🚩Сегодня, 29.01.25, пройдёт заседание ФРС. Скорее всего, ставку сегодня менять не будут. В 2025 году ожидаются два снижения по 0,25 базисных пункта: 18 июня и 29 октября. Если планы у ФРС по стратегии снижения ставок изменятся, то это отразится на настроении рынка.
🚩Также инвесторы в ожидании важных данных. В четверг будет представлена информация по ВВП, а в пятницу - опубликованы цифры по инфляции. @AVCAdvisory

🚩 Дивидендная доходность REIT в три раза превышает индекс S&P 500, но общая доходность вложений в фонды недвижимости значительно отстает от доходности акций. 🚩 Все увлеклись ИИ компаниями. Однако акции технологических компаний, вероятно, скоро достигнут максимума, а цены на коммерческую недвижимость уже стабилизировались и перестали падать. И это открывает возможный путь к ротации. 🚩 Относительные показатели REIT могут вскоре улучшиться. Вероятно, последним фактором станут более низкие процентные ставки. @AVCAdvisory

🚩Личное потребление составляет более двух третей экономической активности США. 🚩 Диаграмма, которая должна обеспокоить ФРС, иллюстрирует исследование Мичиганского университета: реальные ожидания доходов домохозяйств резко падают.
🚩Более того, этот индекс находится на самом низком уровне по крайней мере с 2005 года. Подобные изменения в ожиданиях ранее приводили к более высокому уровню безработицы. @AVCAdvisory

⬇️ 27 января 2025 года произошел некоторый откат рынка.

👉 В числе его причин - повышение ключевой ставки Банком Японии и появление китайской эффективной модели ИИ от DeepSeek. Какие последствия для рынка могут повлечь изменения в сфере ИИ, анализируем в материале нашего блога.

🚩Коэффициенты опционов put-call 31.01.2025 находятся на сигналах покупки на низких уровнях на своих графиках. В соответствии с принятыми условиями торговых операций стратегии AVC на данный момент имеют распределение активов в рекомендованные фонды в модельных портфелях на площадке Nasdaq.
@AVCAdvisory

🌍Начало 2025 года было удачным для инвесторов, поскольку как акции, так и облигации в целом принесли положительную доходность.

📌 На рынке акций наблюдался отход от шаблонов последних двух лет: Европа в январе опережала США, а акции стоимости опережали акции роста. Облигации переживали период повышенной волатильности, а сырьевые товары показали одни из лучших результатов за месяц.

🧑‍💻 Наш традиционный обзор глобальных рынков читайте в материале нашего блога.

💥 Стоимость золота на бирже впервые в истории превысила $2876 за унцию. Предыдущий исторический максимум золото продемонстрировало 30 января, тогда его цена превысила $2850 за унцию. По итогам прошлого года золото было одним из наиболее доходных сырьевых активов с годовым ростом на 27%. В качестве основной причины роста цены на золото до новых исторических максимумов указываются растущие опасения стагфляции.
@AVCAdvisory

🚩Прогноз на 2025 год оптимистичен. S&P500 закрыл январь ростом на +2,7% за месяц, продолжив свой бычий забег.
🚩Хороший январь, хороший год.Прогноз на 2025 год с ростом на 8-12% вполне реален.В текущем году возможны,ослабления в первом и третьем квартале. @AVCAdvisory

🚩Февраль для стратегии AVC Blue за всю историю с 1997 года был позитивным, среднегодовая доходность составляет в среднем 2%, а индекс S&P 500 за этот же период имеет доходность ниже нуля. Исторически февраль для широкого американского индекса был известен слабостью. 🚩Наибольшее падение в акциях было в первый год после выборов Президента при Бараке Обаме около 11%. Наибольшая доходность в модельном портфеле AVC Blue за февраль была в 2005 после январской инаугурации Джожа Буша младшего. За февраль 2005 года доходность тогда составила свыше 11%. В 2000 году была парадоксальная доходность за месяц свыше 23% 🚩Модельные портфели AVC Blue находятся в фондах акций в соответствии рекомендации NDW с 31 января 2025 года. @AVCAdvisory

🚩Bitcoin отслеживает сезонный тренд с начала года после начала торговли фьючерсами на чикагской товарной бирже. 🚩Возможно, bitcoin настроен на бычий сезонный забег в феврале-мае. @AVCAdvisory

🚩Февраль за последние 26 лет в истории модельного портфеля AVC Blue имеет показатели среднемесячной доходности свыше 2%. 🚩По оценкам результатов доходности относительно других месяцев, торговля в февраля уступает только в ноябре. Однако, за последние 10 лет среднегодовая доходность в феврале была в размере 1% @AVCAdvisory

🚩В истории модельного портфеля было 7 раз избрание Президента США. Крайнее важное событие для государства мы наблюдали в ноябре прошлого года. 🚩В первый год после выборов Президента США модель AVC Blue в среднем имела результат за календарный год около 20%. 🚩Более динамичный рост доходности в модельном портфеле наблюдался с октября по декабрь включительно. 🚩Текущие показатели базовой модели AVC Blue находятся вблизи среднего тренда. @AVCAdvisory

🚩 Каждый май инвесторы неизменно вспоминают старую биржевую поговорку “Sell in may and go away”. Сегодня проверим, есть ли реальные основания под этой фразой для стратегии AVC Blue? 🚩Если с мая по октябрь включительно находиться в денежном рынке , а в остальное время торговать, то результат на графике для модельного портфеля AVC Blue отображенный на графике оранжевым цветом будет значительно ниже, чем кривая синего цвета -оставаться постоянно в активах согласно рекомендаций от Nasdaq по относительной силе. 🚩Продавай в мае, а возвращайся в ноябре для стратегии AVC Blue такая идея не эффективна @AVCAdvisory

🚩Сезонный график февраля в первый год после выборов Президента США имеет схожую динамику модельного портфеля AVC Blue. Примерно до середины месяца происходит рост, а после происходит снижение. 🚩Этот график сезонности является средним показателям с 1950 года, но это не руководство к действию продавать активы в середине февраля.Нужно смотреть на другие показатели на рынке, прежде чем принимать решение.Какой уровень достигнет рынок до конца этой недели, это будет интересно, чтобы понять дальнейший расклад сил. 🚩В целом, тренд для акций остается бычьим.Поэтому, пока мы продолжаем торговать в наших моделях AVC по относительной силе по рекомендациям Nasdaq. @AVCAdvisory

🚩Китай против США — возможна ли технологическая ротация?Учитывая, что китайские технологические акции дешевы, а американские — дороги, возможно, ротационная торговля не совсем исключена. Китайские акции технологического сектора на данный момент имеют неплохие технические характеристики, в принципе есть перспективы для роста (не является инвестиционной рекомендацией). @AVCAdvisory

🚩За последние 26 лет самые низкие показатели доходности в модельном портфеле были в сентябре, усредненные показатели за этот месяц продемонстрировали результаты с отрицательным знаком в размере - 0,55% 🚩Мы решили проверить версию, исключить торговлю в сентябре .В итоге, на графике видно,что модель AVC Blue с полноценным участием в торговле (график синего цвета) находилась выше оранжевого ( там все активы находились в сентябре в денежном фонде). Следовательно, участие в торговле на постоянной основе эффективней, чем исключать возможность находится в рисковых активах в исторически слабый месяц для модельного портфеля AVC Blue. @AVCAdvisory

🚩Пришло время отказаться от старых представлений и предубеждений в отношении европейских акций, поскольку начинается новый бычий рынок… 🚩В отличие от дорогих акций США, европейские акции по-прежнему дешевы / оцениваются по разумной цене и торгуются с рекордно низкой оценочной скидкой по сравнению с американскими. 🚩Европейский центральный банк начал снижать ставки раньше (в июне 2024 года), чем ФРС, и снизил их на большую величину (с 4,5% до 2,9%); благоприятный ветер для экономики и рынков. @AVCAdvisory

🚩NVDA изначально была куплена в модели AVC NDX ровно за два года до ее продажи 31.01.2025 и принесла более 600% прибыли, пока держалась в модели. 🚩Взамен, в конце января 2025 года куплена акция Palantir ( PLTR )(не является инвестиционной рекомендацией). 🚩Фоном для большинства наших моделей является удержание сильных ценных бумаг или классов активов как можно дольше с ожиданием того, что они могут пропустить первый или последний этап движения, но цель состоит в том, чтобы захватить большую часть производительности. @AVCAdvisory

📝 В истории наших инвестиционных стратегий AVC с 1997 года выборы президента США проходили семь раз.

📉 При этом лучший результат наблюдался в первый год после президентских выборов, а самый слабый - во второй год президентского цикла.

✍️ Аналитику по доходности в периоды президентских циклов читайте в материале нашего блога.

😊 Когда S&P 500 рос на 3% с начала года и до Дня святого Валентина, это приносило хорошие новости для «быков»:
⏰ Исторически при таком условии индекс продолжал расти до конца года в 93,8% случаев, а средний прирост с 1950 года составлял 13,7%.
@AVCAdvisory