🎉2️⃣1️⃣🎉Сегодня наша компания AVC Advisory отмечает свой 21-й год рождения!

🤝🙏Огромная благодарность сотрудникам компании, нашим партнерам и клиентам❤️ Мы понимаем, какой большой путь мы проделали вместе с вами и с радостью думаем о будущих перспективах, несмотря на неопределённости и тяжелые мировые кризисы.

🌟Желаем всем процветания и непрерывного движения вперед!

💰Сырьевые товары были самым сильным классом активов в этом году. С точки зрения оценки группа сырьевых товаров имеет самый высокий показатель тренда с 2008 года. 📈 Хотя в целом данный класс активов не претерпел значительных изменений с точки зрения прочности, есть тенденции, которые скрыты под поверхностью и за которыми нужно следить.

📉☀️В инвестиционном мире летние месяцы ассоциируются с низкой доходностью, также известной как «летняя хандра». В этом году мы вступаем в летние месяцы с неопределенностью, поскольку S&P 500 в настоящее время коснулся территории медвежьего рынка из-за продолжающихся опасений по поводу инфляции, а в последнее время – и снижения потребительского спроса. В новом материале нашего блога расскажем, что ждать от летних месяцев.

✍️ Инвесторам пришлось пережить трудный первый квартал, и те, кто надеялся на кардинальные перемены с приходом весны, остались разочарованы. Рынки завершили месяц в целом без изменений, однако наблюдалась значительная внутримесячная волатильность. Ключевые макроэкономические риски сохраняются, и рынкам не хватало однозначного катализатора для изменения настроений. 🌍 Обзор глобальных рынков за май уже в нашем блоге.

🆕 Несмотря на многочисленные взлеты и падения, акции США завершили первый месяц сезонного спада практически без изменений в мае. Это был первый месяц в 2022 году, когда рынок не был на отрицательной территории.🥇Стратегии AVC по-прежнему показывают лучшую динамику в текущем году и на протяжении длительного времени по сравнению с бенчмарками. Читайте об изменениях и результатах стратегий AVC в новом материале нашего блога.

📍На текущий момент лидирующие позиции в индексе S&P 500 принадлежат энергетике и коммунальному сектору. Доходность коммунальных услуг с начала года составила 4,37%, а доходность энергетики – лучшая среди всех секторов, прирост составил свыше 59,17%. 📈 В сравнении с доходностью индекса S&P 500, потери которого с начала года составили -13,8%, стратегия AVC Blue принесла хорошую положительную доходность. Подробный разбор эффективности наших стратегий и тенденций по секторам представлен в новом материале нашего блога.

💵 Банк России разрешил россиянам и гражданам из дружественных стран переводить со своих счетов за границу до $150 тыс. в месяц. До этого лимит составлял $50 тыс. в месяц.

📍Через компании, осуществляющие переводы без открытия счета, резиденты и нерезиденты дружественных стран в течение месяца смогут перевести не более $10 тыс. или эквивалент в другой иностранной валюте (ранее лимит был $5 тыс.).

✅ Для всех резидентов сохраняется возможность переводить за границу средства, которые они получают в виде зарплаты.

❗️Позитивные торговые действия на рынке американских акций привели к изменениям технических индикаторов. Наиболее примечательным из изменений стал разворот положительного тренда для акций на бирже NYSE, который вернулся в сильный тренд на уровне 40%. 👆Это предполагает дальнейший рост акций, которые торгуются в положительном тренде или выше бычьей линии поддержки на графике. Подробнее - в нашем блоге.

📍США сейчас находятся либо на полпути к рецессии, либо, возможно, уже прошли в ней полпути. Приведенный в материале нашего блога анализ показывает, что рынки в большинстве случаев демонстрируют хорошие результаты до и после рецессий. Слабость наиболее велика во время рецессий.

💰Основной движущей силой рынка всегда являются потребители. В текущих реалиях потребители в США не успевают за ростом инфляции по своим доходам. Страдают сбережения и растет кредитная нагрузка на население. Серьезное снижение потребительских настроений заставляет задуматься о наступлении рецессии в ближайшие годы. 🔰На фоне негативных результатов S&P 500 на снижающемся рынке стратегии AVC продолжают показывать хорошие результаты. Подробности, как обычно, в нашем блоге.

📉 В прошедший понедельник S&P 500 зафиксировал убыток в размере -3,88%, в результате чего индекс в совокупности снизился на -21,83% по сравнению с его историческим максимумом закрытия 3 января 2022 года. 🐻Медвежий рынок появился впервые после спада, вызванного пандемией 2020 года. Пробуем разобраться в текущей ситуации на основе анализа ретроспективных данных в нашем блоге.

📍Индекс S&P 500 в течение прошлой недели продолжал демонстрировать резкое ухудшение после выхода на медвежий рынок в понедельник. Это вызвало множество изменений индикаторов, оценивающих ситуацию на фондовом рынке, в том числе индикатора, который измеряет процент акций в индексе S&P 500, торгующихся выше своих 50-дневных скользящих средних. 👇 Почему это должно настораживать, анализируем в материале нашего блога.

🐻 Одной из главных особенностей медвежьего рынка являются его печально известные ралли медвежьего рынка. Эти ралли, как правило, чрезвычайно волатильны, и ожидания часто обманывают людей, которые полагают, что медвежий рынок закончился. Большие ралли медвежьего рынка – на 10% и более – могут происходить несколько раз на одном медвежьем рынке. ❓На какой отметке может закончиться текущий медвежий рынок и ожидать ли сейчас ралли от S&P 500 - читайте в нашем блоге.

📈 На прошлой неделе фондовому рынку удалось резко развернуться после сообщения Джерома Пауэлла о том, что регулятор притормозит темпы повышения ставок, если экономический рост и инфляция замедлятся. Это ралли акций было поддержано умеренными экономическими данными. 👆Понятно, что рынок сейчас сильно зависим от риторики ФРС, и на текущий момент перед регулятором стоит сложная задача по снижению инфляции, которая во многом зависит от цен на нефть. На текущий момент стоимость «черного золота» с начала года выросла на 43%. Пока текущие фьючерсные контракты на нефть торгуются на уровне свыше 100 пунктов. Подробности - в нашем блоге.

📉 Второй квартал стал еще одним трудным кварталом для рынков после и без того жесткого начала года. Сейчас мы наблюдаем худшее первое полугодие для акций развитых стран за последние 50 лет. Более того – государственные облигации также пострадали в этом году и не смогли обеспечить защиту, на которую обычно рассчитывают инвесторы. 👇Новый рыночный обзор за 2-й квартал 2022 года читайте в нашем блоге.

💸 Июнь для стратегий AVC стал большим испытанием, поскольку на фондовом рынке фактически не было сегмента, где можно было бы хорошо заработать. ❗️В то же время стратегии AVC по-прежнему демонстрируют лучшую картину инвестирования по сравнению с индексом S&P 500. Подробности 👉 в нашем блоге.

💵 Доллар США был одним из самых прибыльных активов в этом году - индекс доллара США вырос на 12,80% с начала года. Это имело серьезные последствия для мировой экономики. ❗️Так, международные акции и сырьевые товары столкнулись со значительными препятствиями во время роста доллара. Чтобы увидеть влияние доллара США, например, на международные акции, можно сравнить валютный хеджированный фонд с нехеджированным валютным фондом. Все подробности и выводы 👉 в нашем блоге.

❗️Существует два вида медвежьих рынков. Одни медвежьи рынки связаны с рецессиями и, по определению, они приводят к снижению доходов. А другие медвежьи рынки не связаны с рецессиями – таких меньшинство, но в последние годы их становится все больше. На какие индикаторы стоит смотреть, чтобы понять эту разницу 👉 подробно рассказываем в материале нашего блога.