Странные дела творятся) Золото идет вверх, а 10-летние Трежерис - вниз... Рынок не верит в снижение инфляции. Реальные процентные ставки в США обычно имеют обратную зависимость от цены на золото, поскольку инвесторы склонны перемещать свои инвестиции между золотом и процентными активами, основываясь на альтернативной стоимости владения золотом.
@AVCAdvisory

Медвежий настрой инвесторов пока находится на минимальных значениях, ниже исторических уровней. Можно предположить, что участники рынка смотрят краткосрочно позитивные возможности на рынке акций. Однако на рынке случаются коррекции. Возможно, сезонная слабость в мае изменит настроение медведей.
#медведи @AVCAdvisory

👍Первый квартал 2024 года для индекса S&P 500 оказался одним из лучших за довольно длительный период истории фондового рынка.

📉При доходности индекса в 1-м квартале около 10% 2-й квартал в среднем имел доходность, близкую к 4%. Однако во втором и третьем квартале есть слабые сезонные участки для акций.

📍В наших стратегиях мы пока остаемся вне рынка акций. Подробности по ситуации на рынке и динамике стратегий AVC читайте в материале нашего блога.

Nasdaq 100 против сырьевых товаров
Смогут ли сырьевые товары превзойти технологии в будущем? #Nasdaq100

Завтрак - Цены на четыре самых важных продукта, которые потребляют в США на завтрак каждый день, изменились:

Апельсиновый сок подорожал на 46% по сравнению с прошлым годом
Бекон подорожал на 23% по сравнению с прошлым годом
Кофе подорожал на 22% по сравнению с прошлым годом
Яйца подорожали на 19% С начала года

Инфляции нет??? @AVCAdvisory

Изменения прибыли на акцию:
По сравнению с остальными участниками индекса S&P 500, акции Великолепной семерки продемонстрировали положительный пересмотр прибыли на акцию. А 490 остальных компаний имеют снижение прибыли на акцию за тот же период времени.
@AVCAdvisory

Цены на золото часто растут в периоды слабости доллара США, и технический анализ указывает на потенциал роста золота до 2500-2600. #золото @AVCAdvisory

Страх упустить выгоду взял верх над страхом потерять деньги. В настоящее время этот страх находится на максимальном уровне.
@AVCAdvisory

Фонды денежного рынка по-прежнему остаются привлекательным вариантом инвестиций, поскольку инвесторы продолжают вкладывать свои средства в этот класс активов. @AVCAdvisory

Динамика трех основных американских индексов акций в разрезе 4 летнего президентского цикла.Индекс Nasdaq отстаёт от своих среднесрочных значений, что особенно заметно в третий год президентского цикла. В настоящее время траектория S&P 500 в 2024 году совпадает с индексом Nasdaq благодаря значительному росту в технологическом секторе за последние пять месяцев. В то же время, S&P 500 превышает свои исторические уровни в год президентских выборов в США, что может указывать на возможность коррекции. Промышленный индекс Доу догнал в начале апреля свои средние показатели (с 1949-1920).
@AVCAdvisory

Что может препятствовать росту акций *ФРС не торопится снижать ставки
*Замедление экономики под действием высоких ставок
* Инфляция сохраняется
*Слишком много "быков" на рынке акций
*Геополитика – две войны, отражается на международной торговле @AVCAdvisory

Среднесрочный прогноз • Передышка для ралли акций США
• Вероятна мягкая посадка экономики США
• Снижение ставок летом 2024
• Экономика замедляется постепенно
• Данные о занятости смягчаются
@AVCAdvisory

Индекс S&P 500 в первом квартале 2024 года, отображенный розовым цветом на графике, показывает тенденцию, схожую с предыдущими годами, когда в среднем за первые три месяца индекс вырастал примерно на 8%. Тем не менее, до июня наблюдалось снижение, после чего индекс возвращался к апрельским значениям к октябрю. В годы президентских выборов, если индекс демонстрировал высокие результаты в первом квартале, средняя годовая доходность составляла около 14%.
#SPX @AVCAdvisory

Заседание FOMC 10.04.2024: все внимание приковано к отчету о потребительской инфляции в США. Прогнозы: Индекс потребительских цен США в марте составит +0,3% и +3,4% за год по сравнению с предыдущими показателями +0,4% в марте 2023 и +3,2% за прошлый год. Вывод: пока что этот год развивается не так, как предполагает ФРС. Трейдеры на фьючерсном рынке снизили свои ожидания относительно количества снижений ставок ФРС в этом году с шести или семи в январе до двух-трех, поскольку данные по инфляции оказались более высокими, чем ожидалось.

#фрс @AVCAdvisory

Шутки, шутками) Но американская экономика - это прежде всего кошелек американских потребителей. Как видно на графике, стоимость услуг растет в сфере транспортных услуг, здравоохранения в последнее время. Следовательно, инфляция продолжает новый виток роста, что заставит ФРС задуматься по дальнейшим процессам в экономике США. @AVCAdvisory

Данные по инфляции напугали рынок сегодня. Сектор недвижимости пострадал больше всего, так как текущие высокие процентные ставки могут увеличить стоимость ипотечного кредитования, что снижает спрос на покупку недвижимости и может привести к снижению цен на жильё. Только энергия оказалась сегодня в небольшом плюсе среди всех секторов индекса S&P 500. @AVCAdvisory

Исторически акции часто превосходили золото в долгосрочной перспективе, несмотря на то что золото может быть воспринято как надежный хедж против инфляции и экономической нестабильности. Золото, с другой стороны, является товаром и не приносит доход в виде дивидендов или процентов. Его ценность может увеличиваться во время экономических потрясений или инфляции, но в периоды экономического роста и стабильности золото часто отстает от рынка акций.
#золото @AVCAdvisory

⬆️ Недавно, после резкого роста, золото достигло новых ценовых вершин.

💼 Это событие привлекло внимание инвесторов, поскольку, согласно историческим закономерностям, подобные прорывы могут оказывать значительное влияние на экономику в целом и служить определенным предупреждающим сигналом.

📌Аналитика с рассмотрением причин, по которым рост цен на золото может служить предупреждением, представлена в материале нашего блога.

Потенциальное снижение ставок Федеральной резервной системы (ФРС) в июле может действительно создать дополнительные трудности в поддержании стабильности цен, особенно если инфляция уже превышает целевой уровень в 2%. Такое снижение может быть интерпретировано как сигнал к дальнейшему стимулированию экономической активности, что, в свою очередь, может усилить инфляционное давление. #инфляция @AVCAdvisory

🚩Повышенный форвардный коэффициент цена/прибыль (P/E) для индекса Russell 2000, который включает в себя акции компаний с малой капитализацией в США, действительно может сигнализировать о повышенном оптимизме инвесторов относительно будущего этих компаний. Это может быть связано с ожиданиями, что эти компании будут демонстрировать более высокие темпы роста прибыли в будущем, что делает их акции более привлекательными несмотря на текущую высокую оценку.
🚩Однако важно также учитывать, что высокие оценки могут увеличивать риск падения цен на акции, если будущие прибыли не оправдают ожиданий рынка. Инвесторам, интересующимся сегментом малой капитализации, следует провести тщательный анализ потенциальных инвестиций, учитывая как макроэкономические факторы, так и фундаментальные показатели конкретных компаний. #Russell2000 @AVCAdvisory