🚩Прогноз BofA (Bank of America) устойчивого роста ВВП США на уровне 2,3% по сравнению с предыдущим кварталом с учетом сезонных колебаний (SAAR) во втором квартале 2024 года отражает уверенность банка в устойчивости американской экономики. @AVCAdvisory

👨Результаты опросов и мнения многих аналитиков показывают, что шансы Дональда Трампа вновь стать президентом США существенно выросли. При этом рыночные эксперты полагают, что избрание Трампа увеличит волатильность на рынке гособлигаций США, снизит волатильность на рынке акций, а также может привести к снижению цен на нефть.

▪️Трамп планирует стимулировать увеличение внутренней добычи нефти и газа и снижать расходы на экологические программы. Соответственно, компании нефтяной, газовой и традиционной энергетики, скорее всего, окажутся в плюсе от такой пронефтяной политики.

▪️При победе Трампа, скорее всего, выиграет и золото. Ожидается, что рост таможенных пошлин и снижение налогов, обещанные Трампом, приведут к увеличению дефицита бюджета США и обострению геополитической напряженности, что может повысить привлекательность золота как безопасного актива-хранилища. Кроме того, напряженные отношения США и Китая будут побуждать центральные банки искать альтернативу доллару США.

▪️Эксперты считают, что при Трампе доллар США может еще больше укрепиться. Ожидается, что США будут движущей силой восстановления мировой экономики, поскольку экономика США, несмотря на высокую инфляцию и рост процентных ставок, продолжает демонстрировать относительную устойчивость, в то время как экономика еврозоны практически перешла в рецессию, в Китае и Японии наблюдается повышенная экономическая турбулентность в силу ряда внутренних проблем. Сильный доллар США может быть проблемой для транснациональных компаний, в том числе имеющих весомую долю в S&P 500.

▪️И, конечно, при объявившем себя «криптовалютным» президентом Трампе должны выиграть акции криптовалютных компаний. Вице-президентом Трампа является сенатор от Огайо Джеймс Дэвид Вэнс, венчурный капиталист, выступающий в поддержку биткоина и криптовалют. Помимо смягчения регулирования этого сектора Трамп говорит о том, что хочет, чтобы больше криптовалютных компаний размещалось в США, чтобы лидерство в этой технологии принадлежало его стране, а не Китаю.
@AVCAdvisory

🚩Хорошие новости для инвесторов по восстановлению экономического роста США. 🚩Индекс железнодорожных перевозок продолжает расти. И этот показатель часто опережает индекс деловой активности, что является позитивным моментом для рынка. @AVCAdvisory

🚩Вчерашняя торговая сессия 24 июля 2024 была третьим случаем за историю рынка,когда Nasdaq снижался на 3%.
🚩За предыдущие 10 лет технологический сектор имеет положительную динамику доходности выше 4% в июле.
🚩Интересно, посмотреть статистику по доходности спустя один месяц после такого резкого снижения.Nasdaq вырос за месяц в среднем около 10%. Посмотрим,как будет в этот раз. @AVCAdvisory

🚩Август - месяц №1 для NASDAQ в предвыборные годы. Средние показатели доходности для этого индекса составляют 3,2% с 1971 года. 🚩 Акции малой капитализации в августе лидируют относительно других основных американских индексов с 1979 года со средней доходностью 3,5%. @AVCAdvisory

🚩Как и ожидалось, Банк России принял решение по повышению ключевой ставки - 18%. @AVCAdvisory

🚩Что произошло во время последней коррекции S&P 500 в апреле 2024 года? Тогда рынок корректировался в течение двух недель, прежде чем подняться еще на 15%. Сейчас практически нет никаких признаков того, что рынок находится на вершине со всеми вытекающими выводами для инвесторов. @AVCAdvisory

🧑‍💻Рынок труда в последнее время остается довольно здоровым, однако уровень безработицы растет.

📒Правило Sahm - индикатор, который идентифицирует начало рецессии по определенной динамике безработицы. Рассказываем, что это и сработает ли он сейчас, в материале нашего блога.

🚩Заседание ФРС: 30-31 июля рынки видят низкую вероятность снижения ставки в среду всего в 4,7%.
🚩Заседание ФРС 17-18 сентября: инвесторы видят 100% высокую вероятность снижения ставки на этом заседании на 25 б.п., включая слабый 11,3% шанс на 50 базисных пунктов.
🚩Заседание ФРС 6-7 ноября: инвесторы видят 67,9% вероятности сокращения ставки по крайней мере на 50 базисных пунктов к этому моменту. Однако, этот сценарий может не произойти из-за совпадения даты выборов Президента США
🚩Заседание ФРС 17-18 декабря: Рынки видят 97,8% вероятности снижения ставки как минимум на 50 базисных пунктов. Инвесторы оценивают 63,9% вероятности снижения ставки ФРС на 75 базисных пунктов. @AVCAdvisory

🚩На этот раз, скорее всего, сезонная статистика не подтвердится, осталось две торговые сессии в текущем месяце. За последние 20 лет июль для S&P 500 был самым доходным месяцем в 80% случаев. Среднегодовая доходность в июле в размере 2,5% была лидером среди остальных месяцев по доходности, обойдя даже сильный ноябрь. 🚩Сезонный спад на рынке акций - один из сценариев, который можно наблюдать в течение нескольких месяцев. В прошлом году индекс S&P 500 снижался с августа до конца октября. Как будет в этот раз, станет понятно в течение 6-8 недель. @AVCAdvisory

⚠️ Госдолг США достиг очередной рекордной отметки - $35 трлн. Предыдущий рекордный уровень в размере $34 трлн был "взят" в январе этого года. Напомним, что в июне 2023 года Байден приостановил действие потолка госдолга до 1 января 2025 года. И-за повышенных процентных ставок США расходуют много денег на финансирование госдолга. МВФ считает рост госдолга США угрозой мировой экономике, поскольку экономика США - крупнейшая системообразующая экономика.
@AVCAdvisory

🚩Маловероятный сценарий для S&P 500 в 2024 году, но заслуживающий внимание инвесторов для оценки возможных рисков.
🚩Если S&P500 опустится ниже ценового канала, что может стать потенциальным сигналом о движении намного ниже. @AVCAdvisory

🚩Правило «Sahm» названо в честь Claudia Sahm, которая в настоящее время является главным экономистом New Century Advisors. Мы недавно публиковали статью. 🚩Интересно узнать её мнение по ситуации на рынке труда и отношению к позиции ФРС по снижению ставки. @AVCAdvisory

🚩S&P500 на премаркете сегодня торгуется выше 1%. 🚩Последняя торговая сессия в июле очевидно даст шанс индексу завершить месяц с небольшим положительным результатом около 1%. @AVCAdvisory

🚩Великолепная семерка акций крупной капитализации после большой распродажи с 10 июля не упускает шанс в конце месяца вернуться к прежним котировкам в начале июля. @AVCAdvisory

🚩Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл заявил, что снижение процентной ставки может произойти уже в сентябре после того, как центральный банк США проголосовал за то, чтобы оставить базовую ставку на самом высоком уровне за последние два десятилетия в диапазоне от 5,25% до 5,5%. @AVCAdvisory

🚩 Секторы, где находятся крупные технологические компании, такие как Amazon, Alphabet и Microsoft, являются одними из самых концентрированных.
🚩Среди всех секторов Amazon занимает наибольшую долю в своем секторе, на него приходится ошеломляющие 39% от общей рыночной капитализации сектора потребительских товаров. 26 июня 2024 года Amazon впервые достигла рыночной капитализации в 2 триллиона долларов , присоединившись к таким компаниям, как Nvidia, Apple и Alphabet. 🚩S&P 500 продемонстрировал рекордный уровень концентрации: на 10 крупнейших акций теперь приходится треть рыночной стоимости индекса. @AVCAdvisory

🚩Индикатор Sell Side, который отслеживает рекомендации стратегов Уолл-стрит по распределению акций, вырос в июле. 🚩Это означает, что индикатор консенсуса на стороне продажи, что может указывать на оптимистический прогноз для S&P 500 в течение следующих 12 месяцев. 🚩Индикатор ещё не рядом с медвежьей красной линией.Повышение уровня этого индикатора предполагает, что рынок может ожидать положительный рост индекса S&P 500 в будущем. Инвесторы часто обращают внимание на такие индикаторы, чтобы принимать решения о своих инвестициях на фондовом рынке. @AVCAdvisory

🚩Когда спреды доходности между облигациями с инвестиционным рейтингом A и мусорными облигациями расширяются, индекс S&P 500 имеет тенденцию к падению. Поэтому он служит важным опережающим
индикатором, за которым нужно внимательно следить инвесторам, особенно сейчас при будущем цикле снижения ставок ФРС. @AVCAdvisory

🚩Сегодня рынок акций США на премаркете снижается. Новости по безработице за июль хуже, чем ожидалось - 4,3%. Похоже, ФРС слишком долго затягивала вопрос по снижению ставок, но очень похоже на то, что придется делать это в сентябре. @AVCAdvisory