🌍 Рынки закрыли ноябрь в позитивном настроении вследствие предварительных признаков замедления экономического роста в США и снижения инфляции на развитых рынках.

🧑‍💻Опубликованные данные в целом подтвердили мнение о том, что центральные банки достигли пика своих циклов ужесточения, что оказало поддержку как акциям, так и облигациям.

✅ Основные индексы акций выросли за ноябрь, а доходность государственных облигаций снизилась. Традиционный обзор глобальных рынков за прошедший месяц читайте в нашем блоге.

👍Ноябрь оказался исторически сильным для акций.

⬆️ С одной стороны, инвесторы могут ожидать, что текущий восходящий тренд продолжится благодаря сильным сезонным попутным ветрам.

⬇️ С другой стороны, из-за исторического ноябрьского ралли некоторые инвесторы начинают сомневаться в том, что декабрь продолжит свои сильные тенденции к росту. В материале нашего блога приводим свои аналитические размышления.

💡VIX является полезным индикатором для определения вероятности повышения риска в акциях.

🔰И в ноябре этот индикатор снизился до своих минимумов, что, возможно, указывает на бычье настроение рынка в ближайший месяц.

✍️ Аналитические выводы о волатильности читайте в новом материале нашего блога.

📍После повышения ставок с марта 2022 года ФРС находится в периоде ожидания, который обычно называют паузой.

↕️ После завершения этой паузы возможны два сценария - понижение ставок в 2024 году, либо их дальнейшее повышение.

👉 В нашем блоге пробуем разобраться, что ждет рынок в обоих случаях.

👆Стратегии моментум вернулись в лидеры с начала ноября 2023 года, сместив на второе место стратегии, ориентированные на выбор качественных акций в модельный портфель.

🧑‍💻Напомним, что стратегии AVC работают на основе принципа моментума. В материале нашего блога проводим небольшое исследование для оценки эффективности стратегий моментум.

🔰Поскольку инфляция замедляется, ФРС закончила повышение ставки и теперь планирует в следующем году уменьшить ее на 75 базисных пунктов. Рынки с воодушевлением восприняли такой посыл регулятора.

❓И у инвесторов в облигации назрел резонный вопрос: когда будет целесообразно переводить облигации со сверхкороткими сроками погашения обратно в основные облигации?

📝 Читайте новый аналитический материал в нашем блоге.

📈Золото подорожало на 11,64% с начала года, протестировав исторический максимум в $2075 за унцию.

💰Хорошие перспективы золота могут быть поддержаны в новом году как минимум тремя факторами.

✍️ Подробный аналитический материал, посвященный золоту, читайте в нашем блоге.

🗓 2024 год предполагает вероятность снижения ставок ФРС и очередную политическую борьбу за нового президента США.

🔮 Сегодня мы рассмотрим один из прогнозов на предстоящий год, ориентируясь на исторические совпадения с текущими условиями на рынке акций США.

📎 Прогноз этот - бычий, а все другие подробности можно узнать в нашем блоге.

🔎 Если мы посмотрим на сезонные тенденции в годы выборов, каким будет и 2024 год, то для рынков США эти тенденции в основном бычьи.

📌 Наиболее бычий сценарий - это когда действующий президент баллотируется на переизбрание. Подробнее - в заметке нашего блога.

🎅Ралли Санта-Клауса — это явление на фондовых рынках, заключающееся в росте цен на акции с последней недели декабря до первых двух дней января.

📍S&P 500 за период этого ралли в ретроспективе приносил средний прирост в размере 1,10%.

👉 Будет ли ралли Санта-Клауса в этом году? Пробуем ответить на этот вопрос в нашем блоге.

🎁 Последний квартал 2023 года стал долгожданным рождественским подарком для инвесторов. Большинство основных классов активов за последние три месяца года показали высокую доходность.

👍 Ожидания более раннего снижения ставок привели к почти повсеместному ралли. Акции развитых рынков принесли 11,5% совокупной доходности, в то время как глобальные облигации обеспечили доходность 8,1%.

🌍 Сырьевые товары стали исключением, упав на 4,6% и завершив невыразительный год для этого класса активов после ажиотажного 2022 года. Свежий обзор глобальных рынков читайте в нашем блоге.

🗓 2023 год останется в истории рынка как продолжение тренда роста удельного веса акций 10 крупнейших компаний в индексе S&P 500.

📈 Облигации резко выросли в 4-м квартале 2023 года, что позволило индексу совокупных облигаций США Bloomberg получить доходность 5,5% за год.

👆Акции роста существенно опережали акции стоимости, а Russell 1000 почти весь год опережал Russell 2000. Аналитика с результатами прошедшего года и возможные тенденции года наступившего в материале нашего блога.

🤔 По статистике за длительный период времени январь может показаться одним из доходных месяцев для инвестиций.

⬇️ Однако последние десятилетия демонстрируют иную картину.

✍️ Какие тенденции позволяет прогнозировать сезонность января, рассказываем в нашем блоге.

🏃‍♂️Гонка за право стать первым крупным центральным банком, который снизит процентные ставки в 2024 году, - это соревнование, в котором на самом деле не хочет выигрывать ни один центральный банк.

💰Конечно, такое снижение было бы благом для акций. Но победитель вполне может столкнуться с рецессией и с ослаблением своей валюты.

🧑‍💻 В нашем блоге рассказываем о перспективах доллара и евро с учетом предполагаемого снижения ставок соответствующими регуляторами

За последние две недели в январе 2024 года из фондов акций #США произошел отток капитала около 16,31 миллиардов $USD, что отражает настроение инвесторов после длительного оптимистичного настроя.

Эти слова можно было бы сказать сегодня, но они были сказаны в мае 1981 года, в очередное время неопределенности на рынках. #Новости вызывают турбулентность в краткосрочной перспективе, но фундаментальные показатели компаний управляют рынками в долгосрочной перспективе. Подходящего времени для инвестирования не бывает.Сегодняшний день не является исключением… процентные ставки, президент, постоянные раздоры на Ближнем Востоке, чрезмерное правительственное регулирование и Конгресс, который является скорее частью проблемы, чем частью решения. У осторожного человека может возникнуть искушение не инвестировать в таких обстоятельствах, если только он не захочет воспользоваться представившейся возможностью.

В 2000 году технологические компании #США были переоценены в гораздо большей степени, чем сейчас лидеры рынка. На вершине интернет-пузыря было много мусора, который взорвался. На этот раз меньше шума, и большинство акций с мега-капитализацией являются законными инвестициями.

👨 2024 год является годом выборов в США. Но не только это обстоятельство может повлиять на доходность акций США в текущем году.

📝 В целом перспективы видятся сейчас в светлых тонах. Подробный аналитический материал читайте в нашем блоге.

#Капитал -это совокупное распределение финансовых активов между розничными инвесторами, взаимными фондами, пенсионными управляющими компаниями. По историческим меркам доля капитала в акциях зашкаливает на уровне 49%. Что исторически приводило к потенциальной высокой волантильности и убыткам. В стратегиях #AVC предусмотрены условия временного выхода из рынка акций по техническим индикаторам. С начала года все активы в стратегиях AVC были временно проданы. На площадке IAl для стратегии #AVCBlue при нахождении в денежном фонде производятся начисление процентов ( согласно условий IB брокера)

Японские акции продолжают относительный рост к акциям Китая. Их рост обусловлен привлекательными оценками и прогрессом в корпоративном управлении. Охлаждение спроса у инвесторов к покупке китайских акций - это прежде всего трудности в экономике и геополитические риски в настоящий момент.

#Япония #Китай #акции

AVC Advisory - Wealth Management since 2001