🚩Китай против США — возможна ли технологическая ротация?Учитывая, что китайские технологические акции дешевы, а американские — дороги, возможно, ротационная торговля не совсем исключена. Китайские акции технологического сектора на данный момент имеют неплохие технические характеристики, в принципе есть перспективы для роста (не является инвестиционной рекомендацией). @AVCAdvisory

🚩За последние 26 лет самые низкие показатели доходности в модельном портфеле были в сентябре, усредненные показатели за этот месяц продемонстрировали результаты с отрицательным знаком в размере - 0,55% 🚩Мы решили проверить версию, исключить торговлю в сентябре .В итоге, на графике видно,что модель AVC Blue с полноценным участием в торговле (график синего цвета) находилась выше оранжевого ( там все активы находились в сентябре в денежном фонде). Следовательно, участие в торговле на постоянной основе эффективней, чем исключать возможность находится в рисковых активах в исторически слабый месяц для модельного портфеля AVC Blue. @AVCAdvisory

🚩Пришло время отказаться от старых представлений и предубеждений в отношении европейских акций, поскольку начинается новый бычий рынок… 🚩В отличие от дорогих акций США, европейские акции по-прежнему дешевы / оцениваются по разумной цене и торгуются с рекордно низкой оценочной скидкой по сравнению с американскими. 🚩Европейский центральный банк начал снижать ставки раньше (в июне 2024 года), чем ФРС, и снизил их на большую величину (с 4,5% до 2,9%); благоприятный ветер для экономики и рынков. @AVCAdvisory

🚩NVDA изначально была куплена в модели AVC NDX ровно за два года до ее продажи 31.01.2025 и принесла более 600% прибыли, пока держалась в модели. 🚩Взамен, в конце января 2025 года куплена акция Palantir ( PLTR )(не является инвестиционной рекомендацией). 🚩Фоном для большинства наших моделей является удержание сильных ценных бумаг или классов активов как можно дольше с ожиданием того, что они могут пропустить первый или последний этап движения, но цель состоит в том, чтобы захватить большую часть производительности. @AVCAdvisory

📝 В истории наших инвестиционных стратегий AVC с 1997 года выборы президента США проходили семь раз.

📉 При этом лучший результат наблюдался в первый год после президентских выборов, а самый слабый - во второй год президентского цикла.

✍️ Аналитику по доходности в периоды президентских циклов читайте в материале нашего блога.

😊 Когда S&P 500 рос на 3% с начала года и до Дня святого Валентина, это приносило хорошие новости для «быков»:
⏰ Исторически при таком условии индекс продолжал расти до конца года в 93,8% случаев, а средний прирост с 1950 года составлял 13,7%.
@AVCAdvisory

🚩По аналогии с прошлым исследованием, модельный портфель AVC Blue имеет схожие позитивные данные, когда с начала года до 14 февраля был прирост от 3%. 🚩Тогда остальная часть года в большинстве случаев в среднем росла на 11,6 процента. Таких случаев было 18 с 1998 года, а для индекса S&P 500 было только 12 за тот же промежуток времени. @AVCAdvisory

🚩Результаты торговли на площадке ITA с 2008 по 2024 год в рамках стратегии AVC UL позволяют сравнить и оценить динамику портфеля AVC UL ITA с использованием паевых фондов относительно индекса MSCI . 🚩На длительных отрезках времени от 10 лет среднегодовой доход портфеля AVC UL ITA составляет свыше 11%, что гораздо выше своего эталонного индекса MSCI. @AVCAdvisory

📍За последние пару лет история акций во всем мире демонстрировала «исключительность» США: американские акции значительно превосходили другие рынки акций, во многом благодаря Великолепной семерке.

🔄 Однако к началу 2025 года акции США, похоже, теряют свою исключительность. Европейские акции (MSCI Europe) сейчас демонстрируют рост в размере 10% по сравнению с 4% у акций США.

🧑‍💻 О причинах и возможностях рассказываем в аналитическом материале нашего блога.

🚩Динамика портфеля AVC UL ITA с регулярными премиями в размере 13500$ с учетом всех расходов на обслуживание счета позволяет оценить применение принципа торговли по относительной силе за прошедшие 15 лет для тарифа Evolution на страховой площадке ITA. 🚩Применение стратегии возможно по индивидуальной подписке, с вопросами по оформлению обращаться по электронной почте AVC Advisory. @AVCAdvisory

🚩С начала 2025 года состоялось 32 торговых сессии.Динамика модельного портфеля AVC Blue в настоящий момент имеет схожесть со своей средней кривой доходности в первый год после выборов США. 🚩Снижение или боковое движение для модели AVC Blue с середины февраля в среднем имело продолжительность менее 20 торговых дней.Примерно с середины февраля модельный портфель снижался до конца марта около 5%, а после этого возобновлялся рост примерно в начале апреля. @AVCAdvisory

🚩На графике представлена историческая продолжительность циклического бычьего рынка S&P 500 и доходность, что свидетельствует о том, что текущий бычий рынок все еще близок к своему медианному тренду. 🚩Бычий рынок, начавшийся в октябре 2022 года, длится уже 28 месяцев, он все еще считается молодым. Исторические закономерности указывают на то, что он может продлиться гораздо дольше, чем ожидают наблюдатели за медвежьим рынком. @AVCAdvisory

🚩Сочетание исторических тенденций, привлекательных оценок и позитивных прогнозов роста прибыли позволяет предположить, что американские компании малой капитализации могут оказаться в выгодном положении для периода опережающей динамики в ближайшем будущем. @AVCAdvisory

📈 Золото продемонстрировало замечательную динамику в последние годы. За последние 12 месяцев золото подорожало более чем на 35%, а с октября 2022 года — более чем на 60%.

❓Однако его будущее зависит от многих ценовых факторов, в том числе макроэкономических и геополитических.

✍️ В материале нашего блога рассказываем о причинах роста золота и возможных перспективах этого металла в ближайшем будущем.

🚩В годы после выборов с 1950 года март имел тенденцию к сильному открытию для основных американских индексов, и рост как правило, сохранялся до середины месяца (пунктирная стрелка на графике). 🚩С середины марта основные индексы в среднем потеряли импульс и закрывали март с некоторой неустойчивой торговлей. 🚩А за последние 21 год март имел тенденцию к снижению до середины месяца, а затем рос во второй половине. @AVCAdvisory

Динамика модельного портфеля AVC Blue в первый год после выборов президента США пока следует своему сезонному усредненному сценарию. @AVCAdvisory

🚩Парадоксы в экономике удивляют: несмотря на то, что экономика Германии сокращается второй год подряд, индекс DAX продемонстрировал впечатляющие результаты, подчеркнув несоответствие между ростом фондового рынка и экономическими
реалиями. 🚩DAX (40 крупных компаний Германии) растет по нескольким причинам: снижение ставок, большая часть прибыли у компаний приходит из других стран, рост технологического сектора. @AVCAdvisory

🚩На приведенном графике показан индекс S&P 500 в соответствии с различными циклами (общий индекс, включающий в себя средние показатели в разрезе одного года, 4-летних президентских циклов и 10 летних циклов). 🚩 Первая половина марта, как правило, является сильной, за ней следует более слабая вторая половина. 🚩После этого, начиная с апреля и до летних месяцев, тенденции остаются сильными. @AVCAdvisory

Слабость в первом квартале в течение первого года президентского срока совершенно нормальна для акций США. Исторически рынки имеют тенденцию укрепляться по мере продвижения года, часто заканчиваясь устойчивыми результатами. @AVCAdvisory

Nasdaq 100 на прошлой неделе снизился почти на 5% и приближается к зоне перепроданности. @AVCAdvisory