: ЦБ);
✍️ Рост расслоения россиян по уровню благосостояния обещает и Сбер.

Богатство и его обладатели теперь более заперты в РФ, чем раньше:
✍️ Дело в санкциях и/или нежелании западных финансовых институтов и многих провайдеров услуг работать с русскими;
✍️ Под прямыми западными санкциями находится ~10 000 россиян.

Эти тренды и обстоятельства повышают привлекательность бизнеса на богатых - по продаже богатым:
✍️ Премиальных услуг: рестораны, туризм, здравоохранение и др.;
✍️ Активов: акций и элитной недвижимости (тот самый «Иранский сценарий»).

Аналитика by 😀 @AK47pfl

Статистика брокерских счетов в России наглядно показывает две вещи: (1) в РФ все деньги у богатых, (2) они становятся богаче, а их средства теперь заперты в РФ.
По мнению источника РДВ, предпринимателям, запускающим бизнесы в России, рекомендуется обратить особое внимание на премиальные сегменты рынков. #цифры #аналитика

В РФ все деньги у богатых. По статистике, ярче всего рост концентрации богатства в России проявляется на рынке ценных бумаг:
✍️ В РФ ~11 000 брокерских счетов с балансом >100 млн руб. — это немного более 0.02% от общего числа счетов физлиц;
✍️ на них хранится 5.2 трлн руб. активов — это 50% от суммарного объема активов на всех брокерских счетах физлиц.

Богатые богатеют, а они сами (и их капиталы) заперты в РФ. На брокерские счета с балансом >100 млн руб. приходится почти весь рост активов на брокерских счетах с начала СВО: объем активов на них вырос с 3 до 5.2 трлн руб. (см. рисунок). По мнению источника РДВ, тут сыграло два фактора: (1) богатым были более доступны сделки по выкупу активов с дисконтами у нерезидентов; (2) из-за санкций происходил процесс деофшоризации в пользу российской финансовой системы.

Эти тренды и обстоятельства повышают привлекательность бизнеса на богатых - по продаже богатым:
✍️ Премиальных услуг: рестораны, туризм, здравоохранение и др.;
✍️ Активов: акций и элитной недвижимости (тот самый «Иранский сценарий»).

Все оценки сделаны на основе данных ЦБ https://cbr.ru/analytics/rcb/review_broker/#a_156497

👉 Ранее в РДВ: В России интересно делать бизнес на богатых. https://t.me/AK47pfl/20183

Аналитика by 😀 @AK47pfl