🚩По аналогии с прошлым исследованием, модельный портфель AVC Blue имеет схожие позитивные данные, когда с начала года до 14 февраля был прирост от 3%. 🚩Тогда остальная часть года в большинстве случаев в среднем росла на 11,6 процента. Таких случаев было 18 с 1998 года, а для индекса S&P 500 было только 12 за тот же промежуток времени. @AVCAdvisory

🚩Результаты торговли на площадке ITA с 2008 по 2024 год в рамках стратегии AVC UL позволяют сравнить и оценить динамику портфеля AVC UL ITA с использованием паевых фондов относительно индекса MSCI . 🚩На длительных отрезках времени от 10 лет среднегодовой доход портфеля AVC UL ITA составляет свыше 11%, что гораздо выше своего эталонного индекса MSCI. @AVCAdvisory

📍За последние пару лет история акций во всем мире демонстрировала «исключительность» США: американские акции значительно превосходили другие рынки акций, во многом благодаря Великолепной семерке.

🔄 Однако к началу 2025 года акции США, похоже, теряют свою исключительность. Европейские акции (MSCI Europe) сейчас демонстрируют рост в размере 10% по сравнению с 4% у акций США.

🧑‍💻 О причинах и возможностях рассказываем в аналитическом материале нашего блога.

🚩Динамика портфеля AVC UL ITA с регулярными премиями в размере 13500$ с учетом всех расходов на обслуживание счета позволяет оценить применение принципа торговли по относительной силе за прошедшие 15 лет для тарифа Evolution на страховой площадке ITA. 🚩Применение стратегии возможно по индивидуальной подписке, с вопросами по оформлению обращаться по электронной почте AVC Advisory. @AVCAdvisory

🚩С начала 2025 года состоялось 32 торговых сессии.Динамика модельного портфеля AVC Blue в настоящий момент имеет схожесть со своей средней кривой доходности в первый год после выборов США. 🚩Снижение или боковое движение для модели AVC Blue с середины февраля в среднем имело продолжительность менее 20 торговых дней.Примерно с середины февраля модельный портфель снижался до конца марта около 5%, а после этого возобновлялся рост примерно в начале апреля. @AVCAdvisory

🚩На графике представлена историческая продолжительность циклического бычьего рынка S&P 500 и доходность, что свидетельствует о том, что текущий бычий рынок все еще близок к своему медианному тренду. 🚩Бычий рынок, начавшийся в октябре 2022 года, длится уже 28 месяцев, он все еще считается молодым. Исторические закономерности указывают на то, что он может продлиться гораздо дольше, чем ожидают наблюдатели за медвежьим рынком. @AVCAdvisory

🚩Сочетание исторических тенденций, привлекательных оценок и позитивных прогнозов роста прибыли позволяет предположить, что американские компании малой капитализации могут оказаться в выгодном положении для периода опережающей динамики в ближайшем будущем. @AVCAdvisory

📈 Золото продемонстрировало замечательную динамику в последние годы. За последние 12 месяцев золото подорожало более чем на 35%, а с октября 2022 года — более чем на 60%.

❓Однако его будущее зависит от многих ценовых факторов, в том числе макроэкономических и геополитических.

✍️ В материале нашего блога рассказываем о причинах роста золота и возможных перспективах этого металла в ближайшем будущем.

🚩В годы после выборов с 1950 года март имел тенденцию к сильному открытию для основных американских индексов, и рост как правило, сохранялся до середины месяца (пунктирная стрелка на графике). 🚩С середины марта основные индексы в среднем потеряли импульс и закрывали март с некоторой неустойчивой торговлей. 🚩А за последние 21 год март имел тенденцию к снижению до середины месяца, а затем рос во второй половине. @AVCAdvisory

Динамика модельного портфеля AVC Blue в первый год после выборов президента США пока следует своему сезонному усредненному сценарию. @AVCAdvisory

🚩Парадоксы в экономике удивляют: несмотря на то, что экономика Германии сокращается второй год подряд, индекс DAX продемонстрировал впечатляющие результаты, подчеркнув несоответствие между ростом фондового рынка и экономическими
реалиями. 🚩DAX (40 крупных компаний Германии) растет по нескольким причинам: снижение ставок, большая часть прибыли у компаний приходит из других стран, рост технологического сектора. @AVCAdvisory

🚩На приведенном графике показан индекс S&P 500 в соответствии с различными циклами (общий индекс, включающий в себя средние показатели в разрезе одного года, 4-летних президентских циклов и 10 летних циклов). 🚩 Первая половина марта, как правило, является сильной, за ней следует более слабая вторая половина. 🚩После этого, начиная с апреля и до летних месяцев, тенденции остаются сильными. @AVCAdvisory

Слабость в первом квартале в течение первого года президентского срока совершенно нормальна для акций США. Исторически рынки имеют тенденцию укрепляться по мере продвижения года, часто заканчиваясь устойчивыми результатами. @AVCAdvisory

Nasdaq 100 на прошлой неделе снизился почти на 5% и приближается к зоне перепроданности. @AVCAdvisory

🚩На графике представлена февральская динамика торговли стратегии AVC Blue в текущем году относительно усредненных показателей в первый год после выборов Президента США. 🚩Доходность ниже нуля в феврале за историю модельного портфеля была только в 2001 и в 2009 году. 🚩Следующий месяц в разрезе 4 летнего президентского цикла имел усредненную доходность чуть ниже нуля и повышенную волатильность. А начиная с апреля был рост примерно до середины лета. @AVCAdvisory

🚩С 2023 года доходность казначейских облигаций стала значительно более чувствительной к сюрпризам основного ИПЦ (индекс потребительских цен), при этом доходность как 2-летних, так и 10-летних облигаций резко реагировала на данные по инфляции. 🚩Это говорит о том, что рынки теперь ожидают более сильной реакции ФРС на колебания инфляции, чем в предыдущие годы, что усиливает важность предстоящих публикаций ИПЦ для ожиданий по ставкам. @AVCAdvisory

🚩В модельном портфеле AVC NDX в начале марта произошла замена одного из активов. Тесла получила в феврале 4 рекордных сигнала на продажу, а пятый появился уже в начале марта. 🚩В модельный портфель TSLA была включена в начале августа 2024 года, за это время акция выросла на 26,25% до 28.02.2025. 🚩В конце февраля она была продана и приобретена другая акция с лучшими техническими характеристиками на данный момент. @AVCAdvisory

🚩Значение в 20% (объём акций из индекса S&P500 находящихся выше 20 дневной скользящей) или ниже - это уровень крайней перепроданности, который за последние два года был достигнут всего семь раз. 🚩Это хорошие предпосылки для того, чтобы увидеть рост, по крайней мере, в ближайшей перспективе. Это также согласуется с более благоприятным сезонным периодом для тенденций индекса S&P 500. @AVCAdvisory

🚩Представленная динамика модельного портфеля AVC Blue за март 2025 за первые три торговых дня находится пока ниже своих предыдущих значений по доходности в начале месяца в первые годы после выборов Президента США. 🚩Текущая рыночная коррекция остается в боковом движении под влиянием новостного фона тарифных войн. 7 марта будут данные по безработице и 12 марта по инфляции в США .Это ещё пока не рецессия, большинство американских акций имеют хорошее техническое здоровье,поэтому мы продолжаем торговать в настоящий момент фондами акций. @AVCAdvisory

🚩Исторически сложилось так, что больше медвежьих рынков и негативных рыночных действий преследовали республиканские администрации в год после выборов, тогда как промежуточный год был хуже для демократов. 🚩Новые республиканские администрации, как правило, приходят и берутся за дело активнее, чем новые демократы. Это порождает неопределенность рынка. Трамп 2.0 продвинулся быстрее и дальше и охватил больше территорий, чем любой другой, кого мы можем вспомнить. @AVCAdvisory